[一季报]基金安顺：2011年第一季度报告
安顺证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月13 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安安顺封闭 基金主代码 500009 交易代码 500009 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年6月15日 报告期末基金份额总额 3,000,000,000份 投资目标 本基金的投资目标是为投资者减少和分散 投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金 长期稳定的投资收益。 本基金主要投资于成长型上市公司，并兼顾 对收益型上市公司及债券的投资，从而使投 资者在承受一定风险的情况下，有可能享受 到较高的资本利得和稳定的收益。 投资策略 本基金为平衡型基金，兼顾资本利得、红利 及利息收入。本基金的证券资产将不低于基 金资产总额的80%，其中投资于债券的比例 控制在基金资产净值的20-50%，股票资产的 比例控制在40-80%，现金等货币性资产比例 根据市场和运作情况调整。在股票资产中， 60%左右投资于具有良好成长性的上市公司 股票，40%左右投资于收益型上市公司股票， 在此基础上各自上下浮动10%。 本基金界定的成长型股票主要指主业发展 前景良好，在同行业的上市公司中具有较强 的竞争优势，财务状况良好，能保持较高的 业绩增长，预期收入或利润增长率不低于同 期GDP的增长率。 本基金界定的收益型股票主要指经营状况 良好、利润来源稳定，具有良好分红能力， 预期每股收益高于市场平均水平，预期市盈 率低于市场平均水平的上市公司的股票。 业绩比较基准 无 风险收益特征 无 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1．本期已实现收益 247,442,553.05 2．本期利润 -53,189,143.27 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0177 4．期末基金资产净值 3,439,943,339.59 5．期末基金份额净值 1.1466 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封 闭式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.49% 1.70% - - - - 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 安顺证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （1999年6月15日至2011年3月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 尚志民 本基 金的 基金 经理， 首席 投资 官 2003-9-18 - 14年 工商管理硕士，14年证券、基 金从业经验，曾在上海证券报 研究所、上海证大投资管理有 限公司工作，进入华安基金管 理有限公司后曾先后担任公 司研究发展部高级研究员， 1999年6月至2001年9月担任 安顺证券投资基金的基金经 理，2000年7月至2001年9月同 时担任安瑞证券投资基金的 基金经理，2001年9月至2003 年9月担任华安创新证券投资 基金的基金经理，2003年9月 至今担任本基金的基金经理， 2006年9月起同时担任华安宏 利股票型证券投资基金的基 金经理。 注：1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《安顺证券投资基金基 金合同》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违 法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入 《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基 金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配， 实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。 对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基 金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范，执行情况良好， 未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每 年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 华安旗下没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本季度没有出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场走势分化明显，钢铁、建材、房地产等周期类行业表现较好，而 医药生物、信息服务、商业零售和餐饮旅游等消费类行业跌幅居前，上证综指与 创业板指数的走势差异也达到近15个百分点。 我们在年报中指出，采用绝对估值法测算，当前众多周期性行业公司股价已 经基本反映了最悲观和中性情况之间的预期。周期性行业比较容易在一个非常差 的预期基础上实现需求或盈利的大幅度超预期。周期性行业盈利会迎来从悲观预 期向历史均值回归的过程。 周期性行业是安顺一季度配置的重点，一季度的操作主要减持了食品饮料行 业；大幅增加了对水泥行业的配置，取得较好效果；在金融股的持仓上减持保险 股，增持业绩持续超预期、估值有较大安全边际的银行股。但安顺持有相对较多 的中小市值股票，在一季度的市场调整中受到一定损失。 日本政府为救市注入50多万亿日元的流动性，以及中东北非的混乱局势导 致的国际能源价格攀升，都为中国抑制通胀增加了难度。预计国内货币政策紧缩 进入中后期，而保障性住房等投资逐渐落实，将导致配套的货币、融资等金融政 策偏积极。我们在二季度主要关注周期类行业，积极寻找和把握煤炭、钢铁、化 工等行业可能的投资机会。对组合中的中小板和创业板类上市公司，需要进一步 梳理和审视，尽量回避可能的风险。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2011年3月31日，本基金份额净值为1.1466元，本报告期份额净值 增长率为-1.49%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 2,701,528,962.29 78.14 其中：股票 2,701,528,962.29 78.14 2 固定收益投资 708,361,521.40 20.49 其中：债券 708,361,521.40 20.49 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 29,602,595.93 0.86 6 其他各项资产 17,970,245.55 0.52 7 合计 3,457,463,325.17 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 248,954,353.49 7.24 C 制造业 1,372,846,522.48 39.91 C0 食品、饮料 382,172,221.73 11.11 C1 纺织、服装、皮 毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑 胶、塑料 74,941,018.10 2.18 C5 电子 135,382,702.10 3.94 C6 金属、非金属 531,836,996.43 15.46 C7 机械、设备、仪 表 164,249,903.80 4.77 C8 医药、生物制品 80,183,680.32 2.33 C99 其他制造业 4,080,000.00 0.12 D 电力、煤气及水的生产 和供应业 797.00 0.00 E 建筑业 218,876,683.00 6.36 F 交通运输、仓储业 214,466.85 0.01 G 信息技术业 220,002,523.32 6.40 H 批发和零售贸易 201,811,114.92 5.87 I 金融、保险业 354,679,212.65 10.31 J 房地产业 555,989.92 0.02 K 社会服务业 81,028,198.66 2.36 L 传播与文化产业 168,100.00 0.00 M 综合类 2,391,000.00 0.07 合计 2,701,528,962.29 78.53 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 600585 海螺水泥 6,000,000 243,120,000.00 7.07 2 600970 中材国际 5,000,000 218,550,000.00 6.35 3 600866 星湖科技 10,642,548 141,226,611.96 4.11 4 600036 招商银行 9,199,900 129,626,591.00 3.77 5 600016 民生银行 22,990,000 128,514,100.00 3.74 6 002024 苏宁电器 10,000,000 128,300,000.00 3.73 7 002152 广电运通 3,000,000 125,490,000.00 3.65 8 600019 宝钢股份 15,990,000 113,049,300.00 3.29 9 601088 中国神华 3,555,051 103,416,433.59 3.01 10 600050 中国联通 18,155,449 103,304,504.81 3.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 138,911,521.40 4.04 2 央行票据 309,352,000.00 8.99 3 金融债券 260,098,000.00 7.56 其中：政策性金融债 260,098,000.00 7.56 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 - - 7 其他 - - 8 合计 708,361,521.40 20.59 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 0801050 08央票50 1,500,000 150,270,000.00 4.37 2 100233 10国开33 900,000 88,839,000.00 2.58 3 070219 07国开19 500,000 50,660,000.00 1.47 4 1101013 11央票13 500,000 49,655,000.00 1.44 5 070220 07国开20 500,000 49,620,000.00 1.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,167,345.46 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 5,170.00 4 应收利息 14,934,826.85 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 1,862,903.24 8 其他 - 9 合计 17,970,245.55 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的股票。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 24,325,003 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 24,325,003 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份 额比例（%） 0.81 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《安顺证券投资基金基金合同》 2、《安顺证券投资基金招募说明书》 3、《安顺证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日 中财网
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