[年报]招商蓝筹：2010年年度报告
招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 2010年年度报告 2010年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月30日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年 度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了2010年度标准无保留 意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................1 1.1 重要提示.....................................................................................................................................1 1.2 目录.............................................................................................................................................2 §2 基金简介..............................................................................................................................................4 2.1 基金基本情况..............................................................................................................................4 2.2 基金产品说明..............................................................................................................................4 2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................4 2.4信息披露方式...............................................................................................................................5 2.5 其他相关资料..............................................................................................................................5 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................5 3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................5 3.2 基金净值表现..............................................................................................................................6 3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................8 §4 管理人报告..........................................................................................................................................9 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14 §5 托管人报告........................................................................................................................................16 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................16 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........16 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................16 §6 审计报告............................................................................................................................................17 §7 年度财务报表....................................................................................................................................18 7.1资产负债表................................................................................................................................18 7.2 利润表.......................................................................................................................................19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................20 7.4 报表附注...................................................................................................................................21 §8 投资组合报告....................................................................................................................................41 8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................41 8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................42 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................42 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................43 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................49 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............................50 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细................50 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............................50 8.9 投资组合报告附注....................................................................................................................50 §9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................51 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................51 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................................51 §10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................51 §11 重大事件揭示..................................................................................................................................51 11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................51 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................51 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................52 11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................52 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................52 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................52 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................52 11.8 其他重大事件..........................................................................................................................54 §12 备查文件目录..................................................................................................................................58 12.1备查文件目录...........................................................................................................................58 12.2存放地点..................................................................................................................................59 12.3查阅方式..................................................................................................................................59 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 基金简称 招商大盘蓝筹股票 基金主代码 217010 交易代码 217010 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年6月19日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 936,887,811.32份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 发掘价值被低估的投资品种进行积极投资，在控制风 险的前提下为投资者谋求资本的长期增值。 投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基 金从两个层次进行，首先是进行积极主动的大类资产 配置，尽可能地规避证券市场的系统性风险，把握市 场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分 析方法，从定量和定性两个方面，通过深入的基本面 研究分析，精选价值被低估的个股和个券，构建股票 组合和债券组合。 业绩比较基准 75％×沪深300指数＋25％×中信标普国债指数 风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和 预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于 风险较高、预期收益较高的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴武泽 赵会军 联系电话 0755－83196666 010-66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196405 010-66105798 注册地址 中国深圳深南大道7088号招 商银行大厦 北京市西城区复兴门内大街 55号 办公地址 中国深圳深南大道7088号招 北京市西城区复兴门内大街 商银行大厦 55号 邮政编码 518040 100140 法定代表人 马蔚华 姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 (1) 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦； (2) 中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 德勤华永会计师事务所有限公司 中国上海市延安东路222号外滩中心30楼 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳市深南大道7088号招商银行大厦 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年6月19日至 2008年12月31日 本期已实现收益 176,413,262.12 304,825,729.95 -24,446,272.12 本期利润 125,019,966.44 468,539,174.75 -31,388,220.12 加权平均基金份额本期利润 0.1093 0.5469 -0.0417 本期加权平均净值利润率 7.90% 39.19% -4.23% 本期基金份额净值增长率 10.14% 66.91% -3.60% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 期末可供分配利润 316,274,783.22 384,144,137.61 -25,488,979.29 期末可供分配基金份额利润 0.3376 0.3560 -0.0364 期末基金资产净值 1,456,745,982.25 1,736,583,151.94 675,412,794.44 期末基金份额净值 1.555 1.609 0.964 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 基金份额累计净值增长率 77.22% 60.90% -3.60% 注：1、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数； 4、本基金合同于2008年6月19日生效，至2008年12月31日未满1年，故2008年的数据 和指标为非完整会计年度数据。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.62% 4.86% 1.32% 3.96% 0.30% 过去六个月 1.40% 16.45% 1.16% 13.13% 0.24% 过去一年 1.32% -8.38% 1.18% 18.52% 0.14% 自基金合同 生效起至今 1.42% 9.09% 1.62% 68.13% -0.20% 注：业绩比较基准收益率＝75％×沪深300指数＋25％×中信标普国债指数，业绩比较基准在每个 交易日实现再平衡。 8.82% 29.58% 10.14% 77.22% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、根据基金合同的规定：本基金将基金资产的60％-95％投资于股票，将基金资产的5％-40％投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的5％）。本基金可以投资于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的3％。本基 金的建仓期为2008年6月19日至2008年12月18日，截至建仓期结束时（2008年12月18日）， 各项资产配置比例均符合基金合同的规定； 2、本基金于2008年6月19日成立，至2008年12月31日未满1年，成立当年的净值增长 率按当年实际存续期计算。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金于2008年6月19日成立，至2008年12月31日未满1年，成立当年的净值增长率按 当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式发放 总额 再投资形式发放 总额 年度利润分配合计 备注 2010 94,637,466.74 120,926,658.42 215,564,125.16 本次利润分配 为2009年12月 31日预告，但 在本年度实施 的利润分配。 2009 - - - 2008 - - - 合计 94,637,466.74 120,926,658.42 215,564,125.16 注：本基金于2011年1月10日以本报告期末2010年12月23日为收益分配基准日进行了2010 年度利润分配：利润分配登记日为2011年1月10日，每份基金份额分红0.180，分红金额为 168,493,313,35元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 2.000 - - 2.000 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2010年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中 国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份 有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，INGAsset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人 民币。 截至2010年12月31日，本基金管理人共管理十七只共同基金，具体如下：从2003年4月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型 证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投 资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始管 理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券 型证券投资基金；从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008 年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招 商安心收益债券型证券投资基金；从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资 基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年3月25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII);从2010年6月22日起开始管理招商深证 100指数证券投资基金；从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从 2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交易 型开放式指数证券投资基金联接基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 周德昕 本基金的基 金经理及招 商中小盘精 选股票型证 券投资基金 的基金经 理。 2010年7月15日- 10 周德昕，男，中国国籍， 财务管理硕士。曾任职 于哈里投资股份有限 公司、新疆证券有限责 任公司及广发证券股 份有限公司，从事投资 研究工作。2007年加入 招商基金管理有限公 第 9 页共59页 司，从事钢铁及有色金 属行业的研究工作，历 任研究员、高级研究 员、助理基金经理，现 任招商中小盘精选股 票型证券投资基金及 招商大盘蓝筹股票型 证券投资基金基金经 理。 刘军 2010年8月24日 - 7 刘军，男，中国国籍， 哲学硕士。曾任职于中 国建设银行福建省分 行及深圳润迅通信有 限公司；2003年起先后 任职于海通证券股份 有限公司及平安证券 股份有限公司研究所， 从事行业研究工作； 2009年加入招商基金 管理有限公司，曾任高 级行业研究员及助理 基金经理，现任招商大 盘蓝筹股票型证券投 资基金基金经理及招 商安泰系列开放式证 券投资基金(股票及平 衡型)基金经理。 游海 2008年6月19日 2010年7月15日 8 游海，男，中国国籍， 工商管理硕士。曾任职 于国信证券有限责任 公司研究所及融通基 金管理有限公司研究 部，从事钢铁及房地产 等行业研究；2006年加 入招商基金管理有限 公司股票投资部，曾任 公用事业及能源行业 研究员，招商安泰系列 开放式证券投资基金 基金经理，离任前任招 商大盘蓝筹股票型证 券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日期，后任基金经理的任职日期以及历 任基金经理的离任日期为公司相关会议做出决定的公告（生效）日期； 本基金的基 金经理及招 商安泰系列 开放式证券 投资基金 (股票及平 衡型)的基 金经理 离任前任本 基金的基金 经理 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业 人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商大盘蓝筹股 票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整 体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法 律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交 易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至报告期末，本基金份额净值为1.555元，本报告期份额净值增长率为10.14%，同期招商 行业领先股票型证券投资基金份额净值增长率为4.44%。本基金份额净值增长率比招商行业领先 股票型证券投资基金高5.70%。主要原因是在2010年第二季度，本基金对宏观调控的力度判断正 确，及时对周期性品种减仓。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现 重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 （1）股票市场 2010年的A股市场先抑后扬，总体维持震荡行情。从风格来看，全年小市值股票明显跑嬴大 盘，尤其是新兴产业的部分股票受到市场追捧，而以金融地产为主的传统大盘蓝筹股则表现低迷。 关于本基金的操作，2010年各个季度基本准确地把握了市场的主要趋势，二季度下跌市中保 持较低仓位，下半年则重点配置了电力设备、商业消费、TMT、新兴制造业等行业，整体取得较好 的配置效果，全年组合收益率大幅超越业绩基准，并实现了10.14%的正收益。 （2）债券市场 2010年，债券市场先扬后抑。第一季度，在资金推动下，债券市场展开牛市行情；第二季度 在国内地产调控和经济增长预期下调的影响下，债券牛市得以深化；第三季度，债券呈现震荡行 情。7月受资金面缓和的影响，收益率小幅回落，进入8月，对通胀上行的担忧逐渐抬头，债券 收益率进入上行通道；第四季度，CPI持续上行，通胀压力较大，央行持续回笼资金，资金面较 紧，债券收益率整体上行。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值增长率为10.14%，同期基准指数增长率为-8.38%，基金净 值表现超越基准指数，幅度为18.52%。主要原因是各个季度都基本准确把握了市场的主要趋势。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 （1）股票市场 展望2011年，全球经济的复苏给市场提供了整体的支撑，尤其是2010年表现不佳的诸多周 期性行业在2011年面临着一定的上行机会。而消费方面来看，中低端居民收入提高、区域振兴规 划四起、医疗改革逐步推进，消费升级和抗通胀消费使得社会零售总额名义增长创历史新高，这 种趋势给消费股的股价带来了一定支撑和阶段性的机会。但全球及国内多种因素导致的通货膨胀 压力仍然很大，而政府控制通胀的决心明显，使得市场仍将持续面对宏观调控紧缩的风险；体现 到固定资产投资上，房地产市场调控力度空前，但保障房的大规模建设给产业链中上游带来了交 易性机会。另外，经济结构调整是十二五规划重中之重，战略性新兴行业面临长期的历史性机遇， 也将是我们投资上长期关注的重点。 我们预计股票市场仍将维持震荡走势，面对市场存在的诸多交易性机会和不确定性，策略上 本基金将采取自上而下配置与精选个股相结合的方法，既关注经济上行过程中的周期性行业配置 机会，也关注经济结构调整过程中新兴行业的战略性机会，多种方式结合获取超额收益。 （2）债券市场 展望2011年债券市场，我们看到国内经济有望继续平稳增长，结构转型仍是主旋律，但通胀 仍有一定上行压力；国外经济逐渐回暖，美国经济复苏的态势基本确立，但高失业率决定了它的 量化宽松政策短期内不会停止。综合国内外环境，国际经济向好，国内投资过热，可能导致需求 偏旺，最后导致政府被迫提前数量调控、并且适度跟进价格调控。货币政策的紧缩程度存在很大 不确定性，这将直接影响债市行情。基于此，我们将密切跟踪相关数据并及时对组合进行灵活调 整。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2010年，本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益的原 则，经营管理和业务运作稳健、合规，基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报告期内， 基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则，主要从以下几个方面进一 步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作： 1、进一步完善了风险管理和内部控制组织体系，充实了风险控制队伍，促进本管理人内部控 制和风险管理工作的进一步细化和深入； 2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有：借助相 关系统实时监控投资运作；对营销、客服材料进行事前合规审核；通过办公电脑操作留痕、即时 通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规性；通过定期组织签署相 关承诺函强化员工合规和风控意识； 3、定期稽核方面，除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计，并向监管部门提交季度 监察稽核报告之外，2010年度合规部门还分别对公司所有业务部门进行了专项稽核和检查； 4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询，进一步提高员工的风险防范意 识和职业道德水平，以及风险控制技能； 5、组织相关部门联合举行了两次2010年度核心业务系统灾备演习，保证了公司业务包括基 金投资业务连续计划的可靠性； 6、对投资相关制度、流程进行了进一步细化和完善，并加强对制度执行的监督和稽核，使公 司运作进一步规范化和标准化。 整体而言，2010年本基金的投资运作符合国家相关法律法规、监管部门的有关规定以及公司 相关制度的规定。本基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符合相关基金合同和招募 说明书的约定；未出现重大异常交易的现象，未出现利益输送、内幕交易及其他有损基金投资者 利益的行为。虽然在报告期内，本基金曾经因为市场波动、申购赎回等原因出现了相关投资比例 限制的被动突破，但均在法规规定的时间内完成了调整，符合法律法规和基金合同的规定和要求。 本基金也从未出现过权证未行权、可转债未及时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失误。 本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在规范 经营、控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估 值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管 理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的 相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完 善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关 投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环 境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估 值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值 的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公 允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核 估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作 流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部 与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序 的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《招商大盘蓝筹证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书约定“全年分配比例不得 低于年度可供分配收益的50%”。 本基金以本报告期末2009年12月31日为收益分配基准日进行了2009年度利润分配。截至 2009年12月31日，本基金期末可供分配利润为384,144,137.61元，最低应分配金额为 192,027,068.81元。利润分配登记日为2010年1月7日，每份基金份额分红0.200元，分红金 额为215,564,125.16元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金以本报告期末2010年12月23日为收益分配基准日进行了2010年度利润分配。截至 2010年12月23日，本基金期末可供分配利润为320,755,702.37元，最低应分配金额为 160,377,851.19元。利润分配登记日为2011年1月10日，每份基金份额分红0.180元，分红金 额为168,493,313.35元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明书的有关约定。 本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以 分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商大盘 蓝筹股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费 用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基 金合同的规定进行。本报告期内，招商大盘蓝筹股票型证券投资基金对基金份额持有人进行了一 次利润分配，分配金额为215,564,125.16元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2010 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了 核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司 §6 审计报告 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金全体持有人 引言段 我们审计了后附的招商大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称“招商 大盘蓝筹股票”)的财务报表，包括2010年12月31日的资产负债表， 2010年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是招商大盘蓝筹股票的基金管理人招商基金 管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和 中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编 制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部 控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。 注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我 们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会 计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执 行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计 证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或 错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册 会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还 包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以 及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供 了基础。 审计意见段 我们认为，招商大盘蓝筹股票的财务报表在所有重大方面按照企业会 计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有 关规定编制，公允反映了招商大盘蓝筹股票2010年12月31日的财务 状况以及2010年度的经营成果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 陶坚 会计师事务所的名称 德勤华永会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址 中国·上海 审计报告日期 2011年3月24日 汪芳 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 51,317,298.44 结算备付金 7,014,942.62 存出保证金 4,023,329.39 交易性金融资产 7.4.7.2 1,687,624,312.90 其中：股票投资 1,647,304,312.90 基金投资 - 债券投资 40,320,000.00 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 7.4.7.3 - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - 应收证券清算款 9,180,136.15 应收利息 7.4.7.5 736,423.90 应收股利 - 应收申购款 10,340,055.56 递延所得税资产 - 其他资产 7.4.7.6 - 资产总计 1,770,236,498.96 负债和所有者权益 附注号 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 7.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 24,492,344.59 应付赎回款 1,130,541.68 应付管理人报酬 2,216,874.58 应付托管费 369,479.10 应付销售服务费 - 应付交易费用 7.4.7.7 5,139,972.58 应交税费 - 应付利息 - 137,891,531.37 8,200,666.89 1,574,741.33 1,347,167,785.98 1,296,972,785.98 - 50,195,000.00 - - - - 1,581,944.51 - 210,890.69 - - 1,496,627,560.77 本期末 - - - - 33,847,378.93 147,616.05 1,824,609.82 304,101.64 - 3,457,379.64 - - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 7.4.7.8 304,134.49 负债合计 33,653,347.02 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,079,093,350.37 未分配利润 7.4.7.10 657,489,801.57 所有者权益合计 1,736,583,151.94 负债和所有者权益总计 1,770,236,498.96 注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.555元，基金份额总额936,887,811.32份。 7.2 利润表 - - 300,492.44 39,881,578.52 936,887,811.32 519,858,170.93 1,456,745,982.25 1,496,627,560.77 会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至 2009年12月31日 一、收入 518,341,388.46 1.利息收入 1,890,003.06 其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,052,578.38 债券利息收入 837,424.68 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 350,959,923.35 其中：股票投资收益 7.4.7.12 344,464,198.82 基金投资收益 - 债券投资收益 7.4.7.13 -47,658.60 资产支持证券投资收益 7.4.7.14 - 衍生工具收益 7.4.7.15 - 股利收益 7.4.7.16 6,543,383.13 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 7.4.7.17 163,713,444.80 4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 1,778,017.25 减：二、费用 49,802,213.71 1．管理人报酬 7.4.10.2.1 17,669,409.00 2．托管费 7.4.10.2.2 2,944,901.48 3．销售服务费 7.4.10.2.3 - 4．交易费用 7.4.7.19 28,944,749.87 5．利息支出 10,861.65 179,415,014.48 4,150,468.75 1,980,391.18 1,976,595.44 - 193,482.13 - 225,504,796.21 219,705,241.29 - -1,112,350.38 - - 6,911,905.30 -51,393,295.68 - 1,153,045.20 54,395,048.04 23,804,425.63 3,967,404.22 - 26,368,616.23 23,986.64 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2010年年度报告 其中：卖出回购金融资产支出 23,986.6410,861.656．其他费用7.4.7.20 230,615.32232,291.71 三、利润总额（亏损总额以“-”号 填列） 125,019,966.44468,539,174.75 减：所得税费用-- 四、净利润（净亏损以“-”号填列）125,019,966.44468,539,174.75 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商大盘蓝筹股票型证券投资基金 本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,079,093,350.37657,489,801.571,736,583,151.94 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -125,019,966.44125,019,966.44 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -142,205,539.05 -47,087,471.92 -189,293,010.97 其中：1.基金申购款 682,876,154.77 285,937,182.98 968,813,337.75 2.基金赎回款 -825,081,693.82 -333,024,654.90 -1,158,106,348.72 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动数（净值减少以“-” 号填列） - -215,564,125.16 -215,564,125.16 五、期末所有者权益（基 金净值） 936,887,811.32519,858,170.931,456,745,982.25 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 项目 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 700,901,773.73-25,488,979.29675,412,794.44 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 -468,539,174.75468,539,174.75 第 20 页共59页 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） 214,439,606.11 592,631,182.75 其中：1.基金申购款 1,500,328,368.00 2,095,092,977.94 2.基金赎回款 -1,122,136,791.36 -1,502,461,795.19 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动数（净值减少以“-” 号填列） - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,079,093,350.37 1,736,583,151.94 报表附注为财务报表的组成部分。 378,191,576.64 594,764,609.94 -380,325,003.83 - 657,489,801.57 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： ______成保良______ ______赵生章____ ____李扬____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限 公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》及 其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2008]568号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集 基金份额为860,865,470.64份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报 (验)字(08)第0012号验资报告。《招商大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金 合同”)于2008年6月19日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管 人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于2010年8月2日公告的《招商大盘 蓝筹股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资限于具有良好流动性的金 融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象是基金管理人认为盈利 持续稳定增长，同时价值被市场低估的大型上市公司股票。投资于上述上市公司的比例不低于本 基金股票资产的80%。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种， 包括国债、金融债、企业(公司)债与可转换债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其 它品种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：股票 投资占基金资产的比例为60%-95%，债券及现金等固定收益类品种投资占基金资产的比例为 5%-40%(其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%)。本基金可以投资 于权证，权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为：75%×沪深300 指数+25%×中信标普国债指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计 准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12月31日的财务状况以及2010年度的经营成 果和基金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 股票投资 买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获 得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 - 债券投资 买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值 不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购 成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 - 资产支持证券投资 买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时资产 支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含 资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证 券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，并将收到的本金部 分冲减资产支持证券投资成本。 卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均 法结转成本。 - 权证投资 权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易 可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 （2）贷款及应收款 - 买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所 融出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成 本。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。 （3）其他金融负债 - 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产 所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成 本。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 （1）对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无 市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件 的，采用最近交易市价确定公允价值。 （2）对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类 似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 （3）当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者 普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 具体投资品种的估值方法如下： - 股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的公告[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，经基金管理人估值委员会同意， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公 允价值。 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按 交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易 所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非 公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价 值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按 交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 - 债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市 但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允 价值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价 值的情况下按成本估值。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，一般按债券所处的市场分别确定公允价值。 - 资产支持证券投资 可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。 - 权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可 靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技 术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据 具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的 最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为： 第1层级：同类资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价； 第2层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价 以外的有关资产或负债的输入值估值； 第3层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察 输入值）估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 - 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日 确认债券利息收入。 资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐 日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部 分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 - 投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益于为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有) 后的差额确认。 资产支持证券投资收益为出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投 资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的 个人所得税后的净额确认。 - 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公 允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入 交易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，全年分配比 例不得低于年度可供分配收益的50%，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配； 2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资；投资人可选择现金红利或将现金 红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收 益分配方式是现金分红； 3) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配； 4) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配； 5) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值； 6) 每一基金份额享有同等分配权； 7) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.4.12外币交易 本基金本报告期内无外币交易。 7.4.4.13分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 本基金本报告期内无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股 息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政 策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税 [2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上 海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和 实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 (2) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2010年年度报告 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。 (4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 (5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 (6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 活期存款 137,891,531.3751,317,298.44 定期存款 -- 其中：存款期限1-3个月 -- 其他存款 -- 合计： 137,891,531.3751,317,298.44 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,190,946,684.861,296,972,785.98106,026,101.12 债券 交易所市场 --- 银行间市场 50,842,900.0050,195,000.00-647,900.00 合计 50,842,900.0050,195,000.00-647,900.00 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,241,789,584.861,347,167,785.98105,378,201.12 项目 上年度末 2009年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,490,212,818.101,647,304,312.90157,091,494.80 第 29 页共59页 招商大盘蓝筹股票型证券投资基金2010年年度报告 债券 交易所市场40,639,998.0040,320,000.00-319,998.00 银行间市场--- 合计 40,639,998.0040,320,000.00-319,998.00 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 1,530,852,816.101,687,624,312.90156,771,496.80 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末无衍生金融工具。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。 7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易取得的债券。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 11,183.8032,587.88 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 2,870.302,455.20 应收债券利息 1,567,890.41701,380.82 应收买入返售金融资产利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 -- 合计 1,581,944.51736,423.90 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末无其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 交易所市场应付交易费用 3,457,154.645,139,972.58 银行间市场应付交易费用 225.00- 第 30 页共59页 合计 3,457,379.64 7.4.7.8 其他负债 5,139,972.58 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 492.44 预提费用 50,000.00 合计 300,492.44 7.4.7.9 实收基金 250,000.00 4,134.49 50,000.00 304,134.49 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 基金份额（份） 上年度末 1,079,093,350.37 本期申购 682,876,154.77 本期赎回（以“-”号填列） -825,081,693.82 本期末 936,887,811.32 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 7.4.7.10 未分配利润 账面金额 1,079,093,350.37 682,876,154.77 -825,081,693.82 936,887,811.32 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 384,144,137.61 657,489,801.57 本期利润 176,413,262.12 125,019,966.44 本期基金份额交易 产生的变动数 -28,718,491.35 -47,087,471.92 其中：基金申购款 150,555,222.31 285,937,182.98 基金赎回款 -179,273,713.66 -333,024,654.90 本期已分配利润 （未完）  |