[年报]中海上证50：2010年年度报告
中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月 31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年三月三十日 中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司(以下简称“工商银行” )根据本基金合同规定，于 2011 年 3月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010年 3月 25日（基金合同生效日）起至 2010年 12月 31日止。 1 1.2目录 §1重要提示及目录.................................................................................................................1 1.1重要提示.............................................................................................................................1 §2基金简介.............................................................................................................................4 2.1基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................5 2.4信息披露方式.....................................................................................................................6 2.5其他相关资料.....................................................................................................................6 §3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................6 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................6 3.2基金净值表现.....................................................................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................9 §4管理人报告.........................................................................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 11 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12 §5托管人报告.......................................................................................................................13 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................13 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......13 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...................13 §6审计报告...........................................................................................................................13 6.1管理层对财务报表的责任...............................................................................................13 6.2注册会计师的责任...........................................................................................................14 6.3审计意见...........................................................................................................................14 §7年度财务报表...................................................................................................................14 7.1资产负债表.......................................................................................................................14 7.2利润表...............................................................................................................................16 7.3所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................17 7.4报表附注...........................................................................................................................18 §8投资组合报告...................................................................................................................36 8.1期末基金资产组合情况...................................................................................................36 8.2期末按行业分类的股票投资组合...................................................................................36 8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................36 8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合 ..................................................................37 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................38 8.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................39 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................43 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................44 2 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......44 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................44 8.9投资组合报告附注...........................................................................................................44 §9基金份额持有人信息.......................................................................................................45 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................45 9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................45 §10开放式基金份额变动.......................................................................................................45 §11重大事件揭示...................................................................................................................46 11.1基金份额持有人大会决议...............................................................................................46 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................46 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................46 11.4基金投资策略的改变.......................................................................................................46 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................46 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................46 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................46 11.8其他重大事件...................................................................................................................48 §12备查文件目录...................................................................................................................52 12.1备查文件目录...................................................................................................................52 12.2存放地点...........................................................................................................................52 12.3查阅方式...........................................................................................................................52 3 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 中海上证 50指数增强型证券投资基金 基金简称 中海上证 50指数增强 基金主代码 399001 交易代码 399001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年 3月 25日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 471,699,596.06份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金为股票指数增强型基金，在被动跟踪标的 指数的基础上，加入增强型的积极手段，力争控 制本基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均 跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年跟踪误差不 超过 7.75%。在控制基金组合跟踪误差的前提下 力争取得高于业绩基准的稳定收益，追求长期的 资本增值。 投资策略 本基金将采用“指数化投资为主、主动增强投资 为辅”的投资策略，在完全复制标的指数的基础 上有限度地调整个股，从而最大限度降低由于交 易成本等因素造成的股票投资组合相对于标的指 数的偏离，并力求投资收益能够有效跟踪并适度 超越标的指数。 1、资产配置策略 为实现有效跟踪标的指数并力争超越标的指数的 投资目标，本基金投资于股票资产占基金资产的 比例不低于90%，投资于上证 50指数成份股、备 选成份股的资产占基金资产的比例不低于 80%。 本基金将采用完全复制为主，增强投资为辅的方 式，按标的指数的成份股权重构建被动组合，同 时辅以主动增强投资，对基金投资组合进行适当 调整，力争本基金投资目标的实现。 2、股票投资策略 本基金被动投资组合采用完全复制方法进行构 建，对于法律法规规定不能投资的股票将选择其 4 它品种予以替代。主动投资主要采用自上而下与 自下而上相结合的方法，依据宏微观研究与个股 研究，在上证 50指数中配置有正超额收益预期的 成份股；同时，根据研究员的研究成果，适当的 选择部分上证 50指数成份股以外的股票作为增 强股票库，构建主动型投资组合。 3、债券投资策略 本基金将根据国际与国内宏微观经济形势、债券 市场资金状况以及市场利率走势来预测债券市场 利率变化趋势，并对各债券品种收益率、流动性、 信用风险和久期等进行综合分析，评定各债券品 种的投资价值，同时着重考虑基金的流动性管理 需要，主要选取到期日在一年以内的政府债券进 行配置。 4、投资组合调整策略 本基金为指数增强型基金，基金所构建的指数化 投资组合将根据标的指数成份股及其权重的变动 而进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法 规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股 增发等因素，对基金投资组合进行适时调整，以 保证基金份额净值增长率与业绩比较基准的跟踪 偏离度和跟踪误差最优化。 业绩比较基准 上证 50指数×95%+一年期银行定期存款利率（税 后）×5% 风险收益特征 本基金属指数增强型证券投资基金，为证券投资 基金中的较高风险较高预期收益品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 朱冰峰赵会军 联系电话 021-38429808 010-66105799 电子邮箱 zhubf@zhfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 021-38789788、400-888-9788 95588 传真 021-68419525 010-66105798 注册地址 上海市浦东新区银城中路 68号 2905-2908室及30层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 上海市浦东新区银城中路 68号 2905-2908室及30层 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 陈浩鸣姜建清 5 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.zhfund.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68号2905-2908室及30 层 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所江苏公证天业会计师事务所有限公司无锡市梁溪路28号 注册登记机构中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68号2905-2908 室及30层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010年 3月 25日（基 金合同生效日）至 2010年 12月 31日 2009年 2008年 本期已实现收益 -75,027,434.62 -- 本期利润 -91,290,776.31 -- 加权平均基金份额本期利 润 -0.1923 -本 期加权平均净值利润率 -22.01% -本 期基金份额净值增长率 -14.30% -3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 -67,292,724.15 -- 期末可供分配基金份额利 润 -0.1427 -期 末基金资产净值 404,406,871.91 -- 期末基金份额净值 0.857 -3.1.3 累计期末指标 2010年末 2009年末 2008年末 基金份额累计净值增长率 -14.30% - 注 1：本报告期指自 2010年 3月 25日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日。 注 2：以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 6 注 3:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去 3个月 4.77% 1.65% 3.27% 1.69% 1.50% -0.04% 过去 6个月 10.15% 1.44% 8.39% 1.44% 1.76% 0.00% 自基金合同 生效起至今 -14.30% 1.47% -12.90% 1.54% -1.40% -0.07% 注 1：“自基金合同生效起至今”指 2010年 3月 25日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31 日。 注 2：本基金的业绩比较基准为上证 50指数*95%+一年期银行定期存款利率（税后）*5%， 由于本基金为上证 50指数增强基金，指数化投资比例最高为 95%，因此我们选取上证 50指数作 为计算业绩基准指数的基础指数。本基金投资股票的比例为 90%-95%，在一般市场状况下，本基 金股票投资比例保持在 95%左右，日常现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净 值的 5%。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的 权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照 95%、5%的比例对基础指数和一年 期银行定期存款利率（税后）进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 动的比较 中海上证 50指数增强型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年 3月 25日至 2010年 12月 31日） 7 注 1：本基金合同于 2010年 3月25日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 注 2：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期，建仓期结束时各项资 产配置比例符合合同约定。 注 3：截至报告期末本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。 3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 中海上证 50指数增强型证券投资基金 自基金合同生效以来每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率对比图 注：上图中 2010年度是指 2010年3月 25日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日，相关数 8 据未按自然年度进行折算。 3.3过去三年基金的利润分配情况 本基金自 2010年 3月 25日(基金合同生效日)至 2010年 12月 31日无利润分配。 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自 2004年 3月 18日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格 履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管 理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2010年 12月 31日，共管理开放式证券投资基金 9只。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日 期 陈明星 金融工 程总 监、本 基金基 金经理 2010-03-25 -5 陈明星先生，中国科学技术大学 硕士。历任安徽省公路运输管理 局职员、中科大上海研究发展中 心有限公司项目经理、平安资产 管理有限公司分析师。2007年 10 月进入本公司工作，曾任金融工 程分析师、基金经理助理。2009 年 1月至今任金融工程总监， 2010年 3月至今任中海上证 50 指数增强型证券投资基金基金经 理。 注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 9 《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权益， 公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益 输送。 公司通过制定《中海基金研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，强调投资 应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实施。 对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必须 通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优先、 价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同一证券 完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通过《固定 收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资流通受限证券 管理办法》等规定对交易行为进行规范。 本报告期，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不公平交易和利益输送的异 常交易。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 纵观整个 2010年，市场总体走势先抑后扬，上半年市场在经济复苏担忧、政策退出预期、 货币政策紧缩预期、严控信贷、持续的新股发行、股指期货推出上市、严厉的房地产调控以及欧 洲债务危机等影响下，市场总体下行。下半年，3季度随着经济复苏的持续、紧缩政策预期的放 缓、流动性的逐步宽松，市场迎来了持续反弹；到了 4季度，受国庆期间美国量化宽松政策预期 10 和日本降息的影响，在节后出现迅猛的单边上涨行情。随后，随着市场预期 CPI可能持续高企， 这引发了市场对持续紧缩政策的强烈预期，随后在央行宣布提高存款准备金率和加息等政策后， 大盘出现调整。 本年度，本基金指数组合以跟踪目标指数为主要目标，增强组合主要通过量化模型选择时机 进行中小盘股票增强操作。本年度，增强组合总体表现相对较好，收复了本基金成立期初失去的 大部分失地。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至 2010年 12月 31日,本基金份额净值 0.857元(累计净值 0.857元)。报告期内本基金净值 增长率为-14.30%，落后业绩比较基准 1.40个百分点。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年是十二五规划元年，中期看中国经济将步入新的增长周期，展望后市，依据市场的普 遍预期，中国经济在未来将稳步上行，而且通胀水平将会得到逐渐的控制，具有明显估值优势的 品种以及业绩能够持续超预期的成长股将会有所表现。本基金力争在 2011年有较好的表现。 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由监 察稽核部门遵守独立、客观、公正的原则，通过常规稽核、专项检查和系统监控等方法对公司经 营、基金运作及员工行为的合规性进行检查，推动内部控制机制的完善与优化，保证各项法规和 管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 管理人各项业务能遵循国家法律法规、中国证监会规章制度、管理人内部的规章制度以及各 项业务规范流程，运行符合合法性、合规性的要求，主要内控制度基本有效。 在本报告期内，管理人内部监察工作重点集中于以下几个方面： （1）根据基金监管法律法规的不断更新与完善，推动各部门加强内部制度建设，确保制度 对各项业务和管理环节的全覆盖、提高制度和流程的合规性、合理性和可操作性。 （2）开展基金法律法规和管理人内部各项基本制度的培训学习工作，树立员工规范意识、 合规意识和风险意识，形成员工主动、自觉进行内部控制的风险管理文化，构建主动进行管理人 11 内部风险控制和自觉接受监察稽核的平台。 （3）全面开展基金运作监察稽核工作，确保基金销售、投资的合法合规。通过电脑监控、 现场检查、人员询问、重点抽查等方法开展工作，不断提高全体员工的风险意识，保证了基金的 合法合规运作。 （4）按照中国证监会的要求，在管理内部严格推行风险控制自我评估制度。通过各部门的 参与和自我评估，明确了各部门的风险点，对控制不足的风险点，制订了进一步的控制措施。 （5）根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的定期监察报告，报送中国证监会和 董事会。 管理人自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。 基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。 2011年我们将继续紧紧抓住风险控制和合规 性两条主线，构建一个制度修订规范化、风险责任岗位化、风险检测细致化、风险评估科学化的 长效风险控制机制，提高内部监察工作的计划性、科学性和有效性，实现基金合法合规运作。 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人严格按照新准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法 规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建 立了负责估值工作决策和执行的估值核算小组，组成人员包括督察长、风险控制总监、监察稽核 负责人及基金会计负责人等，成员均具有多年基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专 业经验。负责估值核算的小组成员中不包括投资总监及基金经理，但对于非活跃投资品种，投资 总监及基金经理可以向估值核算小组提供估值建议。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大 利益冲突。 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金在本报告期不满足有关基金分红条件，不 进行利润分配。 12 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对中海上证 50指数增强型证券投资基金的托管过程中，严格遵守 《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利 益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，中海上证 50指数增强型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在中海 上证 50指数增强型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。本报告期内，中海上证 50指数增强型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对中海基金管理有限公司编制和披露的中海上证 50指数增强型证券投资基金 2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 苏公 W[2011]A232号 中海上证 50指数增强型证券投资基金份额全体持有人： 我们审计了后附的中海上证 50指数增强型证券投资基金（以下简称上证 50指数基金）会 计报表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表， 2010年度的利润表和所有者权益（基金净值） 变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》及中国证券监督管理委员会允许的 基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是上证 50指数基金的管理人中海基金管理有限公司 管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合 13 理的会计估计。 6.2注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师 审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和 实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序 取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行 风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对 内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计 的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3审计意见 我们认为，上证 50指数基金财务报表已经按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务 指引》及中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公 允反映了上证 50指数基金 2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成果和净值变动 情况。 江苏公证天业会计师事务所有限公司注册会计师 沈岩华可天 无锡市梁溪路 28号 2011-03-21 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：中海上证 50指数增强型证券投资基金 报告截止日：2010年 12月 31日 单位：人民币元 14 资 产 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 36,973,278.03 - 结算备付金 930,215.99 - 存出保证金 965,534.32 - 交易性金融资产 7.4.7. 2 376,446,398.07 - 其中：股票投资 373,468,107.67 - 基金投资 -- 债券投资 2,978,290.40 - 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7. 3 -- 买入返售金融资产 7.4.7. 4 -- 应收证券清算款 -- 应收利息 7.4.7. 5 19,383.06 - 应收股利 -- 应收申购款 146,932.85 - 递延所得税资产 -- 其他资产 7.4.7. 6 -- 资产总计 415,481,742.32 - 负债和所有者权益 附注号 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 9,937,760.82 - 应付赎回款 188,249.85 - 应付管理人报酬 286,893.43 - 应付托管费 57,378.67 - 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7. 7 507,585.20 - 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 15 其他负债 7.4.7. 8 97,002.44 - 负债合计 11,074,870.41 - 所有者权益： 实收基金 7.4.7. 9 471,699,596.06 - 未分配利润 7.4.7. 10 -67,292,724.15 - 所有者权益合计 404,406,871.91 - 负债和所有者权益总计 415,481,742.32 - 注 1：报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 0.857元，基金份额总额 471699596.06 份。 注 2：本基金合同生效日为 2010年 3月 25日，无去年同期比较数据，下同。 7.2利润表 会计主体：中海上证 50指数增强型证券投资基金 本报告期：2010年 3月 25日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年3月25日（基金合同 生效日）至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12 月31日 一、收入 -80,792,010.37 - 1.利息收入 294,991.31 - 其中：存款利息收入 7.4.7.11 280,907.08 - 债券利息收入 14,084.23 - 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -65,065,873.23 - 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -70,320,981.13 - 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 -- 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -- 股利收益 7.4.7.15 5,255,107.90 - 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 -16,263,341.69 - 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） -- 16 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 7.4.7.17 242,213.24 - 减：二、费用 10,498,765.94 - 1．管理人报酬 2,691,969.30 - 2．托管费 538,393.79 - 3．销售服务费 -- 4．交易费用 7.4.7.18 6,865,293.34 - 5．利息支出 945.68 - 其中：卖出回购金融资产支出 945.68 - 6．其他费用 7.4.7.19 402,163.83 - 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） -91,290,776.31 - 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “-”号 填列 -91,290,776.31 - 注：本报告期指 2010年 3月 25日（基金合同生效日）起至 2010年 12月 31日，无去年同 期比较数据，下同。 7.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海上证 50指数增强型证券投资基金 本报告期：2010年 3月 25日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年12月31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 552,041,566.86 -552,041,566.86 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） --91,290,776.31 -91,290,776.31 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） -80,341,970.80 23,998,052.16 -56,343,918.64 其中：1.基金申购款 148,350,371.38 -10,926,696.93 137,423,674.452.基金赎回款 -228,692,342.18 34,924,749.09 -193,767,593.09 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） --五 、期末所有者权益（基金净值） 471,699,596.06 -67,292,724.15 404,406,871.91 项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 17 一、期初所有者权益（基金净值） --二 、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） --三 、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数（净值减少以“-”号填列） --其 中：1.基金申购款 --2. 基金赎回款 --四 、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） --五 、期末所有者权益（基金净值） -- 报告附注为财务报表的组成部分 本报告页码（序号）从 7.1至 7.4，财务报表由下列负责人签署； 基金管理公司负责人：陈浩鸣，主管会计工作负责人：黄鹏，会计机构负责人：曹伟 7.4报表附注 7.4.1基金基本情况 中海上证 50指数增强型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监 督管理委员会证监许可【2010】20号《关于核准中海上证 50指数增强型证券投资基金募集的批 复》核准募集。 本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托管人 为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同于 2010 年 3月 25日生效，该日的基金份额总额为 552,041,566.86份。 7.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定 (以下 合称“企业会计准则” )、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业 务指引》、本基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。 7.4.4重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 18 本报告期为 2010年 3月 25日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日。 7.4.4.2记账本位币 以人民币为记账本位币。 7.4.4.3金融资产和金融负债的分类 7.4.4.3.1金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具 (主要为权证投资 )分类为以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资 产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 7.4.4.3.2金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。 7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 7.4.4.4.1金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在 资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日 至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初 始确认金额。 7.4.4.4.2以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应 收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 7.4.4.4.3当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交 易日结转。 7.4.4.4.4本基金金融工具的成本计价方法具体如下： 19 7.4.4.4.4.1股票投资 买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用入账； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复 牌日，冲减股票投资成本； 卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。 7.4.4.4.4.2债券投资 买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全 部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，于成交日确认为债券投资。债券投资成本， 按实际成交价款入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。其中所包含的债券应收利息单 独核算，不构成债券投资成本； 买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限计算 应收利息，并按上述会计处理方法核算； 卖出证券交易所交易和银行间同业市场交易的债券均于成交日确认债券投资收益； 卖出债券的成本按移动加权平均法结转。 7.4.4.4.4.3权证投资 买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费 用后入账； 配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权 证初始成本为零； 卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结 转。 7.4.4.4.4.4分离交易可转债 申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允 价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付 的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本； 上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.4.4.2和 7.4.4.4.4.3中的相关方法进行计算。 7.4.4.4.4.5回购协议 基金持有的回购协议（封闭式回购）以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异 20 较小时，也可以用合同利率）在回购期间内逐日计提利息。 7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具 (主要为权证投资 )按如下原则确定公允价值并 进行估值： 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近 交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交 易日的市场交易价格确定公允价值。 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考 类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有 可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场 交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定 价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 本基金以上述原则确定的公允价值进行估值，本基金主要金融工具的估值方法如下： 7.4.4.5.1上市证券的估值 7.4.4.5.1.1交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的收 盘价估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的收盘价 估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化 因素，调整最近交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.2交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最 近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发 生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公 允价值； 7.4.4.5.1.3交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券 应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化， 按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交 易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近 交易市价，确定公允价值； 7.4.4.5.1.4交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技 21 术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。 7.4.4.5.2未上市证券的估值 7.4.4.5.2.1送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券 估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的相关方法进行估值； 7.4.4.5.2.2首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值 技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.2.3首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易 所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值，即依照上述 7.4.4.5.1.1和 7.4.4.5.1.4的相关方法进行 估值； 7.4.4.5.2.4非公开发行有明确锁定期的股票的估值 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应 采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值； 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应 按中国证监会相关规定处理； 7.4.4.5.3因持有股票而享有的配股权证，采用估值技术确定公允价值进行估值； 7.4.4.5.4全国银行间债券市场交易的债券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值，在 估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值； 7.4.4.5.5分离交易可转债 分离交易可转债，上市日前，采用估值技术分别对债券和权证进行估值；自上市日起，上市 流通的债券和权证分别按上述 7.4.4.5.1中的相关方法进行估值； 7.4.4.5.6 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值； 7.4.4.5.7 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值； 7.4.4.5.8 相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新 规定估值。 7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 7.4.4.7实收基金 22 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基 金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分 比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金 减少。 7.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例 计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利 润/(累计亏损)。 7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确 认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发 行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允 价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允 价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 7.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 基金管理人的管理人报酬根据《中海上证 50指数增强型证券投资基金基金合同》的规定按 基金资产净值的 0.85%的年费率逐日计提。 基金托管人的托管费根据《中海上证 50指数增强型证券投资基金基金合同》的规定按基金 资产净值的 0.17%的年费率逐日计提。 基金的指数使用费根据与指数所有人中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定向 中证指数有限公司支付指数使用费，指数使用费按前一日基金资产净值的 0.016%的年费率计提， 且收取下限为每季度（包括基金成立当季）人民币 5 万元。 23 7.4.4.11基金的收益分配政策 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 10次，每次收益分配 比例不得低于截至基金收益分配基准日可供分配利润的 10%，若《基金合同》生效不满 3个月可 不进行收益分配； 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利 自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；如投 资者在不同销售机构选择的分红方式不同，基金注册登记机构将以投资者最后一次选择的分红方 式为准； 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每 单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 每一基金份额享有同等分配权； 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期内不存在会计政策变更的情况。 7.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期内不存在会计估计变更的情况。 7.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期内不存在重大会计差错。 7.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的 通知》、财税字 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2005]11号《关于调整证 券(股票)交易印花税税率的通知》、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、 财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税 [2007]84号《关于调 整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： 7.4.6.1以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 7.4.6.2基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 7.4.6.3对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 24 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在 向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴 个人所得税，暂不征收企业所得税。 7.4.6.4基金买卖股票于 2008年 4月 24日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年 4月 24日起至 2008年 9月 18日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008年 9月 19日起基金卖出股票 按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.6.5基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等 对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 36,973,278.03 - 定期存款 -- 其他存款 -- 合计 36,973,278.03 - 7.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 389,710,319.16 373,468,107.67 -16,242,211.49 债券 交易所市场 2,999,420.60 2,978,290.40 -21,130.20 银行间市场 --合 计 2,999,420.60 2,978,290.40 -21,130.20 资产支持证券 --基 金 --其 他 --合 计 392,709,739.76 376,446,398.07 -16,263,341.69 项目 上年度末 2009年 12月 31日 成本公允价值公允价值变动 股票 --债 券 交易所市场 --银 行间市场 -- 25 合计 --资 产支持证券 --基 金 --其 他 --合 计 -- 7.4.7.3衍生金融资产 /负债 本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4买入返售金融资产 7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 7.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应收活期存款利息 3,490.68 - 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 325.60 - 应收债券利息 15,566.78 - 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 -- 合计 19,383.06 - 7.4.7.6其他资产 本基金在本报告期末未持有其他资产。 7.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 507,585.20 - 银行间市场应付交易费用 - 合计 507,585.20 - 7.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 应付券商交易单元保证金 -- 26 应付赎回费 1,016.29 - 审计师费用 80,000.00 - 应付指数使用费 15,986.15 - 合计 97,002.44 - 7.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年12月31日 基金份额（份）账面金额 基金合同生效日 552,041,566.86 552,041,566.86 本期申购 148,350,371.38 148,350,371.38 本期赎回（以“-”号填列） -228,692,342.18 -228,692,342.18 本期末 471,699,596.06 471,699,596.06 注1：本基金合同生效日为 2010年3月25日，募集期间认购资金本金为人民币 551,973,761.44 元，折合 551,973,761.44份基金份额 ,有效认购金额产生的利息为人民币 67,805.42，折合 67,805.42 份基金份额。 注 2：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 7.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 --本 期利润 -75,027,434.62 -16,263,341.69 -91,290,776.31 本期基金份额交易产生 的变动数 9,015,648.99 14,982,403.17 23,998,052.16 其中：基金申购款 -21,315,159.19 10,388,462.26 -10,926,696.93 基金赎回款 30,330,808.18 4,593,940.91 34,924,749.09 本期已分配利润 --本 期末 -66,011,785.63 -1,280,938.52 -67,292,724.15 7.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效 日）至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 活期存款利息收入 247,766.33 - 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 25,981.86 - 其他 7,158.89 - 27 合计 280,907.08 - 7.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效日 至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 ） 卖出股票成交总额 2,086,311,059.61 - 减：卖出股票成本总额 2,156,632,040.74 - 买卖股票差价收入 -70,320,981.13 - 7.4.7.13债券投资收益 本基金在本报告期无债券投资收益。 7.4.7.14衍生工具收益 7.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金在本报告期无衍生工具投资收益。 7.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效 日）至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 股票投资产生的股利收益 5,255,107.90 - 基金投资产生的股利收益 -- 合计 5,255,107.90 - 7.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2010年3月25日（基金合同生效 日）至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 1.交易性金融资产 -16,263,341.69 - ——股票投资 -16,242,211.49 - ——债券投资 -21,130.20 - ——资产支持证券投资 -- ——基金投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 -16,263,341.69 - 7.4.7.17其他收入 28 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效日 至2010年12月31日 ） 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 基金赎回费收入 187,300.76 - 转出基金补偿收入 54,912.48 - 合计 242,213.24 - 注：根据《中海上证 50指数增强型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时 收取赎回费，其中赎回费用的 25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。 7.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效日） 至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 交易所市场交易费用 6,865,293.34 - 银行间市场交易费用 -- 合计 6,865,293.34 - 7.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效 日）至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 审计费用 80,000.00 - 信息披露费 270,000.00 - 开户费 900.00 - 银行费用 591.50 - 指数使用费 50,672.33 - 合计 402,163.83 - 7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1或有事项 本基金在本报告期内无需要说明的或有事项。 7.4.8.2资产负债表日后事项 本基金在本报告期内无需要说明的资产负债表日后事项。 7.4.9关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 工商银行 基金托管人、代销机构 29 中海信托股份有限公司(“中海信托”) 基金管理人的股东 国联证券股份有限公司 (“国联证券 ”) 基金管理人的股东、代销机构 法国爱德蒙得洛希尔银行股份有限公司(“法国洛 希尔银行”) 基金管理人的股东 7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年3月25日（基金合同生效日）至 2 010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 国联证券 298,785,612.25 6.46% - 7.4.10.1.2权证交易 本基金在本报告期未在关联方交易单元进行权证交易。 7.4.10.1.3债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年3月25日（基金合同生效日）至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 成交金额 占当期债券成 交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例 国联证券 3,000,903.15 100.00% - 7.4.10.1.4债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年3月25日（基金合同生效日）至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 成交金额 占当期债券回 购成交总额的 比例 成交金额 占当期债券 回购成交总 额的比例 国联证券 2,700,000.00 100.00% - 7.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 30 关联方名称 本期 2010年3月25日（基金合同生效日）至2010年12月31日 当期 佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 国联证券 253,968.78 6.52% 253,968.78 50.03% 注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担 的证券结算风险基金后的净额列示。 沪市实际交易佣金 =股票成交金额×【 0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证券结 算风险基金 深市实际交易佣金 =股票成交金额×【 0.1%】—股票交易经手费—股票交易证管费—证券结 算风险基金 国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其签订 的席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和 市场信息服务。 7.4.10.2关联方报酬 7.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效 日）至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 当期发生的基金应支付的管理 费 2,691,969.30 - 其中：支付销售机构的客户维护 费 618,498.42 - 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.85%的年费率计提，计算方法如下： H=E×0.85%/当年天数（H为每日应计提的基金管理费，E为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年3月25日（基金合同生效 日）至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 当期发生的基金应支付的托管 费 538,393.79 - 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.17%的年费率计提。计算方法如下： 31 H=E×0.17%/当年天数（H为每日应计提的基金托管费，E为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购 )交易 本基金本报告期 2010年 3月 25日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日未与关联方进 行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 7.4.10.4各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金基金合同生效日为2010年3月25日,本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基 金。 7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金基金合同生效日为 2010年 3月 25日，本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未 投资本基金。 7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 3月 25日（基金合同生效日） 至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行股 份有限公司 36,973,278.03 247,766.33 -- 注 1：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利 率计息。 注 2：本基金基金合同生效日为 2010年 3月 25日。 7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本报告期未在承销期内参与认购关联方承销的证券。 7.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 7.4.12期末（ 2010年 12月 31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1因认购新发 /增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 32 本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 7.4.13金融工具风险及管理 7.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权 限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流 程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实 时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察稽核部、相 关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 7.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金管理人通过信用分析团队建立了内 部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分 评估、设定授信额度，以控制可能的信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基 金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评 估，以控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 2010年 12月 31日 上年末 2009年 12月 31日 33 A-1 0.00 - A-1以下 0.00 - 未评级 0.00 - 合计 0.00 - 7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2010年 12月 31日 上年末 2009年 12月 31日 AAA 0.00 - AAA以下 0.00 - 未评级 2,978,290.40 - 合计 2,978,290.40 - 注：本期末按长期信用评级为“未评级”的债券为交易所国债。 7.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现困难，从而对基金收益造成的不利影响。本基金的流 动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本基金所持绝大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基 金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债 券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账 面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金严格控制现金或者到期日在一年以内的政府债券持有量在基金资产净值中的占比保 持在 5%以上的水平。 2010年 12月 31日，本基金股票资产持仓比例为 92.35%，债券持仓比例为 0.74%。 7.4.13.4市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过 MSCI Barra Aegis System等量化风险控制软件对基金市场风险进行定量测定。 7.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资 收益的风险。 本基金为指数增强基金，完全复制部分（被动部分）股票持仓不得低于 80%，基金股票持仓 34 比例不得低于 90%，且期末基金仅持仓少量交易所国债，因此，利率风险不是本基金的主要风险。 7.4.13.4.2外汇风险 本基金没有持有外汇资产及负债，故汇率变化不会对本基金产生重大的影响。 7.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险主要是指除利率和汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险，本基 金的其他价格风险主要由股票价格变动对基金资产造成损失的可能性。 本基金通过资产优化配置降低股票市场价格风险。此外，本基金管理人定期运用多种定量方 法进行风险度量和分析。 7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 上年度末 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 交易性金融资产-股票投资 373,468,107.67 92.35 -- 交易性金融资产-债券投资 2,978,290.40 0.74 -- 衍生金融资产-权证投资 0.00 0.00 -- 其他 0.00 0.00 -- 合计 376,446,398.07 93.09 -- 7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 分析 测算组合市场价格风险的数据为上证 50指数变动时，股票资产相应的理论变动值。 假定上证 50指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 Beta系数是根据报表日持仓资产在过去 100个交易日收益率与期对应指数收益率回归加权 得出，对于交易少于 100个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币） 相关风险变量的变动 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 +5% 增加 1,742.66万元 - -5% 减少 1,742.66万元 - 假设 假定基金收益率的分布服从正态分布。 根据基金单位净值收益率在报表日过去 100个交易日的分布情况。 以 95%的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR值（不足 100个交易日不予计算）。 分析 本期末 7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险 风险价值 35 （单位：%） 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 收益率绝对 VaR值 2.42 - §8 投资组合报告 8.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 373,468,107.67 89.89 其中：股票 373,468,107.67 89.89 2 固定收益投资 2,978,290.40 0.72 其中：债券 2,978,290.40 0.72 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 37,903,494.02 9.12 6 其他各项资产 1,131,850.23 0.27 7 合计 415,481,742.32 100.00 8.2期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1指数投资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 55,871,221.33 13.82 C 制造业 43,910,579.48 10.86 C0 食品、饮料 9,876,687.92 2.44 C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 -- C5 电子 -- C6 金属、非金属 15,749,731.06 3.89 C7 机械、设备、仪表 18,284,160.50 4.52 C8 医药、生物制品 -- 36 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,464,808.39 2.59 E 建筑业 15,595,404.17 3.86 F 交通运输、仓储业 13,017,530.72 3.22 G 信息技术业 6,611,824.25 1.63 H 批发和零售贸易 4,265,353.44 1.05 I 金融、保险业 179,701,283.51 44.44 J 房地产业 7,868,669.52 1.95 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 337,306,674.81 83.41 8.2.2积极投资期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 -- C 制造业 18,469,201.36 4.57 C0 食品、饮料 2,161,684.00 0.53 C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑胶、塑料 428,652.00 0.11 C5 电子 8,038,256.00 1.99 C6 金属、非金属 -- C7 机械、设备、仪表 3,042,847.36 0.75 C8 医药、生物制品 4,797,762.00 1.19 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 16,593,511.50 4.10 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 -- H 批发和零售贸易 -- I 金融、保险业 -- J 房地产业 1,098,720.00 0.27 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 36,161,432.86 8.94 37 8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 8.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 505,798 28,405,615.68 7.02 2 600036 招商银行 1,861,762 23,849,171.22 5.90 3 601328 交通银行 3,093,924 16,954,703.52 4.19 4 600016 民生银行 3,300,452 16,568,269.04 4.10 （未完）  |