[一季报]华富强债：2011年第一季度报告
华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 3月 31日 基金管理人：华富基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年 4月 22日 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4月 21日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期间为 2011年 1月 1日至2011年3月31日。 §2 基金产品概况 基金简称 华富强化回报债券（场内简称：华富强债） 交易代码 164105 基金运作方式 契约型，本基金合同生效后三年内封闭运作，在深圳证券 交易所上市交易，基金合同生效满三年后，转为上市开放 式基金（LOF）。 基金合同生效日 2010年 9月 8日 报告期末基金份额总额 1,999,206,694.42 份 投资目标 在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的当期收益 和长期回报。 投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、法规政策、利 率走势、资金供求关系、证券市场走势、流动性风险、信 用风险等因素，研判各类固定收益类资产以及参与新股申 购、股票增发、可转换债券转股、要约收购类股票等非固 定收益类资产投资的预期收益和预期风险，以确定各类金 融资产的配置比例。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的低风险品种， 预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金 和股票型基金。 基金管理人 华富基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 第 2 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2011年 1月 1日－2011年 3月 31日 ） 1.本期已实现收益 8,793,115.172.本期利润 2,458,246.003.加权平均基金份额本期利润 0.00124.期末基金资产净值 1,996,004,342.025.期末基金份额净值 0.998 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 0.10% 0.23% 0.43% 0.15% -0.33% 0.08% 第 3 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：根据《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金投资于国债、央行票据、 金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、可转债、分离交易可转债、债券回购等 固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%。本基金还可以参与新股申购、股票增发和要约收 购类股票投资，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因投资可分离债 券所产生的权证。本基金投资于非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%。在封闭期结束 后，本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值 的5%。本基金建仓期为 2010年 9月 8日到 2011年3月8日，建仓期结束时各项资产配置比例符 合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富强化回报债券型证券投资基金基金合同》的 规定。 第 4 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 曾刚 华富强化 回报债券 基金基金 经理、华 富收益增 强债券基 金基金经 理、公司 固定收益 部总监 2010年 9 月8日 -十一年 中国科技大学学士、清华大学ＭＢＡ，先后在红塔证券自营业务 总部、汉唐证券债券业务总部、 华宝兴业基金研究部负责宏观 经济和债券的研究；2 005年 7 月任上海电气财务公司资产管 理部经理助理，负责固定收益投 资。 张钫 华富强化 回报债券 基金基金 经理助理 2010年 12月 7日 -三年 上海社会科学院金融学硕士，历 任上海远东资信评估有限公司 研究员、房地产评级部经理、集 团与证券评级部副经理，新华财 经有限公司资信评级部高级经 理，2009年 5月加入华富基金 管理有限公司，历任债券研究 员、华富强化回报债券基金基金 助理。 注：曾刚的任职日期为该基金成立之日，张钫的任职日期指公司作出决定之日，证券从业年限的 计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规， 对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行 为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购 赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。 第 5 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人在报告期内严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》以及 本公司公平交易制度的相关规定，在日常交易中公平对待所管理的不同投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 按照华富强化回报和华富收益增强的基金合同，华富强化回报和华富收益增强都属于债券型 基金， 2011年一季度，华富强化回报和华富收益增强A、华富收益增强 B的净值增长率分别为 0.10%与-1.51%、-1.60%。华富强化回报和华富收益增强的差异不大。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内无异常交易行为发生。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 一季度，在控通胀的目标下，加息、提高准备金率等政策持续加码，但国内经济的内生动力 依然存在。债券市场一季度行情主要由资金面主导，1月下旬提高法定准备金率后，资金紧张程 度超出市场预期，中长期债券收益率创出新高，春节后，随着资金面趋于宽松，市场好转。信用 债发行利率在一季度维持高位，相对价值明显，吸引了不少配置和交易需求。转债市场窄幅波动， 估值依然偏高，但需求大于供给，3月后，市场略有反弹。一季度股市在低估值修复行情下，结 构分化，中小板和创业板跌幅较大。 本基金一季度继续加大信用债的配置比例，替换了大部分短融，但对使用杠杆仍较为谨慎。 可转债方面，本基金重点配置大盘转债，取得正收益。一季度，本基金基本回避了新股申购，但 存量新股对净值产生负收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金于 2010年9月8日正式成立。截止 2011年 3月 31日,本基金份额净值为 0.998元, 累计份额净值为 0.998元。报告期,本基金本季度净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率 为 0.43%。 第 6 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，信用债的配置价值仍然存在，后续随着供给的加大，CPI数据走高的扰动，信 用债有机会找到合适的买点，适时提高配置比例。可转债市场我们继续维持中性偏乐观的看法。 尽管近期乐观，但我们对中期风险仍有担忧，需要继续关注下半年的通胀压力。本基金将加 强研究债券组合增减杠杆的时间段、方式和力度上的合理策略。此外，优化组合的信用和流动性 结构也是重要关注点。 本基金将在较低风险程度下，认真研究各个潜在投资领域的机会，稳健地做好配置策略，积 极而不激进，均衡投资，以三年封闭期的综合收益率较高为重要目标，力争为基金持有人获取合 理的投资收益。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 224,243,305.66 9.80 其中：股票 224,243,305.66 9.80 2 固定收益投资 2,036,712,220.93 88.97 其中：债券 2,036,712,220.93 88.97 资产支持证券 - 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合 计 6,084,850.40 0.27 6 其他资产 22,050,711.09 0.96 7 合计 2,289,091,088.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元）占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 6,844,308.25 0.34 B 采掘业 25,264,800.00 1.27 C 制造业 154,194,860.79 7.73 C0 食品、饮料 -- C1 纺织、服装、皮毛 -- C2 木材、家具 -- 第 7 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 C3 造纸、印刷 25,944,400.00 1.30 C4 石油、化学、塑胶、塑料 -- C5 电子 -- C6 金属、非金属 20,502,100.00 1.03 C7 机械、设备、仪表 107,748,360.79 5.40 C8 医药、生物制品 -- C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应 业 5,523,000.00 0.28 E 建筑业 -- F 交通运输、仓储业 23,968,000.00 1.20 G 信息技术业 5,648,336.62 0.28 H 批发和零售贸易 2,800,000.00 0.14 I 金融、保险业 -- J 房地产业 -- K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 224,243,305.66 11.23 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 002531 天顺风能 2,300,000 52,371,000.00 2.62 2 300161 华中数控 900,000 27,990,000.00 1.40 3 002521 齐峰股份 740,000 25,944,400.00 1.30 4 300157 恒泰艾普 440,000 25,264,800.00 1.27 5 601006 大秦铁路 2,800,000 23,968,000.00 1.20 6 002540 亚太科技 610,000 20,502,100.00 1.03 7 300165 天瑞仪器 370,000 20,013,300.00 1.00 8 601118 海南橡胶 554,195 6,844,308.25 0.34 9 601519 大智慧 254,659 5,648,336.62 0.28 10 600642 申能股份 700,000 5,523,000.00 0.28 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 49,715,000.00 2.49 2 央行票据 -- 3 金融债券 -- 第 8 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 1,059,780,000.00 53.10 5 企业短期融资券 489,446,000.00 24.52 6 可转债 437,771,220.93 21.93 7 其他 -- 8 合计 2,036,712,220.93 102.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 113001 中行转债 2,090,240 223,781,094.40 11.21 2 113002 工行转债 1,610,790 192,908,210.40 9.66 3 1081322 10中冶 CP02 1,200,000 119,808,000.00 6.00 4 1081295 10同盛 CP01 1,000,000 99,840,000.00 5.00 5 122872 10复星债 500,000 50,500,000.00 2.53 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 第 9 页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 1 存出保证金 250,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,800,711.09 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 22,050,711.09 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元 ) 占基金资产净值比例 （％） 1 113001 中行转债 223,781,094.40 11.21 2 110078 澄星转债 5,280,300.00 0.26 3 113002 工行转债 192,908,210.40 9.66 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 公允价值(元 ) 占基金 资产净 值比例 （%） 流通受限情况说明 1 300161 华中数控 27,990,000.00 1.40新股锁定 2 300157 恒泰艾普 25,264,800.00 1.27新股锁定 3 002540 亚太科技 20,502,100.00 1.03新股锁定 4 300165 天瑞仪器 20,013,300.00 1.00新股锁定 5 601118 海南橡胶 6,844,308.25 0.34新股锁定 6 601519 大智慧 5,648,336.62 0.28新股锁定 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 第 10页共 11页 华富强化回报债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 - 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 - 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金 总份额比例（%） - 注：本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本封闭式基金 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、华富强化回报债券型证券投资基金基金合同 2、华富强化回报债券型证券投资基金托管协议 3、华富强化回报债券型证券投资基金招募说明书 4、报告期内华富强化回报债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅,相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站 查阅。 第 11页共 11页 中财网
 |