[一季报]国联安稳健：2011年第一季度报告
国联安德盛稳健证券投资基金 2011年第 1季度报告 国联安德盛稳健证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年.. 3月.. 31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年四月二十一日 第 1页共 13页 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于.. 2011年.. 4 月.. 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自.. 2011年.. 1月.. 1日起至.. 3月.. 31日止。.. §2 基金产品概况 基金简称国联安稳健混合 基金主代码.. 255010 交易代码.. 255010 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2003年.. 8月.. 8日 报告期末基金份额总额342,046,928.00份 投资目标 本基金为平衡型基金，基金管理人将充分利用国内外 成功的基金管理经验，深入研究中国经济发展的价值 驱动因素，采用积极主动的投资策略，运用全程风险 管理技术，追求长期稳定的投资收益，为基金持有人 提供安全可靠的理财服务。 投资策略 本基金严格遵守科学的投资管理流程，首先采取“自 上而下.. ”的分析方法，制定基金资产类别配置和行业 配置策略，然后采取.. “自下而上.. ”的基本面分析，挖 2 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 掘出管理团队优秀、财务状况良好、增长潜力大、竞 争地位独特的上市公司和预期收益率较高的债券。利 用全球投资经验和对国内市场的深入了解，在对市场 趋势准确判断的前提下，进行积极的战略性和战术性 资产配置和调整，构建在既定投资风险下的最优投资 组合。 业绩比较基准 本基金整体业绩比较基准.. =沪深.. 300指数.. ×65%＋上证 国债指数.. ×35% 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中的中低风险品种，其风险 收益特征从长期平均及预期来看，介于单纯的股票型 组合与单纯的债券型组合之间，也介于单纯的成长型 组合与单纯的价值型组合之间。本基金力争使基金的 单位风险收益值从长期平均来看高于业绩比较基准 的单位风险收益值。 基金管理人国联安基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司.. §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益.. -23,487,766.29 2.本期利润.. -21,548,813.91 3.加权平均基金份额本期利润.. -0.0445 4.期末基金资产净值.. 353,221,200.61 5.期末基金份额净值.. 1.033 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 3 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基 金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。.. 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率.. ① 净值增 长率标 准差.. ② 业绩比 较基准 收益率.. ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差.. ④.. ①-③.. ②-④ 过去3个月.. -0.58% 1.19% 2.46% 0.89% -3.04% 0.30% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国联安德盛稳健证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2003年.. 8月.. 8日至.. 2011年.. 3月.. 31日） 4 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 注：.. 1、本基金业绩比较基准为沪深.. 300指数×.. 65%＋上证国债指数×.. 35%；.. 2、本基金基金合同于.. 2003年.. 8月.. 8日生效。本基金建仓期自基金合同生效 之日起.. 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。.. §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 傅明 笑 本基 金基 金经 理、兼 任国 联安 德盛 红利 股票 证券 投资 基金 基金 经理.. 2008-8-16 - 7年（自.. 2004年 起） 傅明笑先生，硕士研究生，于.. 2004年7月加入海通证券股份 有限公司任研究员，.. 2005年12 月加入国联安基金管理有限 公司，历任研究员、高级研究 员、基金经理助理，.. 2008年8 月起担任本基金基金经理，.. 2010年5月起兼任国联安德盛 红利股票证券投资基金基金 经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。.. 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规 定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前 提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基 金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 5 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中国证监会于.. 2008年.. 3月.. 20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的 工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、 公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制 度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管 理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等 机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令 价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易 模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差 定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核 方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截止至本报告期末，本基金管理人旗下共有.. 13只基金，分别为国联安德盛 稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混 合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证 券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资 基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证.. 100指数分级证券 投资基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大宗商品股票交易型开放 式指数证券投资基金、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 联接基金和国联安货币市场证券投资基金。由于本基金管理人管理的投资组合中 没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 6 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常 交易行为。.. 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年第一季度，由于国内受制于通货膨胀压力，决策层在货币政策上逐步收 紧，使得市场流动性趋于紧张，而部分在.. 2010年大涨的小盘股开始逐步下跌。 在另一方面，低估值、周期类资产表现较好，使得.. A股走出了与.. 2010年完全不 同的结构性行情。 简言之，市场似乎走出了大盘股、低估值或者风格转换行情，但我们注意到， 在市场风格变换的背后依然是基本面的变化在驱动着行情发展。2010年曾大幅 上涨的主题类概念股、医药股、科技股今年都开始面临业绩兑现的考验，但凡业 绩稍微低于预期的公司，其股价很可能在一定程度上落后于市场；而在另一方面， 盈利能够保持快速增长或者超出市场预期的公司，其股价明显走强。所以，我们 认为.. 2011年市场整体走势较为复杂，追寻并跟踪公司的变化才有可能寻找到投 资机会。 第一季度本基金在行业配置上，较为成功地把握了工程机械、水泥和化工股 的行情，小部分稳定类资产和个别创业板公司的股票一定程度上影响了本基金的 绝对收益，但从整体上而言，第一季度本基金总体业绩表现良好。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-0.58%，同期业绩比较基准收益率 为.. 2.46%。.. §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（.. %） 7 国联安德盛稳健证券投资基金 2011年第 1季度报告 1权益投资 242,918,333.21 67.72 其中：股票 242,918,333.21 67.72 2固定收益投资 90,383,171.88 25.20 其中：债券 90,383,171.88 25.20 资产支持证券 -- 3金融衍生品投资 -- 4买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5银行存款和结算备付金合计 18,887,583.02 5.27 6其他各项资产 6,494,855.63 1.81 7合计 358,683,943.74 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ %） A农、林、牧、渔业 7,439,394.28 2.11 B采掘业 -- C制造业 183,539,456.97 51.96 C0食品、饮料 13,888,095.00 3.93 C1 纺织、服装、皮 毛 -- C2木材、家具 -- C3造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑 胶、塑料 27,827,420.00 7.88 C5电子 -- 8 国联安德盛稳健证券投资基金 2011年第 1季度报告 C6金属、非金属 58,742,152.15 16.63 C7 机械、设备、仪 表 67,127,589.82 19.00 C8医药、生物制品 15,954,200.00 4.52 C99其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 -- E建筑业 -- F交通运输、仓储业 -- G信息技术业 9,291,252.60 2.63 H批发和零售贸易 -- I金融、保险业 17,636,400.00 4.99 J房地产业 13,774,729.36 3.90 K社会服务业 11,237,100.00 3.18 L传播与文化产业 -- M综合类 -- 合计 242,918,333.21 68.77 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （%） 1 600801华新水泥 398,231 19,971,284.65 5.65 2 600176中国玻纤 554,950 17,652,959.50 5.00 3 000039中集集团 661,829 15,883,896.00 4.50 4 000858五粮液 435,500 13,888,095.00 3.93 5 600376首开股份 779,996 13,774,729.36 3.90 9 国联安德盛稳健证券投资基金 2011年第 1季度报告 6 600031三一重工 450,000 12,564,000.00 3.56 7 300090盛运股份 399,902 11,257,241.30 3.19 8 601169北京银行 900,000 10,773,000.00 3.05 9 600339天利高新 818,000 10,380,420.00 2.94 10 000069华侨城Ａ 690,000 10,205,100.00 2.89 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ %） 1国家债券 73,144,202.00 20.71 2央行票据 -- 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6可转债 17,238,969.88 4.88 7其他 -- 8合计 90,383,171.88 25.59 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（ %） 1 010110 21国债 ⑽ 406,990 40,715,279.60 11.53 2 010112 21国债 ⑿ 324,030 32,428,922.40 9.18 3 128233塔牌转债 74,000 10,595,246.00 3.00 4 113001中行转债 42,000 4,496,520.00 1.27 10 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 5 110078澄星转债.. 16,000 1,877,440.00 0.53 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。.. 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。.. 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。.. 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。.. 5.8.3其他各项资产构成 序号名称金额（元）.. 1存出保证金.. 2,551,897.24 2应收证券清算款.. 2,830,434.71 3应收股利.. - 4应收利息.. 1,105,211.41 5应收申购款.. 7,312.27 6其他应收款.. - 7待摊费用.. - 8其他.. - 9合计.. 6,494,855.63 11 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 128233塔牌转债.. 10,595,246.00 3.00 2 113001中行转债.. 4,496,520.00 1.27 3 110078澄星转债.. 1,877,440.00 0.53 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。.. §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额.. 739,810,194.68 本报告期期间基金总申购份额.. 2,537,216.56 减：本报告期期间基金总赎回份额.. 400,300,483.24 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以.. “.. -”填列）.. - 本报告期期末基金份额总额.. 342,046,928.00 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包 含本报告期内发生的转换出份额。.. §7 备查文件目录.. 7.1 备查文件目录.. 1、中国证监会批准国联安德盛稳健证券投资基金发行及募集的文件.. 2、《国联安德盛稳健证券投资基金基金合同》.. 3、《国联安德盛稳健证券投资基金招募说明书》.. 4、《国联安德盛稳健证券投资基金托管协议》.. 5、基金管理人业务资格批件、营业执照.. 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 12 国联安德盛稳健证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 7、中国证监会要求的其他文件.. 7.2 存放地点 上海市陆家嘴环路.. 1318号星展银行大厦.. 9楼.. 7.3 查阅方式 网址：.. www.gtja-allianz.com或.. www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 13 中财网
 |