[一季报]广发聚丰：2011年第一季度报告
广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 3月 31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十一日 第 1 页共 13页 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4 月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发聚丰股票 基金主代码 270005 交易代码 270005 270015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年12月23日 报告期末基金份额总额 31,598,683,406.69份 投资目标 依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市 场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和 股票精选，寻求基金资产长期增值。 投资策略 本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包 括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中 国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两 2 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选 具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适度均衡 配置，构建股票投资组合。 业绩比较基准 80%*新华富时A600指数+20%*新华巴克莱资本中国全 债指数 风险收益特征 较高风险，较高收益。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 1,944,631.37 2.本期利润 -485,267,314.57 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0150 4.期末基金资产净值 24,855,737,239.38 5.期末基金份额净值 0.7866 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价 值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允 价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.92% 1.35% 1.68% 1.09% -3.60% 0.26% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 广发聚丰股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年 12月 23日至 2011年 3月 31日） 注：本基金建仓期为基金合同生效后 6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符 合本基金合同有关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 易阳 方 本基 金的 基金 经理； 投资 总监 2005-12-23 -14 男，中国籍，经济学硕士，持 有证券业执业资格证书，1997 年1月至2002年11月任职于广 发证券公司， 2002年11月至 2003年11月先后任广发基金 管理有限公司筹建人员、投资 管理部人员， 2003年12月3日 至2007年3月28日任广发聚富 混合基金的基金经理， 2005 年5月至2011年1月5日任广发 基金管理有限公司投资管理 部总经理，2005年12月23日起 任广发聚丰股票基金的基金 经理，2006年9月至2008年4 月16日任广发基金管理有限 公司总经理助理， 2008年4月 17日起任广发基金管理有限 公司投资总监。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的 规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无 损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 5 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的 同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司 可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预 警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流 程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发小盘成长股票、广发核心精 选股票、广发聚瑞股票、广发行业领先股票。报告期内，本投资组合与广发小盘 成长股票、广发行业领先股票的净值增长率差异均未超过 5%。报告期内，本投 资组合净值增长率与广发核心精选股票、广发聚瑞股票净值增长率差异分别为 5.89%、7.01%，主要原因是本投资组合与上述投资组合在仓位配置方面存在一 定差异所致。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发 生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 进入 2011年，美欧等西方发达国家为经济复苏努力的同时，包括中国在内 的新兴国家与通胀进行不懈的斗争。中国国内在本季度通胀一再高企的情况下， 通过连续提高银行存款准备金率和加息来抑制通胀。本季度，世界相当不太平， 6 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 国内云南、新西兰、日本相继发生地震；西亚、北非爆发无颜色革命。在全球经 济复苏乏力情况下，世界政治焦点转到民主与民生两个方面，人民对上述两方面 的诉求决定了各国政府制定政策包括经济政策的基调。 国内经济方面，由于西方国家经济增长乏力，加上我国已是世界头号进出口 大国，本季度进出口对经济增长贡献大幅度下降；消费也由于去年家电下乡等造 成去年基数较高的原因导致消费增长下降，2011年经济增长比以往更加依赖于 投资。因此，一季度围绕投资链条的行业投资机会突出，银行、建材、能源、有 色、工程机械、高铁等行业超额收益明显。另外，以创业板为代表的新兴行业大 幅回调，市场对于去年开始的经济转型重新思考，去年投资唯成分、抛弃一切传 统产业的做法得到纠正，传统制造业高端部分如白电由于估值低且行业集中度提 升等原因重新得到资本市场认识，估价表现出色。本基金在本季度维持了较高权 益类配置比重，同时降低了估值较高的医药、零售及小市值股票配置比重，加大 了对投资相关产业和传统周期行业高端部分的配置比重，取得了一定成效。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期，本基金净值增长-1.92%，比较基准增长1.68%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 预计第二季度国内通胀仍然维持高位，但应比三月回落，在六月可能迎来全 年次高点。国内经济在投资推动下仍能维持较高增长。国际方面，日本地震带来 重建增长，美国失业率继续下降，经济增长逐季好转，欧洲在西班牙债务危机高 峰过后，危机应慢慢过去，且德国和法国经济比较健康，欧洲经济重归增长之途 应不遥远。值得担心的是：大宗原材料特别是石油价格持续上涨，已对全球经济 带来较高的成本压力，国内从去年第四季度以来补库存可能在本季度末库存上升 到顶点，面临减库存压力。证券市场方面，一季度周期修复行情可能蔓延到能源、 有色、化工、钢铁等上游行业，但行情力度应比一季度小。随着周期股和大消费 股估值差距逐步拉小，预计大消费投资机会又开始凸现，证券市场逐级盘升概率 较大。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 7 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 22,791,008,762.84 91.31 其中：股票 22,791,008,762.84 91.31 2 固定收益投资 273,139.18 0.00 其中：债券 273,139.18 0.00 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 2,151,421,170.36 8.62 6 其他各项资产 17,273,641.03 0.07 7 合计 24,959,976,713.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 4,963,795.20 0.02 B 采掘业 3,119,094,381.61 12.55 C 制造业 12,280,589,787.44 49.41 C0 食品、饮料 3,150,088,000.03 12.67 C1 纺织、服装、皮 毛 97,228,177.72 0.39 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑 2,792,787,359.24 11.24 8 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 胶、塑料 C5 电子 165,171,428.20 0.66 C6 金属、非金属 1,974,341,038.08 7.94 C7 机械、设备、仪 表 1,902,804,017.71 7.66 C8 医药、生物制品 2,198,169,766.46 8.84 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 36,069,635.00 0.15 E 建筑业 309,673,704.00 1.25 F 交通运输、仓储业 216,051,431.68 0.87 G 信息技术业 871,232,676.78 3.51 H 批发和零售贸易 2,444,220,302.84 9.83 I 金融、保险业 2,268,088,306.11 9.13 J 房地产业 283,309,000.00 1.14 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 957,715,742.18 3.85 合计 22,791,008,762.84 91.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码 股票名 称 数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 601166 兴业银 行 78,999,941 2,268,088,306.11 9.13 2 601699 潞安环 30,102,118 1,965,668,305.40 7.91 9 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 能 3 600519 贵州茅 台 10,000,000 1,798,500,000.00 7.24 4 000792 盐湖钾 肥 30,800,000 1,604,988,000.00 6.46 5 002024 苏宁电 器 102,000,000 1,308,660,000.00 5.27 6 000568 泸州老 窖 21,069,907 939,717,852.20 3.78 7 600123 兰花科 创 22,610,908 877,303,230.40 3.53 8 600585 海螺水 泥 19,900,000 806,348,000.00 3.24 9 600252 中恒集 团 26,165,439 801,185,742.18 3.22 10 002422 科伦药 业 6,000,000 793,680,000.00 3.19 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 -- 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 10 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 6 可转债 273,139.18 0.00 7 其他 -- 8 合计 273,139.18 0.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 125887 中鼎转债 2,104 273,139.18 0.00 2 ----- 3 ----- 4 ----- 5 ----- 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监 管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主 体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 11 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 1 存出保证金 13,550,234.65 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 464,341.93 5 应收申购款 3,259,064.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,273,641.03 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 32,688,545,152.73 本报告期基金总申购份额 434,475,738.89 减：本报告期基金总赎回份额 1,524,337,484.93 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 31,598,683,406.69 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件； 2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》； 3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》； 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 12 广发聚丰股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 5.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版； 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 7.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 7.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨 询电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 13 中财网
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