[年报]中海量化：2010年年度报告
中海量化策略股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年三月三十日 中海量化策略股票型证券投资基金 2010年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对 其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董 事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行” )根据本基金合同规定，于 2011年 3 月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010年 1月 1日起至 2010年 12月 31日止。 1 1.2目录 §1重要提示及目录 ................................................................................................................ 1 1.1重要提示............................................................................................................................ 1 §2基金简介............................................................................................................................ 4 2.1基金基本情况 .................................................................................................................... 4 2.2基金产品说明 .................................................................................................................... 4 2.3基金管理人和基金托管人................................................................................................. 4 2.4信息披露方式 .................................................................................................................... 5 2.5其他相关资料 .................................................................................................................... 5 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................. 5 3.1主要会计数据和财务指标................................................................................................. 5 3.2基金净值表现 .................................................................................................................... 6 3.3过去三年基金的利润分配情况 .................................................................................................. 8 §4管理人报告........................................................................................................................ 8 4.1基金管理人及基金经理情况............................................................................................. 8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................................................. 9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................... 10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 10 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 11 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................... 11 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 12 §5托管人报告...................................................................................................................... 12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................... 12 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明....... 12 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................... 12 §6审计报告.......................................................................................................................... 13 6.1管理层对财务报表的责任............................................................................................... 13 6.2注册会计师的责任 .......................................................................................................... 13 6.3审计意见.......................................................................................................................... 14 §7年度财务报表.................................................................................................................. 14 7.1资产负债表...................................................................................................................... 14 7.2利润表.............................................................................................................................. 15 7.3所有者权益（基金净值）变动表................................................................................... 16 7.4报表附注.......................................................................................................................... 17 §8投资组合报告.................................................................................................................. 37 8.1期末基金资产组合情况 .................................................................................................. 37 8.2期末按行业分类的股票投资组合................................................................................... 37 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细....................... 38 8.4报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................... 40 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................... 43 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细................... 43 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细....... 43 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................... 43 2 8.9投资组合报告附注 .......................................................................................................... 43 §9基金份额持有人信息 ...................................................................................................... 44 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构....................................................................... 44 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况............................................... 44 §10开放式基金份额变动 ...................................................................................................... 44 §11重大事件揭示 .................................................................................................................. 45 11.1基金份额持有人大会决议............................................................................................... 45 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动............................... 45 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼................................................... 45 11.4基金投资策略的改变 ...................................................................................................... 45 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................... 45 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况........................................... 45 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况....................................................................... 45 11.8其他重大事件 .................................................................................................................. 48 §12备查文件目录 .................................................................................................................. 51 12.1备查文件目录 .................................................................................................................. 51 12.2存放地点 .......................................................................................................................... 51 12.3查阅方式 .......................................................................................................................... 51 3 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海量化策略股票型证券投资基金 基金简称 中海量化策略股票 基金主代码 398041 交易代码 398041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年 6月 24日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 551,646,704.85份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 根据量化模型，精选个股，积极配置权重，谋求基金资产的长期稳 定增值。 投资策略 本基金在对经济周期、财政政策、货币政策和通货膨胀等宏观经济 因素进行前瞻性充分研究的基础上，通过比较股票资产与债券资产 预期收益率的高低进行大类资产配置，动态调整基金资产在股票、 债券和现金之间的配置比例。 股票投资：本基金产品的特色在于采用自下而上的选股策略，施行 一级股票库初选、二级股票库精选以及投资组合行业权重配置的全 程数量化。 债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成 为目的，在对利率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采 取积极主动的投资策略，投资于国债、央行票据、金融债、企业债、 公司债、短期融资券、可转换债券、可分离可转债产品，在获取较 高利息收入的同时兼顾资本利得，谋取超额收益。 业绩比较基准 沪深 300指数涨跌幅×80%＋中国债券总指数涨跌幅×20% 风险收益特征 本基金属股票型证券投资基金，为证券投资基金中的较高风险品种。 本基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、 货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 信息披露姓名朱冰峰赵会军 4 负责人 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 zhubf@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-38789788、400-888-9788 95588 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区银城中路68号29052908 室及30层 北京市西城区复兴门内大街55号 办公地址 上海市浦东新区银城中路68号29052908 室及30层 北京市西城区复兴门内大街55号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 陈浩鸣姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所江苏公证天业会计师事务所有限公司无锡市梁溪路28号 注册登记机构中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68号2905-2908 室及30层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 2009年 6月 24日（基 金合同生效日）至 2009年 12月 31日 2008年 本期已实现收益 81,118,530.63 28,354,124.59 - 本期利润 38,569,472.02 102,260,807.74 - 加权平均基金份额本期利 润 0.0443 0.0650 - 本期加权平均净值利润率 4.41% 6.47% - 本期基金份额净值增长率 6.38% 4.10% - 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 46,574,120.33 2,582,869.82 - 5 期末可供分配基金份额利 润 0.0844 0.0020 - 期末基金资产净值 598,220,825.18 1,364,176,522.55 - 期末基金份额净值 1.084 1.041 - 3.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末 基金份额累计净值增长率 10.74% 4.10% - 注 1：本基金合同于 2009年 6月 24日生效。 注 2：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎 回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注 3：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去 3个月 7.22% 1.59% 4.90% 1.42% 2.32% 0.17% 过去 6个月 23.89% 1.33% 17.22% 1.24% 6.67% 0.09% 过去 1年 6.38% 1.34% -9.35% 1.27% 15.73% 0.07% 自基金合同 生效起至今 10.74% 1.52% 2.50% 1.42% 8.24% 0.10% 注 1：自基金合同生效起至今指 2009年 6月 24日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日。 注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300指数涨跌幅 *80%+中国债券总指数涨跌幅*20%，我们选 取市场认同度很高的沪深 300指数、中国债券总指数作为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资 股票的比例为 60%-95%，在一般市场状况下，本基金股票投资比例会控制在 80%左右，债券投资比例 控制在 20%左右。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权 的权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照 80%、20%的比例对基础指数进行再平 衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 中海量化策略股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年 6月 24日至 2010年 12月 31日） 6 注 1：本基金合同于 2009年 6月24日生效。 注2：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海量化策略股票型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图 注：上图中 2009年度指的是 2009年 6月 24日（基金合同生效日）至 2009年 12月 31日，相关数 7 据未按自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注 2010 0.220 15,301,030.26 4,288,893.16 19,589,923.42 - 2009 ----- 合计 0.220 15,301,030.26 4,288,893.16 19,589,923.42 - 注：2009年度是指 2009年 6月 24日（基金合同生效日）至 2009年 12月 31日。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自 2004年 3月 18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格履行 基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部 控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2010年 12月 31日，共管理 开放式证券投资基金 9只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日 期 李延刚 本公司 副总经 理，本 基金基 金经理 2009-06-24 -9 李延刚先生，加拿大国籍。南京 大学学士, 加拿大西蒙弗雷泽大 学硕士,注册金融分析师（CFA）。 历任中储发展股份有限公司海外 业务发展助理、业务发展经理、 战略发展总监，伦敦资产管理有 限公司投资顾问、基金经理。2007 年 7月进入本公司工作，历任投 资管理部副总经理、投研中心总 经理。 2009年 4月至今任本公司 副总经理。2008年 1月至 2009 年 6月任中海能源策略混合型证 8 券投资基金基金经理，2008年 4 月至 2009年 6月任中海分红增利 混合型证券投资基金基金经理， 2009年 6月至今任中海量化策略 股票型证券投资基金基金经理。 注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金 合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不 存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益，公 司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 公司通过制定《中海基金研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资应以研 究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。 对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须通过集 中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、价格优先、 比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券完全通过系统进 行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定收益证券投资管理办 法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券管理办法》等规定对交易 行为进行规范。 本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异常交 易。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 9 本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 纵观整个 2010年，市场在上半年和下半年走势泾渭分明，上半年市场在经济复苏担忧、政策退出 预期、货币政策紧缩预期、严控信贷、持续的新股发行、股指期货推出上市、严厉的房地产调控以及 欧洲债务危机等影响下，市场总体下行。下半年，3季度随着经济复苏的持续、紧缩政策预期的放缓、 流动性的逐步宽松，市场迎来了持续反弹；到了 4季度，受国庆期间美国量化宽松政策预期和日本降 息的影响，在节后出现迅猛的单边上涨行情。随后，随着市场预期 CPI可能持续高企，这引发了市场 对持续紧缩政策的强烈预期，随后在央行宣布提高存款准备金率和加息等政策后，大盘出现调整。 经过去年的运作，本基金对过去的投资经验进行了总结，对模型和运用模型的方法进行了优化。 在此基础上，本基金继续按照量化思路，将大类资产配置模型、行业配置模型、风格轮动模型和选股 模型综合运用于投资实践中。1季度，本基金根据春节前量化模型提示的底部信号进行了适度加仓，并 根据行业量化模型提示的底部信号加仓了 TMT行业，节后根据量化模型提示的顶部信号进行了适度减 仓。2季度，依据量化模型提示的顶部信号，在股指期货上市当天进行了适度减仓，有效的规避了大盘 的下跌。3季度，本基金根据模型提示进行了适度加仓减仓。 4季度，本基金不仅根据模型提示进行了 适度加仓减仓，并且在配置上对水利建设和建筑建材适当地提高了权重，虽然市场宽幅震荡，但是量 化基金成功的战胜了市场的短期剧烈波动。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2010年 12月 31日,本基金份额净值 1.084元(累计净值 1.106元)。报告期内本基金净值增长率 为 6.38%，超越业绩比较基准 15.73个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年是十二五规划元年，中期看中国经济将步入新的增长周期，展望后市，依据市场的普遍预 期，中国经济在未来将稳步上行，而且通胀水平将会得到逐渐的控制，具有明显估值优势的品种以及 业绩能有持续超预期的成长股将会有所表现。量化基金将积极把握市场的各种机会。我们将继续优化 我们的数量化模型，结合大类资产配置模型，量化行业配置模型，量化风格轮动模型和数量化选股模 型，积极运作，以期在 2011新年较好的把握市场给我们创造的各类机会。 10 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监察稽 核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经营、基金 运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和管理制度的落 实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各项业 务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度对各项 业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、合规意 识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人内部风险控 制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、现场检 查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的合法合规运 作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的参与和 自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。基 金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。2011年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规性两条 主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的长效风险控 制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关规定 和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履 行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对 11 所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同 约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和 执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核负责人及基金会计负责人等， 成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。负责估值核算的小组成员 中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资总监及基金经理可以向估值核算小组提 供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益 分配次数最多为 10次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 10%；本基金本报告期末可供 分配利润为 46,574,120.33元，报告期内实施利润分配 2次，实际分配金额合计为 19,589,923.42元；本 基金于 2011年 3月 7日实施利润分配 1次。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对中海量化策略股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投 资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完 全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，中海量化策略股票型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海量化策略 股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。本报告期内，中海量化策略股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了两次利润分配，分配 金额为 19,589,923.42元。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海量化策略股票型证券投资基金2010年年 12 度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以 上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 苏公 W[2011]A227号 中海量化策略股票型证券投资基金份额全体持有人： 我们审计了后附的中海量化策略股票型证券投资基金（以下简称量化策略基金）会计报表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表， 2010年度的利润表和所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表 附注。 6.1管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证券监督管理委员会允许的基金行 业实务操作的有关规定编制财务报表是量化策略基金的管理人中海基金管理有限公司管理层的责任。 这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞 弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计 准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计 工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决 于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估 时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有 效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评 价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 13 6.3审计意见 我们认为，量化策略基金财务报表已经按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》及 中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了量化 策略基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成果和净值变动情况。 江苏公证天业会计师事务所有限公司注册会计师 沈岩华可天 无锡市梁溪路 28号 2011-03-21 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金 报告截止日：2010年 12月 31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 52,798,829.32 193,522,835.39 结算备付金 5,143,487.44 8,813,805.00 存出保证金 1,868,534.53 5,254,753.88 交易性金融资产 7.4.7. 2 545,175,300.27 1,161,542,293.08 其中：股票投资 545,175,300.27 1,161,542,293.08 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7. 3 -- 买入返售金融资产 7.4.7. 4 -- 应收证券清算款 2,964,576.64 23,392,638.98 应收利息 7.4.7. 5 10,867.33 47,147.77 应收股利 -- 应收申购款 219,209.08 509,576.81 递延所得税资产 -- 14 其他资产 7.4.7. 6 -- 资产总计 608,180,804.61 1,393,083,050.91 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 6,602,225.97 7,517,232.21 应付赎回款 245,696.15 14,549,378.96 应付管理人报酬 809,479.65 1,997,992.93 应付托管费 134,913.28 332,998.83 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7. 7 2,067,108.74 4,188,588.21 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7. 8 100,555.64 320,337.22 负债合计 9,959,979.43 28,906,528.36 所有者权益： 实收基金 7.4.7. 9 551,646,704.85 1,309,863,099.51 未分配利润 7.4.7. 10 46,574,120.33 54,313,423.04 所有者权益合计 598,220,825.18 1,364,176,522.55 负债和所有者权益总计 608,180,804.61 1,393,083,050.91 注 1：报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 1.084元，基金份额总额 551,646,704.85份。 注 2：本基金基金合同生效日为 2009年 6月 24日，下同。 7.2利润表 会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期上年度可比期间 15 2010年1月1日至2010年12 月31日 2009年6月24日（基金合同 生效日）至2009年12月31 日 一、收入 72,522,102.41 137,859,350.131.利息收入 1,496,119.32 1,613,745.25 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,496,119.32 1,613,745.25 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） 112,538,802.10 60,833,249.25 其中：股票投资收益 7.4.7.12 109,196,333.77 60,475,062.39 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -- 股利收益 7.4.7.15 3,342,468.33 358,186.863.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 -42,549,058.61 73,906,683.154.汇兑收益（损失以“－”号 填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 7.4.7.17 1,036,239.60 1,505,672.48 减：二、费用 33,952,630.39 35,598,542.391．管理人报酬 13,202,475.00 12,276,727.672．托管费 2,200,412.50 2,046,121.263．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.18 18,055,661.27 21,005,007.195．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 7.4.7.19 494,081.62 270,686.27 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） 38,569,472.02 102,260,807.74 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以“-”号 填列 38,569,472.02 102,260,807.74 注：上年度可比期间是指自 2009年 6月 24日（基金合同生效日）至 2009年 12月 31日，下同。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海量化策略股票型证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 16 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,309,863,099.51 54,313,423.04 1,364,176,522.55 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） -38,569,472.02 38,569,472.02 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） -758,216,394.66 -26,718,851.31 -784,935,245.97 其中：1.基金申购款 153,738,869.99 7,408,479.94 161,147,349.932.基金赎回款 -911,955,264.65 -34,127,331.25 -946,082,595.90 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） --19,589,923.42 -19,589,923.42 五、期末所有者权益（基金净值） 551,646,704.85 46,574,120.33 598,220,825.18 项目 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效日）至2009年12月31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,646,387,741.58 -1,646,387,741.58 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） -102,260,807.74 102,260,807.74 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） -336,524,642.07 -47,947,384.70 -384,472,026.77 其中：1.基金申购款 841,192,059.18 -21,137,047.06 820,055,012.122.基金赎回款 -1,177,716,701.25 -26,810,337.64 -1,204,527,038.89 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） --五 、期末所有者权益（基金净值） 1,309,863,099.51 54,313,423.04 1,364,176,522.55 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：陈浩鸣，主管会计工作负责人：黄鹏，会计机构负责人：曹伟 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 中海量化策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金” )由中海基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员 会证监基金字【2009】347号《关于核准中海量化策略股票型证券投资基金募集的批复》核准募集。 17 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人为中 国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2009年 6月 24 日生效，该日的基金份额总额为 1,646,387,741.58份。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38项具 体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下合称“企 业会计准则”)、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基 金合同和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本报告期为 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3.1金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能 力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具 (主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项 等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 7.4.4.3.2金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负 债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有 的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 18 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负 债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当 期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项 和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 7.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险 和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下： 7.4.4.4.4.1股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入 账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日， 冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.2债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价 款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按实 际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单独核算， 不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算应收 利息，并按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 7.4.4.4.4.3权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后 入账； 19 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初 始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.4分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值 的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价 款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2和 7.4.4.4.4.3中的相关方法进行计算。 7.4.4.4.4.5回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小 时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具 (主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估 值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易 日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市 场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似 投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠 性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使 用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采 用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 7.4.4.5.1上市证券的估值 7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价 估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价估值；如 最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最 近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易 20 日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变 化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利 息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易 日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境 发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允 价值； 7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以 可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 7.4.4.5.2未上市证券的估值 7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日 的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值； 7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难 以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌 的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值； 7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用 在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按中 国证监会相关规定处理； 7.4.4.5.3因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 7.4.4.5.4全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，在估值技 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.5分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市流通 的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1中的相关方法进行估值； 7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值； 7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据 具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； 21 7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定 估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份 额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认 列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和 赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购 或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购 或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投 资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣 代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变 动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损 益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按 直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 基金管理人的管理人报酬根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产 净值的 1.5%的年费率逐日计提。 22 基金托管人的托管费根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值 的 0.25%的年费率逐日计提。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 7.4.4.11基金的收益分配政策 在符合有关基金收益条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10次，每次收益分配比例不 得低于期末可供分配利润的 10%，期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润 中已实现收益的孰低数，若《基金合同》生效不满 3个月可不进行收益分配； 基金收益发放日距离收益分配基准日（即期末可供分配利润计算截止日）不得超过 15个工作日； 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利按除 权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是 现金分红； 基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配； 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即指基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单 位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 基金进行份额拆分后，将对拆分后的基金面值作相应调整，避免由于基金份额拆分行为对基金份 额持有人利益造成实质性不利影响； 每一份基金份额享有同等分配权； 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期没有发生会计政策变更。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期没有发生会计估计变更。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 23 财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关于调整证券 (股票)交易 印花税税率的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税 [2007]84 号《关于调整证券 (股票)交易印 花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 7.4.6.1 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 7.4.6.2 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.6.3 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所 得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、 红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收 企业所得税。 7.4.6.4 基金买卖股票于 2008年 4月 24日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008年 4月 24 日起至 2008年 9月 18日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008年 9月 19日起基金卖出股票按 0.1%的税率缴 纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6.5 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征 收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 52,798,829.32 193,522,835.39 定期存款 -- 其他存款 -- 合计 52,798,829.32 193,522,835.39 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 24 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 513,817,675.73 545,175,300.27 31,357,624.54 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 513,817,675.73 545,175,300.27 31,357,624.54 项目 上年度末 2009年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 1,087,635,609.93 1,161,542,293.08 73,906,683.15 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,087,635,609.93 1,161,542,293.08 73,906,683.15 7.4.7.3衍生金融资产 /负债 本基金在本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金在本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 9,067.13 44,062.87 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 1,800.20 3,084.90 应收债券利息 -- 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 -- 合计 10,867.33 47,147.77 25 7.4.7.6其他资产 本基金在本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 2,067,108.74 4,188,588.21 银行间市场应付交易费用 - 合计 2,067,108.74 4,188,588.21 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 -- 应付赎回费 555.64 54,834.20 预提费用 100,000.00 265,503.02 合计 100,555.64 320,337.22 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 基金份额（份）账面金额 上年度末 1,309,863,099.51 1,309,863,099.51 本期申购 153,738,869.99 153,738,869.99 本期赎回（以“-”号填列） -911,955,264.65 -911,955,264.65 本期末 551,646,704.85 551,646,704.85 注：本基金本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,582,869.82 51,730,553.22 54,313,423.04 本期利润 81,118,530.63 -42,549,058.61 38,569,472.02 本期基金份额交易产生 的变动数 -5,665,646.49 -21,053,204.82 -26,718,851.31 其中：基金申购款 2,537,965.99 4,870,513.95 7,408,479.94 基金赎回款 -8,203,612.48 -25,923,718.77 -34,127,331.25 本期已分配利润 -19,589,923.42 --19,589,923.42 26 本期末 58,445,830.54 -11,871,710.21 46,574,120.33 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效 日）至2009年12月31日 活期存款利息收入 1,424,643.24 1,508,784.91 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 63,162.27 68,426.89 其他 8,313.81 36,533.45 合计 1,496,119.32 1,613,745.25 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效日 至2009年12月31日 ） 卖出股票成交总额 6,172,601,313.27 6,581,849,620.19 减：卖出股票成本总额 6,063,404,979.50 6,521,374,557.80 买卖股票差价收入 109,196,333.77 60,475,062.39 7.4.7.13债券投资收益 本基金在本报告期及上年度可比期间均无债券投资收益。 7.4.7.14衍生工具收益 7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金在本报告期及上年度可比期间均无衍生工具投资收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效 日）至2009年12月31日 股票投资产生的股利收益 3,342,468.33 358,186.86 基金投资产生的股利收益 -- 合计 3,342,468.33 358,186.86 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效 27 日日）至2009年12月31日 1.交易性金融资产 -42,549,058.61 73,906,683.15——股票投资 -42,549,058.61 73,906,683.15——债券投资 -- ——资产支持证券投资 -- ——基金投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 -42,549,058.61 73,906,683.15 7.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效日 至2009年12月31日 ） 基金赎回费收入 1,021,489.61 1,505,423.66 转出基金补偿收入 14,749.99 248.82 合计 1,036,239.60 1,505,672.48 注：根据《中海量化策略股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时收取赎回 费，其中赎回费用的 25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效日）至 20 09年12月31日 交易所市场交易费用 18,055,661.27 21,005,007.19 银行间市场交易费用 -- 合计 18,055,661.27 21,005,007.19 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效日） 至2009年12月31日 审计费用 120,000.00 80,000.00 信息披露费 354,496.98 185,503.02 银行费用 1,584.64 1,283.25 帐户服务费 18,000.00 3,000.00 开户费 -900.00 合计 494,081.62 270,686.27 28 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 本基金在本报告期内无需要说明的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金的基金管理人于 2011年 3月 2日宣告分红，向截至 2011年 3月 7日止在本基金注册登记人 中海基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发红利 0.15元。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 工商银行 基金托管人、代销机构 中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东 国联证券股份有限公司 (“国联证券 ”) 基金管理人的股东、代销机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司(“法国洛 希尔银行”) 基金管理人的股东 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行股票交易。 7.4.10.1.2权证交易 本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3债券交易 本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券交易。 7.4.10.1.4债券回购交易 本基金在本报告期及上年度可比期间均未在关联方交易单元进行债券回购交易。 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金在本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效 日）至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的管理 13,202,475.00 12,276,727.67 29 费 其中：支付销售机构的客户维护 费 1,782,011.92 2,169,365.73 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数（H为每日应支付的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年6月24日（基金合同生效 日）至2009年12月31日 当期发生的基金应支付的托管 费 2,200,412.50 2,046,121.26 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数（H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购 )交易 本基金在本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间市场交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 6月 24日（基金合同生效日） 至 2009年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 52,798,829.32 1,424,643.24 193,522,835.39 1,508,784.91 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 30 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 关联方名称 证券代码证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：股/张） 总金额 国联证券 002419 天虹商场 分销 1,000 40,000.00 国联证券 002444 巨星科技 分销 1,000 29,000.00 国联证券 300094 国联水产 分销 500 7,190.00 国联证券 601288 农业银行 分销 929,000 2,489,720.00 上年度可比期间 2009年 6月 24日（基金合同生效日）至 2009年 12月 31日 关联方名称 证券代码证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：股/张） 总金额 ------ 7.4.11利润分配情况 单位：人民币元 序号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 利润分配 合计 备注 2010-03-1 0 2010-03-10 0.020 1,846,098.03 505,683.74 2,351,781.7 7 - 2010-04-2 9 2010-04-29 0.200 13,454,932.23 3,783,209.42 17,238,141. 65 - 合计 --0.220 15,301,030.26 4,288,893.16 19,589,923. 42 - 注：本基金的基金管理人于 2011年 3月 2日宣告分红，向截至 2011年 3月 7日止在本基金注册登 记人中海基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10份基金份额派发红利 0.15元。 7.4.12期末（ 2010年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发 /增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金在本报告期末没有因认购新发/增发而持有流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码股票名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 002246 北化股份 2010-12-28 重大 事项 停牌 17.29 2011-03-0819.02 458,023 8,172,764.56 7,919,217.67 - 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 31 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权限管理办 法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些 风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风 险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察稽核部、相关职 能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现 违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级 的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和 交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额 度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且 本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此 违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制 相应的信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2010年 12月 31日 上年末 2009年 12月 31日 A-1 0.00 0.00A-1以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 32 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2010年 12月 31日 上年末 2009年 12月 31日 AAA 0.00 0.00AAA以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公 允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折 现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要 求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产净值中的占比保持在 5%以上的水平。 2010年 12月 31日，本基金股票资产持仓比例为 91.13%，债券持仓比例为 0.00%；2009 年 12月 31日，本基金股票资产持仓比例为 85.15%，债券持仓比例为 0.00%。 以 2010年 12月 31日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市场的平均 活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股票资产加权平均变 现天数为 0.10天，其中持仓股票最长变现天数为 0.36天。 以 2009年 12月 31日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市场的平均 活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股票资产加权平均变 现天数为 0.04天，其中持仓股票最长变现天数为 0.48天。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过 MSCI Barra Aegis System等量化风险控制软件对基金市场风险进行定量测定。 7.4.13.4.1利率风险 本基金持有的股票资产不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过合理搭配其期限结构， 33 从而达到有效降低基金利率风险的目的。 下表分别列示了截止 2010年 12月 31日与 2009年 12月 31日，本基金所面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进 行了分类。 7.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2010年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 52,798,829.32 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 52,798,829.32 结算备付金 5,143,487.44 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,143,487.44 存出保证金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,868,534.53 1,868,534.53 交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 545,175,300.27 545,175,300.27 应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,964,576.64 2,964,576.64 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 10,867.33 10,867.33 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 219,209.08 219,209.08 资产总计 57,942,316.76 0.00 0.00 0.00 0.00 550,238,487.85 608,180,804.61 负债 应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,602,225.97 6,602,225.97 应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 245,696.15 245,696.15 应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 809,479.65 809,479.65 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 134,913.28 134,913.28 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,067,108.74 2,067,108.74 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100,555.64 100,555.64 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9,959,979.43 9,959,979.43 利率敏感度缺口 57,942,316.76 0.00 0.00 0.00 0.00 540,278,508.42 598,220,825.18 上年度末 2009年12月31日 1个月以内 1－3个月 3个月－1年 1－5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 193,522,835.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 193,522,835.39 结算备付金 8,813,805.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 8,813,805.00 存出保证金 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 5,254,753.88 5,254,753.88 34 交易性金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,161,542,293.08 1,161,542,293.08 应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 23,392,638.98 23,392,638.98 应收利息 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 47,147.77 47,147.77 应收申购款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 509,576.81 509,576.81 衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 买入返售金融资 产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 应收股利 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 其他资产 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 资产总计 202,336,640.39 0.00 0.00 0.00 0.00 1,190,746,410.52 1,393,083,050.91 负债 应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,517,232.21 7,517,232.21 应付赎回款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 14,549,378.96 14,549,378.96 应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,997,992.93 1,997,992.93 应付托管费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 332,998.83 332,998.83 应付交易费用 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,188,588.21 4,188,588.21 其他负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 320,337.22 320,337.22 应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 负债总计 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 28,906,528.36 28,906,528.36 利率敏感度缺口 202,336,640.39 0.00 0.00 0.00 0.00 1,161,839,882.16 1,364,176,522.55 7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测算 的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25个基点，其他市场变量均不发生变化。（未完）  |