[一季报]长盛量化：2011年第一季度报告
长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年 3月31日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 4月21日 §1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4 月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011年1月1日起至 2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称： 长盛量化红利股票 交易代码： 080005 基金运作方式： 契约型开放式 基金合同生效日： 2009年 11月 25日 报告期末基金份额总额：329,847,247.18 份 投资目标： 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为 投资目标，并追求风险调整后的收益最大化，满足投资 人长期稳健的投资收益需求。 投资策略： 本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风格股 票池，在此基础上构建核心股票组合和卫星股票组合， 从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产组合。其 中，大类资产配置策略综合考虑宏观经济、政策导向和 市场环境（市场估值水平、资金供求）等因素，股票投 资中将以红利股票投资为主导，以价值型企业及分红能 力作为选择投资对象的核心标准。 业绩比较基准： 75%×中证红利指数+25%×中证综合债指数 风险收益特征： 本基金为股票型基金产品，风险高于混合性基金、债券 基金、货币市场基金，属于较高风险，较高回报的基金 产品 基金管理人： 长盛基金管理有限公司 基金托管人: 中国工商银行股份有限公司 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 1页共 9页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日 ) 1.本期已实现收益 24,241,669.062.本期利润 7,849,116.843.加权平均基金份额本期利润 0.02124.期末基金资产净值 337,696,710.545.期末基金份额净值 1.024 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2011年3月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比 较 阶 段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-② ③-④ 过去三个月 1.75% 1.33% 3.57% 1.01% -1.82% 0.32% 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 2页共 9页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩 比较基准收益率变动的比较 注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自本基金成立六个月内， 使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日本基金的各项投资比例 已达基金合同投资组合中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1基金经理小组简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 刘斌 本基金基金 经理，长盛 沪深 300指 数证券投资 基金基金经 理。 2009年 11 月2 5日 -5年 男，19 79年 6月出生，中国 国籍。清华大学工学学士、中 国科学院工学博士。2006年 5 月加入长盛基金管理有限公 司，在公司期间历任金融工程 研究员、高级金融工程研究 员、基金经理助理等职务，现 任长盛量化红利策略股票型 证券投资基金（本基金）基金 经理，长盛沪深 300指数证券 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 3页共 9页 投资基金基金经理。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日； 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员 资格管理办法》的相关规定等。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、 《长盛量化红利策略股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管 部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持 有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执 行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易 公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法 权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂 无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。 4.4 报告期内的投资策略和业绩表现说明 4.4.1行情回顾及运作分析 2010年，在经济结构转型的背景支撑下，中小板、创业板等小盘股一枝独秀， 小盘成长股相对大盘价值股的估值溢价屡创历史新高，结构性行情逐步演变成结 构性泡沫。进入 2011年，市场完全颠倒过来，家用电器、黑色金属、建筑建材、 房地产等板块涨幅超过10%，金融服务板块也有不错的收益，价值因子获取较多 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 4页共 9页 超额收益，而去年热门的医药生物、食品饮料、电子元器件、农林牧渔等板块进 入下跌调整，估值修复行情已逐步开始。 本基金在 1季度末按照资产配置模型降低了股票资产配置比例，在股票投资 方面坚持价值型的投资策略。 4.4.2本基金业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.024元，本报告期份额净值增长率为 1.75%，同期业绩比较基准增长率为3.57%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 2010年下半年经济出现的反弹，将随着高通胀、紧货币，在 2011年上半年 出现再次回落，即短周期步入滞胀阶段。在流动性偏紧的阶段，市场不会出现系 统性的上涨机会。同时，以地产、银行为代表的周期行业已经反映了未来较为悲 观的经济预期，后续大幅下行的风险较小，而以消费、新兴产业为代表的中小市 值公司由于具有较高的估值水平，整体板块性的机会不大。因此，市场较难形成 全面上涨的趋势性行情，仍将是结构性的机会和结构性的风险，我们将淡化行业 和风格的轮动，而是将重点放在寻找估值合理的确定性成长。 本基金采用数量化策略进行股票投资，按照红利价值型策略在价值层面深度 挖掘，保持投资风格的长期稳定。 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 5页共 9页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 218,619,695.13 63.88 其中：股票 218,619,695.13 63.88 2 固定收益投资 5,062,867.40 1.48 其中：债券 5,062,867.40 1.48 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 117,801,902.13 34.42 6 其他资产 725,834.64 0.21 7 资产合计 342,210,299.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 14,164,232.90 4.19 C 制造业 121,609,390.57 36.01 C0 食品、饮料 19,392,542.33 5.74 C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 3,989,760.60 1.18 C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,047,944.72 1.49 C5 电子 6,796,755.00 2.01 C6 金属、非金属 20,434,261.43 6.05 C7 机械、设备、仪表 43,481,608.01 12.88 C8 医药、生物制品 22,466,518.48 6.65 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 -- E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 7,013,234.72 2.08 G 信息技术业 18,849,929.79 5.58 H 批发和零售贸易 17,871,817.13 5.29 I 金融、保险业 32,876,678.38 9.74 J 房地产业 4,500,675.00 1.33 K 社会服务业 1,733,736.64 0.51 L 传播与文化产业 -- 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 6页共 9页 M 综合类 -- 合计 218,619,695.13 64.74 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） 1 600016 民生银行 2,291,838 12,811,374.42 3.79 2 000568 泸州老窖 220,051 9,814,274.60 2.91 3 600036 招商银行 689,300 9,712,237.00 2.88 4 601989 中国重工 658,797 8,689,532.43 2.57 5 600585 海螺水泥 210,000 8,509,200.00 2.52 6 000550 江铃汽车 218,010 7,521,345.00 2.23 7 601088 中国神华 245,290 7,135,486.10 2.11 8 000858 五 粮 液 222,462 7,094,313.18 2.10 9 000680 山推股份 300,000 6,717,000.00 1.99 10 000999 三九医药 306,375 6,550,297.50 1.94 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（%） 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 5,062,867.40 1.50 7 其他 -- 8 合计 5,062,867.40 1.50 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序号 债券代码债券名称数量（张） 公允价值（元） 占基金资产 净值比例（%） 1 113001 中行转债 47,290 5,062,867.40 1.50 注：本基金本报告期末仅持有上述一支债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持 证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 7页共 9页 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 645,857.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 36,402.84 5 应收申购款 43,574.67 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 725,834.64 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（%） 1 113001 中行转债 5,062,867.40 1.50 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称公允价值（元） 占基金资 产净值比 例（%） 流通受限情况说 明 1 601989 中国重工 8,689,532.43 2.57重大事项 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 8页共 9页 §6 开放式基金份额变动 份额单位：份 报告期期初基金份额总额 389,891,447.10 报告期期间基金总申购份额 14,705,418.46 报告期期间基金总赎回份额 74,749,618.38 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 329,847,247.18 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《长盛量化红利策略股票型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛量化红利策略股票型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛量化红利策略股票型证券投资基金招募说明书》 5、法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照 7、基金托管人业务资格批件、营业执照 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 7.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所及/或管理人互联网站免 费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制 件或复印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛量化红利策略股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告第 9页共 9页 中财网
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