[一季报]长盛环球：2011年第一季度报告
长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年 3月31日 基金管理人：长盛基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 4月21日 §1 重要提示 基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年4月20日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及更新。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自 2011年1月1日起至 2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 长盛环球行业股票（QDII） 交易代码 080006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年5月26日 报告期末基金份额总额 66,084,984.08份 投资目标 本基金主要投资于全球证券市场，把握全球经济趋势， 精选景气投资行业，并在此基础上投资于其中的优势公 司，实现充分分享全球经济增长收益的目标；同时在投 资国家或地区配置上，有效实现全球分散化投资，力争 充分分散风险，追求基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自 下而上的个股精选相结合的方法，运用 Black-Litterman 资产配置模型实现行业层面的风险最优配置，在行业内 部，运用全球量化选股模型精选个股，投资管理人将两 者进行有机结合，构建最优化的投资组合。 业绩比较基准 摩根斯坦利世界大盘股指数（MSCI World Large Cap Index） 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券 基金和混合型基金。同时，本基金为全球股票型证券投 资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场 波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第1页共10页 兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。此 外，由于投资国家与地区市场的分散，风险低于投资单 一市场的股票型基金。 基金管理人 长盛基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外投资顾问 英文名称：GOLDMAN SACHS ASSET MANAGEMENT, L.P. 中文名称：高盛资产管理有限责任合伙 境外资产托管人 英文名称：BANK OF CHINA （HONG KONG） 中文名称：中国银行(香港)有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年 01月 01日-2011年 03月 31日 ) 1.本期已实现收益 225,575.822.本期利润 236,358.483.加权平均基金份额本期利润 0.00344.期末基金资产净值 67,987,940.595.期末基金份额净值 1.029 注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、所列数据截止到 2011年3月31日。 3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 率① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.23% 0.66% 4.05% 0.83% -3.82% -0.17% 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第2页共10页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2010年5月26日生效，截至报告期日基金合同生效 未满一年。 2、按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起 6个月内使基金的 投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项投资比例已达到基金 合同第十四条（三）投资范围、（九）投资限制的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 吴达 本基金基金经 理，长盛积极 配置债券型证 券投资基金基 金经理，国际 业务部总监。 2010年 5月 26日 — 9年 男， 1979年 8月出生，中国 国籍。伦敦政治经济学院金 融经济学硕士， CFA（美国特 许金融分析师）。历任新加坡 星展资产管理有限公司研究 员、星展珊顿全球收益基金 经理助理、星展增裕基金经 理，专户投资组合经理；新 加坡毕盛高荣资产管理公司 亚太专户投资组合经理，资 产配置委员会成员；华夏基 金管理有限公司国际策略分 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第3页共10页 析师、固定收益投资经理； 2007年8月起加入长盛基金 管理有限公司，现任国际业 务部总监，长盛积极配置债 券型证券投资基金基金经 理，长盛环球景气行业大盘 精选股票型证券投资基金 （本基金）基金经理。 邓永健 本基金基金经 理。 2010年 5月 26日 — 16年 男，19 67年 10月出生，中 国香港籍。英国兰卡斯特大 学工商管理硕士， CFA（美国 特许金融分析师）。历任恩佩 投资管理有限公司助理基金 经理；元大京华证券（香港） 有限公司高级经理；大福资 产管理有限公司助理董事； 星展资产管理（香港）有限 公司总监及高级基金经理； 加拿大宏利资产管理（香港） 有限公司股票部行政总监； 2007年 12月起加入长盛基 金管理有限公司，现任长盛 环球景气行业大盘精选股票 型证券投资基金（本基金） 基金经理。 注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业 人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介 姓名 在境外投资顾问所任职务证券从业年限 说明 Len Ioffe 高盛全球量化股票团队的高级 投资组合经理，全球量化股票投 资政策委员会成员。 16年 俄罗斯圣彼得堡理工大学颁 发的计算机科学硕士，纽约 大学斯特恩商学院工商管理 硕士，曾供职于史密斯·巴 尼·希尔森公司。 1994年加 入高盛资产管理，曾负责美 国国内及国际投资组合的建 立及风险分析，并实施不同 的交易策略。 4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、《长 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第4页共10页 盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规、监管 部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制 投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益 的行为。 4.4 公平交易专项说明 4.4.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩 评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，确 保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法权益。 4.4.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组合，暂无法 对本基金的投资业绩进行比较 4.4.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发生异常交易情况。 4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析 纵观首个季度，全球资本市场可谓多事之秋，北非和利比亚的局势趋于混乱，日 本发生地震引发核辐射危机，市场的有序盘整被突发事件所打乱。总体来看，基本面 良好的区域市场的势头得以持续，北美、亚太、资源国的股票市场整体表现较强。美 国企业的一季度盈利情况仍然保持了比较好的状况，但耐用品订单数据开始高位回 落，与持续向好的工业生产出现背离，而且石油价格的快速上涨和日本的地震将对近 期全球 GDP增长也将带来压力，市场研究机构都不同程度调低了对经济增长的预测。 欧洲市场回吐的年初以来的涨幅，主要来自于油价、“欧猪五国”的债务危机恶化以 及通胀带来的加息预期等压力。商品市场石油价格一支独秀，通胀压力推动了债券市 场利率的进一步上扬，促进了欧洲央行的加息预期和欧元的上涨。 美国的经济复苏仍然以企业投资推动和消费市场的部分恢复为主线，ISM制造业 指数继续小幅上涨至61.4%的水平，首次申领救济金人数下降到每周 36万左右的水 平，失业率在危机后已经跌到9%以下，反应较好的有就业经济复苏。但房地产市场的 价格和销售情况仍然让人失望，薪酬收入在就业市场复苏的初期也很难上涨，唯一对 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第5页共10页 居民可支配财富做出正贡献的是资产价格的回升，因此美国居民的消费能力全面复苏 仍然要等到劳动力市场进一步恢复和房产市场的稳定。 基于对短期市场乐观预期上升与通货膨胀、地缘事件等风险持续的背景，一季度 采取了相对保守的策略，效果并不明显，下阶段随着发达市场开始紧缩的进程，本基 金将择机对周期性行业加仓，并关注新兴市场持续紧缩货币后通胀回落带来的机会。 4.5.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.029元，本报告期份额净值增长率为 0.23%，同期业绩比较基准增长率为4.05%。 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着近期美国就业市场的转好，石油价格的飚涨，部分激进的市场人士和地方联 储官员开始担心通货膨胀的压力，讨论提前结束二次量化宽松并开始进入货币政策紧 缩周期。随着二次量化宽松六月份大限的临近，相关问题无疑将成为未来三个月的主 要话题。大概率事件仍然是美联储坚持完成二次量化宽松的六千亿货币投放，随后开 始进入政策观察期。伯南克领导的本届美联储关注的主要是失业率和核心通货膨涨， 目前核心通胀率仍然没有上涨的压力，因为产能利用率仍然处于恢复期，而失业率也 刚突破9%，大量可参与就业人口将继续压制收入增长。高油价和日本地震带来的产业 供应链冲击可能在二季度的企业活动中得以体现，除美国的就业市场复苏外，经济增 长和企业盈利存在下行风险。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资 产的比例（%） 1 权益投资 55,007,382.65 79.90 其中：普通股 55,007,382.65 79.90 存托凭证 -- 2 基金投资 -- 3 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 - 4 金融衍生品投资 -- 其中：远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第6页共10页 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融资产 -- 6 货币市场工具 -- 7 银行存款和结算备付金合计 13,780,350.60 20.02 8 其他各项资产 55,571.20 0.08 9 合计 68,843,304.45 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（%） 美国 25,273,341.91 37.17 香港 22,349,516.46 32.87 加拿大 1,976,929.69 2.91 日本 1,489,705.46 2.19 英国 1,431,054.60 2.10 法国 1,345,820.80 1.98 瑞士 1,141,013.73 1.68 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例(%) 金融 9,309,203.72 13.69 信息技术 9,027,548.77 13.28 医疗 7,861,851.81 11.56 材料 7,777,252.10 11.44 工业 6,957,204.28 10.23 能源 6,838,981.08 10.06 非必需消费品 5,737,146.59 8.44 必需消费品 1,498,194.30 2.20 合计 55,007,382.65 80.91 注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 序证券 公司名称 公司名称 所在证券所属国家数量 公允价值 占基金资产 号 代码 （英文） （中文） 市场 （地区）（股）（人民币元）净值比例（ %） 1 JPM US JPMORGAN CHASE & CO - 纽约 证券交易所 美国 10,500 3,173,625.42 4.67 2 AAPL US APPLE INC - 纳斯达克 证券交易所 美国 1,000 2,284,577.58 3.36 3 MON US MONSANTO CO - 纽约 证券交易所 美国 4,200 1,989,814.95 2.93 4 ABX CN BARRICK GOLD CORP - 多伦多 证券交易所 加拿大 5,800 1,976,929.69 2.91 5 5 HK HSBC HOLDINGS 汇丰控股 香港 证券交易所 中国香港 28,000 1,927,910.25 2.84 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第7页共10页 PLC 6 GOOG US INC-CL A - 纳斯达克 证券交易所 美国 500 1,921,713.62 2.83 7 BAC US BANK OF AMERICA CORP - 纽约 证券交易所 美国 20,000 1,747,936.24 2.57 8 135 HK KUNLUN ENERGY CO LTD 昆仑能源 香港 证券交易所 中国香港 160,000 1,671,024.00 2.46 9 AMZN US AMAZON.CO M INC - 纳斯达克 证券交易所 美国 1,400 1,653,406.06 2.43 10 587 HK HUA HAN BIO-PHARMA CEUTICAL HOLDING LIMITED 华翰生物 制药 香港 证券交易所 中国香港 788,000 1,612,773.99 2.37 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查记录，无在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.10.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。 基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第8页共10页 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 35,605.40 4 应收利息 483.09 5 应收申购款 19,482.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 55,571.20 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 75,304,253.96 本报告期基金总申购份额 2,363,574.81 减：本报告期基金总赎回份额 11,582,844.69 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期末基金份额总额 66,084,984.08 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、《长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金招募说明书》； 5、法律意见书； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照； 7、基金托管人业务资格批件、营业执照。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金2011年第1季度报告 第9页共10页 7.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 7.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所和/或管理人互联网站免费 查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复 印件。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。 网址：http://www.csfunds.com.cn。 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 第 10页 共 10页 中财网
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