[年报]基金久嘉：2010年年度报告摘要
久嘉证券投资基金 2010年年度报告摘要 2010年12月31日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2011年3月31日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年03月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告期自2010年01月01日起至12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 长城久嘉封闭 基金主代码 184722 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2002年7月5日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份 基金合同存续期 15年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2002年8月27日 2.2 基金产品说明 投资目标 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全 并谋求长期稳定的收益。 投资策略 根据中国证券市场的特点，本基金将极其注重对市场 整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择。本基 金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险与 收益，在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券、 现金的分配比例。 业绩比较基准 选取上证A股指数为业绩比较基准。 风险收益特征 中性的风险偏好，力争实现年度内基金单位资产净值 在市场下跌时跌幅不高于比较基准跌幅的60%，在市场 上涨时增幅不低于比较基准的70%。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 彭洪波 李芳菲 联系电话 0755-23982338 010-66060069 电子邮箱 penghb@ccfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400-8868-666 95599 传真 0755-23982328 010-63201816 2.4信息披露方式 登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.ccfund.com.cn 址 基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2010 年 2009 年 2008 年 本期已实现收益 199,530,211.43 420,448,749.16 -1,002,516,176.17 本期利润 61,152,680.87 750,342,528.02 -2,622,924,448.83 加权平均基金份额本期利润 0.0306 0.3752 -1.3115 本期基金份额净值增长率 2.92% 56.01% -44.74% 3.1.2 期末数据和指标 2010 年末 2009 年末 2008 年末 期末可供分配基金份额利润 0.0361 -0.0637 -0.3301 期末基金资产净值 2,151,254,781.16 2,090,102,100.29 1,339,759,572.27 期末基金份额净值 1.0756 1.0451 0.6699 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低 数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.07% 2.74% 5.69% 3.50% -4.62% -0.76% 过去六个月 18.46% 2.36% 16.95% 2.93% 1.51% -0.57% 过去一年 2.92% 2.27% -14.46% 2.93% 17.38% -0.66% 过去三年 -11.27% 3.59% -46.75% 4.51% 35.48% -0.92% 过去五年 335.67% 3.60% 140.82% 4.30% 194.85% -0.70% 自基金合同 生效日起至 今 374.30% 3.13% 63.61% 3.77% 310.69% -0.64% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金合同约定，本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，投资于国 家债券的比例不低于本基金资产净值的20％。本报告期末本基金的投资运作符合法律法规和基金 合同的相关规定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金份额 分红数 现金形式发放总额 再投资形 式发放总 额 年度利润分配合计 备注 2010年 - - - - 2009年 - - - - 2008年 20.9000 4,180,000,000.00 - 4,180,000,000.00 合计 20.9000 4,180,000,000.00 - 4,180,000,000.00 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责 任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托 投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立， 当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整， 现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信 托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监 会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管 理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投 资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资 基金、长城久泰中信标普300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股 票型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长 城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金和长城景气行业龙头灵活配置 混合型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈硕 本基金 基金经 理 2009年5月8日 - 6年 男，美国籍，特 许金融分析师 （CFA），南开大 学生物化学学 士、美国乔治敦 大学生物化学 及分子生物学 硕士、美国马里 兰大学应用计 算机硕士、宾西 法尼亚大学沃 顿商学院工商 管理硕士。具有 6年证券从业经 历。曾就职于美 国巴克莱资本 公司，从事全球 公司债券及衍 生物交易管理， 历任经理、副董 事。2008年进入 长城基金管理 有限公司，曾任 国际业务部高 级研究员，从事 宏观策略、行业 及上市公司研 究工作。 注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范 风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。本 报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本基金管理人在规定的合理期 限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策 上享有公平的机会。 公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为封闭式基金，注重对市场整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择，投资风格 与公司所管理的其他投资组合均不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年，中国经济一枝独秀，成为世界经济增长的最重要引擎。随之而来的是，国内通胀的 抬头与房地产调控的加码。抛弃周期，关注成长，几乎成了全年A股市场的主题，而大盘股与小 盘股估值差异达到历史顶点。 今年初，本基金采取了较为均衡的配置，持有一定比例的周期股，而当时的思路，是认为在 全球经济复苏仍为进行时，A股金融、采掘等板块估值不高的背景下，此类行业不论从相对回报 和绝对回报的角度，都有投资价值。然而事与愿违，一季度A股大幅下挫，而周期类品种表现远 远输于内需类的消费、医药等行业。一季度末，在反思了本基金的表现之后，我们认为，在宏观 调控的背景下，和中国经济长周期拐点到来之时，也许寻找一些未来十年的成长股，是在当前的 宏观环境与资金偏紧的情况下，较为稳妥的选择。 基于这样的思路，我们在一季度末进行了大幅调仓，减持了周期类行业，重点配置了零售、 医药、科技、食品饮料等内需及政策扶持的行业。在二季度，市场大幅下跌的过程中，也适度降 低了仓位。本基金重配内需类的策略，在9月底之前，基本跑赢了市场。但十一之后，市场风格 迅速转换。有色、机械、煤炭等今年上半年表现差的行业大幅上涨，而本基金对此类品种配置偏 少。十月份本基金跑输指数。十一月风格再次转换，本基金持仓品种逆市上涨。到十二月，市场 再次震荡下跌，而此次回调，内需、消费类品种又一次领跌。总体而言，第四季度，市场进退两 难，风格频繁转换。基于周期类与消费类估值越来越大的差异，和市场风格转换蠢蠢欲动的迹象， 我们在四季度末减持了部分内需消费类个股，增持了估值有相对优势的银行、地产行业。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2010年，上证综指下跌14.31%，本年度末，本基金净值为1.0756，上涨2.92%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年，中国经济从很多意义上讲，进入转型元年。在发达国家复苏乏力，国内劳动力 成本上升，中国经济跃居世界第二的大背景下，内需与新兴产业，必然会是中国经济未来的发展 方向及政策扶持的重心。货币政策导向的转变，房地产调控的延续，为实体与虚拟经济都带来了 更多的不确定性。而海外市场，第二轮数量化宽松之后，美国经济如何走，欧债危机如何了结， 也为全球的风险偏好，热钱流向大幅波动埋下伏笔。在这样的一个不确定性的市场里，我们的基 本想法，便是更加深入的理解我们持有的公司，对成长性及安全边际有更高的要求。在不确定的 市场里，寻找更加确定的成长和回报。 2011年，我们认为，投资者在寻找长期的成长股与短期低估值的周期股之间的博弈会更加激 烈。随着10年内需消费、新兴行业类的持续上涨，与周期类的不断下跌，A股市场的估值分化越 来越极端。我们认为，从长期的角度看，随着中国经济转型与产业升级，未来十年更多的投资机 会还是会出于内需与新兴行业。在此类行业中，自下而上深入的发掘成长性与估值相匹配的公司， 仍然会是我们寻找超额收益的主要途径。而周期股，在低估值与流动性推动的背景下，会提供阶 段性的机会。在2011年，以长期成长性的内需及新兴行业为核心配置，适当参与周期股的阶段性 反弹，深挖个股，自下而上的寻求超额回报的机会，是本基金所努力的目标。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经 理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽 核人员列席基金估值委员会。 基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续 适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌 握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰 富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对等没有市价的投资品种综合宏观经济、行 业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金 估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的 多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方 法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察 稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进 行合规性审查。 基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能 力；基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五 年以上基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经 验，精通投资、研究理论知识和工具方法。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究， 向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会 议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据 的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与 估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据 《久嘉证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，基金收益分配比例不得低于 基金净收益的 90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资 当年亏损，则不进行收益分配。 本基金2010年度合计已分配利润0.00元，截止本报告期末，本基金可供分配利润为 72,148,336.99元。根据基金合同“基金收益分配比例不低于基金净收益的90%”的规定，截止 2010年12月31日的利润分配金额应不低于64,933,503.29元，每基金份额不低于0.032元。 在符合《久嘉证券投资基金基金合同》规定的分配条件下,本基金管理人决定拟于2011年4 月30日前按每10份基金份额分配人民币0.330元对本基金的2010年度的可供分配利润进行分配。 届时若因本基金基金份额或净值变动等分红条件发生变化,本基金管理人将根据情况修改上述分 配方案。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管久嘉证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投资基 金法》相关法律法规的规定以及《久嘉证券投资基金基金合同》、《久嘉证券投资基金托管协议》 的约定，对久嘉证券投资基金管理人—长城基金管理有限公司2010年1月1日至2010年12月 31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义 务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，长城基金管理有限公司在久嘉证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计 算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，久嘉证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》 及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的久嘉证券投资基金年度报告中的财务指 标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现 有损害基金持有人利益的行为。 §6 审计报告 安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通 过年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1资产负债表 会计主体：久嘉证券投资基金 报告截止日： 2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 资 产： 银行存款 84,919,102.52 76,430,647.89 结算备付金 2,335,697.56 964,169.11 存出保证金 1,233,899.13 1,410,000.00 交易性金融资产 2,030,965,470.02 1,982,013,263.98 其中：股票投资 1,573,984,543.02 1,546,505,082.28 债券投资 456,980,927.00 435,508,181.70 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款 32,066,404.00 30,913,291.51 应收利息 6,308,412.36 3,600,668.22 应收股利 - - 应收申购款 - - 其他资产 - 54,261.97 资产总计 2,157,828,985.59 2,095,386,302.68 负债和所有者权益 本期末 2010年12月31日 上年度末 2009年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,799,781.89 2,674,857.90 应付托管费 466,630.29 445,809.64 应付销售服务费 - - 应付交易费用 1,696,682.95 556,925.55 应交税费 6,609.30 6,609.30 应付利息 - - 应付利润 - - 其他负债 1,604,500.00 1,600,000.00 负债合计 6,574,204.43 5,284,202.39 所有者权益： 实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 未分配利润 151,254,781.16 90,102,100.29 所有者权益合计 2,151,254,781.16 2,090,102,100.29 负债和所有者权益总计 2,157,828,985.59 2,095,386,302.68 注：截至2010年12月31日，基金份额净值1.0756元，基金份额总额2,000,000,000.00份。 7.2 利润表 会计主体：久嘉证券投资基金 本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 2010年1月1日至2010 年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009 年12月31日 一、收入 106,999,428.17 792,088,667.45 1.利息收入 16,144,167.54 11,716,755.87 其中：存款利息收入 1,334,481.70 396,006.19 债券利息收入 14,445,642.99 11,320,749.68 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 364,042.85 - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 229,232,791.19 450,423,870.75 其中：股票投资收益 226,131,721.98 441,143,568.82 基金投资收益 - - 债券投资收益 -6,674,599.25 -1,399,615.16 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 9,775,668.46 10,679,917.09 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -138,377,530.56 329,893,778.86 4.其他收入（损失以“-”号填列） - 54,261.97 减：二、费用 45,846,747.30 41,746,139.43 1．管理人报酬 30,196,673.10 27,215,651.39 2．托管费 5,034,266.34 4,535,941.86 3．销售服务费 - - 4．交易费用 10,233,037.86 9,604,587.85 5．利息支出 - 11,958.33 其中：卖出回购金融资产支出 - 11,958.33 6．其他费用 382,770.00 378,000.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 61,152,680.87 750,342,528.02 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 61,152,680.87 750,342,528.02 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：久嘉证券投资基金 本报告期：2010年1月1日至2010年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 90,102,100.29 2,090,102,100.29 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） - 61,152,680.87 61,152,680.87 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 （净值减少以“-”号填列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 151,254,781.16 2,151,254,781.16 项目 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 -660,240,427.73 1,339,759,572.27 二、本期经营活动产生的基金净值变 动数（本期利润） - 750,342,528.02 750,342,528.02 三、本期基金份额交易产生的基金净 值变动数 - - - （净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持有人分配利润 产生的基金净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 2,000,000,000.00 90,102,100.29 2,090,102,100.29 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨光裕______ ______关林戈______ ____桑煜____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 久嘉证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”） 证监基金字[2002]11号文《关于同意久富证券投资基金上市、续期并扩募及久嘉证券投资基金设 立的批复》的核准，由长城基金管理有限公司和西北证券有限责任公司作为发起人设立，发行规 模为20亿份基金份额。本基金的基金合同生效日为2002年7月5日。本基金为契约型封闭式基 金，存续期为15年。本基金经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上（2002）53号文 审核同意，于2002年8月27日在深交所挂牌交易。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公 司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）。 本基金将投资于具有良好流动性和收益性的，国内依法公开发行、上市的股票和债券以及中 国证监会允许基金投资的其它金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司与价值型公 司股票。本基金的业绩比较基准为上证A股指数。 7.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业 协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基 金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关 事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编 制及披露》和《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证 监会颁布的相关规定编制。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2010年12月31日的财 务状况以及2010年度的经营成果和净值变动情况。 7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 7.4.5差错更正的说明 本基金于2010年度未发生会计差错更正。 7.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交 易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券 （股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自 2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在 向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.7 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 中国农业银行 基金托管人 长城证券有限责任公司（“长城证券”） 基金管理人股东 东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东 中原信托有限公司 基金管理人股东 北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东 注：于2010年度，并无对本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.8.1.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例(%) 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例(%) 长城证券 947,916,845.86 14.11 592,950,515.42 9.32 东方证券 25,212,633.17 0.38 - - 7.4.8.1.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 成交金额 占当期债券 成交总额的 比例(%) 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例(%) 长城证券 - - 8,313,073.07 1.44 7.4.8.1.1.3债券回购交易 注：本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行回购交易。 7.4.8.1.2 权证交易 注：本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行权证交易。 7.4.8.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 (%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 (%) 长城证券 801,049.95 14.29 143,253.82 8.45 东方证券 21,430.77 0.38 - - 关联方名称 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 (%) 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 (%) 长城证券 489,211.00 9.20 - - 东方证券 - - - - 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算 风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务。 7.4.8.2 关联方报酬 7.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12 月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 30,196,673.10 27,215,651.39 其中：支付给销售机构的 客户维护费 - - 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，基金成立三个月后，如持有现金 比例高于基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值（扣除超过规定比例现金后的资产净值） 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 7.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2010年1月1日至2010年12 月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 5,034,266.34 4,535,941.86 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日 内从基金资产中一次性支取。 7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2010年1月1日至2010年12 月31日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月 31日 基金合同生效日（ 2002年 7月5日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 44,988,500.00 44,988,500.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 44,988,500.00 44,988,500.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 2.25% 2.25% 注：于2010年12月31日，长城基金管理有限公司运用固有资金投资于本基金的总份额为 44,988,500.00份，其中：15,000,000.00份作为发起人初始持有的份额，29,988,500.00份是本 基金设立以后增加持有的份额。 7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人外的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2010年1月1日至2010年12月31 日 上年度可比期间 2009年1月1日至2009年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 84,919,102.52 1,299,716.28 76,430,647.89 357,007.84 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。 7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金于2010年度未在承销期内直接购入关联方承销证券。 7.4.9 期末（ 2010年12月31日 ）本基金持有的流通受限证券 7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值单 价 复牌日期 复牌 开盘单 价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 600664 哈药股 份 2010年12 月29日 重大 事项 22.57 2011年2月 16日 24.83 2,887,555 53,779,510.20 65,172,116.35 - 600315 上海家 化 2010年12 月6日 重大 事项 37.13 - - 1,046,573 32,740,449.14 38,859,255.49 - 7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 注：本基金于本期末未持有从事债券正回购交易中作为抵押的债券。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,573,984,543.02 72.94 其中：股票 1,573,984,543.02 72.94 2 固定收益投资 456,980,927.00 21.18 其中：债券 456,980,927.00 21.18 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 87,254,800.08 4.04 6 其他各项资产 39,608,715.49 1.84 7 合计 2,157,828,985.59 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 25,686,282.44 1.19 B 采掘业 - - C 制造业 738,705,349.96 34.34 C0 食品、饮料 158,488,808.10 7.37 C1 纺织、服装、皮毛 26,044,377.69 1.21 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 52,647,502.67 2.45 C5 电子 25,340,826.22 1.18 C6 金属、非金属 26,421,800.00 1.23 C7 机械、设备、仪表 192,208,288.28 8.93 C8 医药、生物制品 204,462,601.88 9.50 C99 其他制造业 53,091,145.12 2.47 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 17,042,839.68 0.79 G 信息技术业 68,815,450.31 3.20 H 批发和零售贸易 387,785,933.15 18.03 I 金融、保险业 161,881,183.04 7.52 J 房地产业 131,682,426.37 6.12 K 社会服务业 30,898,255.69 1.44 L 传播与文化产业 11,486,822.38 0.53 M 综合类 - - 合计 1,573,984,543.02 73.17 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600664 哈药股份 2,887,555 65,172,116.35 3.03 2 600016 民生银行 12,046,528 60,473,570.56 2.81 3 000568 泸州老窖 1,464,861 59,912,814.90 2.79 4 000759 武汉中百 4,297,441 53,803,961.32 2.50 5 600519 贵州茅台 280,300 51,552,776.00 2.40 6 600089 特变电工 2,632,133 49,115,601.78 2.28 7 601607 上海医药 2,145,864 46,865,669.76 2.18 8 600327 大厦股份 3,595,023 43,104,325.77 2.00 9 600325 华发股份 4,071,496 41,284,969.44 1.92 10 601169 北京银行 3,599,925 41,183,142.00 1.91 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站 （www.ccfund.com.cn）的年度报告正文。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000568 泸州老窖 142,100,912.09 6.80 2 600519 贵州茅台 109,727,399.44 5.25 3 000001 深发展Ａ 105,593,606.49 5.05 4 600664 哈药股份 88,570,232.83 4.24 5 600089 特变电工 72,496,288.69 3.47 6 000759 武汉中百 71,774,451.41 3.43 7 600016 民生银行 69,103,409.91 3.31 8 601169 北京银行 63,831,991.61 3.05 9 600588 用友软件 61,152,400.28 2.93 10 002065 东华软件 60,041,593.64 2.87 11 601166 兴业银行 54,581,487.30 2.61 12 000616 亿城股份 53,299,235.93 2.55 13 600693 东百集团 47,064,358.97 2.25 14 000651 格力电器 46,827,242.62 2.24 15 600828 成商集团 44,677,579.97 2.14 16 600410 华胜天成 43,766,293.69 2.09 17 600778 友好集团 43,509,914.39 2.08 18 600325 华发股份 43,250,400.46 2.07 19 601607 上海医药 40,835,340.18 1.95 20 600809 山西汾酒 40,518,448.48 1.94 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 601628 中国人寿 107,783,271.16 5.16 2 000568 泸州老窖 102,027,137.06 4.88 3 601318 中国平安 101,281,149.03 4.85 4 601166 兴业银行 81,235,779.73 3.89 5 000759 武汉中百 77,391,780.22 3.70 6 600030 中信证券 76,262,227.34 3.65 7 000001 深发展Ａ 74,162,924.37 3.55 8 600000 浦发银行 70,918,888.98 3.39 9 601601 中国太保 63,603,945.69 3.04 10 002024 苏宁电器 60,455,011.43 2.89 11 000069 华侨城Ａ 56,445,562.02 2.70 12 600519 贵州茅台 51,832,998.06 2.48 13 000651 格力电器 50,399,968.16 2.41 14 600880 博瑞传播 49,080,647.35 2.35 15 600859 王府井 46,777,209.52 2.24 16 600664 哈药股份 46,748,254.06 2.24 17 000983 西山煤电 43,684,230.84 2.09 18 600016 民生银行 43,341,824.73 2.07 19 000060 中金岭南 43,012,570.68 2.06 20 600332 广州药业 40,613,171.40 1.94 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,330,131,454.02 卖出股票收入（成交）总额 3,391,068,455.17 注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 255,753,663.20 11.89 2 央行票据 100,255,000.00 4.66 3 金融债券 100,410,000.00 4.67 其中：政策性金融债 100,410,000.00 4.67 4 企业债券 562,263.80 0.03 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 456,980,927.00 21.24 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 100236 10国开36 1,000,000 100,410,000.00 4.67 2 010110 21国债⑽ 984,880 99,118,323.20 4.61 3 010112 21国债⑿ 965,750 97,270,340.00 4.52 4 0801047 08央行票据 47 500,000 50,195,000.00 2.33 5 0801017 08央行票据 17 500,000 50,060,000.00 2.33 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本期末未持有资产支持证券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本期末未持有权证。 8.9 投资组合报告附注 8.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责、处罚。 8.9.2 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 8.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,233,899.13 2 应收证券清算款 32,066,404.00 3 应收股利 - 4 应收利息 6,308,412.36 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 39,608,715.49 8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 600664 哈药股份 65,172,116.35 3.03 重大事项 8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 37,242 53,702.81 798,853,021.00 39.94% 1,201,146,979.00 60.06% 9.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 比例 1 中国人寿保险股份有限公司 150,858,435.00 7.54% 2 中国人寿保险（集团）公司 77,464,223.00 3.87% 3 中国太平洋人寿保险股份有 限公司－传统－普通保险产 品 72,883,367.00 3.64% 4 UBS AG 62,330,954.00 3.12% 5 中粮集团有限公司 45,679,700.00 2.28% 6 长城基金管理有限公司 44,988,500.00 2.25% 7 中国太平洋财产保险－传统 －普通保险产品 -013C-CT001深 37,358,589.00 1.87% 8 新华人寿保险股份有限公司 28,592,108.00 1.43% 9 CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 21,455,500.00 1.07% 10 江苏省金牛工贸有限公司 21,138,058.00 1.06% §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动 经长城基金管理有限公司第三届董事会第二十五次会议审议通过，同意汪钦同志辞去公司副 总经理职务。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期，基金托管人的专门基金托 管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 1、本期未有改聘会计师事务所。 2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币壹拾万元。 3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所，为本基金提供审计 服务二年。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 （1）管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 中国证监会2009年度对我司原长城货币市场基金和债券基金经理刘海、原长城久富基金经理 韩刚个人涉嫌利用非公开信息买卖股票事项进行了调查，本报告期2010年9月6日发布了处罚决 定：取消刘海基金从业资格，没收违法所得13.47万元，处以50万元罚款并采取3年市场禁入措 施；因韩刚相关行为发生在《刑法修正案（七）》颁布之后且达到追诉标准，韩刚已被移送司法机 关处理。本公司于2009 年9月22日发布公告更换了长城货币市场基金、长城债券基金和长城久 富基金的基金经理，并辞退了韩刚、刘海两名员工。 2010年1月，中国证监会对我司进行了内部控制现场检查后，针对投资管理人员教育培训和 管理不足等问题做出了责令整改管理措施的决定。公司对此高度重视，及时制定了整改计划和整 改方案，踏踏实实进行了内控整改，逐一落实了各项整改要求。经过近一年的努力，公司已按照 监管机关的要求完成了全部工作整改，并通过了检查验收。 （2）本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 本基金本报告期内基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 宏源证券 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 光大证券 1 1,173,191,447.38 17.47% 997,208.29 17.79% - 长城证券 2 947,916,845.86 14.11% 801,049.95 14.29% - 中航证券 1 832,077,264.91 12.39% 676,065.23 12.06% - 国信证券 2 735,701,176.50 10.95% 597,760.22 10.66% - 招商证券 2 723,587,474.29 10.77% 587,916.98 10.49% - 世纪证券 1 441,358,447.36 6.57% 375,154.02 （未完）  |