[一季报]长盛同智：2011年第一季度报告
长盛同智优势成长混合型证券投资基金（LOF） 2011年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2011年4月21日 §1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月20日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛同智优势混合（LOF） 交易代码 160805 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年1月5日 报告期末基金份额总额 2,729,647,912.55 份 投资目标 主要投资于业绩能够持续优势成长的成长型上 市公司，所追求的投资目标是在尽可能地分散和 规避投资风险的前提下，谋求基金资产增值和收 益的最大化。 投资策略 本基金为主动管理的混合型基金，对各类资产采 取适度灵活的资产配置。主要选股思路是采用自 上而下的路径，投资策略上偏重选股能力的发 挥。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×65%＋上证国债指数收益 率×30%＋一年定期存款利率×5%。 风险收益特征 本基金是较高预期收益-较高预期风险的产品， 其预期收益与风险高于债券基金与货币市场基 金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2011年1月1日-2011年3月31日） 本期已实现收益 57,075,909.20 本期利润 -81,515,149.42 加权平均基金份额本期利润 -0.0292 期末基金资产净值 2,649,078,815.25 期末基金份额净值 0.9705 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费 用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到2011年3月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增 长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.96% 1.12% 2.44% 0.89% -5.40% 0.23% 3.2.2 自基金转型以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 注：1、本基金由同智证券投资基金转型而来，转型日为2007年1月5日。 2、按基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内 使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的各项资产配 置比例符合本基金合同第十五条（二）投资范围、（六）投资限制的有关约定。本 报告期内，本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 丁骏 本基金基金 经理，同盛 证券投资基 金基金经 理。 2007年2月27 日 — 10年 男，1974年11月出生，中 国国籍。中国社会科学院 经济学博士。历任中国建 设银行浙江省分行国际业 务部本外币交易员、经济 师；国泰君安证券股份有 限公司企业融资部业务经 理、高级经理；2003年6 月加入长盛基金管理有限 公司，先后担任行业研究 员、组合经理助理。现任 长盛同智优势成长混合型 证券投资基金（本基金） 基金经理，同盛证券投资 基金基金经理。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日； 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资 格管理办法》的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、 《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管部 门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、 业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执 行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无 法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 随着管理层调控政策的逐步落实，市场心态随之趋稳，A股市场在2011年1季 度走出了一个左短右长的“V”型强势反弹。上证综指收于2928.11点，上涨4.27%， 为了比较市场的结构特征，我们再来关注其他的指数走势，中小板指数下跌4%左右， 创业板指数下跌10%左右。市场结构分化分明，似乎是2010年上半年的反向对称。 在行业指数方面，建材、钢铁和园区土地开发表现最好，分别上涨19%、15%、13%， 软件、化学药和中药行业表现最不理想，分别下跌10%、10%和8%。整体而言，去年 表现良好的行业个股在2011年第一季度都有所回调，因此，大小盘股票之间、投资 类消费类个股之间的估值差距向均值方向回归，有所缩小。 我们在去年4季度开始，根据对市场的判断对基金投资组合进行了结构性调整， 主要思路是基于：第一、经济结构转型已经正式进入启动阶段，传统人力密集型和资 源消耗型的行业和企业进入下降通道，保持我国宏观经济健康发展的希望在于技术含 量较高的高端装备、新能源及提高装备现代化背景下的军工行业等；第二、结构升级 需要相应的配套政策支持，管理当局结合综合经济环境逐步推出相应的产业指导政策 和行业支持政策，也是指明部分投资机会的方向。例如，资源类上市公司的行业整合 政策对资源价格、行业结构产生了极其显著的影响。第三、继续综合考虑上市公司业 绩预期（未来业绩的确定性）和相对估值水平等方面。在具体操作上，本基金在保持 仓位相对稳定的前提下，主要增加了机械行业的配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为0.9705元，本报告期份额净值增长率为 -2.96%，同期本基金业绩比较基准收益率为2.44%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们判断市场在2季度仍然保持震荡的格局。一方面，紧缩政策已经逐步落实， 市场投资者情绪趋于稳定，通胀恶化的担忧也有所缓解；A股市场整体估值处于历 史上相对较低的位置，据统计，全部A股的市盈率（TTM）在19倍左右；政府推出 大规模的保障房兴建计划、水利工程、智能电网和高铁高速等基础设施建设也在很 大程度上封杀了经济大幅下滑的空间。另一方面，由于原油价格节节高攀，输入型 通胀的压力越来越大，政府采取部分非市场化手段来限制物价上涨压力的办法恐怕 也难以长期维持（毕竟企业是经济利益指向的）；欧洲经济尚未完全恢复就已经在 通胀压力下开始转向加息，美国恐怕也会结束极度宽松的货币环境，由此资金流向 可能逐步转回发达经济体。 在震荡市场行情中，一方面我们要尽力把握波段性投资机会，另一方面也要选 择配置素质优秀的个股坚决持有。我们将通过对组合的动态调整来获取超额收益。 近期本组合关注的要点是紧密跟踪周期行业的产品价格走势、产能利用率变化等， 准备适度适时减持部分涨幅比较大的投资品股票，关注已经下降幅度较大时间较长 的消费类公司。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资 产比例（%） 1 权益投资 1,990,683,120.90 74.81 其中：股票 1,990,683,120.90 74.81 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 667,898,357.71 25.10 6 其他资产 2,342,356.44 0.09 7 合计 2,660,923,835.05 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） A 农、林、牧、渔业 46,316,327.61 1.75 B 采掘业 160,211,205.39 6.05 C 制造业 1,376,783,237.14 51.97 C0 食品、饮料 138,710,702.78 5.24 C1 纺织、服装、皮毛 17,550,200.92 0.66 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 78,665,348.54 2.97 C5 电子 37,600,235.70 1.42 C6 金属、非金属 217,023,187.58 8.19 C7 机械、设备、仪表 684,282,671.16 25.83 C8 医药、生物制品 202,950,890.46 7.66 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 17,260,435.25 0.65 F 交通运输、仓储业 64,327,310.20 2.43 G 信息技术业 46,787,142.95 1.77 H 批发和零售贸易 21,616,956.26 0.82 I 金融、保险业 154,629,217.04 5.84 J 房地产业 66,279,608.66 2.50 K 社会服务业 11,515,008.00 0.43 L 传播与文化产业 - - M 综合类 24,956,672.40 0.94 合计 1,990,683,120.90 75.15 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 序 号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 600036 招商银行 8,292,244 116,837,717.96 4.41 2 600518 康美药业 7,649,285 109,843,732.60 4.15 3 000012 南 玻Ａ 3,856,122 79,436,113.20 3.00 4 601766 中国南车 8,799,928 63,535,480.16 2.40 5 000400 许继电气 1,781,156 61,627,997.60 2.33 6 600519 贵州茅台 317,249 57,057,232.65 2.15 7 000858 五 粮 液 1,749,942 55,805,650.38 2.11 8 000680 山推股份 2,439,892 54,629,181.88 2.06 9 601989 中国重工 4,059,293 53,542,074.67 2.02 10 002073 软控股份 2,089,375 50,709,131.25 1.91 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立 案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,998,862.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 93,795.86 4 应收利息 134,574.14 5 应收申购款 115,123.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,342,356.44 5.8.4 报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序 号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资净值比 例（%） 流通受限情况 说明 1 601989 中国重工 53,542,074.67 2.02 重大事项停牌 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,822,777,253.57 本报告期基金总申购份额 14,500,157.05 减:本报告期基金总赎回份额 107,629,498.07 本报告期期末基金份额总额 2,729,647,912.55 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、关于中国证券监督管理委员会同意设立长盛同智优势成长混合型证券投资基 金的批复； 2、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛同智优势成长混合型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人网站免费查阅 备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 -100.00% -50.00% 0.00% 50.00% 100.00% 150.00% 200.00% 2004年2005年2006年2007年2008年 长盛动态精选业绩比较基准收益率 中财网
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