[一季报]中欧蓝筹：2011年第一季度报告
中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 2011 年第 1 季度报告 2011 年 3 月 31 日 基金管理人： 中欧基金管理有限公司 基金托管人： 中国建设银行股份有限公司 报告 送出日期： 二〇一一年四月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 4 月 18 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报 告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中欧新蓝筹混合 基金主代码 166002 交易代码 166002 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年7月25日 报告期末基金份额总额 102,388,780.91份 投资目标 本基金通过主要投资于未来持续成长能力强的潜力 公司，同时通过合理的动态资产配置，在注重风险控 制的原则下，追求超越基金业绩比较基准的长期稳定 资本增值。 投资策略 本基金的投资风格以积极的股票选择策略为特点，注 重挖掘被低估的未来成长性好的企业。资产配置方 面，本基金将会综合评估宏观经济、市场、资金等各 方面情况，及时、积极、充分地调整资产配置结构。 股票选择层面，本基金将通过综合采用定量分析、定 性分析和实地调研等研究方法，自下而上、精选个股， 综合衡量股票的投资价值和风险因素，注重买入股票 的安全边际，中长期投资成长潜力大的个股，以充分 分享中国经济高速成长的成果。 业绩比较基准 60%×沪深300指数+35%×上证国债指数+5%×一年期 定期存款利率 风险收益特征 本基金的投资目标、投资范围和投资策略决定了本基 金属于风险中等，追求长期稳定资本增值的混合型证 券投资基金。 基金管理人 中欧基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 -1,925,852.91 2.本期利润 -1,757,781.84 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0174 4.期末基金资产净值 97,798,413.51 5.期末基金份额净值 0.9552 注： 1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 2. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际 收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.96% 1.17% 2.35% 0.82% -4.31% 0.35% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （ 2008 年 7 月 25 日至 2011 年 3 月 31 日） 注：本基金合同生效日为 2008 年 7 月 25 日，建仓期为 2008 年 7 月 25 日至 2009 年 1 月 24 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 沈洋 本基金 基金经 理、中欧 中小盘 股票型 证券投 资基金 （LOF） 基金经 理 2009-6-24 - 7年 金融管理硕士。历任天相投 资顾问有限公司研究员，红 塔证券股份有限公司研究 员，2006年9月加入中欧基金 管理有限公司，任研究员、 高级研究员、中欧新蓝筹灵 活配置混合型证券投资基金 基金经理助理、基金经理， 中欧中小盘股票型证券投资 基金（LOF）基金经理。 注： 1 、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自 基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2 、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施 细 则、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规 的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用 基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有 关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3 . 1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》及公司相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行等环节严格 把关，通过系 统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确保公平对待 不同投资组合，保护投资者的合法权益。 4.3 .2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截至报告期末，本基金管理人旗下暂无与本基金投资风格相似的其他投资组 合，因此无法进行业绩比较。 4.3 .3 异常交易行为 的 专项说明 报告期内，本基金不存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内市场变化较大，年初由于政策紧缩超预期而导致市场一定程度的下 跌，尤其是小盘股下跌幅度较大，尽管基金整体配置较为均衡，但还是对基金的 净值造成了一定的冲击。在市场见底回升后，基金对机械、水泥和部分小金属加 大了配置，对业绩有较好的正贡献，但部分消费类和信息技术类个股还是对净值 产生了负面影响。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，基金份额净值增长率为-1.96%，同期业绩比较基准增长率为 2.35%，基金投资收益低于同期业绩比较基准。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，从海外来看，存在着重大不确定性，一个是中东和北非的局势， 从而影响油价的走势，并进一步影响国内的PPI，虽然对CPI的具体、直接影响 较难判断，但会从一定程度上提高通胀中枢水平。另外一个是美国的量化宽松政 策是否会有所变化，欧洲央行已经加息，美国何时进入加息周期非常重要，这将 从很大程度上影响全球资金流向的格局。从国内来看，基本面较为稳定，但通胀 走势较为不确定，使得政策难以真正放松，因此市场走势预计也将维持震荡。在 震荡走势下，我们将立足于结构性机会，并逐步加大低估值行业的配置。对于前 期跌幅较大的创业板和中小板公司，我们将以自下而上的角度去甄选品种，择机 增仓。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 68,610,805.26 69.25 其中：股票 68,610,805.26 69.25 2 固定收益投资 12,288,881.87 12.40 其中：债券 12,288,881.87 12.40 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 17,835,763.60 18.00 6 其他各项资产 345,190.64 0.35 7 合计 99,080,641.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 2,643,919.00 2.70 B 采掘业 3,422,000.00 3.50 C 制造业 45,551,688.88 46.58 C0 食品、饮料 10,141,650.00 10.37 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、 塑料 1,152,000.00 1.18 C5 电子 4,491,918.00 4.59 C6 金属、非金属 11,752,120.88 12.02 C7 机械、设备、仪表 15,564,400.00 15.91 C8 医药、生物制品 2,449,600.00 2.50 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和 供应业 - - E 建筑业 1,621,587.90 1.66 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 3,694,164.28 3.78 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 6,334,745.20 6.48 J 房地产业 2,467,700.00 2.52 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 2,875,000.00 2.94 合计 68,610,805.26 70.16 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 600031 三一重工 120,000 3,350,400.00 3.43 2 300111 向日葵 129,965 3,275,118.00 3.35 3 600036 招商银行 220,280 3,103,745.20 3.17 4 600104 上海汽车 160,000 2,952,000.00 3.02 5 600519 贵州茅台 15,000 2,697,750.00 2.76 6 600537 海通集团 50,000 2,697,500.00 2.76 7 002458 益生股份 79,925 2,643,919.00 2.70 8 000935 四川双马 199,918 2,630,920.88 2.69 9 000401 冀东水泥 90,000 2,520,000.00 2.58 10 600252 中恒集团 80,000 2,449,600.00 2.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 10,035,000.00 10.26 6 可转债 2,253,881.87 2.30 7 其他 - - 8 合计 12,288,881.87 12.57 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 1181081 11美克CP01 100,000 10,035,000.00 10.26 2 113001 中行转债 20,000 2,141,200.00 2.19 3 128233 塔牌转债 787 112,681.87 0.12 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的 股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 43,458.51 5 应收申购款 51,732.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 345,190.64 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值 ( 元 ) 占 基金资产 净值比例 (%) 1 113001 中行转债 2,141,200.00 2.19 2 128233 塔牌转债 112,681.87 0.12 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资 产净值比 例 (%) 流通受限 情况说明 1 600104 上海汽车 2,952,000.00 3.02 公司重大 资产重组 5.8.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分 本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之 和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 96,932,030.60 本报告期基金总申购份额 10,789,628.78 减：本报告期基金总赎回份额 5,332,878.47 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 102,388,780.91 § 7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1 、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件 2 、 《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3 、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4 、《中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 5 、基金管理人业务资格批件、营业执照 6 、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站 (www.lcfunds.com) 查阅，或在营业时间内至基 金管理人、基金托管人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管 理有限公司： 客户服务中心电话： 021 - 68609700 ， 400 - 700 - 9700 中欧基金管理有限公司 二〇一一年四月二十日 中财网
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