[年报]富国天惠：2010年年度报告摘要
富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF） 2010年年度报告 （摘要） 2010年12月31日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2011年03月31日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律 责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年3月29 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合 报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正 文。 本报告期自2010年1月1日起至2010年12月31日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 富国天惠成长混合(LOF) 基金主代码 161005 交易代码 前端交易代码：161005 后端交易代码：161006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年11月16日 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,736,252,697.85份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2006年2月16日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票，在利用金融工 程技术控制组合风险的前提下，谋求基金资产的长期最大化增值。 投资策略 本基金采用主动投资管理策略，基于“快速成长、合理定价”的选股 标准精选个股，并在坚持以基本面研究驱动投资的基础上进行适度的 选时操作，争取投资收益的最大化。 业绩比较基准 中信标普300指数×70%＋中信国债指数×25%＋同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于具有良好成长性且 合理定价的股票，风险和预期收益匹配，属于风险适中的证券投资基 金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产长期 稳定增长。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 富国基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李长伟 赵会军 联系电话 021-68597788 010—66105799 电子邮箱 public@fullgoal.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 95105686、4008880688 95588 传真 021-68597799 010—66105798 2.4 信息披露方式 登载基金年度报告正文 的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn 基金年度报告备置地点 富国基金管理有限公司上海市浦东新区花园石桥路33号 花旗集团大厦5、6层 中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内大街 55号 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2010年 2009年 2008年 本期已实现收益 481,112,155.23 663,986,683.70 -267,629,621.70 本期利润 677,899,079.69 1,320,482,548.00 -1,891,166,199.29 加权平均基金份额本期利润 0.3106 0.7292 -0.8976 本期基金份额净值增长率 19.37% 75.80% -47.34% 3.1.2期末数据和指标 2010年12月31日 2009年12月31日 2008年12月31日 期末可供分配基金份额利润 0.7048 0.6427 -0.0656 期末基金资产净值 4,767,131,876.45 3,065,808,425.16 1,882,760,171.23 期末基金份额净值 1.7422 1.6427 0.9344 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金 的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已 实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 16.33% 1.55% 4.58% 1.21% 11.75% 0.34% 过去六个月 42.72% 1.37% 15.63% 1.07% 27.09% 0.30% 过去一年 19.37% 1.41% -6.64% 1.09% 26.01% 0.32% 过去三年 10.51% 1.81% -23.62% 1.60% 34.13% 0.21% 成立至今 433.69% 1.71% 183.52% 1.49% 250.17% 0.22% 注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基准＝中信 标普300指数×70%＋中信国债指数×25%＋同业存款利率×5%。本基金股票投资部分 的业绩比较基准采用中信标普300指数，债券投资部分的业绩比较基准采用中信国债 指数。中信标普300指数由深沪两市具有行业代表性的公司构成，样本股经过流动性 和财务稳定性的审慎检查，能较全面地描述中国A股市场地总体趋势。中信标普国债 指数反映了交易所国债整体走势，是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基 准。 本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1日收益率（benchmarkt）按下 列公式计算： 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：截止日期为2010年12月31日。本基金于2005年11月16日成立，建仓期6个 月，从2005年11月16日至2006年5月15日，建仓期结束时各项资产配置比例均 符合基金合同约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 单位：人民币元 年度 每10份基金 份额分红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 年度利润分配合计 备注 2010年 1.800 158,767,818.35 185,180,151.17 343,947,969.52 1次分红 2009年 － － － － － 2008年 3.000 389,966,450.01 332,589,981.40 722,556,431.41 1次分红 合计 4.800 548,734,268.36 517,770,132.57 1,066,504,400.93 2次分红 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立， 是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001年3月从北京 迁址上海。2003年9月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基金管理有限公司的工 商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中， 第一家中外合资的基金管理公司。截止2010年12月31日，本基金管理人管理汉盛 证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、富国汇 利分级债券型证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投 资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地 区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国 天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票 型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天鼎中证红利指 数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪深300增强证券 投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金 和富国可转换债券证券投资基金十五只开放式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 朱少醒 本基金基 金经理兼 任研究部 总经理 2005-11-16 － 11年 博士，曾任华夏证券研究所分析 师、2000年6月至今担任富国基 金管理有限公司分析师、产品开 发主管，2004年6月至2005年8 月任富国天益价值基金经理助 理，2008年11月至2010年1月 任汉盛基金经理；2005年11月至 今任富国天惠精选成长基金经 理，现兼任富国基金研究部总经 理。具有基金从业资格，中国国 籍。 注：上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。 证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天惠精选成长混合型证券投资基金 （LOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国 证券法》、《富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》以及其它有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以为投资 者减少和分散风险，确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标，管理和运 用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同 的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交易执 行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出现违反公 平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注：根据经托管行审定的基金年报数据，本公司旗下相近投资风格的富国天惠较 富国天瑞在本报告期内的净值增长差异率超过5%。通过Barra分析发现，二者之间在 行业配置和风格因子（股票市值、波动率、财务杠杆、估值与成长性等）方面均存在 明显差异；同时，对二者之间的日常监控及公平性交易分析结果表明，也没有数据显 示两者之间的投资行为存在利益输送的情况。综上所述，出现二者之间的业绩差异的 主要原因是基金合同约束及基金经理投资策略差异所致。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2010年沪深300指数先抑后仰，全年下跌12.51%。 回顾年初主流研究机构对上市公司的全年盈利预测，吻合程度相当高。而不同风 格、不同行业的资产之间的相对估值的全年变化巨大。基金的投资收益取决于自下而 上的个股选择收益和风格资产估值中枢变化带来的收益。 小盘风格在2010年的超额收益显著。市场在很长的一段时间内将其描述为成长 型公司的行情，但我们认为中间的较大比例投资标的是不具备持续增长的能力的。多 数公司具备了成长型公司的某一两个特性，或者仅仅是短期处于较高增速的阶段。但 最终能通过持续的业绩考验的相信只会是其中的一小部分。在宏观调控持续，流动性 紧缩的背景下，增长明确的小市值板块得到市场的一致认同。 本基金延续淡化选时的过往风格，在上半年保持了较高的仓位。以较长期限来衡 量，权益类资产相对固定收益资产依然有吸引力。风格资产上，本基金在成长性风格 持续超配。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2010年12月31日，本基金份额净值为1.7422元，份额累计净值为3.4222 元。报告期内，本基金份额净值增长率为19.37%，同期业绩比较基准收益率为-6.64%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年的中国经济依然充满不确定性。前期超常规的货币投放及宽松的财政政策 使得未来一年通胀的压力将保持较高。偏紧的货币政策或将贯穿2011年全年，在上 半年会是影响市场的重要因素。欧美经济的复苏进程以及美元的走势对市场的影响可 能会在二季度后逐步体现。复苏是个长期而反复的过程，外需在未来的一年也就注定 具有较大的不确定性。2011年是十二五的第一年。地方政府投资的热情高涨是大概率 事件。投资中的保障房投资、工业投资的增长确定性较大，除保障房以外的房地产投 资会受后继行业调控措施的影响，增速较难准确判断。消费将会保持稳定的增长态势， 但去年的刺激政策带来的消费推动在2011年将大幅衰减。 我们对于中国经济的长期的增长前景抱乐观态度。目前市场处于有投资价值的区 间。在当前估值水平下，我们已经不难发现具有较大概率获得良好收益的投资标的。 但我们认同未来全球经济的发展所具有的复杂性，政策依然有较高的不确定性。未来 市场的波动性会维持在较高的水平。 在资产配置方面，本基金大体将延续前期的配置策略。大、小盘风格上我们不倾 向主动进行大幅度偏离的策略。行业风格配置上，我们重点配置趋势向好、估值合理 的行业。同时加大对周期性行业在经济复苏背景下的趋势性投资机会。具体行业配置 方面,本基金在消费品、商业、大金融、房地产等行业进行超额配置。 个股选择层面,本基金偏好投资于具有良好“企业基因”，公司治理结构完善、 管理层优秀的企业。我们认为此类企业，有更大的概率能在未来几年都获得高质量的 增长。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金取得收益的最佳途径。在 天惠的运作中,人民币汇率制度改革、政府主导的投资方向、城镇化、产业结构升级 等对市场有中长期影响的投资主题始终体现在天惠组合的构建和调整过程中。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会，并制订了《富国基金管理有 限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关，由 主管运营副总经理负责，成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以 及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员 会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等 工作，保证基金估值的公允性和合理性，维护基金持有人的利益。基金经理是估值委 员会的重要成员，必须列席估值委员会的定期会议，提出基金估值流程及估值技术中 存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大 利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金于2010年1月5日公告对2009年报告期内利润进行收益分配。本基金2009 年年度已实现收益为663,986,683.70元，每10份基金份额派发现金红利1.80元， 本基金2009年共计派发红利343,947,969.52元，占年度已实现收益的51.80%。 本基金于2011年1月17日公告对2010年报告期内利润进行收益分配。本基金 2010年年度已实现收益为481,112,155.23元，每10份基金份额派发现金红利0.83 元，本基金2010年共计派发红利251,562,915.71元，占年度已实现收益的52.29%。 根据本基金《基金合同》约定：“本基金年度收益分配比例不低于基金年度已实 现收益的50%；”，因此本基金本期分红已符合本基金合同的约定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2010年，本基金托管人在对富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)的托管 过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存 在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 2010年，富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)的管理人——富国基金管 理有限公司在富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金 份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告 期内，富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)对基金份额持有人进行了一次利 润分配，分配金额为343,947,969.52元。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的富国天惠精选成长混合型 证券投资基金(LOF)2010年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2011年3月29 日 §6 审计报告 本基金审计的注册会计师出具的是无保留意见的审计报告。 投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：富国天惠精选成长混合型证券投资基金 报告截止日：2010年12月31日 单位：人民币元 资 产 本期末 （2010年12月31日） 上年度末 （2009年12月31日） 资 产： 银行存款 178,298,662.20 113,601,209.01 结算备付金 10,839,131.48 10,870,350.85 存出保证金 2,705,293.93 2,807,596.49 交易性金融资产 4,625,575,587.13 2,944,666,395.96 其中：股票投资 4,524,855,587.13 2,833,786,395.96 基金投资 － － 债券投资 100,720,000.00 110,880,000.00 资产支持证券投资 － － 衍生金融资产 － － 买入返售金融资产 － － 应收证券清算款 90,446,024.42 5,499,767.12 应收利息 578,630.54 1,951,907.21 应收股利 － － 应收申购款 19,959,446.45 783,522.39 递延所得税资产 － － 其他资产 － － 资产总计 4,928,402,776.15 3,080,180,749.03 负债和所有者权益 本期末 （2010年12月31日） 上年度末 （2009年12月31日） 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 － － 卖出回购金融资产款 70,000,000.00 － 应付证券清算款 － － 应付赎回款 78,846,555.58 5,005,297.17 应付管理人报酬 5,712,876.24 3,866,087.75 应付托管费 952,146.05 644,347.96 应付销售服务费 － － 应付交易费用 4,511,314.36 4,234,358.60 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 1,248,007.47 622,232.39 负债合计 161,270,899.70 14,372,323.87 所有者权益： 实收基金 2,736,252,697.85 1,866,346,951.13 未分配利润 2,030,879,178.60 1,199,461,474.03 所有者权益合计 4,767,131,876.45 3,065,808,425.16 负债和所有者权益总计 4,928,402,776.15 3,080,180,749.03 注：报告截止日2010年12月31日，基金份额净值1.7422元，基金份额总额 2,736,252,697.85份。 7.2 利润表 会计主体：富国天惠精选成长混合型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日 单位：人民币元 项 目 本期 （2010年01月01日至2010 年12月31日） 上年度可比期间 （2009年01月01日至 2009年12月31日） 一、收入 759,508,953.60 1,386,498,574.33 1.利息收入 3,082,037.55 3,520,027.99 其中：存款利息收入 1,007,838.67 1,098,621.02 债券利息收入 2,074,198.88 2,421,406.97 资产支持证券利息收入 － － 买入返售金融资产收入 － － 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填列） 558,017,521.47 724,988,927.58 其中：股票投资收益 544,901,425.94 684,661,686.10 基金投资收益 － － 债券投资收益 -1,610,864.29 23,976,079.60 资产支持证券投资收益 － － 衍生工具投资收益 － 2,774,832.47 股利收益 14,726,959.82 13,576,329.41 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 196,786,924.46 656,495,864.30 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） － － 5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,622,470.12 1,493,754.46 减：二、费用 81,609,873.91 66,016,026.33 1．管理人报酬 47,470,202.45 35,613,734.03 2．托管费 7,911,700.36 5,935,622.37 3．销售服务费 － － 4．交易费用 25,027,844.06 23,563,228.19 5．利息支出 719,983.09 423,200.53 其中：卖出回购金融资产支出 719,983.09 423,200.53 6．其他费用 480,143.95 480,241.21 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 677,899,079.69 1,320,482,548.00 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 677,899,079.69 1,320,482,548.00 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：富国天惠精选成长混合型证券投资基金 本报告期：2010年01月01日至2010年12月31日 单位：人民币元 项目 本期 （2010年01月01日至2010年12月31日） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,866,346,951.13 1,199,461,474.03 3,065,808,425.16 二、本期经营活动产生的基金净值变动 数（本期利润） － 677,899,079.69 677,899,079.69 三、本期基金份额交易产生的基金净值 变动数（净值减少以“-”号填列） 869,905,746.72 497,466,594.40 1,367,372,341.12 其中：1.基金申购款 1,717,211,133.75 962,892,502.68 2,680,103,636.43 2.基金赎回款 -847,305,387.03 -465,425,908.28 -1,312,731,295.31 四、本期向基金份额持有人分配利润产 生的基金净值变动（净值减少以“-”号 填列） － -343,947,969.52 -343,947,969.52 五、期末所有者权益（基金净值） 2,736,252,697.85 2,030,879,178.60 4,767,131,876.45 项目 上年度可比期间 （2009年01月01日至2009年12月31日） 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 2,014,839,133.24 -132,078,962.01 1,882,760,171.23 二、本期经营活动产生的基金净值变动 数（本期利润） － 1,320,482,548.00 1,320,482,548.00 三、本期基金份额交易产生的基金净值 变动数（净值减少以“-”号填列） -148,492,182.11 11,057,888.04 -137,434,294.07 其中：1.基金申购款 779,841,160.70 297,224,423.58 1,077,065,584.28 2.基金赎回款 -928,333,342.81 -286,166,535.54 -1,214,499,878.35 四、本期向基金份额持有人分配利润产 生的基金净值变动（净值减少以“-”号 填列） － － － 五、期末所有者权益（基金净值） 1,866,346,951.13 1,199,461,474.03 3,065,808,425.16 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署； 窦玉明 林志松 雷青松 ————————— ————————— ———————— 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。 7.4.2 会计差错更正的说明 本基金本期未发生重大会计差错，无需更正。 7.4.3 税项 (1) 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整 证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整 由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支 付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税； (2) 营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策 的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税 和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的 通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差 价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入 及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收 入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得 税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分 配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人 所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关 税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 7.4.4 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 富国基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 海通证券股份有限公司（“海通证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 申银万国证券股份有限公司（“申银万国 证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 山东省国际信托有限公司 基金管理人的股东 蒙特利尔银行 基金管理人的股东 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立. 7.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.5.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年12月31 日） 上年度可比期间（2009年01月01日至 2009年12月31日） 成交金额 占当期股票成交 总额的比例（%） 成交金额 占当期股票成交 总额的比例（%） 海通证券 3,723,284,883.80 22.17 4,744,664,345.83 30.79 申银万国 1,167,749,196.83 6.95 3,070,564,160.17 19.93 7.4.5.1.2 权证交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年12月31 日） 上年度可比期间（2009年01月01日至 2009年12月31日） 成交金额 占当期权证成交 总额的比例（%） 成交金额 占当期权证成交 总额的比例（%） 海通证券 － － 2,469,794.40 74.31 申银万国 － － 853,912.24 25.69 7.4.5.1.3 债券交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年12月31 日） 上年度可比期间（2009年01月01日至 2009年12月31日） 成交金额 占当期债券成交 总额的比例（%） 成交金额 占当期债券成交 总额的比例（%） 海通证券 99,280,285.71 23.12 42,904,553.64 14.73 申银万国 － － 21,597,026.54 7.41 7.4.5.1.4 回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年12月31 日） 上年度可比期间（2009年01月01日至 2009年12月31日） 成交金额 占当期回购成交 总额的比例（%） 成交金额 占当期回购成交总 额的比例（%） 申银万国 215,100,000.00 7.56 527,400,000.00 19.41 海通证券 － － 430,500,000.00 15.85 7.4.5.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年12月31日） 佣金 占当期佣金总量 的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例（%） 海通证券 3,047,498.67 21.80 1,006,296.98 22.31 申银万国 992,581.91 7.10 374,042.77 8.29 关联方名称 上年度可比期间（2009年01月01日至2009年12月31日） 佣金 占当期佣金总量 的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例（%） 海通证券 3,933,216.11 30.50 1,033,591.31 24.41 申银万国 2,609,961.22 20.24 984,865.17 23.26 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经 手费、证券结算风险基金和买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方获取的其他服务 主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 7.4.5.2 关联方报酬 7.4.5.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期（2010年01月01日至 2010年12月31日） 上年度可比期间（2009年01月 01日至2009年12月31日） 当期发生的基金应支付的管理费 47,470,202.45 35,613,734.03 其中：支付销售机构的客户维护费 5,431,807.54 3,009,166.78 注：本基金的管理费按该基金资产净值的1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%/当年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一 次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 7.4.5.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期（2010年01月01日至2010 年12月31日） 上年度可比期间（2009年01月01 日至2009年12月31日） 当期发生的基金应支付的托管费 7,911,700.36 5,935,622.37 注：本基金的托管费按基金资产净值的0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人 发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金资产中一 次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 7.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金2010年度及2009年度均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购） 交易。 7.4.5.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本基金的基金管理人2010年度及2009年度均未运用固有资金投资本基金。 7.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末（2010年12月31日） 上期末（2009年12月31日） 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例(%) 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例(%) 山东国际信托 1,706,636.09 0.06 － － 注：本基金关联方认购/申购本基金份额的费率按照本基金发售公告的条款执行，不 存在费率优惠的情况。本基金管理人投资本基金按照公告的费率条款执行，不存在费 率优惠的情况。 7.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期（2010年01月01日至2010年12月31 日） 上年度可比期间（2009年01月01日至2009 年12月31日） 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 工商银行 178,298,662.20 833,514.37 113,601,209.01 994,864.60 7.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金于2010年度及2009年度未在承销期内直接购入关联方承销证券。 7.4.5.7 其他关联交易事项的说明 本基金2010年度及2009年度均无其他关联方交易事项。 7.4.6 期末（2010年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 7.4.6.1.1 受限证券类别：股票 金额单位：人民币元 证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备 限类型 价格 值单价 （单位：股） 成本总额 估值总额 注 300127 银河磁体 2010-09-27 2011-01-13 新股认购 18.00 27.90 50,471 908,478.00 1,408,140.90 － 300131 英唐智控 2010-10-12 2011-01-20 新股认购 36.00 56.88 44,523 1,602,828.00 2,532,468.24 － 300141 和顺电气 2010-11-03 2011-02-14 新股认购 31.68 47.28 47,400 1,501,632.00 2,241,072.00 － 600998 九州通 2010-10-27 2011-02-09 新股认购 13.00 14.55 58,762 763,906.00 854,987.10 － 601098 中南传媒 2010-10-22 2011-01-28 新股认购 10.66 11.98 145,837 1,554,622.42 1,747,127.26 － 601933 永辉超市 2010-12-09 2011-03-15 新股认购 23.98 31.24 18,797 450,752.06 587,218.28 － 600141 兴发集团 2010-04-23 2011-04-21 非公开发 行股票 20.23 19.31 461,576 9,337,682.48 8,913,032.56 － 600141 兴发集团 2010-07-02 2011-04-21 非公开发 行股票 （转增） － 19.31 69,236 － 1,336,947.16 － 7.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量 （单位：股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 000059 辽通化工 2010-12-02 筹划重大事项 11.59 － － 86,259 1,110,853.80 999,741.81 － 600315 上海家化 2010-12-06 筹划重大事项 37.13 － － 100,000 1,858,145.59 3,713,000.00 － 7.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.6.3.1 银行间市场债券正回购 注：截至本报告期末2010年12月31日止，本基金无银行间市场债券正回购，未持 有债券正回购交易中作为抵押的债券。 7.4.6.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2010年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额人民币70,000,000.00元，于2011年1月7日到期。该类交易 要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质 押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 7.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,524,855,587.13 91.81 其中：股票 4,524,855,587.13 91.81 2 固定收益投资 100,720,000.00 2.04 其中：债券 100,720,000.00 2.04 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 189,137,793.68 3.84 6 其他各项资产 113,689,395.34 2.31 7 合计 4,928,402,776.15 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 9,793,119.75 0.21 B 采掘业 357,965,537.89 7.51 C 制造业 1,338,224,179.10 28.07 C0 食品、饮料 397,789,526.88 8.34 C1 纺织、服装、皮毛 3,222,800.00 0.07 C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 1,837,398.00 0.04 C4 石油、化学、塑胶、塑料 139,573,893.77 2.93 C5 电子 72,283,071.54 1.52 C6 金属、非金属 221,725,466.20 4.65 C7 机械、设备、仪表 389,109,301.92 8.16 C8 医药、生物制品 109,795,220.79 2.30 C99 其他制造业 2,887,500.00 0.06 D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,564,000.00 0.03 E 建筑业 150,495,000.00 3.16 F 交通运输、仓储业 22,338,506.70 0.47 G 信息技术业 938,689,339.33 19.69 H 批发和零售贸易 867,983,111.75 18.21 I 金融、保险业 442,317,552.70 9.28 J 房地产业 298,487,912.65 6.26 K 社会服务业 19,569,700.00 0.41 L 传播与文化产业 7,347,627.26 0.15 M 综合类 70,080,000.00 1.47 合计 4,524,855,587.13 94.92 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 600859 王府井 8,094,033 420,404,074.02 8.82 2 002153 石基信息 5,600,000 316,400,000.00 6.64 3 600694 大商股份 5,000,000 236,950,000.00 4.97 4 002161 远 望 谷 6,620,881 231,134,955.71 4.85 5 000581 威孚高科 6,000,000 222,900,000.00 4.68 6 601318 中国平安 3,500,000 196,560,000.00 4.12 7 600208 新湖中宝 31,000,000 186,000,000.00 3.90 8 000895 双汇发展 1,800,991 156,686,217.00 3.29 9 600519 贵州茅台 800,000 147,136,000.00 3.09 10 600503 华丽家族 9,003,000 133,874,610.00 2.81 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于富国基金管理 有限公司网站的年度报告正文 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 600859 王府井 377,639,065.45 12.32 2 600694 大商股份 316,863,716.68 10.34 3 600519 贵州茅台 229,427,708.50 7.48 4 600208 新湖中宝 210,977,319.29 6.88 5 600503 华丽家族 200,447,243.36 6.54 6 601318 中国平安 195,489,093.52 6.38 7 002161 远 望 谷 192,574,665.35 6.28 8 000895 双汇发展 182,119,920.19 5.94 9 600271 航天信息 179,660,346.56 5.86 10 000061 农 产 品 171,475,240.33 5.59 11 000581 威孚高科 166,665,709.05 5.44 12 002153 石基信息 145,764,348.82 4.75 13 600511 国药股份 145,580,764.05 4.75 14 601299 中国北车 144,115,374.83 4.70 15 600050 中国联通 136,918,611.49 4.47 16 002375 亚厦股份 135,308,439.52 4.41 17 600858 银座股份 133,981,697.90 4.37 18 000968 煤 气 化 124,104,929.48 4.05 19 600415 小商品城 122,165,885.62 3.98 20 002310 东方园林 121,955,490.40 3.98 21 600585 海螺水泥 118,091,400.61 3.85 22 000338 潍柴动力 113,369,752.02 3.70 23 000718 苏宁环球 107,714,095.55 3.51 24 600395 盘江股份 104,026,559.17 3.39 25 002038 双鹭药业 96,117,185.64 3.14 26 002371 七星电子 92,222,615.73 3.01 27 600031 三一重工 85,355,154.13 2.78 28 000063 中兴通讯 84,949,370.84 2.77 29 000024 招商地产 80,956,565.59 2.64 30 000021 长城开发 80,248,246.03 2.62 31 600693 东百集团 73,386,402.52 2.39 32 600298 安琪酵母 70,213,750.26 2.29 33 000933 神火股份 70,110,995.51 2.29 34 600036 招商银行 69,820,449.20 2.28 35 601601 中国太保 68,905,488.61 2.25 36 600683 京投银泰 68,704,650.08 2.24 37 600352 浙江龙盛 67,613,336.63 2.21 38 002007 华兰生物 66,998,574.58 2.19 39 300002 神州泰岳 66,821,172.19 2.18 40 000629 *ST钒钛 66,706,614.84 2.18 41 000762 西藏矿业 62,986,890.82 2.05 42 000939 凯迪电力 62,895,824.79 2.05 注：“本期累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（%） 1 000061 农 产 品 289,230,175.57 9.43 2 600519 贵州茅台 231,180,043.99 7.54 3 600271 航天信息 214,799,873.02 7.01 4 002310 东方园林 177,855,039.43 5.80 5 600050 中国联通 167,012,085.20 5.45 6 600858 银座股份 165,547,040.53 5.40 7 000338 潍柴动力 152,315,802.31 4.97 8 600511 国药股份 151,438,081.72 4.94 9 600031 三一重工 145,362,694.13 4.74 10 002024 苏宁电器 141,592,418.25 4.62 11 002007 华兰生物 126,580,232.18 4.13 12 000933 神火股份 126,201,901.09 4.12 13 000024 招商地产 124,147,133.26 4.05 14 600503 华丽家族 123,602,612.24 4.03 15 601601 中国太保 118,844,388.08 3.88 16 601318 中国平安 113,003,911.30 3.69 17 600585 海螺水泥 108,841,719.50 3.55 18 000895 双汇发展 105,377,555.32 3.44 19 601766 中国南车 102,177,836.67 3.33 20 601166 兴业银行 100,750,238.76 3.29 21 000939 凯迪电力 94,158,073.86 3.07 22 002038 双鹭药业 92,885,662.60 3.03 23 000021 长城开发 89,642,876.75 2.92 24 600694 大商股份 87,260,722.81 2.85 25 600703 三安光电 85,402,402.53 2.79 26 000063 中兴通讯 81,590,436.85 2.66 27 600693 东百集团 80,145,607.59 2.61 28 002304 洋河股份 75,238,464.73 2.45 29 002001 新 和 成 75,152,666.88 2.45 30 000983 西山煤电 74,756,221.46 2.44 31 000762 西藏矿业 74,275,285.93 2.42 32 300002 神州泰岳 70,540,506.73 2.30 33 600683 京投银泰 68,410,914.34 2.23 34 600415 小商品城 66,733,622.81 2.18 35 002371 七星电子 65,663,353.44 2.14 36 600036 招商银行 64,262,117.81 2.10 37 600352 浙江龙盛 64,216,471.49 2.09 38 600146 大元股份 63,363,478.13 2.07 39 000001 深发展Ａ 62,464,317.08 2.04 注：“本期累计卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑 相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 8,896,971,059.68 卖出股票收入（成交）总额 7,947,433,548.51 注：买入股票成本（成交）总额 和卖出股票收入（成交）总额按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 100,720,000.00 2.11 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 可转债 － － 7 其他 － － 8 合计 （未完）  |