[年报]红利ETF：2010年年度报告
上证红利交易型开放式指数证券投资基金 2010年年度报告 2010年 12月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 3月 30日 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 3月 29日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告期自 2010年1月1日起至 2010年 12月 31日止。 经中国证监会批准，自 2010年 4月 30日起，基金管理人中文名称由"友邦华泰基金管理有限 公司"变更为"华泰柏瑞基金管理有限公司"。经基金托管人同意，并报请中国证监会批准，本基金 简称自 2010年 4月 30日起，由“友邦华泰上证红利ETF”更名为“华泰柏瑞上证红利ETF”，基 金名称、代码保持不变。基金管理人更名等的详细内容见 2010年 4月 30日刊登在中国证券报、 上海证券报、证券时报的《友邦华泰基金管理有限公司关于股东更名、公司更名及旗下基金更名 的公告》。 第 2 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ..................................................................................................................................2 1.1重要提示.....................................................................................................................................2 1.2目录.............................................................................................................................................3 §2 基金简介 ..............................................................................................................................................5 2.1基金基本情况 ..............................................................................................................................5 2.2基金产品说明 ..............................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人 ..........................................................................................................5 2.4信息披露方式 ...............................................................................................................................6 2.5其他相关资料 ..............................................................................................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ...............................................................................6 3.1主要会计数据和财务指标 ..........................................................................................................6 3.2基金净值表现 ..............................................................................................................................7 3.3过去三年基金的利润分配情况 ..................................................................................................9 §4 管理人报告 ..........................................................................................................................................9 4.1基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................9 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................11 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................12 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................12 4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ........................................................................13 4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................14 4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................15 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................15 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................15 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........15 5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................15 §6 审计报告 ............................................................................................................................................16 6.1审计报告基本信息 ....................................................................................................................16 6.2审计报告的基本内容 ................................................................................................................16 §7 年度财务报表 ....................................................................................................................................17 7.1资产负债表 ................................................................................................................................17 7.2利润表.......................................................................................................................................18 7.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................19 7.4报表附注...................................................................................................................................21 §8 投资组合报告 ....................................................................................................................................41 8.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................................41 8.2期末按行业分类的股票指数投资组合 ....................................................................................42 8.3期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................42 8.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................44 8.5期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................46 8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................46 8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................46 8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................46 8.9投资组合报告附注 ....................................................................................................................46 第 3 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 §9 基金份额持有人信息 .........................................................................................................................47 9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................47 9.2期末上市基金前十名持有人 ....................................................................................................47 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................48 §10 开放式基金份额变动 .......................................................................................................................48 §11 重大事件揭示 ..................................................................................................................................48 11.1基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................48 11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................48 11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ..........................................................49 11.4基金投资策略的改变 ..............................................................................................................49 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 ..................................................................................49 11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................49 11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................49 11.8其他重大事件 ..........................................................................................................................50 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................51 §13 备查文件目录 ..................................................................................................................................51 第 4 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 上证红利交易型开放式指数证券投资基金 基金简称 华泰柏瑞上证红利 ETF 基金主代码 510880 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2006年 11月 17日 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,125,675,703.00 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2007-01-18 2.2 基金产品说明 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最 小化。 投资策略 本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量 的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构 建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数 的表现。 业绩比较基准 上证红利指数 风险收益特征 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券 基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完 全复制策略，跟踪上证红利指数，是股票基金中风险 较低、收益中等的产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华泰柏瑞基金管理有限公 司 招商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 陈晖 张燕 联系电话 021-38601777 0755-83199084 电子邮箱 cs4008880001@huatai-pb. com yan_zhang@cmbchina.com 客户服务电话 400-888-0001 95555 第 5 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 传真 021-38601799 0755-83195201 注册地址 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1 号楼 17层 深圳深南大道 7088号招商银行 大厦 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1 号楼 17层 深圳深南大道 7088号招商银行 大厦 邮政编码 200135 518040 法定代表人 齐亮 傅育宁 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 址 http://www.huatai-pb.com 基金年度报告备置地点 上海市浦东新区民生路 1199弄证大五道口广场 1 号楼 17层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 司 上海湖滨路 202号普华永道中心 11 楼 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区金融大街 27号投资广场 22-23层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 -540,065,172.15 1,031,047,895.93 -3,807,533,041.89 本期利润 -900,291,482.76 2,108,032,277.73 -5,247,109,110.09 加权平均基金份额本期利润 -0.5677 1.2608 -3.0847 本期加权平均净值利润率 -24.40% 53.01% -117.64% 本期基金份额净值增长率 -21.07% 95.58% -68.29% 3.1.2 期末数据和指标 2010年末 2009年末 2008年末 期末可供分配利润 739,939,162.19 2,167,575,902.22 -87,690,776.24 期末可供分配基金份额利润 0.6573 1.1306 -0.0552 期末基金资产净值 2,457,795,994.32 5,399,799,733.31 2,337,498,230.43 期末基金份额净值 2.183 2.817 1.471 第 6 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 3.1.3 累计期末指标 2010 年末 2009年末 2008年末 基金份额累计净值增长率 48.84% 88.56% -3.60% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 3.77% 1.56% 3.95% 1.56% -0.18% 0.00% 过去六个月 11.23% 1.40% 10.88% 1.40% 0.35% 0.00% 过去一年 -21.07% 1.45% -22.41% 1.46% 1.34% -0.01% 过去三年 -51.05% 2.39% -53.15% 2.41% 2.10% -0.02% 过去五年 ------ 自基金合同 生效至今 48.84% 2.44% 63.63% 2.47% -14.79% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 第 7 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 注：图示日期为 2006年11月 17日至 2010年 12月31日。 按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 3个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比 例已达到基金合同第十六条（二）投资范围及投资比例中规定的比例，即投资于指数成份股、备 选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95％。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的 比较 第 8 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 注：基金合同生效日为 2006年11月 17日，2006年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基 金份额分 红数 现金形式发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配合 计 备注 2010 0.410 64,187,203.97 -64,187,203.97 7月 15日、 10 月 22日实施 2009 0.470 77,367,247.96 -77,367,247.96 3月 24日、 10 月 22日实施 2008 ---- 合计 0.880 141,554,451.93 -141,554,451.93 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 第 9 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 本基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公司。华泰柏瑞基金管理有限公司是经中国证监会批 准，于 2004年 11月 18日成立的合资基金管理公司，注册资本为 2亿元人民币。目前的股东构成 为华泰证券股份有限公司、柏瑞投资有限责任公司（原AIGGIC）和苏州新区高新技术产业股份有 限公司，出资比例分别为49%、49%和2%。目前公司旗下管理华泰柏瑞盛世中国股票型证券投资基 金、华泰柏瑞金字塔稳本增利债券型证券投资基金、上证红利交易型开放式指数证券投资基金、 华泰柏瑞积极成长混合型证券投资基金、华泰柏瑞价值增长股票型证券投资基金、华泰柏瑞货币 市场证券投资基金、华泰柏瑞行业领先股票型证券投资基金、华泰柏瑞量化先行股票型证券投资 基金、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型证券投资基金、上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金 和华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金。截至2010年 12月 31日，公司 基金管理规模为 195.31亿元。 注：公司外方股东 AIG Global Investment Corp. ( “美国国际集团投资有限公司”)已更 名为“PineBridge Investments LLC”（“柏瑞投资有限责任公司”），详细内容见我公司 2010 年 4月30日刊登在中国证券报、上海证券报、证券时报的《友邦华泰基金管理有限公司关于股东 更名、公司更名及旗下基金更名的公告》。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张娅 本基金 的基金 经理 2006年 11月 17日 -6年张娅女士，美国 俄亥俄州肯特 州立大学金融 工程硕士、MBA， 具有多年海内 外金融从业经 验。曾在芝加哥 期货交易所、 Danzas-AEI公 司、 SunGard Energy和联合 证券工作， 2004 年初加入本公 司，从事投资研 究和金融工程 工作，2 006年 11月起任华泰 柏瑞上证红利 第 10 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 交易型开放式 指数基金基金 经理。2 010年 10月 1日起任 华泰柏瑞指数 投资部总监。 柳军 本基金 的基金 经理 2009年 6月 4日 -10年 柳军，10年证券 （基金）从业经 历，复旦大学财 务管理硕士，2000年至 2001 年在上海汽车 集团财务有限 公司从事财务 工作，2001年至 2004年任华安 基金管理有限 公司高级基金 核算员，2 004 年 7月起加入本 公司，历任基金 事务部总监、基 金经理助理。 2009年 6月起 任华泰柏瑞（原 友邦华泰）上证 红利交易型开 放式指数基金 基金经理。 2010 年10月1日起 任华泰柏瑞指 数投资部副总 监。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。任职日期指基 金管理公司作出决定之日。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资 基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其他相关法律、法规的规定以及《上证红利交易型开 放式指数证券投资基金基金合同》的约定，在严格控制风险的基础上，忠实履行基金管理职责， 为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金投资管理符合有关法律、法规的规定及基 第 11页共 52页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 金合同的约定，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通 过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。 首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次集中交易室对投资 指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模 块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报 告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格均不相同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年，A股市场整体表现为风格分化特征，估值水平出现了结构性分化。大盘蓝筹尽管盈 利水平大幅提升，但估值中枢的下降对冲了盈利的上升，沪深 300指数全年下跌12.51%，而中小 盘类股票受益于战略新兴产业规划的逐渐清晰，估值水平大幅提升，中证 500指数同期上涨了 10.07%。 回顾 2010年，政策是影响 A股走势的主要因素。房价和通胀是引发货币政策以及宏观调控的 催化剂，上下半年的两次调控均导致了 A股市场的调整，以房地产为代表的相关周期类行业整体 估值受制于流动性压力被大幅压缩，从而产生了资金挤出效应，市场资金出现了结构性和趋势性 的配置转换，积极的产业政策成为吸纳市场资金的热点，以战略新兴产业为代表的中小盘类股票 整体估值获得大幅提升。 我们严格按照基金合同的规定，紧密跟踪标的指数、跟踪偏离最小化的投资策略进行被动投 第 12 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 资。该期间内，本基金的累计跟踪偏离为1.34%，日均跟踪偏离度的绝对值为0.024%，期间日跟 踪误差为0.044%，剔除成分股分红因素影响，上述两个日均跟踪指标分别为 0.017%和0.023%， 较好地实现了本基金的投资目标。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 2.183元，还原后基金份额累计净值为 1.488元，本报 告期内基金份额净值下跌21.07%，本基金的业绩比较基准下跌22.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年，我们认为影响 2010年市场风格分化的政策边际效应将会逐渐减弱，趋紧的货币政 策和积极的产业政策，难以继续形成 A股市场风格分化的趋势性机会。对于小盘股而言，我们很 难预计小盘股能够在 2010年的基础上获得进一步估值提升的空间，对于大盘股而言，低估值相对 优势在小盘股估值空间难以打开的情形下，整体估值修复的空间也相当有限，A股市场整体特征 表现为“风格轮换频繁”的震荡行情。 当前是投资者对政策预期和效果容易产生分歧的阶段，诸如“政策是否还会更紧？”、“通胀 是否以及何时得到控制？”、“房地产调控是否会带来后续麻烦？”、“外围政治动荡，油价是否会 失控？”等，将是困扰投资者决策的诸多问题，而在这些问题没有看清楚之前，投资者也难以摆 脱当前的谨慎情绪。 上证红利指数在 2011年初进行了成分股调整，调入成分股权重超过调出权重，大类行业权重 分布向金融、保险业，采掘业和电力、煤气及水的生产和供应业三个行业集中，但大类行业内的 子行业出现多样化，如金融、保险业除原有银行子行业外，新增了证券行业，黑色金属行业权重 继续下降。 本基金将继续严格遵守跟踪偏离最小化的被动投资策略，从而为基金投资人谋求与标的指数 基本一致的投资回报。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2010年度，本基金管理人在为基金份额持有人谋求最大利益的同时，始终将合规运作、防范 风险工作放在各项工作的首位。依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加 强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司 监察部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立 第 13 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改， 同时定期向董事长和公司管理层出具监察稽核报告。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核主要工作如下： (1)全面开展基金运作合规监察工作，确保基金投资的独立性、公平性及合法合规 主要措施有：严格执行集中交易制度，各基金相互独立，交易指令由中央交易室统一执行完 成；对基金投资交易系统进行事先合规性设置，并由风险控制部门进行实时监控，杜绝出现违规 行为；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序；通过以上措施，保 证了投资运作遵循投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合符合相关法规及基金合同规定， 确保了基金投资行为的独立、公平及合法合规。 (2)开展定期和专项监察稽核工作，确保各项业务活动的合法合规 本年度公司监察稽核部门开展了对公司投资研究业务、异常交易和公平交易管理、市场宣传、 客户服务、信息技术安全、人员管理、基金核算与注册登记等方面的专项监察稽核活动。对稽核 中发现问题及时发出合规提示函，要求相关部门限期整改，并对改进情况安排后续跟踪检查，确 保各项业务开展合法合规。 (3)促进公司各项内部管理制度的完善 按照相关法规、证监会等监管机关的相关规定和公司业务的发展的要求，公司法律监察部及 时要求各部门制订或修改相应制度，促进公司各项内部管理制度的进一步完善。 (4)通过各种合规培训提高员工合规意识 本年度公司监察稽核部门通过对公司所有新入职员工进行入职前合规培训、对全体人员开展 行为规范培训、对基金投资管理人员进行专项合规培训、对员工进行反洗钱培训等，有效提高了 公司员工的合规意识。 通过以上工作的开展，在本报告期内本基金运作过程中未发生违规情形，基金运作整体合法 合规。在今后的工作中，本基金管理人承诺将一如既往的本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和 运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有 人谋求最大利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，基金管理人严格执行基金估值控制流程，定期评估估值技术的合理性，每日将 估值结果报托管银行复核后对外披露。参与估值流程的人员包括负责运营的副总经理以及投资研 究、风险控制、金融工程和基金事务部门负责人，基金经理不参与估值流程。参与人员的相关工 第 14 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 作经历均在五年以上。参与各方之间不存在任何重大利益冲突。已采用的估值技术相关参数或定 价服务均来自独立第三方。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据基金合同的规定，基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率 达到1%以上，方可进行收益分配。截至本报告期末，本基金自基金份额折算日以来的累计报酬率 超过标的指数同期累计报酬率达到1%以上，符合分红条件，对超额收益部分进行了两次收益分配： 本基金于 2010年7月9日刊登 2010年第一次收益分配公告，每 10份基金份额派发现金红利 0.2 元，权益登记日：2010年 7月 14日，除息日：2010年 7月 15日，红利发放日：2010年 7月 21 日；于 2010年 10月 18日刊登 2010年第二次收益分配公告，每 10份基金份额派发现金红利 0.21 元，权益登记日：2010年 10月21日，除息日：2010年 10月 22日，红利发放日：2010年10月 28日。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基 金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中 华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 第 15 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 招商银行股份有限公司 2011年 3月 29日 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计是 审计意见类型标准无保留意见 审计报告编号普华永道中天审字(2011)第 20386号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题审计报告 审计报告收件人 上证红利交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人 引言段 我们审计了后附的上证红利交易型开放式指数证券投资基金 (以下简称“上证红利ETF”)的财务报表，包括 2010年 12月 31日的资产负债表、2010年度的利润表和所有者权益(基金净 值)变动表以及财务报表附注。 管理层对财务报表的责任段 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定 及允许的基金行业实务操作编制财务报表是上证红利 ETF的基 金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司(2010年 4月 30日前原名 为友邦华泰基金管理有限公司)管理层的责任。这种责任包括： (1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财 务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； (2)选择和运用恰当的会计政策； (3)作出合理的会计估计。 注册会计师的责任段我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意 见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和 实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保 证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露 的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括 对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进 行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以 设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意 见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 第 16 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计 意见提供了基础。 审计意见段 我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表 附注中所列示的中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映了上证 红利 ETF2010年 12月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成 果和基金净值变动情况。 注册会计师的姓名 单峰 陈清 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所有限公司 会计师事务所的地址上海湖滨路 202号普华永道中心 11楼 审计报告日期2011年 3月 25日 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：上证红利交易型开放式指数证券投资基金 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 85,944,740.41 427,430,245.66 结算备付金 700,799.31 1,051,948.39 存出保证金 -- 交易性金融资产 7.4.7.2 2,406,726,078.44 5,016,562,918.77 其中：股票投资 2,406,726,078.44 5,016,562,918.77 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 7.4.7.3 -- 买入返售金融资产 7.4.7.4 -- 应收证券清算款 -- 应收利息 7.4.7.5 3,034.42 54,827.89 应收股利 -- 应收申购款 -- 递延所得税资产 -- 第 17 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 其他资产 7.4.7.6 -- 资产总计 2,493,374,652.58 5,445,099,940.71 负债和所有者权益 附注号 本期期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 负 债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 7.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 32,403,538.16 33,811,478.34 应付赎回款 -- 应付管理人报酬 1,091,389.96 1,981,660.94 应付托管费 218,278.02 396,332.20 应付销售服务费 -- 应付交易费用 7.4.7.7 1,013,545.12 4,068,889.51 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 7.4.7.8 851,907.00 5,041,846.41 负债合计 35,578,658.26 45,300,207.40 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 1,717,856,832.13 2,925,739,066.02 未分配利润 7.4.7.10 739,939,162.19 2,474,060,667.29 所有者权益合计 2,457,795,994.32 5,399,799,733.31 负债和所有者权益总计 2,493,374,652.58 5,445,099,940.71 注：报告截止日 2010年 12月 31日，基金份额净值 2.183元，基金份额总额 1,125,675,703.00 份。 7.2 利润表 会计主体：上证红利交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2010年 1月 1日至 2010 年12月3 1日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年12月3 1日 一、收入 -874,536,926.81 2,140,363,218.151.利息收入 178,717.97 312,880.07 其中：存款利息收入 7.4.7.11 162,389.21 311,307.07 债券利息收入 16,328.76 - 第 18 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 资产支持证券利息收入 -- 买入返售金融资产收入 -1,573.00 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） -513,564,098.56 1,055,053,596.88 其中：股票投资收益 7.4.7.12 -599,469,173.41 1,002,142,681.85 基金投资收益 -- 债券投资收益 7.4.7.13 3,432,260.74 - 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 7.4.7.14 -- 股利收益 7.4.7.15 82,472,814.11 52,910,915.033.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 7.4.7.16 -360,226,310.61 1,076,984,381.804. 汇兑收益（损失以"－"号填 列） - 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 7.4.7.17 -925,235.61 8,012,359.40 二、费用 25,754,555.95 32,330,940.421．管理人报酬 7.4.10.2 .1 18,530,772.52 19,643,655.972．托管费 7.4.10.2 .2 3,706,154.56 3,928,731.183．销售服务费 7.4.10.2 .3 -- 4．交易费用 7.4.7.18 2,810,449.76 8,033,710.015．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 7.4.7.19 707,179.11 724,843.26 三、利润总额 -900,291,482.76 2,108,032,277.73 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “-”号 填列） -900,291,482.76 2,108,032,277.73 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：上证红利交易型开放式指数证券投资基金 本报告期：2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 第 19 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,925,739,066.02 2,474,060,667.29 5,399,799,733.31 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 900,291,482.76 -900,291,482.76 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填 列） -1,207,882,233.89 -769,642,818.37 -1,977,525,052.26 其中：1.基金申购款 3,802,959,604.25 2,287,150,265.85 6,090,109,870.102.基金赎回款 -5,010,841,838.14 -3,056,793,084.22 -8,067,634,922.36 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - 64,187,203.97 -64,187,203.97 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,717,856,832.13 739,939,162.19 2,457,795,994.32 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 项目 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,425,189,006.67 -87,690,776.24 2,337,498,230.43 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） 2,108,032,277.73 2,108,032,277.73 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填 列） 500,550,059.35 531,086,413.76 1,031,636,473.11 其中：1.基金申购款 35,031,636,919.71 18,812,771,361.22 53,844,408,280.932.基金赎回款 -34,531,086,860.36 -18,281,684,947.46 -52,812,771,807.82 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - 77,367,247.96 -77,367,247.96 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,925,739,066.02 2,474,060,667.29 5,399,799,733.31 注：报表附注为财务报表的组成部分。 第 20 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______陈国杰____________房伟力______ ____陈培____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 上证红利交易型开放式指数证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会 (以下简称"中国证监会")证监基金字[2006]第 196号《关于同意上证红利交易型开放式指数证券 投资基金募集的批复》核准，由华泰柏瑞基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金 法》和《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为交易型开 放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 2,222,962,819.00元(含 募集股票市值)，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 170号验资 报告予以验证。经向中国证监会备案，《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》于 2006年 11月 17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,222,985,094.00份基金份额， 其中认购资金利息折合 22,275.00份基金份额。本基金的基金管理人为华泰柏瑞基金管理有限公 司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金 合同》和《上证红利交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金于 2007 年 1月 10日进行了基金份额折算，折算比例为0.65527799，并于 2007年 1月 11日进行了变更 登记。 经上海证券交易所(以下简称"上交所")上证债字[2007]第 4号文审核同意，本基金 1,456,675,703份基金份额于2007年1月18日在上交所挂牌交易。 根据《中华人民共和国证券 投资基金法》和《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的主 要投资范围为标的指数成份股和备选成份股，该部分资产比例不低于基金资产净值的 95%；同时 为更好地实现投资目标，本基金也可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金 融工具，该部分资产比例不高于基金资产净值的5%。本基金的业绩基准为上证红利指数。 本财务报表由本基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司于 2011年3月30日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 第 21 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《上证红利交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报 表附注 7.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2010年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010年 12 月 31日的财务状况以及 2010年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列 示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产 列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收 款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 第 22 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债 表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入 当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购 买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金 额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报 酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并 进行估值： (i)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交 易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (ii)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整 最近交易市价以确定公允价值。 (iii)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且 被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况 并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公 允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数， 减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 第 23 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债 务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金包含对外发行的基金份额总额和基金份额折算调整。基金份额折算调整的初始金额 为于基金份额折算日根据基金份额折算公式折算后的基金份额与对外发行的基金份额之间的差 额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动和基金份额折算变动分别于基金申购确认日及基金 赎回确认日认列。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行 企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的 金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金 额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收 款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线 法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也 可按直线法计算。 第 24 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金管理人每季度定期对本基 金相对标的指数的超额收益率进行一次评估，基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指 数同期累计报酬率达到1%以上，方可进行收益分配。本基金收益分配比例的确定原则为，根据上 证红利指数成份股当季分红实际情况，尽量做到每季均匀分红，并使收益分配后基金份额净值尽 可能贴近标的指数的千分之一；且本基金的收益分配不须以弥补浮动亏损为前提，收益分配后有 可能使还原后基金份额净值低于面值。全年基金收益分配比例不得低于年度基金可供分配收益的 90%，基金收益分配每年至多 4次。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 无。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 无。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 无。 7.4.5.3 差错更正的说明 无。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利 个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通 第 25 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的 个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金 派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得 税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 活期存款 85,944,740.41 427,430,245.66 定期存款 -- 其中：存款期限 1-3个月 -- 其他存款 -- 合计： 85,944,740.41 427,430,245.66 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,623,245,009.21 2,406,726,078.44 -216,518,930.77 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 2,623,245,009.21 2,406,726,078.44 -216,518,930.77 项目 上年度末 2009年 12月 31日 第 26 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 成本 公允价值 公允价值变动 股票 4,872,855,538.93 5,016,562,918.77 143,707,379.84 债券 交易所市场 --- 银行间市场 --- --- 合计 --- 资产支持证券 --- 基金 --- 其他 --- 合计 4,872,855,538.93 5,016,562,918.77 143,707,379.84 注：股票投资的公允价值和公允价值变动包含可退替代款的公允价值和公允价值变动。 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 截至本报告期末，本基金未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 截至本报告期末，本基金买入返售金融资产余额为0。 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 应收活期存款利息 2,764.59 54,422.87 应收定期存款利息 -- 应收其他存款利息 -- 应收结算备付金利息 269.83 405.02 应收债券利息 -- 应收买入返售证券利息 -- 应收申购款利息 -- 其他 -- 合计 3,034.42 54,827.89 7.4.7.6 其他资产 截至本报告期末，本基金未持有其他资产。 第 27 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 交易所市场应付交易费用 1,013,545.12 4,068,889.51 银行间市场应付交易费用 -- 合计 1,013,545.12 4,068,889.51 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2010年 12月 31日 上年度末 2009年 12月 31日 预提审计费 109,000.00 106,000.00 预提信息披露费 620,000.00 500,000.00 可退替代款 122,907.00 4,171,050.13 应付替代款 -264,796.28 合计 851,907.00 5,041,846.41 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,917,175,703.00 2,925,739,066.02 本期申购 2,492,000,000.00 3,802,959,604.25 本期赎回 -3,283,500,000.00 -5,010,841,838.14 本期末 1,125,675,703.00 1,717,856,832.13 注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购赎回单位的整数倍。 7.4.7.10 未分配利润 金额单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 2,167,575,902.22 306,484,765.07 2,474,060,667.29 本期利润 -540,065,172.15 -360,226,310.61 -900,291,482.76 本期基金份额交易 产生的变动数 -740,764,508.56 -28,878,309.81 -769,642,818.37 其中：基金申购款 2,556,354,761.96 -269,204,496.11 2,287,150,265.85 基金赎回款 -3,297,119,270.52 240,326,186.30 -3,056,793,084.22 第 28 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 本期已分配利润 -64,187,203.97 --64,187,203.97 本期末 822,559,017.54 -82,619,855.35 739,939,162.19 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 活期存款利息收入 135,889.70 296,031.29 定期存款利息收入 -- 其他存款利息收入 -- 结算备付金利息收入 26,499.51 15,275.78 其他 -- 合计 162,389.21 311,307.07 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月31日 股票投资收益——买卖股票差价 收入 -78,484,572.48 31,015,211.86 股票投资收益——赎回差价收入 -520,984,600.93 971,127,469.99 股票投资收益——申购差价收入 -- 合计 -599,469,173.41 1,002,142,681.85 7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010 年12月3 1日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 卖出股票成交总额 764,833,007.66 2,349,159,495.49 减：卖出股票成本总额 843,317,580.14 2,318,144,283.63 买卖股票差价收入 -78,484,572.48 31,015,211.86 7.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入 第 29 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009 年12月3 1日 赎回基金份额对价总额 8,067,634,922.36 52,812,771,807.82 减：现金支付赎回款总额 57,744,756.36 103,905,357.82 减：赎回股票成本总额 8,530,874,766.93 51,737,738,980.01 赎回差价收入 -520,984,600.93 971,127,469.99 7.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月31日 卖出债券（、债转股及债券 到期兑付）成交总额 58,448,589.50 - 减：卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成本总额 55,000,000.00 - 减：应收利息总额 16,328.76 - 债券投资收益 3,432,260.74 - 7.4.7.14 衍生工具收益 7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月31日 股票投资产生的股利收益 82,472,814.11 52,910,915.03 基金投资产生的股利收益 -- 合计 82,472,814.11 52,910,915.03 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 上年度可比期间 第 30 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 2010年 1月 1日至 2010 年12月3 1日 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 1.交易性金融资产 -360,226,310.61 1,076,984,381.80——股票投资 -360,226,310.61 1,076,984,381.80——债券投资 -- ——资产支持证券投资 -- 2.衍生工具 -- ——权证投资 -- 3.其他 -- 合计 -360,226,310.61 1,076,984,381.80 注：股票投资包含可退替代款估值增（减）值。 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月31日 其他收入 2,219.95 979.16 替代损益 -927,455.56 8,011,380.24 合计 -925,235.61 8,012,359.40 注：替代损益是指投资者采用可以现金替代方式申购本基金时，补入被替代股票的实际买入成本 与申购确认日估值的差额或强制退款的被替代股票在强制退款计算日与申购确认日估值的差额。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31 日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 交易所市场交易费用 2,810,449.76 8,033,710.01 银行间市场交易费用 -- 合计 2,810,449.76 8,033,710.01 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12 月31日 审计费用 109,000.00 106,000.00 第 31 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 信息披露费 320,000.00 300,000.00 上市费 60,000.00 60,000.00 其他费用 218,179.11 258,843.26 合计 707,179.11 724,843.26 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金管理人 招商银行股份有限公司 基金托管人 华泰证券股份有限公司（“华泰证券 ”） 基金管理人的股东、一级交易商 柏瑞投资有限责任公司 基金管理人的股东 苏州新区高新技术产业股份有限公司 基金管理人的股东 华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合证 券”） 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、一级交 易商 注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按照一般商业条款而订立的。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31 日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例（%） 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例（%） 华泰证券股份有限公司 654,062,152.89 33.85 541,370,589.21 10.04 7.4.10.1.2 权证交易 第 32 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 无 7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年 12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 （%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 （%） 华泰证券股份 有限公司 555,952.12 33.85 -- 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年 12月31日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 （%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 （%） 华泰证券股份 有限公司 460,162.76 10.04 169,738.93 4.17 注：上述佣金按股票交易量的千分之一计算，以扣除证管费、经手费后的净额列示。该类佣金协 议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 关联方的佣 金比率和计算方式与非关联方一致。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 18,530,772.52 19,643,655.97 其中：支付给销售机构的 客户维护费 -- 注：本基金应支付基金管理人报酬，按前一日基金资产净值的 0.50%的年费率计提，计算方法如 下： H = E × 0.50% ÷ 当年天数 H为每日应支付的管理人报酬 E为前一日的基金资产净值 基 金管理人报酬每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内 从基金资产中一次性支付给基金管理人。 第 33 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12 月31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 3,706,154.56 3,928,731.18 注：本基金应支付基金托管人托管费，按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提，计算方法 如下： H = E × 0.10% ÷当年天数 H为每日应支付的托管费 E为前一日的基金资产净值 基金 托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金 资产中一次性支取。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期及 2009年度，基金管理人未投资本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期及 2009年度，基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行股份有限 公司 85,944,740.41 135,889.70 427,430,245.66 296,031.29 注：本报告期，基金托管人招商银行股份有限公司保管的银行存款按银行间同业存款利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 第 34 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 金额单位：人民币元 本期 2010年 1月 1日至 2010年 12月 31日 关联方 名称 证券代码证券名称发行方式 基金在承销期内买入 数量 (单位：股/张) 总金额 华泰证券 601328 交通银行 配股 13,962,499 62,831,245.50 华泰证券 113001 中行转债 申购配售可转债 400,000 40,000,000.00 上年度可比期间 2009年 1月 1日至 2009年 12月 31日 关联方 名称 证券代码证券名称发行方式 基金在承销期内买入 数量 (单位：股/张) 总金额 ------ 注：华泰证券股份有限公司为以上证券发行时的分销商成员。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 金额单位：人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内场外 1 2010年7月 14日 2010年 7 月15日 2010年 7 月15日 0.20 33,733,514.06 -33,733,514.06 2 2010年 10 月21日 2010年 10 月22日 2010年 10 月22日 0.21 30,453,689.91 -30,453,689.91 合计 --0.41 64,187,203.97 -64,187,203.97 7.4.12 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 截至本报告期末，本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 第 35 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总额备注 60066 4 哈药股 份 29/12/1 0 资产 重组 22.57 11/02/16 24.83 2,372,468 47,429,354.37 53,546,602.76 - 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末 2010年12月 31日止，本基金从事债券正回购交易形成的卖出回购证券余额 0元，无债券作为质押。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为指数型股票基金，采用完全复制策略，跟踪上证红利指数。本基金在日常经营活动 中面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。同时，本基金相对于采用抽样复制的 指数型基金而言，其风险和收益特征将更能与标的指数保持基本一致。本基金的基金管理人从事 风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得 最佳的平衡以实现与跟踪指数相同的风险收益目标。 本基金管理人建立的风险管理体系由"组织、制度、流程和报告"等四个方面构成。组织是指 由公司总经理领导，以风险控制委员会为核心，由督察长、风险管理部、法律监察部组成的风险 管理机构，它是风险管理体系的运作基础；制度是指风险管理相关的规章制度，是对组织职能及 其工作流程等的具体规定；流程是风险管理的工作流程，它详细规定了各部门之间风险管理工作 的内容和程序；报告是对流程的必要反映和记录，既是风险管理工作的重要环节，也是对风险管 理工作的总结和披露。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失 的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征 通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时 可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 第 36 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对 交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银行，因 而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限 责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；基金在银行间同业市 场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。本基 金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信 用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2010年 12月 31日，本基金未持有信用类债券 (2009年 12月 31日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主要来自于投资品 种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以 合理的价格变现。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限 制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价 值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净 值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，适用于本基金的市场风险包括利率风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 第 37 页共 52 页 华泰柏瑞上证红利 ETF2010年度报告 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产为银行存款及结算备付金，其余金融资产和金融负债均不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的基金管理 人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2010年 12月 31 日 1个月以内 1-3 个月 3个月-1 年 1-5年5年以上不计息 合计 资产 银行存款 85,944,740.41 -----85,944,740.41 结算备付金 700,799.31 -----700,799.31 交易性金融资产 -----2,406,726,078.442,406,726,078.44 应收利息 -----3,034.42 3,034.42 资产总计 86,645,539.72 ----2,406,729,112.862,493,374,652.58 负债 应付证券清算款 -----32,403,538.16 32,403,538.16 应付管理人报酬 -----1,091,389.96 1,091,389.96 应付托管费 -----218,278.02 218,278.02 应付交易费用 -----1,013,545.12 1,013,545.12 其他负债 -----851,907.00 851,907.00 负债总计 -----35,578,658.26 35,578,658.26 利率敏感度缺口 86,645,539.72 ----2,371,150,454.602,457,795,994.32 上年度末 2009年 12月 31 日 1个月以内 1-3 个月 （未完）  |