[一季报]天弘深成：2011年第一季度报告
天弘深证成份指数证券投资基金（LOF） 2011年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年四月二十一日 § 1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月19日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年3月31日止。 § 2 基金产品概况 基金简称 天弘深证成份指数（LOF） 交易代码 164205 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年8月12日 报告期末基金份额总额 120,956,556.34份 投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，实现对深证成份 指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较 基准之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内，年跟 踪误差控制在4%以内。 投资策略 本基金为被动式指数基金，采用指数复制投资策略， 按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，并 根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应地调 整，以复制和跟踪标的指数。 当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、 增发等行为时，或者因特殊情况（如成份股停牌、成 份股流动性受限等）导致基金无法有效复制和跟踪标 的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适 当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工 具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。 业绩比较基准 深证成份指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金产品中高风 险、高收益的基金品种，其风险收益预期高于货币市 场基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 § 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 （2011年1月1日-2011年3月31日） 本期已实现收益 -4,640,538.06 本期利润 -1,536,707.65 加权平均基金份额本期利润 -0.0117 期末基金资产净值 117,018,331.94 期末基金份额净值 0.967 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费 用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.12% 1.46% 0.84% 1.49% -1.96% -0.03% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 天弘深证成份指数（LOF）基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势 对比图 （2010年8月12日至2011年3月31日） 注：1、本基金合同于2010年8月12日生效，本基金合同生效起至披露时点不满1年。 2、基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 本基金的建仓期为2010年8月12日2011年2月11日，建仓期结束时，各项资产配置比例均符合基金合同 的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 徐正国 本基金基金经 理；天弘永定价 值成长股票型 证券投资基金 基金经理。 2010年8月 — 7年 男，管理学硕士。2004 年加盟本公司，历任本 公司交易员、行业研究 员、高级研究员、天弘 精选混合型证券投资基 金基金经理助理、天弘 精选混合型证券投资基 金基金经理。 注：1、上述任职日期是指基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履行基 金合同承诺的情况。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人一直坚持公平对待旗下所有基金的原则，在投资决策和交易执行等各个环节 保证公平交易原则的严格执行。根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要 求，公司制定并执行了公平交易管理办法。公平交易管理办法的范围包括各类投资组合、所 有投资交易品种、以及一级市场申购、二级市场交易等所有投资交易管理活动。 公平交易的执行情况包括：公平对待不同投资组合，严禁进行以各投资组合之间利益输 送为目的的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审 批程序；建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到公平的投资资讯；实行集中 交易制度和公平的交易分配制度；加强对投资交易行为的监察稽核力度等。 本报告期内，基金管理人严格执行了公平交易管理办法的相关规定。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下没有与天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）投资风格相似的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生法规禁止的同一基金在同一交易日内进行反向交易及其他可能 导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金的投资策略和运作分析 2011年1季度，发达国家的经济出现比较强劲的复苏，为了应对由于劳动力成本趋势性 上升以及国际大宗商品上涨带来的输入性通胀压力，管理层采取一系列宏观调控措施，包括 1次加息，3次提高准备金率等，信贷规模基本得到控制，通货膨胀预期基本得到管理。 回顾1季度的行情，A股出现了巨大的风格转化，出现估值泡沫的创业板和部分中小板 出现了较大幅度的下跌，而以水泥为代表的传统行业在经过两年的过剩产能清理和整合后， 产业环境得以改善，定价能力得以提升，相关行业的股价涨幅居前。 本基金在1季度采取了逐步按照深证成份指数的成份和权重进行建仓的策略，对跟踪误 差进行了控制。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2011年3月31日，本基金份额净值为 0.967元，本报告期份额净值增长率-1.12%， 同期业绩比较基准增长率0.84%。报告期内，日均跟踪误差为0.2004%，年化跟踪误差为3.17%。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，由于发达国际经济出现较为强劲的复苏，预计欧洲、美国会陆续退出前期的 宽松政策，通胀输入压力缓和。最近的通胀和宏观数据显示中国的政策紧缩已经开始显现成 效，经济增速有所放缓，通胀预期得到控制，预计紧缩力度将趋于缓和，股票市场的表现有 望获得转机。预期证券市场的风格分化特征还会持续，消费和战略新兴产业在去年一年上涨 中预期反应较为充分，预期在未来一段时间内的市场表现仍将落后市场，而估值便宜的传统 行业金融、地产、水泥、工程机械、家电、汽车等有望走出估值和盈利均得到提升的行情。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 109,710,000.28 92.64 其中：股票 109,710,000.28 92.64 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 其中：权证 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 5,667,714.41 4.79 6 其他各项资产 3,053,602.08 2.58 7 合 计 118,431,316.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 9,090,785.93 7.77 C 制造业 63,061,454.75 53.89 C0 食品、饮料 13,583,086.63 11.61 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,088,142.82 2.64 C5 电子 - - C6 金属、非金属 15,044,731.60 12.86 C7 机械、设备、仪表 23,829,151.36 20.36 C8 医药、生物制品 7,516,342.34 6.42 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 4,805,370.00 4.11 H 批发和零售贸易 6,314,964.49 5.40 I 金融、保险业 10,938,727.70 9.35 J 房地产业 11,864,207.05 10.14 K 社会服务业 2,344,924.92 2.00 L 传播与文化产业 - - M 综合类 1,289,565.44 1.10 合计 109,710,000.28 93.75 5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 - - C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 - - C6 金属、非金属 - - C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 - - C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 - - 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000002 万 科Ａ 986,177 8,569,878.13 7.32 2 000858 五 粮 液 198,540 6,331,440.60 5.41 3 002024 苏宁电器 492,203 6,314,964.49 5.40 4 000651 格力电器 239,773 5,433,256.18 4.64 5 000001 深发展Ａ 300,116 4,825,865.28 4.12 6 000063 中兴通讯 160,179 4,805,370.00 4.11 7 000983 西山煤电 175,850 4,665,300.50 3.99 8 000338 潍柴动力 86,329 4,590,976.22 3.92 9 000157 中联重科 253,453 3,918,383.38 3.35 10 000527 美的电器 208,855 3,913,942.70 3.34 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 合 计 - - 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资明细。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名 称 金 额（元） 1 存出保证金 2,155,353.76 2 应收证券清算款 896,530.40 3 应收股利 - 4 应收利息 1,519.82 5 应收申购款 198.10 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 合计 3,053,602.08 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末积极投资前五名股票不存在流通受限情况。 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 142,211,580.45 报告期期间基金总申购份额 1,140,957.21 报告期期间基金总赎回份额 22,395,981.32 报告 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 120,956,556.34 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）募集的文件 2、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）基金合同 3、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）招募说明书 4、天弘深证成份指数证券投资基金（LOF）托管协议 5、天弘基金管理有限公司批准成立批件、营业执照及公司章程 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的住所及网站或基金托管人的住所免费查阅备查文件，在支付工 本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站：www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 中财网
 |