[一季报]兴全增利：2011年第一季度报告
兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 3月 31日 基金管理人：兴业全球基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年四月二十二日 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基 金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4月 18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证投资于本基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称兴全磐稳增利债券 基金主代码 340009 交易代码 340009 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2009年7月23日 报告期末基金份额总额 422,053,802.22份 投资目标 本基金在保证基金资产良好流动性的基础上，通过严 格风险控制下的债券及其他证券产品投资，追求低风 险下的稳定收益，并争取在基金资产保值的基础上， 积极利用各种稳健的投资工具力争资产的持续增值。 投资策略 在严格的风险控制和确保基金资产流动性的前提下， 在系统性分析研究的基础上，通过对债券类属配置和 目标久期的适时调整，适时合理地利用现有的企业债 券等投资工具，配合套利策略的积极运用，追求低风 险下的稳健收益。 业绩比较基准中信标普全债指数 ×95%+同业存款利率 ×5% 风险收益特征 本基金是债券型证券投资基金，预计长期平均风险与 收益低于股票型、混合型以及可转债证券投资基金， 1 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 高于货币市场基金。 基金管理人兴业全球基金管理有限公司 基金托管人交通银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（2011年 1月 1日-2011年 3月 31日） 1.本期已实现收益 3,596,739.63 2.本期利润 -574,349.42 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0013 4.期末基金资产净值 422,928,007.29 5.期末基金份额净值 1.0021 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购 赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列 数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 ① 净值增 长率标 准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.08% 0.11% 0.76% 0.04% -0.84% 0.07% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年 7月 23日至 2011年 3月 31日） 2 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 注：1、净值表现所取数据截至到 2011年 3月 31日。 2、按照《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建 仓期为 2009年 7月 23日至 2010年 1月 22日，建仓期结束时本基金各项资产配 置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 李友超 兴全货 币市场 证券投 资基金、 本基金 基金经 理 2007-4-17 -8年 1965年生，理学硕士， 历任安徽农师院助 教、建设银行滁州分 行支行行长、建设银 行监察室监察员、平 安资产管理公司交易 员、华富货币市场基 金基金经理。 肖娟 本基金 基金经 理 2011-1-25 -7年 1976年生，经济学硕 士，历任平安资产管 理有限责任公司固定 3 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 收益研究主管，海通 证券股份有限公司固 定收益高级研究员， 兴业全球基金管理有 限公司固定收益高级 研究员。 注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报 告期内离任的）。 2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作 出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之 日。 3、“证券从业年限 ”按照中国证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定计算。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细 则、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基 金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的 行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管 理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平 对待，保护投资者的合法权益。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资组 合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，经济增长平稳，物价继续保持 4%以上。一季度政策面总体偏紧， 4 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 货币政策量价工具先后动用，另外通过提高央票发行利率，公开市场也逐步恢复 回收流动性功能。债券市场在春节前后表现迥异，春节前因资金紧张总体交易不 活跃，节后随着资金利率走低和紧缩预期缓和，债券、股票市场开始震荡走强。 我们判断 2011年股票市场、债券市场都存在一定机会，因此在资产配置上 我们对利率债、信用债、可转债占比上保持一定平衡，重点提高了可转债持仓比 例，降低了信用债中的房地产债券比例，适当拉长久期。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金净值增长率 -0.08%，同期业绩比较基准收益率 0.76%。 4.4.3管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2011年第二季度，经济滑坡预期将进一步缓和，经济继续保持平稳增 长，CPI有再创新高可能，未来一季度宏观政策将继续在控制通胀和维护经济增 长之间权衡、摇摆。由于公开市场已经恢复了回收流动性功能，准备金调整压力 部分缓解。未来一季度资金面相对宽松，政策面相对平静，债券市场环境突变因 素减少，通胀因素可能是影响市场的主要因素，我们坚持一季度配置策略，各品 种保持基本平衡，信用债和大盘可转债安全性比较高，有一定交易机会，可以适 当增减持仓比例。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的 比例（%） 1权益投资 -- 其中：股票 -- 2固定收益投资 380,581,130.36 88.98 其中：债券 380,581,130.36 88.98 资产支持证券 -- 3金融衍生品投资 -- 4买入返售金融资产 20,000,270.00 4.68 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5银行存款和结算备付金合计 16,424,166.84 3.84 5 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 6其他各项资产 10,699,157.42 2.50 7合计 427,704,724.62 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资 明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 40,064,000.00 9.47 3金融债券 39,048,000.00 9.23 其中：政策性金融债 19,798,000.00 4.68 4企业债券 166,425,495.80 39.35 5企业短期融资券 -- 6可转债 135,043,634.56 31.93 7其他 -- 8合计 380,581,130.36 89.99 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资 明细 序 号 债券代码债券名称数量（张）公允价值 (元)占基金资产净 值比例（％） 1 113001中行转债 500,000 53,530,000.00 12.66 2 110015石化转债 425,440 45,956,028.80 10.87 3 0801047 08央行票据 47 400,000 40,064,000.00 9.47 4 122050 10杉杉债 365,310 36,213,180.30 8.56 5 1180053 11宝城投债 300,000 30,348,000.00 7.18 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资 明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调 查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 6 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 5.8.3其他各项资产构成 序号名称金额（人民币元） 1存出保证金 250,000.00 2应收证券清算款 5,721,544.99 3应收股利 - 4应收利息 4,618,687.14 5应收申购款 108,925.29 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 10,699,157.42 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值 (元)占基金资产净值比例 (%) 1 113001中行转债 53,530,000.00 12.66 2 110007博汇转债 15,123,160.00 3.58 3 125731美丰转债 10,753,110.00 2.54 4 125709唐钢转债 3,480,661.78 0.82 5 110003新钢转债 2,264,800.00 0.54 6 110009双良转债 1,779,741.60 0.42 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 498,008,601.46 本报告期基金总申购份额 61,553,282.82 减：本报告期基金总赎回份额 137,508,082.06 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 422,053,802.22 注：总申购份额含红利再投资、转换转入份额，总赎回份额含转换转出份额。 7 兴全磐稳增利债券型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §7备查文件目录 7.1备查文件目录 1、中国证监会批准本基金设立的文件 2、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金基金合同》 3、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金托管协议》 4、《兴全磐稳增利债券型证券投资基金更新招募说明书》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告原件。 7.2存放地点 基金管理人、基金托管人的办公场所。 7.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人、基 金托管人办公场所免费查阅。 兴业全球基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日 8 中财网
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