[一季报]富国天源：2011年第一季度报告
富国天源平衡混合型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 03月 31日 基金管理人：富国基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 2011年 04月 21日 §1 重要提示 富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2011年4月19日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年1月1日起至 2011年3月31日止。 1 §2 基金产品概况 基金简称富国天源平衡混合 基金主代码 100016 交易代码 前端交易代码：100016 后端交易代码：100017 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2002年08月16日 报告期末基金份额总额（单位：份） 783,616,216.71 投资目标 尽可能减少和分散投资风险，力保基金 资产的安全并谋求基金资产长期稳定 的增长。本基金为平衡型证券投资基 金，将基金资产按比例投资于股票和债 券，在股票投资中主要投资于成长型股 票和价值型股票，并对基金的投资组合 进行主动的管理，从而使投资者在承受 相对较小风险的情况下，尽可能获得稳 定的投资收益。 投资策略 采取自上而下主动性管理策略，资产配 置突出两个层面的平衡，一、资产配置 的平衡，通过主动调整基金资产中股票 和债券的投资比例，以求基金资产在股 票市场和债券市场的投资中达到风险 和收益的最佳平衡；二、持股结构的平 衡，即通过调整股票资产中成长型股票 和价值型股票的投资比例实现持股结 构的平衡。在投资于良好成长性上市公 司的同时，兼顾收益稳定的价值型上市 公司。 业绩比较基准 本基金采用“证券市场平均收益率”作 为衡量本基金操作水平的比较基准。 证券市场平均收益率=中信标普 300指 数收益率×65%＋中信国债指数收益率 ×30%＋同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金，属于证 券投资基金中的中低风险品种，其长期 平均的风险和预期收益低于股票型基 金，高于债券和货币市场基金。 基金管理人富国基金管理有限公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位： 人民币元 主要财务指标 报告期（2011年 01月 01日-2011 年03月31日） 1.本期已实现收益 30,130,181.392.本期利润 -26,435,315.563.加权平均基金份额本期利润 -0.03624.期末基金资产净值 897,040,985.145.期末基金份额净值 1.1447 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式 基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去 3个月 -2.99% 0.96% 1.90% 0.88% -4.89% 0.08% 注：过去三个月指 2011年1月1日－2011年3月31日 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 3 注：1.截止日期为 2011年3月31日。 2.本基金于 2002年8月16日成立，建仓期 6个月，从2002年8月16日至 2003 年2月15日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 李晓铭 本基金基 金经理 2009-10-29－7年 硕士，曾任华富基金管理 有限公司研究员，2006年 4月至今任富国基金管理 有限公司行业研究部行业 研究员，富国天博创新主 题股票型证券投资基金基 金经理助理， 2009年 10 月至今任富国天源基金经 理。具有基金从业资格， 中国国籍。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天源平衡混合型证券投资基金的 管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、 《富国天源平衡证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险， 4 力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资 产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规 定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，投资管理和交 易执行相隔离，实行集中交易制度，严格执行交易系统中的公平交易程序，未出 现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 － 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年 1季度，国内通胀维持高位，市场在估值修复的线条中偏向价值 方向，主板市场和中小板创业板走势产生严重偏离，市场风格与 2010年 完全相反。本基金在 2010年四季度和 2011年 1季度进行了一定的风格和 行业转换，但在个股选择层面获得了一些负受益，整体未能跑赢基准。 展望未来一个季度，本基金配置仍然在两条主线，一是估值与成长性相匹 配的行业，二是长期持有竞争力强大的公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期，本基金净值增长率为-2.99%，业绩比较基准收益率为1.90%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 5 1 权益投资 533,026,050.67 55.94 其中：股票 533,026,050.67 55.94 2 固定收益投资 281,630,223.20 29.56 其中：债券 281,630,223.20 29.56 资产支持证券 －－ 3 金融衍生品投资 －－ 4 买入返售金融资产 －－ 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 105,324,438.14 11.05 6 其他资产 32,813,235.98 3.44 7合计 952,793,947.99 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 8,064,000.00 0.90 B 采掘业 64,600,800.00 7.20 C 制造业 266,906,234.42 29.75 C0 食品、饮料 67,753,718.17 7.55 C1 纺织、服装、皮毛 6,008,182.38 0.67 C2 木材、家具 －－ C3 造纸、印刷 4,728,000.00 0.53 C4 石油、化学、塑胶、塑料 46,606,567.24 5.20 C5 电子－－ C6 金属、非金属 20,723,361.45 2.31 C7 机械、设备、仪表 106,412,253.02 11.86 C8 医药、生物制品 14,674,152.16 1.64 C99 其他制造业 －－ D 电力、煤气及水的生产和供应业－－ E 建筑业 4,080,000.00 0.45 F 交通运输、仓储业 8,136,000.00 0.91 G 信息技术业 71,946,196.10 8.02 H 批发和零售贸易 63,129,420.15 7.04 I 金融、保险业 31,125,000.00 3.47 J 房地产业 12,024,000.00 1.34 K 社会服务业 3,014,400.00 0.34 L 传播与文化产业 －－ M 综合类 －－ 合计 533,026,050.67 59.42 6 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）占基金资产净值比例（%） 1 002153 石基信息 859,950 40,890,622.50 4.56 2 600694 大商股份 560,000 22,758,400.00 2.54 3 600143 金发科技 1,200,000 21,960,000.00 2.45 4 600050 中国联通 3,800,000 21,622,000.00 2.41 5 601699 潞安环能 320,000 20,896,000.00 2.33 6 600887 伊利股份 599,914 20,727,028.70 2.31 7 600104 上海汽车 999,924 18,448,597.80 2.06 8 600475 华光股份 724,138 17,951,381.02 2.00 9 600188 兖州煤业 500,000 17,250,000.00 1.92 10 000568 泸州老窖 380,000 16,948,000.00 1.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 221,924,223.20 24.74 2 央行票据 －－ 3 金融债券 59,706,000.00 6.66 其中：政策性金融债 59,706,000.00 6.66 4 企业债券 －－ 5 企业短期融资券 －－ 6 可转债 －－ 7 其他 －－ 8合计 281,630,223.20 31.40 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（%） 1 01011221国债⑿ 1,153,790 115,471,303.20 12.87 2 01011021国债⑽ 760,000 76,030,400.00 8.48 3 10022610国开 26 600,000 59,706,000.00 6.66 4 01020302国债⑶ 306,000 30,422,520.00 3.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 7 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,151,348.94 2 应收证券清算款 25,800,000.00 3 应收股利 － 4 应收利息 3,992,953.20 5 应收申购款 868,386.81 6 其他应收款 547.03 7 待摊费用 － 8 其他 － 9合计 32,813,235.98 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（%） 流通受限情况说明 1 600104 上海汽车 18,448,597.80 2.06筹划重大事项 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。 因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存 在尾差。 8 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 669,593,789.35 报告期期间基金总申购份额 176,272,961.86 减：报告期期间基金总赎回份额 62,250,534.50 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 783,616,216.71 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立富国天源平衡混合型证券投资基金的文件 2、富国天源平衡混合型证券投资基金基金合同 3、富国天源平衡混合型证券投资基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国天源平衡混合型证券投资基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 上海市浦东新区花园石桥路 33号花旗集团大厦 5层 7.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。 咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费） 公司网址：http://www.fullgoal.com.cn 富国基金管理有限公司 2011年04月21日 9 中财网
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