[一季报]海富稳固：2011年第一季度报告
海富通稳固收益债券型证券投资基金 2011年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：海富通基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月21日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 海富通稳固收益债券 基金主代码 519030 交易代码 519030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年11月23日 报告期末基金份额总额 1,260,764,938.41份 投资目标 通过合理运用投资组合优化策略，力争实现基金收益随着时 间增长的逐步提升。 投资策略 本基金的整体投资策略分为三个层次：第一层次，即资产配 置策略，将以优化投资组合保险策略为核心，实现基金投资 目标；第二层次，即债券投资策略，将采用自上而下的策略， 以久期管理为核心；第三层次，即股票投资策略，包括新股 申购策略和积极的精选个股策略。 业绩比较基准 三年期银行定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于中低风险品种。其预期收益和风 险水平高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 海富通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 12,514,172.33 2.本期利润 10,959,119.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0062 4.期末基金资产净值 1,274,401,648.46 5.期末基金份额净值 1.011 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （3）本基金合同生效日为2010年11月23日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 0.60% 0.22% 1.06% 0.01% -0.46% 0.21% 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 海富通稳固收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年11月23日至2011年3月31日） 注：1、本基金合同于2010年11月23日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年； 2、按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。自2010年11月23 日合同生效日起至2011年3月31日，本基金运作时间未满六个月，仍处于建仓期中。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 邵佳民 本基金 的基金 经理； 海富通 稳健添 利债券 基金的 基金经 理；海 富通强 化回报 混合基 金的基 金经 理；固 定收益 组合管 理部总 监 2010-11-23 - 14年 中国国籍，硕士，持有基金从业人 员资格证书。历任海通证券公司固 定收益部债券业务助理、债券销售 主管、债券分析师、债券投资部经 理。2003年4月任海富通基金管理 有限公司固定收益分析师，2005年 1月至2008年1月任海富通货币基 金基金经理，2006年5月起任海富 通强化回报混合基金基金经理， 2007年10月起任固定收益组合管 理部总监，2008年10月起兼任海富 通稳健添利债券基金基金经理， 2010年11月起兼任海富通稳固收 益债券基金基金经理。 注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定 之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。 2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法 律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司自成立以来，就建立了公平交易制度，并通过系统控制和事前、事中、事后的监控 确保公平交易制度的执行。中国证监会于2008 年3 月20 日颁布了《证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见》，公司根据该指导意见的具体要求，已完善现有的业务流程，建 立了公平交易监控系统，进行定期监控，以切实保护投资者的合法权益。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据本基金合同，公司旗下无投资风格与本基金相似的其他基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年第一季度，消费物价指数（CPI）继续保持在较高水平，中央银行把控制通货膨 胀作为货币政策首要目标。从实际执行看，政府更多地采用存款准备金等数量型手段，一季 度累计上调存款准备金三次，大型商业银行的准备金水平达到20%，为本世纪最高水平。存 款利率则提升一次，一年期存款利率从2.75%提升至3%，仍然低于消费物价指数，负利率状 态没有改变。我们认为，中央银行在进行利率调整时，需要关注物价、投资、经济增长速度、 本外币利率水平对比等较多因素，目前仍然处于“走一步看一步”的状态。 一季度在债券发行较少而资金相对充裕的推动下，债券价格小幅度上涨。其中公司债券 因收益率较高，成为各机构的重点配置对象。可转换债券因为发行了中石化等债券，供给继 续增加，而需求也比较旺盛。因一季度的股票市场没有持续的上涨行情，可转换债券的表现 也一般。 基金在一季度继续增加债券投资，以交易所市场可质押的公司债券为主，组合的剩余期 限控制在三年以下；同时增加对可转债的投资，投资比例增加到30%左右。股票投资方面， 以抵抗长期通货膨胀能力强的资源类公司为主，适当回避小公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金的净值增长率为0.60%，同期业绩比较基准收益率为1.06%。 4.4.3 市场展望和投资策略 本基金认为，2011年第二季度的债券市场仍然谨慎看淡。主要原因是，消费物价指数 仍处于高水平，而且可能超出预期，从而使中央银行无法放弃紧缩措施。由于全世界范围内 流动性泛滥的因素无法消除，而新兴市场国家对资源能源的需求增长较快，大宗商品和农产 品的价格在中长期上升的可能性大于下跌。中国的经济增长速度可能小幅度放缓，但不足以 造成资源能源的价格下跌。加上中央银行紧缩的力度实际上是温和的，债券市场大的投资机 会还没有来临。 我们预期，未来的一段时间内，收益率曲线将更加扁平化。基金将继续增加对中短期债 券的投资，加强对信用风险的控制。可转换债券目前的价格不高，将继续增加投资。股票方 面，资源类股票仍然是投资重点，但一些成长性公司将逐步纳入视野。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 208,975,307.68 15.73 其中：股票 208,975,307.68 15.73 2 固定收益投资 971,259,400.72 73.09 其中：债券 971,259,400.72 73.09 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 134,659,530.87 10.13 6 其他各项资产 13,912,033.14 1.05 7 合计 1,328,806,272.41 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 68,258,300.07 5.36 C 制造业 139,029,007.61 10.91 C0 食品、饮料 19,468,501.17 1.53 C1 纺织、服装、皮毛 - - C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 14,630.00 0.00 C4 石油、化学、塑胶、 塑料 8,557,127.90 0.67 C5 电子 - - C6 金属、非金属 93,086,811.14 7.30 C7 机械、设备、仪表 17,886,842.40 1.40 C8 医药、生物制品 15,095.00 0.00 C99 其他制造业 - - D 电力、煤气及水的生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 - - H 批发和零售贸易 1,688,000.00 0.13 I 金融、保险业 - - J 房地产业 - - K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 208,975,307.68 16.40 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 000629 攀钢钒钛 3,009,930 41,296,239.60 3.24 2 600395 盘江股份 1,000,922 35,822,998.38 2.81 3 600362 江西铜业 799,990 31,079,611.50 2.44 4 002128 露天煤业 856,533 19,640,301.69 1.54 5 000858 五 粮 液 609,953 19,451,401.17 1.53 6 601717 郑煤机 459,816 17,886,842.40 1.40 7 600028 中国石化 1,500,000 12,795,000.00 1.00 8 000630 铜陵有色 435,299 12,170,960.04 0.96 9 000887 中鼎股份 386,499 8,541,627.90 0.67 10 000932 华菱钢铁 2,000,000 8,540,000.00 0.67 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 99,310,000.00 7.79 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 413,839,374.71 32.47 5 企业短期融资券 30,066,000.00 2.36 6 可转债 428,044,026.01 33.59 7 其他 - - 8 合计 971,259,400.72 76.21 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 110015 石化转债 1,699,070 183,533,541.40 14.40 2 113001 中行转债 1,200,000 128,472,000.00 10.08 3 1101015 11央行票据15 1,000,000 99,310,000.00 7.79 4 126011 08石化债 900,000 81,207,000.00 6.37 5 111055 09华西债 671,685 66,651,302.55 5.23 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 5.8.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外 的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 920,395.43 2 应收证券清算款 8,095,834.77 3 应收股利 - 4 应收利息 4,846,719.29 5 应收申购款 49,083.65 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,912,033.14 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 110003 新钢转债 24,329,614.00 1.91 2 113001 中行转债 128,472,000.00 10.08 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,696,872,897.89 本报告期基金总申购份额 45,066,288.58 减：本报告期基金总赎回份额 1,481,174,248.06 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,260,764,938.41 §7 影响投资者决策的其他重要信息 海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基金管 理公司。 从2003年8月开始，海富通先后募集成立了16只开放式基金。截至2011年3月31 日，海富通管理的公募基金资产规模近417亿元人民币。 作为首批国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2011年3月 31日，海富通为50多家企业超过142亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特 定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2011年3月31日，海富通旗下专户理财管 理资产规模超过25亿元。2004年末开始，海富通为QFII（合格境外机构投资者）及其他多 个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至2011年3月31日，投资咨询业务规模达226 亿元人民币，海富通投资咨询业务成为其颇具特色的业务之一。 2011年3月31日，海富通在由《证券时报》举办的2010年度“中国基金业明星奖” 评选中，获“2010年度十大明星基金公司奖”。 海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自2008年启动“绿色与希望-橄榄枝公益环 保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙 古库伦旗捐建了公益林。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资” 为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准设立海富通稳固收益债券型证券投资基金的文件 （二）海富通稳固收益债券型证券投资基金基金合同 （三）海富通稳固收益债券型证券投资基金招募说明书 （四）海富通稳固收益债券型证券投资基金托管协议 （五）中国证监会批准设立海富通基金管理有限公司的文件 （六）报告期内海富通稳固收益债券型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 8.2 存放地点 上海市浦东新区陆家嘴花园石桥路66号东亚银行金融大厦36-37层本基金管理人办公 地址。 8.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 海富通基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日 中财网
 |