[一季报]鹏华300：2011年第一季度报告
鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF） 2011年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 鹏华沪深300指数(LOF) 基金主代码 160615 交易代码 160615 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009年4月3日 报告期末基金份额总额 741,298,514.96份 投资目标 采用指数化投资方式，追求基金净值增长率与业绩比较 基准收益率之间的跟踪误差最小化，力争将日平均跟踪 误差控制在0.35%以内，以实现对沪深300指数的有效 跟踪。 投资策略 本基金采用被动式指数投资方法，按照成份股在沪深 300指数中的基准权重构建指数化投资组合，并根据标 的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。 当预期 成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为 时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的 效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不 足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数 时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调 整，并辅之以金融衍生产品投资管理等，使跟踪误差控 制在限定的范围之内。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×95%＋银行同业存款利率×5% 风险收益特征 本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风 险和收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金， 为证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。 基金管理人 鹏华基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2011年1月1日 － 2011年3月31日 ） 1.本期已实现收益 15,890,236.77 2.本期利润 30,817,045.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.0284 4.期末基金资产净值 832,243,380.41 5.期末基金份额净值 1.123 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、 基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 2.74% 1.30% 2.92% 1.29% -0.18% 0.01% 注：业绩基准=沪深300指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：1、鹏华沪深300指数（LOF）基金合同于2009年4月3日生效。 2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至建仓期结束，本基金的 各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 杨靖 本基金基 金经理 2009年4月 3日 - 11 杨靖，国籍中国，管理学硕 士，11年证券从业经验。曾 在长城证券公司从事证券 研究工作，先后任研究员、 行业研究小组组长；2001 年6月加盟鹏华基金管理有 限公司从事行业研究工作，2005年开始先后任中国50 基金、行业成长基金基金经 理助理，2006年8月至2007 年4月任原普润基金（2007 年4月已转型为优质治理基 金（LOF））基金经理，2007 年4月至2009年10月担任 鹏华优质治理基金基金经 理，2009年4月3日起至今 担任鹏华沪深300基金基金 经理。杨靖先生具备基金从 业资格。本报告期内本基金 基金经理未发生变动。 注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经 理的，任职日期为基金合同生效日。 2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《鹏华沪深 300指数证券投资基金(LOF)基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等 各环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人旗下无其他投资风格相似的投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 沪深300指数2011年一季度先跌后回升，整体仍处于宽幅震荡的走势中。虽然信贷紧缩导致 市场资金缺乏，但由于沪深300成份股整体估值水平较低，尤其是以银行为首的大盘蓝筹板块估 值处于历史最低水平、且相对市场长期大幅落后，因此下跌空间有限。 报告期内本基金因申购赎回等客观情况，对跟踪指数造成了一定影响。但通过我们精心的调 整，日均跟踪误差0.03%，仍较好控制在基金合同要求的范围内。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.123元，累计净值1.183元；本报告期日均跟踪误差 0.03%，基金份额净值增长率为2.74%，同期沪深300指数涨幅为3.04%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 中国经济目前正面临较为复杂的局面，但政府政策的首要目标在未来一段时间仍以控制通胀 为主，预计在通胀拐点确定之前市场资金仍将偏紧。海外经济的逐渐复苏对中国经济有利，但国 内由于房地产调控和保障房建设的不确定性，预计一段时间内经济增长会有波动。 沪深300目前整体估值较低，特别是以银行为首的蓝筹板块长期估值处于历史低位、且长期落后 于市场，因此有估值回归的需求。预计在未来一个季度，我们认为沪深300指数相对市场或有较 好表现。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 789,273,870.80 91.02 其中：股票 789,273,870.80 91.02 2 固定收益投资 189,856.00 0.02 其中：债券 189,856.00 0.02 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 76,778,157.95 8.85 6 其他资产 888,973.93 0.10 7 合计 867,130,858.68 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,652,543.45 0.32 B 采掘业 95,063,135.40 11.42 C 制造业 288,236,633.99 34.63 C0 食品、饮料 42,586,041.34 5.12 C1 纺织、服装、皮毛 3,067,382.00 0.37 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 20,153,419.48 2.42 C5 电子 4,967,430.51 0.60 C6 金属、非金属 72,439,311.33 8.70 C7 机械、设备、仪表 110,314,275.54 13.26 C8 医药、生物制品 32,293,653.69 3.88 C99 其他制造业 2,415,120.10 0.29 D 电力、煤气及水的生产和供应业 18,994,078.48 2.28 E 建筑业 23,309,055.22 2.80 F 交通运输、仓储业 34,286,466.46 4.12 G 信息技术业 25,946,737.31 3.12 H 批发和零售贸易 21,887,694.84 2.63 I 金融、保险业 211,232,758.12 25.38 J 房地产业 40,895,060.54 4.91 K 社会服务业 7,715,390.26 0.93 L 传播与文化产业 1,082,391.56 0.13 M 综合类 17,971,925.17 2.16 合计 789,273,870.80 94.84 5.2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600036 招商银行 1,682,211 23,702,352.99 2.85 2 601318 中国平安 455,785 22,543,126.10 2.71 3 600016 民生银行 3,737,396 20,892,043.64 2.51 4 601166 兴业银行 570,604 16,382,040.84 1.97 5 601328 交通银行 2,831,555 16,111,547.95 1.94 6 600000 浦发银行 1,171,186 15,951,553.32 1.92 7 600030 中信证券 947,039 13,230,134.83 1.59 8 601088 中国神华 448,681 13,052,130.29 1.57 9 601939 建设银行 2,424,834 12,051,424.98 1.45 10 000002 万 科Ａ 1,315,415 11,430,956.35 1.37 5.3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资 明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 189,856.00 0.02 7 其他 - - 8 合计 189,856.00 0.02 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 110016 川投转债 1,600 189,856.00 0.02 注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 5.8.2报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 560,530.01 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 101,037.87 4 应收利息 17,653.28 5 应收申购款 209,752.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 888,973.93 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.8.7 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,283,290,528.96 本报告期基金总申购份额 44,486,591.01 减:本报告期基金总赎回份额 586,478,605.01 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 741,298,514.96 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 （一）《鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）基金合同》； （二）《鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）托管协议》； （三）《鹏华沪深300指数证券投资基金（LOF）2011年第1季度报告》（原文）。 7.2 存放地点 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。 7.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理 人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服 务系统，咨询电话：4006788999。 鹏华基金管理有限公司 2011年4月22日 中财网
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