[一季报]浦银生活：2011年第一季度报告
浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4 月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 浦银安盛精致生活混合 基金主代码 519113 交易代码 519113 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年6月4日 报告期末基金份额总额 126,856,521.45份 投资目标 在中国经济健康快速的可持续发展过程中，寻找由于 经济结构优化、产业结构升级而涌现的那些最能够代 表居民生活水平表征的以及满足居民生活需求升级 的提供生活产品和服务的上市公司，分享其快速及长 期稳定增长，并关注其他金融工具的投资机会，通过 灵活配置资产，在严格控制风险的基础上，谋求基金 资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金坚持“自上而下”与“自下而上”相结合的投 资策略，通过灵活资产配置、行业发展趋势判断、个 股精选选择代表居民生活水平表征的以及满足居民 生活需求升级要求的快速及长期稳定增长的上市公 司。 具体来说，在资产配置策略方面，本基金将根据宏观 经济、市场政策、估值水平和市场情绪等因素对未来 资本市场的发展做出趋势性判断，进而确定大类资产 的配置比例。而在行业配置策略方面，本基金是重点 关注居民生活的主题基金，因此将从行业覆盖范围和 行业精选策略两个方面进行实施。在个股选择策略方 面，本基金将采取精选个股的策略，并辅之以公司特 有的数量化公司财务研究模型FFM对拟投资的上市公 司加以甄别。 在债券投资策略方面，在资本市场国际化的背景下， 通过研判债券市场风险收益特征的国际化趋势和国 内宏观经济景气周期引发的债券市场收益率的变化 趋势，采取自上而下的策略构造组合。在权证投资策 略方面，本基金将按照法律法规相关规定进行权证投 资。 业绩比较基准 中信标普A股综合指数×55%＋中信标普全债指数 ×45% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，坚持长期和力争为基 金持有人带来稳健回报的投资理念，属于证券投资基 金中的中等收益、中等风险品种。一般情形下，其风 险和收益低于股票型基金，高于货币型基金、债券型 基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求 实现基金财产的安全和增值。 基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 3,563,435.66 2.本期利润 -7,272,380.72 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0541 4.期末基金资产净值 128,155,381.09 5.期末基金份额净值 1.010 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购、申购或赎回基金等各项交易费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -5.25% 1.04% 1.82% 0.75% -7.07% 0.29% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年6月4日至2011年3月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 林峰 本基 金基 金经 理 2009-6-4 - 16 林峰，上海交通大学工商管理 硕士。1995年11月至1998年3 月，林峰先生在上海多家期 货、证券经纪公司先后担任经 纪人及投资交易员等职务。 1998年7月至2007年3月，林峰 先生在上海东新国际投资管 理有限公司资产管理部工作， 先后担任研究员、组合投资经 理之职。林峰先生于2007年3 月加入浦银安盛基金管理有 限公司（筹备组）工作，担任 基金经理助理职务。自2009年 6月起，担任本基金经理。 注：1、林峰作为本基金的首任基金经理，其任职日期为本基金成立之日。 2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、 证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内 未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已制定了《公平交易管理规定》，建立健全有效的公平交易执 行体系，保证公平对待旗下的每一个基金组合。 在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，并在投资决策过 程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度；在交易执行环节上， 详细规定了面对多个基金组合的投资指令的交易执行的流程和规定，以保证投资 执行交易过程的公平性；从事后监控角度上，一方面是定期对股票交易情况进行 分析，对不同时间窗口（1日，5日，10日）发生的不同基金对同一股票的同向 交易进行价差分析，并进行统计显著性的检验，以确定交易价差对相关基金的业 绩差异的贡献度；另一方面是公司对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行 情况进行定期检查，并对发现的问题进行及时的报告。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下尚无与本投资组合投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁 布的相关规范性文件中认定的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年1季度市场出现振荡上行的格局，指数先跌后涨。市场较为充沛的 流动性是造成市场出现一定涨幅的主要原因，同时2011经济开局较为良好，投 资力度不减，虽然通胀水平仍然高企，但是市场对经济稳健上行和通胀将逐渐回 落的预期较强，在这多种因素的作用下，指数出现了一定的涨幅。行业方面以低 估值的周期性行业表现较好，建材、煤炭和工程机械等行业表现较佳，而去年表 现较好的非周期类行业如医药、商业、食品等消费品行业和以TMT为代表的新兴 产业表现较差。从市场风格来看，大盘权重股表现相对较强而中小市值个股由于 估值较高而纷纷出现回调。总体上，市场出现了指数表现较强的局面，估值是主 导市场风格变化的主要因素。 本基金在行业配置方面，2011年1季度和2010年4季度末相比变化不大， 重点配置了以机械、医药和TMT等行业为代表的消费品和新兴产业类相关个股， 因此，在1季度的市场格局下，基金整体净值表现一般。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内基金净值收益率为-5.25%，业绩比较基准收益率为1.82%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 84,766,790.59 65.40 其中：股票 84,766,790.59 65.40 2 固定收益投资 3,959,507.32 3.05 其中：债券 3,959,507.32 3.05 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 36,955,769.66 28.51 6 其他各项资产 3,931,587.33 3.03 7 合计 129,613,654.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 3,903,000.00 3.05 C 制造业 64,232,225.19 50.12 C0 食品、饮料 7,141,917.40 5.57 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 1,537,200.00 1.20 C4 石油、化学、塑胶、 塑料 1,268,873.10 0.99 C5 电子 6,449,200.00 5.03 C6 金属、非金属 4,740,800.00 3.70 C7 机械、设备、仪表 21,456,741.17 16.74 C8 医药、生物制品 9,610,693.52 7.50 C99 其他制造业 12,026,800.00 9.38 D 电力、煤气及水的生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 3,566,420.00 2.78 H 批发和零售贸易 3,354,300.00 2.62 I 金融、保险业 8,444,045.40 6.59 J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 1,266,800.00 0.99 合计 84,766,790.59 66.14 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 002094 青岛金王 570,000 8,800,800.00 6.87 2 601318 中国平安 120,000 5,935,200.00 4.63 3 000551 创元科技 300,000 4,914,000.00 3.83 4 002556 辉隆股份 90,000 3,354,300.00 2.62 5 600537 海通集团 60,000 3,237,000.00 2.53 6 000039 中集集团 130,000 3,120,000.00 2.43 7 000423 东阿阿胶 65,000 2,800,850.00 2.19 8 600547 山东黄金 50,000 2,625,000.00 2.05 9 600015 华夏银行 199,908 2,508,845.40 1.96 10 002073 软控股份 100,000 2,427,000.00 1.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 3,959,507.32 3.09 7 其他 - - 8 合计 3,959,507.32 3.09 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 113001 中行转债 18,920 2,025,575.20 1.58 2 113002 工行转债 6,170 738,919.20 0.58 3 110015 石化转债 5,920 639,478.40 0.50 4 128233 塔牌转债 3,880 555,534.52 0.43 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的范围。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 500,000.00 2 应收证券清算款 3,298,063.13 3 应收股利 - 4 应收利息 16,336.56 5 应收申购款 117,187.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,931,587.33 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113001 中行转债 2,025,575.20 1.58 2 113002 工行转债 738,919.20 0.58 3 128233 塔牌转债 555,534.52 0.43 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 138,280,061.77 本报告期基金总申购份额 1,534,374.36 减：本报告期基金总赎回份额 12,957,914.68 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 126,856,521.45 §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2011年3月26日发布《浦银安盛基金管理有限公司关于董 事会换届的公告》，公告披露经公司2011年第一次股东会会议审议通过，选举产 生公司第二届董事会成员，共9名董事：姜明生先生（董事长）、Bruno Guilloton 先生（副董事长）、章曦先生、James Young先生、刘以研先生、刘长江先生、王 家祥女士（独立董事）、尹应能先生（独立董事）、吴伟聪先生（独立董事）。其 中，王家祥女士、刘长江先生为新当选董事。原董事刘斐女士、原独立董事石良 平先生不再连任。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金设立 的文件 2、 浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、 浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 4、 浦银安盛精致生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议 5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 本报告期内在中国证监会指定报刊上披露的各项公告 8、 中国证监会要求的其他文件 8.2 存放地点 上海市淮海中路381号中环广场38楼基金管理人办公场所。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至 基金管理人办公场所免费查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。 客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。 浦银安盛基金管理有限公司 二〇一一年四月二十日 中财网
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