[一季报]信诚增强：2011年第一季度报告
信诚增强收益债券型证券投资基金2011年第一季度报告 2011年3月31日 基金管理人：信诚基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年4月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内 容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月19日复核了本报告中的 财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招 募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信诚增强收益债券封闭 基金主代码 165509 基金运作方式 契约型封闭式,本基金合同生效后三年内(含三年)为封闭期 基金合同生效日 2010年9月29日 报告期末基金份额总额 2,266,065,663.27份 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上,通过主动管理,追求超越业绩比较基 准的投资收益,力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金投资组合中债券、股票、现金各自的长期均衡比重,依照本基金 的特征和风险偏好而确定。本基金定位为债券型基金,其战略性资产配 置以债券为主,并不因市场的中短期变化而改变。在不同的市场条件下, 本基金将综合考虑宏观环境、市场估值水平、风险水平以及市场情绪, 在一定的范围内作战术性资产配置调整,以降低系统性风险对基金收益 的影响。 业绩比较基准 中信标普全债指数收益率 风险收益特征 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的低风险品种,其预期风险 与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 信诚基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2011年1月1日至2011年3月31日） 1.本期已实现收益 9,600,370.86 2.本期利润 3,855,872.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0017 4.期末基金资产净值 2,266,557,666.66 5.期末基金份额净值 1.000 注:1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 2011年第1季度 0.10% 0.16% 0.79% 0.04% -0.69% 0.12% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注:1、基金合同生效起至披露时点不满一年(本基金合同生效日为2010年9月29日)。 2、本基金建仓期自2010年9月29日至2011年3月28日,建仓期结束时资产配置比例符合本基 金基金合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 王旭巍 本基金基金 经理、信诚 经典优债债 券型证券投 资基金基金 经理、固定 收益总监 2010年9月 29日 - 17 硕士。历任中国(深圳)物资工贸集团有限 公司大连期货部经理、宏达期货经纪有限 公司大连营业部经理、中信证券资产管理 部投资经理、华宝兴业基金管理有限公司 基金经理。曾在2003年7月15日至2009 年3月30日期间担任华宝兴业宝康债券 型基金基金经理，2005年3月31日至 2007年2月28日担任华宝兴业现金宝货 币市场基金基金经理。2010年3月加入 信诚基金管理有限公司，担任固定收益总 监。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《信诚增 强收益债券型证券投资基金基金合同》、《信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书》的约定,本着诚 实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度, 加强内部管理,规范基金运作。本报告期内,基金运作合法合规,没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 针对中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司采取了一系列行动来 落实指导意见中的各项要求。明确了各部门在公平交易执行中的具体责任,在日常交易中,严格按照《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的有关规定对本基金的日常交易行为进行监控。对于交易所公 开竞价交易,在恒生交易系统中执行公平交易程序,确保不同基金在买卖同一证券时,按照时间优先、比例 分配的原则在各基金间公平分配交易量。对于场外交易,通过业务流程的人为控制执行公平交易程序。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度,在抑制通货膨胀和保持经济增长两者之间,中国政府坚定地选择了前者。央行自去年10 月份首次加息以来,在过去半年时间已经连续4次加息,6次提高法定存款准备金率,同时采取信贷规模控制 措施。从已公布的经济数据看,以上各项紧缩政策的叠加效应已经显现,M2同比增速和贷款增速显著回落, 经济增长放缓,居民消费价格指数CPI仍在高位运行。放眼全球,一季度外部环境也不太平,中东政局动荡、 日本发生9级地震、国际油价高企,加剧了输入通胀压力,使经济未来走势更具不确定性。通胀与增长是经 济生活中的近忧和远虑,通胀在当前是主要矛盾,但长远来看,两者应予适当兼顾。我们判断,通胀将长期化, 紧缩措施还将继续实施,但加息周期可能已经步入后半场。 一季度债券市场在货币紧缩环境下收益率曲线进一步上移并呈平坦化移动,反映债券全市场收益状况 的中债综合指数(全价指数)一季度上涨0.09% ,同期本基金净值增长缓慢,主要原因是消化加息对债市造成 的不利影响。另一方面,加息与信贷紧缩也使债券收益率绝对水平显著提升,具备了配置价值。一季度内本 基金继续增持信用债,债券资产配置比例已经达到基金净资产90%以上,组合久期基本与基金封闭期相匹配, 债券投资以持有到期、获取稳定票息收入为主。另外,可转债的配置比例低于市场平均水平,主要原因是我 们判断可转债对应的正股走势不明朗,同时需控制可转债、股票等权益类资产的投资比例,以减少波动和风 险。股市一季度震荡上行,但未来走势不明。一季度股票投资操作没有给基金创造正收益,下一阶段股票投 资策略将以绝对收益为主,控制仓位、波段操作。新股一级市场投资方面,因中小板、创业板在新股发行过 程中“三高”症结未见好转,存在系统性风险,本基金均予规避。下一步将主要关注主板市场的新股发行并 挖掘定向增发可能的投资机会。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期份额净值增长率为0.10%,同期业绩比较基准收益率为0.79%,基金表现落后基准0.69个百分 点。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 142,138,145.24 5.09 其中：股票 142,138,145.24 5.09 2 固定收益投资 2,062,590,542.40 73.82 其中：债券 2,062,590,542.40 73.82 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 543,001,134.50 19.44 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 19,722,686.57 0.71 6 其他资产 26,459,394.65 0.95 7 合计 2,793,911,903.36 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 - - C 制造业 51,650,667.00 2.28 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 - - C5 电子 10,311,267.00 0.45 C6 金属、非金属 12,120,000.00 0.53 C7 机械、设备、仪表 - - C8 医药、生物制品 29,219,400.00 1.29 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 90,487,478.24 3.99 H 批发和零售贸易 - - I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 142,138,145.24 6.27 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例(%) 1 600050 中国联通 15,902,896 90,487,478.24 3.99 2 000538 云南白药 300,000 16,740,000.00 0.74 3 600425 青松建化 500,000 12,120,000.00 0.53 4 002106 莱宝高科 221,700 10,311,267.00 0.45 5 600276 恒瑞医药 150,000 6,879,000.00 0.30 6 600518 康美药业 390,000 5,600,400.00 0.25 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 1,193,692,150.20 52.67 5 企业短期融资券 700,507,000.00 30.91 6 可转债 168,391,392.20 7.43 7 其他 - - 8 合计 2,062,590,542.40 91.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) 1 126011 08石化债 1,821,500 164,353,945.00 7.25 2 126016 08宝钢债 1,670,100 148,722,405.00 6.56 3 113002 工行转债 950,000 113,772,000.00 5.02 4 122871 10镇交投 1,000,000 100,000,000.00 4.41 5 1080115 10绍黄酒债 900,000 87,327,000.00 3.85 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金本期投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定备选库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 172,884.25 2 应收证券清算款 4,060,313.45 3 应收股利 - 4 应收利息 22,226,196.95 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 26,459,394.65 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 113,772,000.00 5.02 2 113001 中行转债 10,170,700.00 0.45 3 125731 美丰转债 2,389,580.00 0.11 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6 因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 本基金本报告期末不存在基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况。 §7 备查文件目录 7.1备查文件目录 1、信诚增强收益债券型证券投资基金相关批准文件 2、信诚基金管理公司营业执照、公司章程 3、信诚增强收益债券型证券投资基金基金合同 4、信诚增强收益债券型证券投资基金招募说明书 5、本报告期内按照规定披露的各项公告 7.2存放地点 信诚基金管理有限公司办公地--上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心汇丰银行大楼9层。 7.3查阅方式 投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。 亦可通过公司网站查阅，公司网址为www.citicprufunds.com.cn。 信诚基金管理有限公司 2011年4月21日 中财网
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