[年报]宝利沥青：2010年年度报告
宝利沥青标识 江苏宝利沥青股份有限公司 (Jiangsu Baoli Asphalt co.,Ltd) (江苏省江阴市云亭镇工业园区) 2010年度报告 股票代码：300135 股票简称：宝利沥青 披露日期：4月19日 目 录 第一章 重要提示 .................................................. 2 第二章 公司基本情况简介 .......................................... 3 第三章 会计数据和业务数据摘要 .................................... 4 第四章 董事会报告 ................................................ 7 第五章 重要事项 ................................................ 31 第六章 股本变动及股东情况 ....................................... 35 第七章 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................ 40 第八章 监事会报告 ............................................... 47 第九章 公司治理结构 ............................................. 50 第十章 财务报告 ................................................ 63 第十一章 备查文件 .............................................. 121 第一章 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保 证或存在异议。 公司全体董事均亲自出席本次审议年度报告的董事会会议。 公司年度财务报告已经京都天华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报 告。 公司负责人周德洪、主管会计工作负责人徐建娟及会计机构负责人(会计主管人员)汤双 喜声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 第二章 公司基本情况简介 2.1 公司名称 中文名称：江苏宝利沥青股份有限公司 英文名称：Jiangsu Baoli Asphalt co.,Ltd 2.2法定代表人：周德洪 2.3联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈永勤 仰凯锋 联系地址 江苏省江阴市云亭工业园区 江苏省江阴市云亭工业园区 电话 0510-86017012 0510-80282355 传真 0510-86158880 0510-86158880 电子信箱 cyq-600078@163.com coolskyone@qq.com 2.4注册地址：江苏省江阴市云亭工业园区 办公地址：江苏省江阴市云亭工业园区 邮政编码：214422 公司网址：http://www.baolijt.cn 电子信箱：jsbaoli2008@126.com 2.5公司选定的信息披露报纸： 《证券时报》、《上海证券报》 登载年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：董事会秘书办公室 2.6公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：宝利沥青 股票代码：300135 第三章 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 2010年 2009年 本年比上年增减 （％） 2008年 营业总收入 （元） 1,045,015,854.17 703,300,111.99 48.59% 534,046,546.64 利润总额 （元） 91,503,242.25 70,573,631.97 29.66% 46,667,050.91 归属于上市公 司股东的净利 润（元） 76,793,571.95 58,328,472.94 31.66% 39,405,232.61 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 （元） 76,442,259.96 59,012,103.30 29.54% 38,236,931.89 经营活动产生 的现金流量净 额（元） 80,861,987.07 25,954,636.75 211.55% -38,106,090.62 2010年末 2009年末 本年末比上年末增 减（％） 2008年末 总资产（元） 1,189,719,271.37 394,803,918.28 201.34% 332,748,617.39 归属于上市公 司股东的所有 者权益（元） 989,472,409.74 223,261,710.69 343.19% 164,933,237.75 股本（股） 80,000,000.00 60,000,000.00 33.33% 60,000,000.00 3.2 主要财务指标 2010年 2009年 本年比上年增减 （％） 2008年 基本每股收益（元/ 股） 1.21 0.97 24.74% 0.66 稀释每股收益（元/ 股） 1.21 0.97 24.74% 0.66 扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元 /股） 1.21 0.98 23.47% 0.64 加权平均净资产收益 20.39% 30.05% 减少9.66个百 27.13% 率（%） 分点 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） 20.30% 30.40% 减少10.10个百 分点 26.33% 每股经营活动产生的 现金流量净额（元/ 股） 1.01 0.43 134.88% -0.64 2010年末 2009年末 本年末比上年末 增减（％） 2008年末 归属于上市公司股东 的每股净资产（元/ 股） 12.37 3.72 232.53% 2.75 （一）加权平均净资产收益率的计算过程 单位：元 项目 代码 报告期 报告期归属于公司普通股股东的净利 润 P1 76,793,571.95 报告期归属于公司普通股股东的非经 常性损益 F 351,311.99 报告期扣除非经常性损益后归属于公 司普通股股东的净利润 P2=P1-F 76,442,259.96 归属于公司普通股股东的期初净资产 E0 223,261,710.69 报告期发行新股或债转股等新增的归 属于公司普通股股东的净资产 Ei 689,417,127.10 新增净资产下一月份起至报告期期末 的月份数 Mi 2 报告期回购或现金分红等减少的归属 于公司普通股股东的净资产 Ej - 减少净资产下一月份起至报告期期末 的月份数 Mj - 其他事项引起的净资产增减变动 Ek - 其他净资产变动下一月份起至报告期 期末的月份数 Mk - 报告期月份数 M0 12 归属于公司普通股股东的期末净资产 E1 989,472,409.74 归属于公司普通股股东的加权平均净 资产 E2=E0+P1/2+Ei*Mi/M0- Ej*Mj/M0+Ek*Mk/M0 376,561,351.18 归属于公司普通股股东的加权平均净 资产收益率 Y1=P1/E2 20.39% 扣除非经常性损益后归属于公司普通 Y2=P2/E2 20.30% 股股东的加权平均净资产收益率 （二）基本每股收益计算过程 单位：元 项目 代码 报告期 报告期归属于公司普通股股东的净利 润 1 76,793,571.95 报告期归属于公司普通股股东的非经 常性损益 2 351,311.99 报告期扣除非经常性损益后归属于公 司普通股股东的净利润 3 76,442,259.96 期初股份总数 4 60,000,000.00 公积金转增股本或股票股利分配等增 加股份数（Ⅰ） 5 - 发行新股或债转股等增加股份数 （Ⅱ） 6 20,000,000.00 增加股份（Ⅱ）下一月份起至报告期 期末的月份数 7 2 报告期因回购等减少股份数 8 - 报告期缩股数 9 - 减少股份下一月份起至报告期期末的 月份数 10 - 报告期月份数 11 12 发行在外的普通股加权平均数 12 63,333,333.33 基本每股收益 13 1.21 扣除非经常性损益后的基本每股收益 14 1.21 3.3非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 金额 非流动性资产处置损益 政府补助 2,142,651.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,678,932.50 非经常性损益总额 463,718.50 减：非经常性损益的所得税影响数 112,406.51 非经常性损益净额 351,311.99 减：归属于少数股东的非经常性损益净影响数（税后） 归属于公司普通股股东的非经常性损益 351,311.99 第四章 董事会报告 4.1报告期内公司经营情况的回顾 (一)总体经营情况概述 近年以来，随着我国国民经济的发展及产业政策规划的实施，我国交通基础设施建设持 续保持较快的发展速度，专业沥青的市场需求持续增长。报告期内，公司专业沥青产品销售 大幅增长，同时我国高速铁路大规模建设的启动，为公司新产品高铁专用乳化沥青打开了市 场空间，成为公司新的利润增长点。 2010年度公司经营业绩持续快速增长，实现营业收入104,501.59万元，同比增长 48.59%；实现利润总额9,150.32万元，同比增长29.66%；实现净利润7,679.36万元，同 比增长31.66%。 2010年10月，公司股票在深圳证券交易所创业板成功发行并上市，共募集资金6.89亿 元，公司资产规模和行业影响力大幅度提升，核心竞争力进一步增强，开创了公司加快发展 的新局面。 (二)主要经营成果变动情况及原因分析 单位：元 2010年 2009年 本年比上年增减 （％） 2008年 营业总收入 1,045,015,854.17 703,300,111.99 48.59% 534,046,546.64 营业成本 953,976,330.42 599,060,837.46 59.25% 462,220,246.24 利润总额 91,503,242.25 70,573,631.97 29.66% 46,667,050.91 归属于上市公 司股东的净利 润 76,793,571.95 58,328,472.94 31.66% 39,405,232.61 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 76,442,259.96 59,012,103.30 29.54% 38,236,931.89 经营活动产生 的现金流量净 额 80,861,987.07 25,954,636.75 211.55% -38,106,090.62 造成公司营业收入和利润增长较快的主要原因：近年以来，随着我国国民经济的发展及 产业政策规划的实施，我国交通基础设施建设持续保持较快的发展速度，专业沥青的市场需 求持续增长。且自公司股票在深圳证券交易所创业板上市后，公司的资产规模、品牌知名度 和行业影响力大幅提升，公司的综合竞争能力进一步增强，市场占有率进一步提高。 随着销售量的增长，原材料、人工成本及制造费用也显著增长，导致营业成本也随之大 幅增长；由于原油价格持续上涨带来的压力，各炼厂相继上调沥青价格，增加公司直接原料 采购成本，营业成本进一步增长，导致营业成本同比增长59.25%，大于营业收入48.59%的增 幅。 与此同时，销售收入的增长极大地促进了利润总额、净利润和经营现金流量的增长，分 别同比增长29.66%、31.66%和211.55%。 (三)公司主营业务及经营状况 1、公司主营业务 公司的主营业务为高等级公路新材料的研发、生产和销售，主营产品为通用型改性沥 青、高强度结构沥青料、高铁专用乳化沥青、废橡塑改性沥青等专业沥青产品。公司基于先 进的高等级公路路面摊铺材料技术，结合不同施工工艺，为客户提供完整的解决方案，满足 新建道路和原有道路养护的不同需求。 2、主营业务分产品情况 单位：万元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比 上年同期增 减（%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比上 年同期增减 （百分点） 通用型改性沥青 82,168.93 72,238.47 12.09 64.95 64.82 0.07 道路石油沥青 14,079.72 12,560.84 10.79 238.11 217.99 5.64 高强度结构沥青料 1,226.39 991.91 19.12 -89.70 -88.24 -10.01 废橡塑改性沥青 1,456.50 1,382.68 5.07 87.72 99.52 -5.61 技术服务费 222.29 66.97 69.87 -50.26 -49.37 -0.53 乳化沥青 1,782.70 1,382.22 22.46 190.03 173.93 4.56 高铁乳化沥青加工 费 1,083.62 437.62 59.61 1498.70 616.92 49.67 高铁乳化沥青 1,969.59 985.44 49.97 - - - 高粘度改性沥青 11.68 8.02 31.34 -92.39 -92.62 2.03 报告期内，公司专业沥青产品销售大幅增长，同时我国高速铁路大规模建设的启动，为 公司新产品高铁专用乳化沥青打开了市场空间，成为公司新的利润增长点。但是高强度结构 沥青料收入同比大幅下降，主要原因是出口停滞，而国内市场尚未大规模应用。 3、主营业务分地区情况 单位：万元 地区 2010年度 2009年度 比上年同期增减 （%） 江苏辐射区 84,928.95 44,108.59 92.55 陕西辐射区 18,425.21 14,242.27 29.37 海外业务区 647.25 11,771.02 -94.50 海外业务收入大幅下降主要原因是高强度结构沥青料出口大幅下降所致 4.主要费用情况及变动分析 单位：元 主要费用 2010年度 2009年度 比上年同期增减 （%） 销售费用 10,856,687.98 5,404,951.98 100.87 管理费用 20,956,067.95 16,296,644.25 28.59 财务费用 8,628,049.76 6,693,974.95 28.89 所得税费用 14,709,670.30 12,245,159.03 20.13 销售费用的增加主要是销售增长导致运费等相关费用增长所致。 管理费用的增加主要是公司扩大研发投入，支持技术改进和发展，以及生产规模扩大引 起工资薪酬增加所致。 财务费用的增加主要是报告期内公司银行贷款增加所致。 所得税的增加主要是利润的增加所致。 5. 现金流量表的构成情况 单位：元 项目 2010年 2009年 本年比上年增 减（％） 2008年 一、经营活动产生的现金流量 净额 80,861,987.07 25,954,636.75 211.55% -38,106,090.62 经营活动现金流入小计 1,125,991,081.84 739,203,024.12 52.33% 496,360,113.15 经营活动现金流出小计 1,045,129,094.77 713,248,387.37 46.53% 534,466,203.77 二、投资活动产生的现金流 量净额 -55,358,835.76 -18,972,920.10 191.78% -19,704,050.67 投资活动现金流入小计 1,722,248.65 582,216.10 195.81% 360,719.04 投资活动现金流出小计 57,081,084.41 19,555,136.20 191.90% 20,064,769.71 三、筹资活动产生的现金流量 净额 618,639,175.44 1,526,724.89 40420.67% 39,202,445.23 筹资活动现金流入小计 1,054,164,064.96 301,862,321.09 249.22% 146,353,459.86 筹资活动现金流出小计 435,524,889.52 300,335,596.20 45.01% 107,151,014.63 四、汇率变动对现金及现金等 价物的影响 -220,212.17 16,189.25 -1460.24% -159,135.36 五、现金及现金等价物净增加 额 643,922,114.58 8,524,630.79 7453.67% -18,766,831.42 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比增加5,490.74万元，主要是随着公司营 业收入和净利润的增加，以及货款的及时回收增加了现金流入。 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额净流出同比减少3,638.59万元，主要原因是 10 年公司处于高速发展期，大量投资固定资产。 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额同比增加61,711.25万元、现金及现金等价 物净额增加额同比增加63,539.75万元，主要原因是 2010 年公司向社会公众公开发行股票 募集到的资金所致。 6.公司主要客户和供应商情况 ①主要客户情况 单位：万元 前五大客户 2010年度 销售金额 44,335.02 占营业收入比重 42.42% 应收账款余额 4,598.44 占应收账款总余额的比重 25.74% ②主要供应商情况 单位：万元 前五大供应商 2010年度 采购金额 55,843.04 占总采购金额比重 65.08% 应付账款余额 8,408.05 占应付账款总余额的比重 61.46% 7.非经常性损益项目变动情况 单位：元 非经常性损益项目 2010年 2009年 本年比上年增 减（%） 2008年 非流动性资产处置损益 - - - - 政府补助 2,142,651.00 746,750.00 186.93% 1,483,000.00 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 -1,678,932.50 -1,551,021.01 8.25% -108,528.57 非经常性损益总额 463,718.50 -804,271.01 - 1,374,471.43 减：非经常性损益的所得 税影响数 112,406.51 -120,640.65 - 206,170.71 非经常性损益净额 351,311.99 -683,630.36 - 1,168,300.72 减：归属于少数股东的非 经常性损益净影响数 - - - - 归属于公司普通股股东的 非经常性损益 351,311.99 -683,630.36 - 1,168,300.72 归属于公司普通股股东的 净利润 76,793,571.95 58,328,472.94 31.66% 39,405,232.61 减：归属于公司普通股股 东的非经常性损益 351,311.99 -683,630.36 - 1,168,300.72 扣除非经常性损益后归属 于公司普通股股东的净利 润 76,442,259.96 59,012,103.30 29.54% 38,236,931.89 政府补助比去年同期大幅增长主要是因为报告期内新增了政府稳定就业奖励基金、鼓励 企业上市资金等项目所致。 近三年，公司每年的非经常性损益金额较小，占当年净利润比例均不超过5%，对公司经 营成果影响较小。 (四)主要资产和负债构成变化 1. 报告期内主要资产项目变化情况及重大变化的原因如下： 单位：元 资产项目 21010年末 2009年末 变动幅度% 金额 比重% 金额 比重% 货币资金 700,878,323.53 58.91 58,324,748.22 14.77 1101.68 应收票据 21,661,720.00 1.82 8,872,394.85 2.25 144.15 应收账款 168,822,955.82 14.19 69,838,905.97 17.69 141.73 预付款项 35,857,991.43 3.01 17,970,174.36 4.55 99.54 其他应收款 2,754,183.50 0.23 1,525,304.67 0.39 80.57 存货 106,783,642.43 8.98 124,168,298.10 31.45 14.00 固定资产 82,703,241.25 6.95 89,110,893.14 22.57 -7.19 在建工程 49,406,086.08 4.15 4,419,663.08 1.12 1017.87 无形资产 18,822,368.44 1.58 19,266,522.96 4.88 -2.31 递延所得税资产 2,028,758.89 0.18 1,307,012.93 0.33 55.22 资产总额 1,189,719,271.37 100 394,803,918.28 100 201.34 货币资金期末余额70,087.83万元，较期初增加1,101.68%，主要系本期公开发行股票募 集资金到账所致。 应收票据期末余额2,166.17万元，较期初增加144.15%，主要系本期销售收入增加以及 采用票据结算方式增加且尚未到期所致。 应收账款期末余额16,822.96万元，较期初增加141.73%，主要系本公司销售大幅增加且 合同账期未到所致。 预付款项期末余额3,585.80万元，较期初增加99.54%，主要系进口原材料增加导致预付 海关进口增值税增加及预付工程款增加所致。 其他应收款期末余额275.42万元，较期初增加80.57%，主要系支付投标保证金所致。 在建工程期末余额4,940.61万元，较期初增加1,017.87%，主要系5万立方米储罐工程、 废橡塑改性沥青工程继续投入建设及年产6万吨聚合物改性沥青、2万吨乳化沥青和4万吨重 交沥青仓储工程、改性沥青生产及仓储工程开工所致。 递延所得税资产期末余额202.88万元，较期初增加55.22%，主要系应收账款坏账准备增 加所致。 2. 报告期内主要负债项目变化情况及重大变化的原因如下： 单位：元 资产项目 21010年末 2009年末 变动幅度% 金额 比重% 金额 比重% 短期借款 44,502,330.49 22.22 106,514,331.97 62.09 -58.22 应付账款 136,798,094.37 68.31 61,626,559.57 35.93 121.98 预收款项 611,337.28 0.31 1,528,110.60 0.89 -59.99 应付职工薪酬 483,887.74 0.24 426,842.18 0.25 13.36 应交税费 17,259,542.33 8.62 1,119,593.16 0.65 1441.59 应付利息 110,959.16 0.06 127,545.49 0.07 -13.00 其他应付款 465,071.20 0.23 49,494.22 0.03 839.65 递延所得税负债 15,639.06 0.01 149,730.40 0.09 -89.56 负债合计 200,246,861.63 100 171,542,207.59 100 16.73 短期借款期末余额4,450.23万元，较期初减少58.22%，主要系用募集资金偿还借款所 致。 应付账款期末余额13,679.81万元，较期初增加121.98%，主要系采购增加相应应付货款 增加所致。 应交税费期末余额1,725.95万元，较期初增加1,441.59%，主要系2010年度销售大幅增 加，导致应纳所得税及增值税销项税额大于进项税额所致。 3.经营性房产状况 证书编号 地址 面积 取得 方式 颁证时间 有效期至 权属 房权证澄字 第fyt0002817 号 江阴市澄阳路 502号 8,295.94 m2 自建 2007.12.21 2056.12.20 宝利 沥青 杨房权证杨陵 区字第 G20090378号 杨陵区城东物流 园姚南路 385.56 m2 自建 2009.8.12 2057.12.14 陕西 宝利 杨房权证杨陵 区字第 G20090379号 杨陵区城东物流 园姚南路 1,244.76 m2 自建 2009.8.12 2057.12.14 陕西 宝利 杨房权证杨陵 区字第 G20090380号 杨陵区城东物流 园姚南路 1,562.19 m2 自建 2009.8.12 2057.12.14 陕西 宝利 (五) 公司无形资产情况 公司所拥有的无形资产主要有土地使用权、专利和商标。报告期内，该等无形资产未发 生重大变化，具体情况分项说明如下： 1．商标 公司整体变更前于2006年6月13日向国家工商行政管理总局商标局申请注册中文标识的 商标“宝BAOLI沥”，商标归属19类，上述商标于2009年8月28日取得注册，公司于2009年9 月22日申请将商标过户至江苏宝利沥青股份有限公司名下，上述变更申请已于2009年10月26 日获国家工商行政管理总局商标局正式受理，并于2009年11月16日完成上述变更。 2．专利 (1)已取得专利情况 截至报告期末，公司已取得4项发明专利，情况如下： 序号 专利名称 专利 类别 专利号 申请日期 有效期 1 用于道路的改性沥青材料 发明 ZL00119617.0 2000.8.17 自申请之 日起20年 2 高温储存稳定的聚苯乙烯 (PS) 改性沥青材料 发明 ZL01113265.5 2001.7.5 自申请之 日起20年 3 高温储存稳定的改性沥青 材料的制备方法 发明 ZL200410066598.0 2004.9.23 自申请之 日起20年 4 复核改性沥青的生产方法 发明 ZL200710025772.0 2007.8.6 自申请之 日起20年 (2)本公司已被受理的专利申请情况 截至报告期末，公司有3项发明专利申请被国家知识产权局正式受理，具体情况如下： 序号 申请专利名称 申请类别 受理申请号 申请日期 1 高强度结构沥青料及其制备方法 发明 200810022695.8 2008.7.24 2 废橡胶改性沥青及其制备方法 发明 200810156674.5 2008.10.15 3 高温耐储存的废橡胶粉改性沥青的制 备方法 发明 201010126676.7 2010.3.18 3．专有技术 截至报告期末，公司已取得的专有技术情况如下： 序号 专有技术名称 取得方式 一 生产装备 1 废橡胶改性沥青生产过程中的强力分散搅拌设备 自主研发 2 改性沥青稳定化特种设备组合 自主研发 3 柔性高模量沥青直投料切粒设备 自主研发 二 生产工艺 4 降低SBS改性剂受机械剪切而降解程度的生产工艺 自主研发 5 不合格普通道路沥青调和升级为合格普通道路沥青的生产工艺 自主研发 6 采用等密度技术，使废橡胶改性沥青产品中的废橡胶粉不离析，不沉 淀 自主研发 7 防止废橡胶粉改性剂受高温而自燃的生产工艺 自主研发 8 生产废橡胶改性沥青的分级胶磨工艺 自主研发 9 聚合物/超细粒子复合改性沥青体系配方 自主研发 10 废橡胶粉经表面处理后用作改性剂的技术方法 自主研发 11 废橡胶粉与SBS改性剂的嫁接配比方法 自主研发 三 生产配方 12 高性能聚合物改性材料组分组合设计 自主研发 13 采用低分子改性剂生产成品高模量改性沥青的工艺技术与配方 自主研发 14 高粘度改性沥青的生产工艺配方 自主研发 15 根据液相色谱仪快速检测基质沥青的四组分结构，确定改性沥青的最 佳工艺配比 自主研发 16 提高改性沥青感温性能PI值的低成本技术 自主研发 17 聚合物/超细粒子复合改性沥青及其反应共混改性沥青母料的制造工 艺 自主研发 18 旧沥青及沥青混合料的性能评价指标及方法 自主研发 19 旧沥青混合料的再生方法 自主研发 20 高速铁路特种乳化沥青 自主研发 4.土地使用权 截至报告期末，公司以缴纳土地出让金方式取得土地2宗，转让方式取得土地1宗，具体 情况如下表所示： 土地使用权证 编号 取得 方式 颁证日期 使用 年限 面积(m2) 土地坐落 用途 权属 澄土国用 (2007) 第18027号 出让 2007.12.13 50年 82,030.00 江阴市澄杨路 502号 工业 用地 宝利 沥青 澄土国用 (2007) 第14377号 转让 2007.10.26 50年 20,060.50 江阴市澄江镇 安全村 工业 用地 宝利 沥青 杨国用(2007) 第0069号 转让 2008.1.5 50年 41,828.16 陕西杨凌区 477货场以南 工业 用地 陕西 宝利 （六）公司核心竞争力 公司核心竞争力主要表现为：(1)技术创新及创新成果产业化能力：作为高新技术企 业，技术创新及创新成果产业化能力是公司最为突出的核心竞争优势，是公司优化产品结构 的根本引擎，是公司成长性的重要推动力；(2)市场开拓能力：通过国内生产网络扩张来扩 大产品辐射能力和盈利规模；通过新产品出口突破国内销售周期性的限制。 1、技术创新及创新成果产业化能力 较强的研发实力及创新成果的产业化能力是公司现有及未来盈利能力的根本保障，公司 通过五个具体研发目标的实现，提升了企业的总体盈利能力： a.通过技术进步降低产品成本 不断通过工艺配方的改良、新材料的使用来降低现有产品成本。例如：公司掌握的基质 沥青调和技术可以使不合格的初级沥青经过调和成为满足交通部门相关产品性能指标的合格 道路石油沥青，应用在市政等公路建设上；SBS复合改性沥青生产技术可在满足交通部门相 关产品性能指标的前提下，使产品成本较传统SBS改性沥青产品成本降低近3%；应用废橡塑 改性沥青的工厂化生产技术生产的改性沥青产品，其生产成本相对于通用型SBS改性沥青可 以降低成本6-8%。上述技术的应用，在提高产品盈利能力的同时有效提高了公司抵御原材料 大幅波动风险的能力。 b.通过新产品研发为公司提供新的增长点 公司成功研制出的多种高端专业沥青产品，如：高强度结构沥青料、废橡塑改性沥青、 高粘度改性沥青、高弹性改性沥青、环氧改性沥青、高铁专用乳化改性沥青等。其中，高强 度沥青结构料通过了欧盟的CE认证；废橡塑改性沥青公司已经成功开发出新一代产品，产品 拌合温度可以比上一代产品的拌合温度降低50度，更加环保节能，避免产生沥青烟等污染 物，并且进一步降低了道路建设成本。2010年5月，公司高性能废橡塑改性沥青项目被国家 科技部批准为“国家火炬计划项目”（项目编号：2010GH030400）。 公司新开发的产品也逐步进入产业化阶段。高强度结构沥青料已成功出口北非的阿尔及 利亚；公司为中石化代加工生产的高铁专用乳化沥青，成功应用在我国哈大高速铁路上。 2010年2月8日，公司与京沪高速铁路股份有限公司签订了《新建京沪高速铁路物资采购合同 （水泥乳化沥青砂浆混合料）》，为京沪高铁提供高铁专用乳化沥青；废橡塑改性沥青自 2009年开始在国内不同省份进行试验路段的铺设，为将来顺利实现产品销售打下坚实基础。 c.通过技术创新扩大公司业务辐射半径 由于改性沥青产品存在运输半径限制，扩大业务辐射半径的传统方式是通过增加生产网 点数量进行扩张。而本公司通过改进生产工艺，大幅提高了改性沥青产品的抗离析性能和高 温贮存稳定性能，使改性沥青产品辐射半径从通常的300公里直接提高到800公里，突破了单 一生产网点的业务辐射半径限制，减小了实现同样的销售规模需要的潜在固定资产投资。 d.通过研发新产品突破公司经营季节性约束 公司成功研制的符合欧盟标准的高强度结构沥青料，2008年首次实现了国产专业沥青产 品的出口，成功应用于北非地区首条高速公路——阿尔及利亚东西高速公路，打破了法国同 类产品在该国的垄断地位。该产品受季节季节性波动性影响小，目前已在国内成功推广应 用。 e.丰富的产品链优势是公司成长性的重要保证 公司产品链丰富，可根据客户要求、路面设计等综合因素提供十多个等级的系列产品， 便于公司为客户提供一揽子产品及技术解决方案。产品链优势使公司在竞标中处于有利地 位。 上述优势使公司无论在产品质量、产销量及盈利能力等方面均居国内领先地位。 2、较强的市场开拓能力 公司的市场开拓主要采取战略联盟拓展模式，使公司的专业沥青市场空间迅速有效扩 张。公司在生产网点和产品市场扩张战略上实行市场需求与合作伙伴并重的原则，任何一个 生产网点的建设均须有市场需求的充分保证，还须找到强有力的合作伙伴实行战略联盟，使 新设生产网点的运营效率最优化、盈利前景最大化。 通过与合作伙伴锁定战略同盟关系，公司在销售网络规模扩张上得以大力减少市场开拓 和投资风险，提高了销售网络扩张的成功率，使公司产品的销售区域从江苏省扩展到上海、 浙江、安徽、河南、山东、湖南、湖北、陕西、甘肃等省及非洲的阿尔及利亚，使公司销售 收入在同行业处于领先地位，并不断提高企业的盈利能力和盈利规模。 (七)公司主要研究开发情况 本公司的研发方向围绕三个方面展开：一是不断寻求新型环保材料的应用，降低现有产 品的成本；二是不断开发高端产品，以调整公司的产品结构、提高公司整体的盈利能力、提 高公司差异化竞争能力；三是不断开发新产品，在产业链横向和纵向两个纬度拓宽公司的经 营范围。 1. 公司主要研发情况 序号 项目名称 拟达目标 1 废旧沥青混合料的再生利用技术 在达到同样路面性能情况下，可降低公路路面造价成本，起 到循环利用废弃物的目的。 2 高性能沥青混合料的配比技术 优化配比方法，提高沥青混合料的各项性能，解决沥青混合 料仅仅耐高温或耐低温的缺陷，使沥青混合料可以适应不同 路况气候的要求。 3 不同品质废橡胶粉生产改性沥青 的生产工艺 进一步降低生产成本，解决不同质量废旧轮胎的回收利用。 4 干法直投式改性沥青生产技术 解决了液体成品改性沥青不能长期储运的难题，特别适用于 小批量使用改性沥青的场合和偏远山区摊铺改性沥青的需 求。 5 温拌沥青生产技术 采用分子内摩擦原理，降低沥青的黏度，实现沥青在较低温 度(140度)能够拌合摊铺，有效降低能耗，解决沥青在高温 下散发气味的环保难题。 6 天然沥青综合利用技术 利用国家大力发展新能源的政策，采用剪切胶磨的调和工 艺，综合利用价格低，老化性能好的天然沥青，降低沥青成 本，提高路面的路用性能。 7 公路养护特种乳化沥青生产技术 开发破乳速度慢，与石料和填料拌合吸收性能好的公路养护 特种乳化沥青。 8 低温气候下应用高模量沥青料的 生产技术 采用化学接枝技术并辅以物理填充原理，提高高模量沥青的 低温柔性性能，使得低温气候条件下也可采用高模量沥青。 9 高温气候下应用高铁乳化沥青的 生产技术 通过采用复合乳化剂，研发破乳速度慢，水分蒸发慢，适合 高温气候下使用的高铁乳化沥青。 10 具有“自破冰”功能的路面结构 技术及其特种沥青材料 采用特殊材料，使沥青混合料在高温下有足够的刚性强度， 在低温下有很好的柔性和变形随意性，确保有“自破冰”功 能。 2. 研发支出占营业收入的比例 单位：万元 2010年 2009年 2008年 金额 占营业收 入比例 金额 占营业收 入比例 金额 占营业收 入比例 研发支出 3,887.52 3.90% 2,107.73 3.14% 1,556.42 3.07% 上述研发支出金额以母公司口径统计，未经审计。 （八）控股子公司经营情况 截至本报告期末，控股子公司经营情况如下： 单位：万元 子公司全称 业务性质 主营产品 注册资本 总资产 净资产 净利润 陕西宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 8,000 21,967.35 9,287.71 166.45 湖南宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 6,000 7,234.60 5,982.02 -17.98 湖南宝利正处于建设期，报告期内未产生营业收入。 4.2未来发展展望 (一)行业情况 根据国民经济行业分类注释，公司所属行业为非金属矿物制品(3199)中的道路专业沥青 生产行业。 近年来，为促进国民经济建设的发展，我国加大了公路建设和城镇建设的投资力度。 2010年底，我国高速公路通车里程已达到7.4万公里，近5年年均增长速度近20%。高速公路 的大规模建设极大地促进了改性沥青的发展，我国改性沥青的使用量快速增加，在道路沥青 中所占的比例也不断提高。 随着我国宏观经济发展及产业政策规划的实施，特别是随着2008年11月5日国务院颁布 的《进一步扩大内需促进经济增长的十项措施》的实施，交通基础设施建设将保持较快的发 展速度，专业沥青的市场容量也将持续增长。目前国内专业沥青的市场需求主要来自于新建 高速公路、机场建设、市政道路建设以及路面维修养护。 根据《进一步扩大内需促进经济增长的十项措施》，国家发展和改革委员会颁布了扩大 内需4万亿元投资的投资构成：其中铁路、公路、机场、水利等重大基础设施建设和城市电 网改造的资金投向为1.5万亿元，占比为37.50%，公路交通建设是重点投资领域。 根据国家4万亿投资计划，交通部也出台了相应的公路交通建设投资计划，计划2009— 2010年两年交通固定资产投资规模将达到年均1万亿元水平。随着这一利好政策的逐步实 施，国内专业沥青市场需求将得到显著提升。 1.新建高速公路 据测算，“十一五”期间我国道路沥青的年消费量在1,200万吨至1,500万吨，改性沥青 的需求将占10%至20%以上。据不完全统计，2010年国内专业沥青中改性沥青的市场需求量将 达到460万吨，随着交通建设规模的大幅增加，预计“十二五”期间我国新建高速公路对改 性沥青的需求仍将高速增长。 2．市政道路建设 近年我国市政建设发展较快，从各省市公布的“十一五”期间公路建设规划和公司实际 销售情况看，部分发达地区省市的市政道路建设规模超过了新建高速公路建设规模。随着经 济的发展，地方市政道路建设标准不断提高，改性沥青用量将继续扩大，未来市场需求稳定 增长。 3.路面维修养护 我国大部分高速公路的设计使用寿命为15-20年，但实际使用5-7年后，就出现开裂、泛 油、剥落、严重车辙等问题，而发达国家由于在道路施工中改性沥青使用比例较高，路面使 用寿命往往比设计寿命长。因此随着国内经济的高速发展，我国高速公路和市政道路的保养 维护、尤其是路面保养维护对改性沥青的需求将持续增长。 4.机场建设 随着新一批机场建设项目的获批，国家发改委和国家民航总局正在酝酿大规模的机场建 设计划，以应对未来航空市场的发展需要。未来5年内，我国内地机场建设投资规模将达到 1,400亿元左右，按惯例预计10%左右的资金将用于机场的道路建设。由于改性沥青在机场道 路建设中所占比例较高，上述机场建设计划将极大刺激专业沥青尤其是改性沥青的市场需 求。 5.高速铁路 “十一五”期间，我国铁路全面加快实施《中长期铁路网规划》，铁路营业里程跃居世 界第二，高速铁路里程世界第一。计划到2020年，我国铁路营业里程将达到12万公里以上。 目前我国已经进入高速铁路建设高峰期，将有力拉动高铁专用乳化沥青的需求规模。 上述公路、铁路、市政道路、道路养护、机场建设对专业沥青的需求量估算，并未考虑 到《进一步扩大内需促进经济增长的十项措施》的实施对改性沥青需求量的影响。根据《进 一步扩大内需促进经济增长的十项措施》中关于加快铁路、公路和机场等重大基础设施建设 的方针，2009年投资规模达到1万亿元，并保持20%左右的年增长率。由于高速公路、高速铁 路和机场等基建项目均需要大量包括改性沥青在内的专业沥青，预计专业沥青尤其是改性沥 青的实际需求量将较预测需求量有大幅增加。 （二）专业沥青行业竞争的发展趋势 专业沥青行业属于资金密集型和技术密集型产业，竞争较为激烈。目前国产沥青在高端 沥青市场的占有率虽然已经达到50%左右，但国内品牌与国外品牌专业沥青产品的竞争依然 十分激烈，沥青品质要求极高的地方，如高架道路、桥面、机场所用的高品质改性沥青大都 采用壳牌、埃克森美孚等欧美大型跨国公司的产品。由于专业沥青产品不是国外大型石油公 司的主营产品，随着国内专业沥青企业的技术创新和创新成果产业化，国内龙头企业将在产 品的技术、生产、销售及售后服务方面赶超国际竞争对手，有可能借助本土优势在竞争中取 得优势地位。因此，加快沥青改性技术研究，实现国内高性能沥青产品的全面升级，是国内 专业沥青行业的发展方向。 （三）主要竞争对手情况 公司的主要竞争对手分为三类：一是国际大型石油化工公司，包括壳牌、韩国SK集团、 泰国泰普克等；二是国内改性沥青生产厂家，包括深圳路安特、国创高新、路翔股份等；三 是国内大型石油化工公司，包括中石油、中石化、中海油。 目前公司的主要竞争对手仍为国内专业改性沥青生产厂家，原因为：一是国际厂商虽然 拥有资金雄厚、技术全面、管理经验丰富、生产纵向一体化的优势，但中国市场庞大，需求 多样化，改性沥青产品的针对性较强，且改性沥青并非国际石化厂商的主营业务，国际厂商 难以迅速、全方位的占领市场；二是国内大型石油化工公司下属企业主要生产基质沥青，改 性沥青的规模和产量较小，在交通领域的公路建设市场上没有和专业沥青生产企业形成直接 竞争关系。而国内专业沥青厂商虽然在资金规模上尚无法与国际厂商抗衡，但凭借专业化的 技术优势、贴近客户的需求、与具体施工单位对接等优势，直接参与国家省市各类公路项目 的招标，目前已经在国内公路建设市场占有一半以上的市场份额。 （四）公司在行业中的地位 公司目前是华东地区研发、生产和销售高等级公路新材料的龙头企业，技术水平居于国 内领先地位。公司通过自主开发及集成创新掌握了复合改性沥青、高铁专用乳化沥青、高强 度结构沥青料等多项高等级公路新材料的生产技术及制备方法，通过合作开发掌握了废橡塑 改性沥青等新产品的生产技术及制备方法。其中，高铁专用乳化沥青部分取代进口，在我国 高速铁路“哈大高铁”和“京沪高铁”项目中得到应用；高强度结构沥青料则打破法国同类 产品在非洲的垄断地位，成功实现出口，公司也是国内第一家实现专业沥青料出口的企业； 对于废橡塑改性沥青产品，公司已经开始储备第二代生产技术，该技术在产品生产高温稳定 性，抗离析性方面取得重大突破，成功实现了废橡塑改性沥青的工厂化生产，该项技术为我 国回收利用废旧轮胎、废旧塑料，为降低公路建设造价、部分取代传统SBS改性沥青，并得 到大规模应用打下坚实基础。 （五）经营中存在的主要困难： （1）受国际原油市场影响，原材料价格大幅上涨 改性沥青的原材料主要为基质沥青和改性剂，其中基质沥青占到原材料成本的80%以 上，基质沥青直接从原油中提炼，专业沥青改性剂也是石油化工产业的下游产品。国际市场 原油价格的大幅波动引发了基质沥青的价格波动，进而影响了改性沥青的生产成本，同时也 造成了改性沥青产品的价格波动，影响了公司盈利的稳定性。 （2）高端产品尚未确立国家标准，影响了公司新产品的推广应用 我国对改性沥青的研究偏重于材料性能，对使用性能研究不足。很多高端产品如废橡塑 改性沥青、乳化沥青、环氧改性沥青等产品虽然性能优越，但由于尚未确立国家标准，造成 推广难、应用少的局面。 （3）公司规模的迅速扩大，专业人才紧缺 2010年公司新设立了湖南宝利，同时公司上市后大量募集资金项目的建设运营，均需要 大量专业人才。目前，专业人才的缺乏成为制约公司发展的重要因素。 4.3公司未来发展的风险因素分析及对策 （一）规模扩张带来的管理风险 公司最近几年一直保持着较快的发展速度，经营规模和资产规模均快速增长。公司募集 资金投资项目的实施将使公司生产规模和人员规模进一步扩大。公司存在规模迅速扩张引致 的经营管理风险。 对策：在运营管理、科技开发、市场开拓、人才引进、内部控制等方面实施全面创新， 全面提升公司管理团队、人力资源的素质及经营管理水平，以迅速适应公司规模快速扩张的 需要，及时调整完善组织架构，提高公司的市场应变能力和持续发展能力，进一步提升市场 竞争能力。 （二）税收优惠风险 公司于2008年10月21日被认定为高新技术企业，享受企业所得税税率15%的税收优惠政 策，有效期三年，该项优惠政策已于2010年到期。如果国家税收法律、法规中相关规定发生 不利于本公司的变化，或者三年有效期满后公司未能通过重新认定，将面临无法继续享受相 关企业所得税税率优惠的风险。 对策：公司正积极组织，认真准备有关高新技术企业继续认定工作。 （三）行业周期性风险 公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁 等基础设施的维护需求，从基础设施新建项目方面来讲，公司经营对业务辐射半径内高等级 公路、桥梁及市政道路等基础设施新建项目规划及建设周期具有一定程度的依赖性。 在高等级公路、桥梁、高速铁路的新建方面，2010年至2020年将是我国高等级公路和高 速铁路建设的高峰期，其中高速公路将新增通车里程12万公里，国道、省道及市场政道路将 新增15万公里，将投资7,000亿元用于高速铁路建设。随着国家4万亿投资计划的推行，使部 分原计划在以后年度建设的公路、桥梁、机场、高速铁路等基础设施项目的建设得以提前实 施。根据国家4万亿投资计划的进展情况和道路建设的周期性，预计未来5年内改性沥青的市 场需求将出现两个高峰，一是2010年至2012年，由于4万亿投资拉动内需，大量新建道路项 目将进入沥青铺摊期，改性沥青需求将大幅增加；二是2013年国内公路建设将进入集中养护 期。从过去几年市场的实际需求看，本公司主要产品的市场需求量虽在各年间有一定波动， 但总体呈大幅增长趋势，上述波动体现出的是上升过程中的波动。公司经营成果和可持续成 长性在一定程度上面临上述基础设施建设规划的周期性和基础设施建设本身的周期性所带来 的影响。 对策：道路建设的高峰期过后，道路的养护对专业沥青的需求将日益加大，养护市场将 成为公司经营的重要业务。公司将加强抗周期新产品的研发，并围绕公司主业，适时延伸产 业链。 （四）经营的季节性风险 公司主要产品改性沥青、高强度结构沥青料及废橡塑改性沥青等专业沥青主要用于公 路、桥梁等路面铺设，由于受下述客观因素影响，公司生产经营呈现出较强的季节性特征： 国家相关规范性文件决定了相关市场需求具有较强的季节性。沥青路面施工需具备一定 的自然气候条件。《公路沥青路面施工技术规范》(JTJF40-2004)规定，“沥青路面不得在 气温低于10℃(高速公路和一级公路)或5℃(其他等级公路)，以及雨天、路面潮湿的情况下 施工。”交通部《关于在公路建设中严格控制工期确保工程质量的通知》(交公路发 [2004]309号)中要求：“路面工程应避免在雨季和低温季节施工”。 基于上述原因，公司生产经营存在较明显的季节性。一方面，在销售淡季时产能利用率 较低，而在销售旺季时却又产能不足；另一方面，公司目前通用型改性沥青产品下半年的经 营业绩通常好于上半年，公司各年度大部分主营业务收入及利润集中体现在第三、四季度， 季节性特征明显。 对策：我国幅员辽阔，南北气候温差较大，相对沥青市场而言，冬季北方进入淡季，而 南方正是旺季，因此，在全国进行合理布局，能有效降低经营的季节性风险。同时，要积极 准备走出国门，在国外争取市场。 （五）原材料价格波动风险 改性沥青生产过程中主要原材料为基质沥青，基质沥青为石化产品，价格受原油价格影 响较大。近年来国际原油价格持续大幅度波动，导致基质沥青价格随之大幅波动，对公司原 材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，更不利于公司的成本控制，增加了公 司的经营风险。 对策：密切关注国际原油价格的波动，加强与国内外石油石化巨头的战略合作，确保公 司长期稳定的原材料供应渠道；同时，利用公司的资本、市场、罐容等优势，在淡季时加强 原材料的储备，以降低公司原材料价格大幅波动的风险。 4.4发展战略及经营计划 （一）公司整体发展战略 公司的发展战略为：以创新为核心，迅速成长为国内领先的，集研发、生产为一体的高 等级公路新材料龙头企业。 公司将继续以市场为导向，走自主研发为主、合作研发为辅的创新道路；以高强度结构 沥青料、废橡塑改性沥青和高速铁路专用乳化沥青作为创新成果产业化的突破口、利用高强 度结构沥青料在海外市场取得的成功、利用废橡塑改性沥青的成本优势及高速铁路专用乳化 沥青的先发优势，在谨慎市场调研的基本上，适时扩大上述产品的生产能力，以部分产品的 突破，带动产品链中其它产品的全面发展，不断培育和满足市场需求。 （二）公司面临的机遇与挑战 1.面临的机遇 从2008年底开始，随着国家4万亿投资的推行和适度宽松的货币政策，各项基础设施建 设工程的资金得到有效保障，随着国家高速公路网、高速铁路网、城市道路、省际公路以及 县、乡、村道路建设和改造的大力推进，我国的交通建设从2009年开始迎来了新一轮的建设 高潮，国内专业沥青需求量的激增也将相应刺激行业产能的提升，预计未来几年内，专业沥 青行业将保持产销两旺的局面。 公司作为专业沥青行业上市公司，具有资本、技术、市场等方面的领先优势，在未来的 市场中，将面临巨大的发展机遇。 2.面临的挑战 （1）竞争对手的挑战，在通用型改性沥青产品上，公司的主要竞争对手为路翔股份、 国创高新、深圳路安特等国内公司和壳牌等国外公司。这些规模实力雄厚的专业沥青生产企 业已加大向全国扩张的力度，通用型改性沥青产品的竞争将进一步加剧。 （2）公司上市后，资产规模、业务规模、运营资金都迅速扩大，如何保证公司在资金 管理、生产管理、营销管理及财务控制管理等方面，适应上市后公司发展的要求是公司在实 现发展目标过程中将面临的重要挑战。 （3）公司在募集资金投资项目达产后，产能迅速扩张，如果公司的市场开拓计划未能 如期完成，将直接影响到募投项目的经济效益和产品升级的进程。 （三）公司2011年度经营计划和策略 经营计划：2011年度力争完成营业收入15亿元以上，成本费用控制在13.5亿元以下，销 售收入增长40%以上，市场占有率增加1个百分点以上。 为实现上述计划，公司拟采取以下策略： 1.继续进行规模扩张，壮大公司主业，提高市场占有率 目前，公司已在陕西、湖南、吉林设立了子公司，下一步计划继续在全国的重点区域进 行布点，如新疆、西南、华南等地，以加快发展，发挥规模经营优势，提高产品市场占有 率。 2.加快技术创新，加大新产品的研发和推广力度，进一步优化公司的产品结构，增强公 司核心竞争力。 a、高强度结构沥青料：高强度结构沥青料的推广不仅局限在非洲市场，鉴于国内巨大 的潜在需求，要加大在国内的推广力度。目前，公司已在多个地区签订了高强度结构沥青料 的试验路段合同，分别应用在高速公路和市政工程上，并已在陕西省西宝高速公路上得到规 模化应用。 b、废橡塑改性沥青： 2010年公司废橡塑改性沥青实现了在江苏、浙江、湖北、吉林等 地区的推广销售，加快了培育废橡塑改性沥青市场需求的进程，树立了公司该类产品在市场 上的良好形象，为10万吨/年废橡塑改性沥青产能实现后，与市场形成平稳对接做好准备。 c、高铁专用乳化沥青：公司将充分利用为哈大高铁、京沪高铁生产专用乳化沥青的机 遇，不断总结经验、提高产品性能，努力成为国内高铁专用乳化沥青市场的重要供应商。 3.加快募集资金项目和超募资金项目的实施，争取年内基本建成并产生效益，成为公司 新的利润增长点。 a.2万吨/年高强度沥青料项目，计划2011年8月完成； b.10万吨/年废橡塑改性沥青项目，计划2012年6月完成； c.陕西宝利改性沥青生产及仓储项目，计划2011年5月完成； d.5万立方米重质燃料油、基质沥青储罐扩建项目，计划2011年11月完成； e.湖南宝利年产6万吨聚合物改性沥青、2万吨乳化沥青和4万吨重交沥青仓储新建项 目，计划2011年7月完成； f.吉林宝利年产3万吨聚合物改性沥青、1万吨乳化沥青技术改造项目，计划2011年7月 完成。 4.加强人才培养和人才引进工作，进一步完善公司内部激励机制。 公司将通过引进国内外同行业高端科研和管理人才，带动公司管理水平和自主研发能力 的进一步提高。同时，依托科研合作单位、外部咨询机构，采用请进来和走出去相结合的培 训办法，加强公司员工的职业培训，建立科学、规范、系统的人力资源培训体系，完善人才 引进和培育机制、人才激励和竞争机制、考核奖惩和分配机制。 4.5报告期内投资情况 （一）被投资的公司情况 截止2010年末，公司长期投资期末余额为14,000万元，增加了11,000万元，增长幅度为 366.67%，主要为向湖南宝利投资了6,000万元；向陕西宝利增资5,000万元。 序号 公司名称 主营业务 投资金额 权益比例 1 陕西宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 6000万 100% 2 湖南宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 5000万 100% （二）募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2010]1334号文核准，并经深圳证券交易所同 意，本公司由主承销商广发证券股份有限公司采用网上向社会公众投资者定价与网下向配售 对象询价配售相结合的发行方式公开发行人民币普通股（A 股）股票2000万股（每股面值1 元），每股发行价格为36.46元。截至2010年10月15日，本公司共募集资金729,200,000.00 元，扣除承销费和保荐费31,460,000.00元后的募集资金为人民币697,740,000.00元，已由 主承销商广发证券股份有限公司于2010年10月15日汇入本公司在江苏江阴农村商业银行开设 的人民币专用账户3022402026-30110023095账号内，另扣减审计费、律师费、法定信息披露 费等其他发行费用8,322,872.90元后，本公司本次募集资金净额为人民币689,417,127.10 元。 上述募集资金净额业经京都天华会计师事务所有限公司出具京都天华验字 （2010）第 143号验资报告验证。 募集资金使用情况如下: 单位：万元 募集资金总额 68,941.71 本年度投入募集资金总额 19,913.04 报告期内变更用途的募集资 金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总 额 0.00 已累计投入募集资金总额 19,913.04 累计变更用途的募集资金总 额比例 0.00% 承诺投资 项目和超 募资金投 向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投 资总额(1) 本年度投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目 达到 预定 可使 用状 态日 期 本年 度实 现的 效益 是否 达到 预计 效益 项目可 行性是 否发生 重大变 化 承诺投资 项目 2万吨/ 年高强度 沥青料项 目 否 5,200.00 5,200.00 462.60 462.60 8.90% 2011年 08月 31日 0.00 不适 用 否 10万吨/ 年废橡塑 改性沥青 项目 否 4,500.00 4,500.00 969.11 969.11 21.54% 2012年 06月 30日 0.00 不适 用 否 5万立方 米重质燃 料油、基 质沥青储 罐扩建项 目 否 4,800.00 4,800.00 1,694.37 1,694.37 35.30% 2011年 11月 30日 0.00 不适 用 否 改性沥青 生产及仓 储项目 否 5,000.00 5,000.00 689.21 689.21 13.78% 2011年 05月 31日 0.00 不适 用 否 5000万 元用于补 充公司流 动资金 否 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 100.00% 2010年 11月 30日 0.00 不适 用 否 承诺投资 项目小计 - 24,500.00 24,500.00 8,815.29 8,815.29 - - 0.00 - - 超募资金 投向 年产6万 吨聚合物 改性沥 青、2万 吨乳化沥 青和4万 吨重交沥 青仓储新 建项目 否 5,000.00 5,000.00 2,297.75 2,297.75 45.95% 2011年 07月 31日 0.00 不适 用 否 年产3万 吨聚合物 改性沥 青、1万 吨乳化沥 青技术改 造项目 否 3,000.00 3,000.00 0.00 0.00 0.00% 2011年 07月 31日 0.00 不适 用 （未完）  |