[一季报]基金泰和：2011年第一季度报告
泰和证券投资基金2011年第一季度报告 2011年3月31日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2011年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月19日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实泰和封闭（上交所上市简称：基金泰和） 交易主代码 500002 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 1999年4月8日 报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00 份 投资目标 为投资者减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金 长期稳定的投资收益。 投资策略 本基金采用“自上而下”的资产配置与“自下而上”的股票选择 相结合的投资方法。在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券 市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资 比例。坚持以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公 司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股 投资的时机选择。 业绩比较基准 无 风险收益特征 无 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2011年1月1日 － 2011年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -31,602,198.82 2.本期利润 -176,371,479.45 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0882 4.期末基金资产净值 2,422,854,241.27 5.期末基金份额净值 1.2114 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基金 业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -6.79% 1.98% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势对比图 图：嘉实泰和封闭累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （1999年4月8日至2011年3月31日） 注：报告期内，本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：(1)本 基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，投资于国家债券的比例不低于本基 金资产净值的20％; (2)本基金持有一家上市公司的股票,不超过基金资产净值10％; 本基金与由 本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10％；(3)遵守中 国证监会规定的其他比例限制。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 任竞辉 本基金基 金经理 2010年10月 12日 - 6年 曾任申万巴黎基金管理有限公司 行业研究员、中国国际金融有限 公司行业研究员。2008年2月加 盟嘉实基金管理有限公司任高级 分析师。MBA，具有基金从业资格， 中国国籍。 注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、 《泰和证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管 理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司内部公平交易制度，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待了旗下管理的 所有基金和组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进行业绩比较。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，本基金未发生异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内国内通胀压力持续上升，紧缩货币政策继续升级，经济增长高位放缓，体现在股票 市场上，市场延续了在通胀加剧和经济复苏之间摇摆的态势，但是投资风格发生显著切换，低估 值类股票估值修复明显，高估值成长股调整幅度较大。本基金在保持了原有成长类核心品种的配 置基础上，通过加强调研和业绩跟踪，做出适当优化；同时按照计划加大了工程机械、建筑建材、 家电、交运设备等周期成长行业投资比例，有效弥补了净值下跌。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.2114元,本报告期基金份额净值增长率为-6.79%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，由于翘尾因素，通胀率会继续走高，强劲的经济增长为进一步宏观调控提供空 间，海外主要经济体也会相继进入加息周期。我们判断不排除通胀见顶的时点继续延后，持续加 大的调控压力必然付出一定经济增长的代价，但是我们看到更大的背景是经济复苏的持续性以及 活跃度的提高。基于此判断，本基金会延续2011年一季度的主要策略，以成长为主线，高估值与 低估值并重，提高投资品配置比例，并在恰当时机向上游品种渗透，力争更好地分享经济复苏带 来的收益。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,435,096,587.50 58.63 其中：股票 1,435,096,587.50 58.63 2 固定收益投资 555,584,784.42 22.70 其中：债券 555,584,784.42 22.70 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合 计 441,123,395.10 18.02 6 其他资产 15,790,951.29 0.65 7 合计 2,447,595,718.31 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 12,252,805.50 0.51 C 制造业 1,228,468,959.70 50.70 C0 食品、饮料 58,929,923.91 2.43 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 14,680,800.00 0.61 C5 电子 364,341,287.49 15.04 C6 金属、非金属 187,998,914.34 7.76 C7 机械、设备、仪表 478,947,687.26 19.77 C8 医药、生物制品 123,570,346.70 5.10 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 28,543,253.28 1.18 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 132,645,879.46 5.47 H 批发和零售贸易 22,169,281.56 0.92 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 11,016,408.00 0.45 合计 1,435,096,587.50 59.23 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600031 三一重工 5,979,230 166,940,101.60 6.89 2 000651 格力电器 5,789,304 131,185,628.64 5.41 3 002241 歌尔声学 2,699,845 120,602,076.15 4.98 4 002106 莱宝高科 2,124,484 98,809,750.84 4.08 5 002236 大华股份 1,256,173 89,816,369.50 3.71 6 600585 海螺水泥 1,883,249 76,309,249.48 3.15 7 000423 东阿阿胶 1,459,290 62,880,806.10 2.60 8 002161 远 望 谷 2,580,562 57,752,977.56 2.38 9 002055 得润电子 2,708,260 55,113,091.00 2.27 10 000338 潍柴动力 908,691 48,324,187.38 1.99 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 49,069,605.00 2.03 2 央行票据 464,536,000.00 19.17 3 金融债券 39,947,000.00 1.65 其中：政策性金融债 39,947,000.00 1.65 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 可转债 2,032,179.42 0.08 7 其他 - - 8 合计 555,584,784.42 22.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 1101013 11央行票据13 1,100,000 109,241,000.00 4.51 2 1101016 11央行票据16 900,000 87,219,000.00 3.60 3 1101017 11央行票据17 800,000 79,440,000.00 3.28 4 1001037 10央行票据37 700,000 68,852,000.00 2.84 5 0801044 08央行票据44 600,000 60,066,000.00 2.48 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 报告期末，本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前 一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 7,222,575.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 8,568,376.18 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,790,951.29 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 110007 博汇转债 1,032,790.00 0.04 2 128233 塔牌转债 999,389.42 0.04 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况 单位：份 报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 15,858,600.00 报告期期间买入总份额 - 报告期期间卖出总份额 - 报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 15,858,600.00 报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例（%） 0.79 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 （1） 中国证监会批准泰和证券投资基金设立的文件； （2）《泰和证券投资基金基金合同》； （3）《泰和证券投资基金招募说明书》； （4）《泰和证券投资基金基金托管协议》； （5） 基金管理人业务资格批件、营业执照； （6） 报告期内泰和证券投资基金公告的各项原稿。 7.2 存放地点 （1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管服务部 7.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工 本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2011年4月22日 中财网
 |