[一季报]广发聚富：2011年第一季度报告
广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 3月 31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十一日 第 1 页共 12页 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4 月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发聚富混合 基金主代码 270001 交易代码 270001 270011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2003年12月3日 报告期末基金份额总额 4,994,462,460.34份 投资目标 依托高速发展的宏观经济和资本市场，通过基金管理 人科学研究，审慎投资，在控制风险的基础上追求基 金资产的长期稳健增值。 投资策略 积极投资策略，在资产配置层面，重视股票资产和债 券资产的动态平衡配置；在行业配置层面，根据不同 行业的发展前景进行行业优化配置；在个股选择层 面，在深入把握上市公司基本面的基础上挖掘价格尚 2 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 未完全反映投资价值的潜力股的投资机会。 业绩比较基准 80%*中信标普300指数收益+20%*中信标普全债指数 收益 风险收益特征 本基金风险收益特征介于成长基金与价值基金之间： 适度风险、较高收益。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 39,836,983.36 2.本期利润 -195,938,623.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0384 4.期末基金资产净值 6,256,411,443.90 5.期末基金份额净值 1.2527 注：(1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 业绩比 较基准 业绩比 较基准 ①-③ ②-④ 3 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 准差②收益率 ③ 收益率 标准差 ④ 过去三个月 -2.95% 1.06% 1.97% 1.12% -4.92% -0.06% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 广发聚富开放式证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年 12月 3日至 2011年 3月 31日） 注：本基金建仓期为 6个月，建仓期结束时本基金资产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 4 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 祝俭 广发 聚富 混合 基金 的基 金经 理 2010-12-31 -4 男，经济学硕士，持有证券业 执业证书，2005年7月至2007 年7月任广发基金管理有限公 司研究发展部行业研究员， 2008年8月至2010年5月任农 银汇理基金管理有限公司研 究部行业研究员， 2010年5 月至今任职于广发基金管理 有限公司，2010年12月31日起 任广发聚富混合基金的基金 经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的 规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无 损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。公司原则上禁止不同组合间的 同日反向交易（指数型基金除外）；对于不同投资组合间的同时同向交易，公司 5 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 可以启用公平交易模块，确保交易的公平。 公司风险控制管理岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预 警，实现投资风险的事中风险控制；监察稽核部通过对投资、研究及交易等全流 程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 与本投资组合投资风格相似的投资组合包括广发稳健增长混合、广发策略优 选混合、广发大盘成长混合和广发内需增长混合。报告期内，本投资组合与广发 稳健增长混合、广发大盘成长混合的净值增长率差异均未超过 5%。报告期内， 本投资组合与广发策略优选混合、广发内需增长混合的差异分别为 6.54%、 7.13%，主要原因是上述投资组合在行业配置方面存在一定差异所致。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合，未发 生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年一季度，市场走势出乎大多数人的意料。通货膨胀和需求隐忧都没 有影响市场的热度，几乎所有的周期行业都获得了正收益。而去年受追捧的稳定 类下跌较多。 本基金对行业做了调整，方向上主要偏向周期股。同时降低了仓位，增强了 仓位灵活度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金报告期净值增长-2.95%，同期比较基准增长1.97%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 市场一致预期二季度通货膨胀同比高点，下半年逐步回落。资本市场总是提 前反应，预计二季度的利空因素不会对市场造成太大干扰。低估值的周期品将会 有相对收益。 6 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 市场的主要风险是下半年通胀逐步回落的预期落空，地产行业限购范围扩 大。 本基金将继续寻找超预期的行业，随时关注风险因素。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 3,964,254,422.33 62.27 其中：股票 3,964,254,422.33 62.27 2 固定收益投资 1,292,773,000.00 20.31 其中：债券 1,292,773,000.00 20.31 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 1,069,882,919.07 16.81 6 其他各项资产 39,273,850.32 0.62 7 合计 6,366,184,191.72 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 613,604,089.43 9.81 7 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 C 制造业 1,712,024,312.36 27.36 C0 食品、饮料 71,006,922.50 1.13 C1 纺织、服装、皮 毛 -- C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑 胶、塑料 24,278,106.16 0.39 C5 电子 -- C6 金属、非金属 939,356,353.70 15.01 C7 机械、设备、仪 表 569,861,614.80 9.11 C8 医药、生物制品 107,521,315.20 1.72 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 -- E 建筑业 76,319,878.50 1.22 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 -- H 批发和零售贸易 115,527,999.84 1.85 I 金融、保险业 579,319,584.23 9.26 J 房地产业 838,198,384.19 13.40 K 社会服务业 29,260,173.78 0.47 L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 3,964,254,422.33 63.36 8 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 600585 海螺水泥 5,504,612 223,046,878.24 3.57 2 000039 中集集团 8,646,357 207,512,568.00 3.32 3 000002 万科Ａ 23,055,757 200,354,528.33 3.20 4 000789 江西水泥 11,161,707 193,878,850.59 3.10 5 000877 天山股份 4,649,859 190,318,728.87 3.04 6 000680 山推股份 8,405,230 188,193,099.70 3.01 7 000937 冀中能源 3,500,000 163,275,000.00 2.61 8 600188 兖州煤业 4,606,837 158,935,876.50 2.54 9 601699 潞安环能 2,408,767 157,292,485.10 2.51 10 600031 三一重工 5,399,908 150,765,431.36 2.41 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 24,855,000.00 0.40 2 央行票据 1,117,728,000.00 17.87 3 金融债券 150,190,000.00 2.40 其中：政策性金融债 150,190,000.00 2.40 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 8 合计 1,292,773,000.00 20.66 9 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 0801041 08央票41 3,000,000 300,210,000.00 4.80 2 1001060 10央票60 2,300,000 225,308,000.00 3.60 3 1001037 10央票37 2,000,000 196,720,000.00 3.14 4 080413 08农发13 1,000,000 100,170,000.00 1.60 5 0801047 08央票47 1,000,000 100,160,000.00 1.60 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 根据公开市场信息，报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监 管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主 体未受到公开谴责和处罚。 5.8.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 2,292,307.51 2 应收证券清算款 1,048,954.23 3 应收股利 - 10 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 4 应收利息 34,914,920.95 5 应收申购款 1,017,667.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 39,273,850.32 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 5,163,474,535.77 本报告期基金总申购份额 81,555,967.90 减：本报告期基金总赎回份额 250,568,043.33 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,994,462,460.34 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1.中国证监会批准广发聚富开放式证券投资基金募集的文件； 2.《广发聚富开放式证券投资基金基金合同》； 3.《广发聚富开放式证券投资基金托管协议》； 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.《广发聚富开放式证券投资基金招募说明书》及其更新版； 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 11 广发聚富开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 7.2 存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼 7.3 查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨 询电话 95105828或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 12 中财网
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