[年报]招商精选：2010年年度报告摘要
招商中小盘精选股票型证券投资基金 2010年年度报告摘要 2010年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月30日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所为本基金出具了2010年度标准无保留意见 的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自2010年1月1日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 招商中小盘股票 基金主代码 217013 交易代码 217013 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年12月25日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 794,175,922.61份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 精选受益于中国经济增长的中小企业，通过积极主动的投资 管理，在控制风险的前提下为基金持有人谋求长期资本增值。 投资策略 本基金采取主动投资管理模式。在投资策略上，本基金从两 个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一定程度上尽可 能地降低证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投 资机会；其次是采取自下而上的分析方法，从定量和定性两 个方面，通过深入的基本面研究分析，精选价值被低估的个 股和个券，构建股票组合和债券组合。 业绩比较基准 40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 20%×中信标普全债指数收益率 风险收益特征 本基金是一只主动管理的股票型基金，在证券投资基金中属 于预期风险和收益都相对较高的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 吴武泽 赵会军 联系电话 0755－83196666 010-66105799 电子邮箱 cmf@cmfchina.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-887-9555 95588 传真 0755－83196405 010-66105798 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金年度报告备置地点 (1）招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 (2)中国工商银行股份有限公司 地址：中国北京市西城区复兴门内大街55号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009年12月25日-2009年12月31日 本期已实现收益 72,395,888.09 -1,395,264.78 本期利润 106,143,802.13 12,538,799.40 加权平均基金份额本期利润 0.0566 0.0048 本期基金份额净值增长率 8.06% 0.50% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0856 -0.0005 期末基金资产净值 862,183,772.76 2,639,501,575.13 期末基金份额净值 1.086 1.005 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数； 4、本基金合同于2009年12月25日生效，至2009年12月31日未满1年，故2009年的数 据和指标为非完整会计年度数据。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 11.50% 5.70% 1.45% 5.80% 0.05% 过去六个月 29.59% 24.92% 1.29% 4.67% -0.03% 过去一年 8.06% 2.25% 1.33% 5.81% -0.16% 自基金合同 生效起至今 8.60% 4.74% 1.32% 3.86% -0.17% 注：业绩比较基准收益率＝40%×天相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+ 20%×中信标 普全债指数收益率,业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 1.50% 1.26% 1.17% 1.15% 注：根据基金合同第十一条（二）投资范围的规定，本基金将基金资产的60％-95％投资于股票 等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3％），将基金资产的5％-40％投资于 债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5％）。本基金于2009年12月25日成立，自基金成立日起6个月内为建仓期，建仓期结束时 相关比例均符合上述规定的要求。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 注：本基金于2009年12月25日成立，截至2009年12月31日成立未满1年，故成立当年的净 值增长率按当年实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2009年12月25日成立，自合同生效以来本基金尚未进行利润分配。 招商中小盘精选股票型证券投资基金2010年年度报告摘要 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立，是中 国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份 有限公司持有公司全部股权的33.4%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%，INGAsset Management B.V.（荷兰投资）持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1亿元人 民币。 截至2010年12月31日，本基金管理人共管理十七只共同基金，具体如下：从2003年4月 28日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型 证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从2004年1月14日起管理招商现金增值开放式证券投 资基金；从2004年6月1日起开始管理招商先锋证券投资基金；从2005年11月17日起开始管 理招商优质成长股票型证券投资基金（LOF）；从2006年7月11日起开始管理招商安本增利债券 型证券投资基金；从2007年3月30日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从2008 年6月19日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从2008年10月22日起开始管理招 商安心收益债券型证券投资基金；从2009年6月19日起开始管理招商行业领先股票型证券投资 基金；从2009年12月25日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从2010年3月25 日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金(QDII)；从2010年6月22日起开始管理招商深 证100指数证券投资基金；从2010年6月25日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金； 从2010年12月8日开始管理上证消费80交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费80交 易型开放式指数证券投资基金联接基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 周德昕 本基金的 基金经理 及招商大 盘蓝筹股 票型证券 投资基金 的基金经 理 2009年12月25日-10 周德昕，男，中国国籍， 财务管理硕士。曾任职于 哈里投资股份有限公司、 新疆证券有限责任公司 及广发证券股份有限公 司，从事投资研究工作。 2007年加入招商基金管 理有限公司，从事钢铁及 第 7 页共38 页 有色金属行业的研究工 作，历任研究员、高级研 究员、助理基金经理，现 任招商中小盘精选股票 型证券投资基金及招商 大盘蓝筹股票型证券投 资基金基金经理。 张力 本基金的 基金经理 及招商核 心价值混 合型证券 投资基金 的基金经 理 - 5 张力，男，中国国籍，医 学硕士。硕士毕业后即加 入广发证券股份有限公 司，任发展研究中心研究 员，从事医药化工上市公 司研究工作。2007年加入 招商基金管理有限公司， 曾任研究部研究员、高级 研究员、助理基金经理， 现任招商核心价值混合 型证券投资基金及招商 中小盘精选股票型证券 投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 2009年12月25日 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商中小盘精选 股票型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作 整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规 及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合 享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、 维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各 投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操 作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不 存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交 易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 报告期内，本组合不存在与本基金管理人旗下的其他投资组合投资风格相似的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，未发现 重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年，国内外宏观经济形势复杂多变，政策面和流动性因素交织在一起，市场震荡剧烈， 板块之间表现差异较大，以消费品、新产业为代表的上市公司股价表现突出。本组合在上半年坚 持相对较低的仓位配置，在下半年开始积极配置，配置中集中突出了高成长消费股和新材料股， 所以取得了一定超额收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.086元, 本报告期份额净值增长率为8.06%，同期业绩 比较基准增长率为2.25%，基金净值表现超越业绩比较基准，幅度为5.81%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从三个维度看2011年的股票市场，我们预计宏观经济的表现将中性偏好，政策面上偏紧，流 动性层面中性偏好，因此我们判断市场的走势将以振荡为主，行业间的表现差异会较大。在强周 期板块持续表现优于消费类板块3个月以上的背景下，随着部分消费类公司的估值重新回落到20 倍左右，我们宁愿去选择20倍的消费股去做配置。同时在热点判断上，我们认为商铺、黄金、冷 链、航空发动机为主题的板块将有可能有较好表现，看好商铺和黄金的理由是高通胀的背景下， 商铺和黄金是较好的投资标的；看好冷链的理由是随着高铁的快速建设，将释放较多的铁路运能， 将给冷链运输带来机会；航空发动机是一个国家最高工业制造水平的象征，也是我国走向强国之 路的基石，因此我们看好以制造航动及零部件的公司。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限 公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估 值政策。另外，公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管 理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的 相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完 善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关 投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环 境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估 值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值 的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公 允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核 估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作 流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部 与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序 的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行 沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人 未与任何外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无 需进行利润分配。本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时 向投资者予以分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对招商中小盘精选股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证 券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的 行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2010年，招商中小盘精选股票型证券投资基金的管理人——招商基金管理有限公司在招商中 小盘精选股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基 金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按 照基金合同的规定进行。本报告期内，招商中小盘精选股票型证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对招商基金管理有限公司编制和披露的招商中小盘精选股票型证券投资基金 2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进 行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司 §6 审计报告 德勤华永会计师事务所有限公司审计了招商中小盘精选股票型证券投资基金的财务报表，包 括2010年12月31日和2009年12月31日的资产负债表，2010年度和2009年12月25日(基金 合同生效日)至2009年12月31日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表 附注。 投资者欲了解详细内容，可通过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：招商中小盘精选股票型证券投资基金 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 96,813,395.15 结算备付金 2,425,063.46 存出保证金 2,187,377.26 交易性金融资产 797,283,857.51 其中：股票投资 797,283,857.51 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 15,730,038.33 应收利息 19,148.81 应收股利 - 应收申购款 304,736.80 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 914,763,617.32 负债和所有者权益 本期末 上年度末 2009年12月31日 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 46,153,130.92 应付赎回款 2,503,118.84 应付管理人报酬 1,181,295.53 应付托管费 196,882.56 应付销售服务费 - 应付交易费用 2,485,651.11 应交税费 - 应付利息 - 1,433,180,996.39 - - 1,026,628,768.39 1,026,628,768.39 - - - - 500,000,000.00 - 310,771.53 - - - - 2,960,120,536.31 2010年12月31日 负 债： - - - - 319,010,299.31 - 648,011.22 108,001.87 - 852,648.78 - - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 59,765.60 负债合计 52,579,844.56 所有者权益： 实收基金 794,175,922.61 未分配利润 68,007,850.15 所有者权益合计 862,183,772.76 负债和所有者权益总计 914,763,617.32 注：1、报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.086元，基金份额总额794,175,922.61 份； 2、上期财务报表的实际编制期间为2009年12月25日(基金合同生效日)至2009年12月31 日。 7.2 利润表 本报告期： 2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 - - - 320,618,961.18 2,626,962,775.73 12,538,799.40 2,639,501,575.13 2,960,120,536.31 会计主体：招商中小盘精选股票型证券投资基金 本期 2010年1月1日至2010年12 月31日 上年度可比期间 2009年12月25日至2009年 12月31日 一、收入 164,095,063.18 14,342,014.24 1.利息收入 4,845,761.35 310,771.53 其中：存款利息收入 4,530,144.59 293,613.19 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 315,616.76 17,158.34 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 123,039,888.24 - 其中：股票投资收益 116,095,560.19 - 基金投资收益 - - 债券投资收益 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6,944,328.05 - 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 33,747,914.04 13,934,064.18 4. 汇兑收益（损失以"－"号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,461,499.55 97,178.53 减：二、费用 57,951,261.05 1,803,214.84 1．管理人报酬 27,522,075.80 648,011.22 2．托管费 4,587,012.65 108,001.87 3．销售服务费 - - 4．交易费用 25,496,026.00 1,047,201.75 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 346,146.60 - 三、利润总额 106,143,802.13 12,538,799.40 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） 106,143,802.13 12,538,799.40 注：上期财务报表的实际编制期间为2009年12月25日(基金合同生效日)至2009年12月31日。 招商中小盘精选股票型证券投资基金2010年年度报告 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商中小盘精选股票型证券投资基金 本报告期：2010年1月1日 至 2010年12月31日 单位：人民币元 项目 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,626,962,775.7312,538,799.402,639,501,575.13 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） -106,143,802.13106,143,802.13 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）-1,832,786,853.12-50,674,751.38-1,883,461,604.50 其中：1.基金申购款 89,716,176.85103,273.9889,819,450.83 2.基金赎回款 -1,922,503,029.97-50,778,025.36-1,973,281,055.33 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） --- 五、期末所有者权益（基金净值） 794,175,922.6168,007,850.15862,183,772.76 上年度可比期间 2009年12月25日至2009年12月31日 项目 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,626,962,775.73-2,626,962,775.73 第 16 页共 56 页 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 12,538,799.40 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - 其中：1.基金申购款 2.基金赎回款 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-” 号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 2,626,962,775.73 2,639,501,575.13 注：上期财务报表的实际编制期间为2009年12月25日(基金合同生效日)至2009年12月31日。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______成保良______ ______赵生章______ ____李扬____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 12,538,799.40 - 12,538,799.40 报表附注为财务报表的组成部分。 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 招商中小盘精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有 限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》 及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可 [2009]1154号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集 基金份额为2,626,962,775.73份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师 报(验)字(09)第0046号验资报告。《招商中小盘精选股票型证券投资基金基金合同》(以下简称 “基金合同”)于2009年12月25日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司， 基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及于2010年8月7日公告的《招商中小 盘精选股票型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动 性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法 律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中，股票的主要投资对象包括在主板市场、 中小板市场和创业板市场上市的中小盘股票。债券的主要投资对象包括国债、金融债、企业（公 司）债与可转换债等。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品种，在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：将基金资产的60％-95％投资于股票等权益类资 产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3％），将基金资产的5％-40％投资于债券和现金 等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5％）。本 基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本基金的业绩比较基准采用：40%×天 相中盘指数收益率+40%×天相小盘指数收益率+20%×中信标普全债指数收益率。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计 准则”)、基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关 规定的要求，真实、完整地反映了本基金2010年12月31日和2009年12月31日的财务状况以 及2010年度和2009年12月25日(基金合同生效日)至2009年12月31日止期间的经营成果和基 金净值变动情况。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。本财务报表的上年度可 比期间为2009年12月25日(基金合同生效日)至2009年12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金以人民币为记账本位币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 1) 金融资产的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项，暂无金融资产划分为可供出 售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。 2) 金融负债的分类 根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融负债。 其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 - 股票投资 买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投 资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获 得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。 卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。 - 债券投资 买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值 不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 配售及认购新发行的分离交易可转债，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购 成本进行分摊，确认应归属于债券部分的成本。 买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行 期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。 - 资产支持证券投资 买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按取得时资产 支持证券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含 资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证 券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，并将收到的本金部 分冲减资产支持证券投资成本。 卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。卖出资产支持证券按移动加权平均 法结转成本。 - 权证投资 权证投资于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。 获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数 量，成本为零。 配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易 可转债的认购成本进行分摊，确认应归属于权证部分的成本。 卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。 2) 贷款及应收款 - 买入返售金融资产 买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融 出的资金。 买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始成本。 买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。 3) 其他金融负债 - 卖出回购金融资产款 卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产 所融入的资金。 卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始成本。 卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 1) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市 价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 采用最近交易市价确定公允价值。 2) 对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价且最近交易日后经济环境发生了重大变化 或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件或基金管理人估值委员会认为必要时，参考类似 投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。 3) 当投资品种不再存在活跃市场，基金管理人估值委员会认为必要时，采用市场参与者普 遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。 具体投资品种的估值方法如下： - 股票投资 交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。 本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的公告[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，经基金管理人估值委员会同意， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公 允价值。 由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按 交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计 量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易 所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非 公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价 值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按 交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。 - 债券投资 交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市 但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价 值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值 的情况下按成本估值。 全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。 同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，一般按债券所处的市场分别确定公允价值。 - 资产支持证券投资 可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。 银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。 - 权证投资 交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。 首次发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可 靠计量，则以成本计量。 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技 术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。 因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。 如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据 具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。 本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最 低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级可分为： 第1层级：同类资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价； 第2层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除市场报价 以外的有关资产或负债的输入值估值； 第3层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察 输入值）估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同 时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收 基金的变动分别于上述各交易确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项 中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净 值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认 日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 - 利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除 适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视 同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日 确认债券利息收入。 资产支持证券利息收入在持有期内，按资产支持证券的票面价值和预计收益率计算的利息逐 日确认资产支持证券利息收入。在收到资产支持证券支付的款项时，其中属于证券投资收益的部 分冲减应计利息(若有)后的差额，确认资产支持证券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提。 - 投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益为卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后 的差额确认。 资产支持证券投资收益为卖出资产支持证券交易日的成交总额扣除应结转的资产支持证券投 资成本与应收利息(若有)后的差额确认。 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个 人所得税后的净额确认。 - 公允价值变动收益 公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公 允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。 本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交 易费用。 卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 1) 基金的收益分配采用现金方式或红利再投资方式，基金份额持有人可自行选择收益分配 方式；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利； 2) 每一基金份额享有同等分配权； 3) 基金可供分配利润为正的情况下，方可进行收益分配； 4) 基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面 值，基金收益分配基准日即基金可供分配利润计算截止日； 5) 在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多12次；每次收益分配比例不 得低于基金可供分配利润的20%； 6) 基金红利发放日距离收益分配基准日的时间不超过15个工作日； 7) 法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。 7.4.4.12外币交易 本基金无外币交易。 7.4.4.13 分部报告 根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向 管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策与计量基础一致。 7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计 本基金无其他重要的会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金无需说明的重大会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金无需说明的重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金无需说明的重大会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红 利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题 的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号 《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳 招商中小盘精选股票型证券投资基金2010年年度报告摘要 证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示如下： 1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。 2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。 3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。 4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。 5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票) 交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。 6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对 价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国工商银行 基金托管人、基金代销机构 招商银行股份有限公司(以下简称“招商 银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构 招商证券股份有限公司(以下简称“招商 证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东 注：本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年12月25日至2009年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 959,139,080.105.79%795,513,929.05 78.55% 第 26 页共38 页 招商中小盘精选股票型证券投资基金2010年年度报告摘要 7.4.8.1.2 债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 7.4.8.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年12月25日至2009年12月31日 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比 例 招商证券 --500,000,000.00100.00% 7.4.8.1.4 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 815,266.085.87%-- 关联方名称 上年度可比期间 2009年12月25日至2009年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 招商证券 676,186.5879.30%676,186.58 79.30% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围 还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 上年度可比期间 2009年12月25日至 2009年12月31日 当期发生的基金应支付27,522,075.80648,011.22 第 27 页共38 页 的管理费 其中：支付给销售机构的 客户维护费 6,264,531.44 157,881.65 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 2010年1月1日至 2010年12月31日 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 项目 上年度可比期间 2009年12月25日至 2009年12月31日 当期发生的基金应支付 的托管费 4,587,012.65 108,001.87 注：支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名 称 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 持有的 基金份额 持有的基 金份额 占基金总 份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金 份额 招商证券 - - 19,999,000.00 0.76% 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 占基金总份 额的比例 单位：人民币元 招商中小盘精选股票型证券投资基金2010年年度报告摘要 关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年12月25日至2009年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行 96,813,395.15 4,431,346.811,433,180,996.39293,613.19 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 7.4.9 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额备注 000716 *ST南 方 2010-11-16 重大资产 重组 13.50 2011-2-112.834,508,09544,365,686.9260,859,282.50- 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 第 29 页共38 页 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 797,283,857.51 87.16 其中：股票 797,283,857.51 2 固定收益投资 - 其中：债券 - 资产支持证券 - 3 金融衍生品投资 - 4 买入返售金融资产 - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - 5 银行存款和结算备付金合计 99,238,458.61 6 其他各项资产 18,241,301.20 7 合计 914,763,617.32 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 87.16 - - - - - - 10.85 1.99 100.00 代码 A 农、林、牧、渔业 47,385,644.20 5.50 B 采掘业 41,254,000.00 C 制造业 388,250,943.75 C0 食品、饮料 42,799,010.69 C1 纺织、服装、皮毛 22,040,237.31 C2 木材、家具 - C3 造纸、印刷 20,215,233.92 C4 石油、化学、塑胶、塑料 - C5 电子 11,444,153.07 C6 金属、非金属 54,095,273.30 C7 机械、设备、仪表 125,824,455.71 C8 医药、生物制品 94,514,122.95 C99 其他制造业 17,318,456.80 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - E 建筑业 - F 交通运输、仓储业 92,896,753.48 G 信息技术业 3,249,621.00 H 批发和零售贸易 35,148,149.25 4.78 45.03 4.96 2.56 - 2.34 - 1.33 6.27 14.59 10.96 2.01 - - 10.77 0.38 4.08 I 金融、保险业 - J 房地产业 - K 社会服务业 13,047,630.03 L 传播与文化产业 37,353,741.70 M 综合类 138,697,374.10 合计 797,283,857.51 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 - - 1.51 4.33 16.09 92.47 序号 占基金资产净值 比例（％） 1 600415 小商品城 1,983,165 69,490,101.60 8.06 2 铁龙物流 4,479,850 64,599,437.00 7.49 3 *ST南方 4,508,095 60,859,282.50 7.06 4 钢研高纳 1,249,177 44,220,865.80 5.13 5 时代出版 2,236,751 37,353,741.70 4.33 6 正泰电器 1,350,004 32,332,595.80 3.75 7 恒瑞医药 515,254 30,688,528.24 3.56 8 顺鑫农业 1,177,237 26,782,141.75 3.11 9 天药股份 3,019,023 26,688,163.32 3.10 10 特变电工 1,399,522 26,115,080.52 3.03 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理公司网站 http://www.cmfchina.com上的年度报告正文。 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 600125 000716 300034 600551 601877 600276 000860 600488 600089 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600382 广东明珠 180,403,305.01 6.83 2 600000 163,133,177.80 6.18 3 600019 160,707,623.18 6.09 4 600739 155,558,229.80 5.89 5 600016 149,852,285.77 5.68 6 600519 129,237,176.19 4.90 7 000778 122,477,229.01 4.64 8 601166 119,152,405.51 4.51 浦发银行 宝钢股份 辽宁成大 民生银行 贵州茅台 新兴铸管 兴业银行 9 601299 101,444,867.83 3.84 10 600089 99,619,382.56 3.77 11 600415 95,876,251.17 3.63 12 000969 94,518,185.83 3.58 13 600978 84,225,340.41 3.19 14 000989 82,732,564.21 3.13 15 000792 76,222,182.86 2.89 16 600549 73,047,112.20 2.77 17 000898 71,768,594.92 2.72 18 000001 70,455,746.78 2.67 19 600547 69,970,941.58 2.65 20 600125 69,774,796.35 2.64 21 300034 69,375,308.48 2.63 22 600295 69,006,617.40 2.61 23 000825 68,986,497.54 2.61 24 000858 68,421,500.67 2.59 25 000541 66,456,256.48 2.52 26 600881 66,225,421.63 2.51 27 600048 65,787,989.29 2.49 28 600276 65,316,035.24 2.47 29 000860 65,307,651.71 2.47 30 600628 65,282,398.29 2.47 31 600517 62,411,233.19 2.36 32 600388 62,376,032.37 2.36 33 000933 62,344,298.55 2.36 34 600550 61,413,618.89 2.33 35 601998 61,050,049.53 2.31 36 601801 60,638,400.02 2.30 37 601808 58,744,347.52 2.23 38 600028 57,499,145.53 2.18 39 601006 57,459,659.92 2.18 40 000759 56,856,798.84 2.15 41 600029 56,664,668.67 2.15 42 600348 56,195,218.05 2.13 43 000983 55,349,981.18 2.10 44 600551 55,292,112.69 2.09 中国北车 特变电工 小商品城 安泰科技 宜华木业 九 芝 堂 盐湖钾肥 厦门钨业 鞍钢股份 深发展Ａ 山东黄金 铁龙物流 钢研高纳 鄂尔多斯 太钢不锈 五 粮 液 佛山照明 亚泰集团 保利地产 恒瑞医药 顺鑫农业 新世界 置信电气 龙净环保 神火股份 天威保变 中信银行 皖新传媒 中海油服 中国石化 大秦铁路 武汉中百 南方航空 国阳新能 西山煤电 时代出版 45 002457 53,582,180.17 2.03 46 000401 53,544,119.13 2.03 47 002024 53,234,135.94 2.02 48 601186 53,143,613.29 2.01 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 青龙管业 冀东水泥 苏宁电器 中国铁建 金额单位：人民币元 1 600382 广东明珠 188,893,372.88 7.16 2 600019 宝钢股份 6.08 3 600000 浦发银行 5.94 4 601166 兴业银行 5.71 5 600739 辽宁成大 5.61 6 000989 九 芝 堂 5.47 7 600005 武钢股份 5.36 8 000778 新兴铸管 5.32 9 600016 民生银行 5.22 10 000060 中金岭南 5.02 11 600519 贵州茅台 4.74 12 601006 大秦铁路 4.52 13 000969 安泰科技 4.41 14 600549 厦门钨业 4.35 15 601299 中国北车 4.03 16 600978 宜华木业 3.86 17 600030 中信证券 3.77 18 600068 葛洲坝 3.73 19 000792 盐湖钾肥 2.78 20 000541 佛山照明 2.78 21 600089 特变电工 2.57 22 601618 中国中冶 2.48 23 601801 皖新传媒 2.43 24 600295 鄂尔多斯 2.42 25 600048 保利地产 2.39 160,491,337.59 156,878,887.76 150,831,853.99 148,117,317.19 144,405,624.10 141,588,340.38 140,318,689.65 137,687,349.45 132,490,283.02 124,981,962.51 119,201,930.68 116,501,324.28 114,702,539.69 106,429,486.89 101,997,586.98 99,509,644.42 98,324,170.01 73,508,668.47 73,427,514.29 67,759,272.65 65,571,245.32（未完）  |