[一季报]国联安安心：2011年第一季度报告
国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2011年第 1季度报告 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年.. 3月.. 31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年四月二十一日 第 1页共 13页 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. §1 重要提示 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于.. 2011年.. 4月.. 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不 保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自.. 2011年.. 1月.. 1日起至.. 3月.. 31日止。.. §2 基金产品概况 基金简称国联安安心成长混合 基金主代码.. 253010 交易代码.. 253010 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2005年.. 7月.. 13日 报告期末基金份额总额93,684,568.94份 投资目标全程风险预算，分享经济成长，追求绝对收益。 投资策略 本基金的投资管理主要分为两个层次：第一个层次通 过全程的风险预算，结合数量化的金融工程模型，根 据市场以及基金超额收益率的情况，进行资产配置、 行业配置和不同种类债券的配置。第二个层次，在股 票投资方面，以价值选股为原则，主要选取基本面好、 流动性强，价值被低估的公司，在行业配置基础上进 行组合管理；在债券投资方面，注重风险管理，追求 2 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 稳定收益，基于对中长期宏观形势与利率走势的分析 进行久期管理与类属配置，并适量持有可转换债券来 构建债券组合。 业绩比较基准 为.. “德盛安心成长线.. ”，“德盛安心成长线.. ”的确定 方式为在基金合同生效时的值为.. 0.90元，随着时间的 推移每天上涨，在任意一天的斜率为同时期一年期银 行存款税后利率除以.. 365 风险收益特征中低风险的基金产品，追求长期的稳定的收益。 基金管理人国联安基金管理有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司.. §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益.. -678,445.01 2.本期利润.. -2,648,254.31 3.加权平均基金份额本期利润.. -0.0263 4.期末基金资产净值.. 70,323,314.80 5.期末基金份额净值.. 0.751 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基 金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现.. 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2011年第 1季度报告 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去3个月 -3.47% 0.72% 0.69% 0.01% -4.16% 0.71% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2005年 7月 13日至 2011年 3月 31日） 注： 1、本基金业绩比较基准为“德盛安心成长线”，德盛安心成长线的确定： 在基金合同生效时的值为 0.90元，随着时间的推移每天上涨，在任意一天的斜 率为同时期一年期银行存款税后利率除以 365； 2、本基金基金合同于 2005年 7月 13日生效。本基金建仓期自基金合同生 效之日起 6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 4 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 黄欣 本基 金基 金经 理、兼 任国 联安 双禧 中证 100指 数分 级证 券投 资基 金基 金经 理、上 证大 宗商 品股 票交 易型 开放 式指 数证 券投 资基 金基 金经 理、国 联安 上证 2010-5-27 - 9年（自 2002年 起） 黄欣先生，伦敦经济学院会计 金融专业硕士，于 2003年10 月加入国联安基金管理有限 公司，历任产品开发部经理助 理、总经理特别助理、投资组 合管理部债券投资助理、国联 安德盛精选股票证券投资基 金及国联安德盛安心混合型 证券投资基金基金经理助理， 2010年4月起担任国联安双禧 中证100指数分级证券投资基 金基金经理， 2010年5月起兼 任本基金基金经理， 2010年11 月起兼任上证大宗商品股票 交易型开放式指数证券投资 基金基金经理， 2010年12月起 兼任国联安上证大宗商品股 票交易型开放式指数证券投 资基金联接基金基金经理。 5 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 大宗 商品 股票 交易 型开 放式 指数 证券 投资 基金 联接 基金 基金 经理 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日。 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法 律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控 制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法 律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 中国证监会于.. 2008年.. 3月.. 20日颁布《证券投资基金管理公司公平交易制度 指导意见》，本基金管理人组织各相关部门展开认真讨论，并最终制定了相应的 工作计划。为了所管理的不同投资组合得到公平的对待，充分保护基金持有人、 公司股东和公司的合法权益，本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定 并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制 度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、以及投资管 6 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投 资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面均享有平等 机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行所有指令；如遇指令 价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时采用交易系统中的公平交易 模块；自主编程并开发交易监控程序，通过技术手段对不同投资组合的交易价差 定期进行分析；定期对投资流程进行独立稽核等。 本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。在内部风险控制和监察稽核 方面未发现本基金有重大违反公平交易制度的投资行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 截止至本报告期末，本基金管理人旗下共有.. 13只基金，分别为国联安德盛 稳健证券投资基金、国联安德盛小盘精选证券投资基金、国联安德盛安心成长混 合型证券投资基金、国联安德盛精选股票证券投资基金、国联安德盛优势股票证 券投资基金、国联安德盛红利股票证券投资基金、国联安德盛增利债券证券投资 基金、国联安主题驱动股票型证券投资基金、国联安双禧中证.. 100指数分级证券 投资基金、国联安信心增益债券型证券投资基金、上证大宗商品股票交易型开放 式指数证券投资基金、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金 联接基金和国联安货币市场证券投资基金。由于本基金管理人管理的投资组合中 没有与本基金投资风格相似的基金，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常 交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 第一季度市场走势呈现三个小阶段：1月.. 4日至.. 1月.. 25日，大体呈单边下 跌行情，特别是中小板、创业板品种下跌力度甚为猛烈。1月.. 26日至.. 3月.. 9日， 在水利建设、建筑建材、工程机械板块带动下市场反弹。3月.. 10日至.. 3月底， 7 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 随着日本大地震、中东局势特别是利比亚战乱、管理层上调准备金率等一系列因 素综合作用下，市场调整。值得我们思索的是贯穿整个第一季度的亮点——始终 存在结构化的投资机会。 在第一阶段，本基金以较低的仓位有效降低了系统风险。在第二阶段，本基 金集中投资于水泥、工程机械等品种，取得了一定的成效。在第三阶段，考虑到 获利回吐、日本大地震、中东局势混乱等问题，加上利比亚战乱、管理层上调准 备金率等一系列因素，本基金在投资品种上做了一定的调整，并较多地投资于煤 炭等品种，但遗憾的是，没有取得较好的业绩表现。此外在债券投资方面，本基 金保持了一定的转债品种配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-3.47%，同期业绩比较基准收益率 为.. 0.69%。.. §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（.. %）.. 1权益投资.. 22,734,013.70 31.83 其中：股票.. 22,734,013.70 31.83 2固定收益投资.. 22,538,491.20 31.56 其中：债券.. 22,538,491.20 31.56 资产支持证券.. -- 3金融衍生品投资.. -- 4买入返售金融资产.. -- 其中：买断式回购的买入返售 金融资产.. -- 5银行存款和结算备付金合计.. 25,341,185.45 35.48 8 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2011年第 1季度报告 6其他各项资产 801,887.08 1.12 7合计 71,415,577.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（ %） A农、林、牧、渔业 0.00 0.00 B采掘业 8,344,700.00 11.87 C制造业 11,039,900.00 15.70 C0食品、饮料 5,179,800.00 7.37 C1 纺织、服装、皮 毛 0.00 0.00 C2木材、家具 0.00 0.00 C3造纸、印刷 0.00 0.00 C4 石油、化学、塑 胶、塑料 3,807,000.00 5.41 C5电子 0.00 0.00 C6金属、非金属 2,053,100.00 2.92 C7 机械、设备、仪 表 0.00 0.00 C8医药、生物制品 0.00 0.00 C99其他制造业 0.00 0.00 D 电力、煤气及水的生产 和供应业 0.00 0.00 E建筑业 0.00 0.00 F交通运输、仓储业 0.00 0.00 G信息技术业 564,813.70 0.80 9 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金 2011年第 1季度报告 H批发和零售贸易 0.00 0.00 I金融、保险业 0.00 0.00 J房地产业 2,784,600.00 3.96 K社会服务业 0.00 0.00 L传播与文化产业 0.00 0.00 M综合类 0.00 0.00 合计 22,734,013.70 32.33 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （%） 1 600090啤酒花 356,000 5,179,800.00 7.37 2 600028中国石化 490,000 4,179,700.00 5.94 3 601857中国石油 350,000 4,165,000.00 5.92 4 600339天利高新 300,000 3,807,000.00 5.41 5 600736苏州高新 340,000 2,784,600.00 3.96 6 600318巢东股份 98,000 2,053,100.00 2.92 7 601519大智慧 25,465 564,813.70 0.80 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（ %） 1国家债券 10,537,179.00 14.98 2央行票据 -- 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 10 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 4企业债券.. -- 5企业短期融资券.. -- 6可转债.. 12,001,312.20 17.07 7其他.. -- 8合计.. 22,538,491.20 32.05 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值.. (元) 占基金资 产净值比 例（.. %）.. 1 010110 21国债.. ⑽.. 102,300 10,234,092.00 14.55 2 110007博汇转债.. 50,000 5,725,000.00 8.14 3 110015石化转债.. 52,000 5,617,040.00 7.99 4 126729燕京转债.. 5,000 598,430.00 0.85 5 010512 05国债.. ⑿.. 3,100 303,087.00 0.43 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。.. 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。.. 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立 案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。.. 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之 11 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 外的股票。.. 5.8.3其他各项资产构成 序号名称金额（元）.. 1存出保证金.. 597,186.74 2应收证券清算款.. - 3应收股利.. - 4应收利息.. 194,647.19 5应收申购款.. 9,553.15 6其他应收款.. 500.00 7待摊费用.. - 8其他.. - 9合计.. 801,887.08 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 110007博汇转债.. 5,725,000.00 8.14 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值.. (元.. ) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受 限情况 说明.. 1 601519大智慧.. 564,813.70 0.80 网下新 股申购.. §6 开放式基金份额变动 单位：份 12 国联安德盛安心成长混合型证券投资基金.. 2011年第.. 1季度报告.. 本报告期期初基金份额总额.. 138,839,674.61 本报告期期间基金总申购份额.. 9,021,364.49 减：本报告期期间基金总赎回份额.. 54,176,470.16 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以.. “.. -” 填列）.. - 本报告期期末基金份额总额.. 93,684,568.94 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包 含本报告期内发生的转换出份额。.. §7 备查文件目录.. 7.1 备查文件目录.. 1、中国证监会批准国联安德盛安心成长混合型证券投资基金发行及募集的 文件.. 2、《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金合同》.. 3、《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金招募说明书》.. 4、《国联安德盛安心成长混合型证券投资基金托管协议》.. 5、基金管理人业务资格批件和营业执照.. 6、基金托管人业务资格批件和营业执照.. 7、中国证监会要求的其他文件.. 7.2 存放地点 上海市陆家嘴环路.. 1318号星展银行大厦.. 9楼.. 7.3 查阅方式 网址：.. www.gtja-allianz.com或.. www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 13 中财网
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