[一季报]添富焦点：2011年第一季度报告
汇添富成长焦点股票型证券投资基金2011 年第1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年4月22日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月20日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 汇添富成长焦点股票 交易代码 519068 前端交易代码 519068 后端交易代码 519071 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年3月12日 报告期末基金份额总额 7,576,199,868.75 份 投资目标 本基金是主动股票型基金，精选成长性较高，且估值 有吸引力的股票进行布局，在有效管理风险的前提 下，追求中长期较高的投资回报。 投资策略 本基金采用积极的资产配置和股票投资策略。在资产 配置中，通过资产战略配置和战术配置来确定每一阶 段投资组合中股票、债券和现金类资产等的投资范围 和比例；在股票投资中，采用“自下而上”的策略， 精选出成长性较高，且估值有吸引力的股票，精心构 建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制， 以获得长期的较高投资收益。本基金投资策略的重点 是精选股票策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率 ×20%。 风险收益特征 本基金为主动股票型基金，属于证券投资基金中风险 偏上的品种。 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2011年1月1日 － 2011年3月31日 ） 1.本期已实现收益 268,025,059.79 2.本期利润 -694,318,852.77 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0900 4.期末基金资产净值 9,066,137,130.56 5.期末基金份额净值 1.1967 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ -6.84% 1.19% 2.64% 1.09% -9.48% 0.10% 过去三个月 汇添富成长焦点股票2011年第1季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2007年3月12日）起6个月，建仓期结束时各 项资产配置比例符合合同约定。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 第 4 页共10 页 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限说明 齐东超 本基金的 基金经 理, 汇添 富民营活 力股票型 证券投资 基金的基 2009年7月 - 7年 28日 国籍：中国。学历： 清华大学工学硕士。 相关业务资格：证券 投资基金从业资格。 从业经历：曾任海通 证券研究所证券分析 师，2005年4月加入 金经理， 投资研究 总部研究 总监助理 汇添富基金管理有限 公司，任行业分析师、 投资研究总部研究总 监助理，2009年2月 2日至2009年7月27 日任汇添富成长焦点 股票型证券投资基金 的基金经理助理， 2009年7月28日至今 任汇添富成长焦点股 票型证券投资基金的 基金经理，2010年5 月5日至今任汇添富 民营活力股票型证券 投资基金的基金经 理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； ２、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健 全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资 标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、 稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为成长风格的股票型基金，截止报告期，与本基金管理人旗下其他基金投资组合风格 不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年一季度，货币紧缩持续进行，价值股的估值修复和中小盘股票的估值回归是市场的主 旋律，消费和服务类资产也显著跑输市场。大的紧缩背景下，A股市场新增资金有限，一类资产 的上涨往往通过另一类资产的下跌来完成。一季度，沪深300上涨7.2%，本基金下跌6.84%。本 基金持仓结构中，消费和服务类资产占比较高，是落后业绩基准的主要原因。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 一季度，本基金下跌6.84%，落后业绩比较基准9.48%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年二季度可能是全年最困难的一个季度。一方面，高通胀背景下货币紧缩的态势难以缓 解。另一方面，2010年四季度以来的紧缩风险，叠加各项产业政策退出的风险，可能对实体经济 的影响逐步体现，经济存在短期的下行风险。 二季度后，流动性和经济向上的转折点应该会陆续出现，市场有望迎来转机，如果不再出现 大的新涨价因素，通胀的高点在二季度末出现；经济下行风险倒逼流动性放松；保障房的供给逐 渐明朗化，地产调控压力逐渐缓解。这三点构成紧缩政策转向的基础。在三四线城市化加速的背 景下，经济的驱动力正在成功接棒，下半年保障房建设逐渐发力，也将增添新的动力。这两点构 成盈利增长的基础。 乐观预期中有两大风险需要警惕。一个是通胀超出预期，尤其警惕通胀预期本身推动通胀的 循环开始。这种情况下，货币紧缩迟迟无法缓解，并将对经济增长产生持续压力。另一个是油价 超预期。虽然我们必将适应不断上涨的油价，但这一轮油价上涨供给冲击因素居主导，不确定性 大。显著上涨的油价将迅速推升通胀，并冲击中下游产业，百害无一利。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 90.35 8,227,705,716.45 其中：股票 90.35 2 固定收益投资 2.22 其中：债券 2.22 资产支持证券 - 3 金融衍生品投资 - 4 买入返售金融资产 - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - 5 银行存款和结算备付金合计 6.62 6 其他资产 0.81 7 合计 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 8,227,705,716.45 201,815,231.60 201,815,231.60 - - - - 603,128,646.17 73,710,606.04 9,106,360,200.26 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 0.45 B 采掘业 11.31 C 制造业 46.78 C0 食品、饮料 15.28 C1 纺织、服装、皮毛 - C2 木材、家具 - C3 造纸、印刷 0.27 C4 石油、化学、塑胶、塑料 3.90 C5 电子 6.53 C6 金属、非金属 1.77 C7 机械、设备、仪表 9.39 C8 医药、生物制品 8.93 C99 其他制造业 0.72 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.47 E 建筑业 2.74 F 交通运输、仓储业 - G 信息技术业 6.05 H 批发和零售贸易 4.68 I 金融、保险业 13.77 J 房地产业 - K 社会服务业 1.15 L 传播与文化产业 - M 综合类 3.35 合计 90.75 40,561,138.72 1,025,163,088.28 4,241,252,238.95 1,384,971,326.50 - - 24,509,248.36 353,397,466.17 591,799,610.63 160,756,707.97 851,111,375.45 809,450,101.19 65,256,402.68 42,239,225.60 248,559,305.19 - 548,853,743.75 424,565,643.64 1,248,697,992.41 - 103,842,368.00 - 303,970,971.91 8,227,705,716.45 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600519 3,039,934 546,732,129.90 6.03 2 002007 10,301,617 417,215,488.50 4.60 3 000869 3,817,279 332,408,655.32 3.67 4 600415 9,598,073 303,970,971.91 3.35 5 600016 53,305,616 297,978,393.44 3.29 6 000527 15,024,678 281,562,465.72 3.11 7 600050 47,424,851 269,847,402.19 2.98 8 002155 6,365,938 254,064,585.58 2.80 9 000937 5,438,604 253,710,876.60 2.80 10 600327 21,530,818 249,757,488.80 2.75 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 贵州茅台 华兰生物 张 裕Ａ 小商品城 民生银行 美的电器 中国联通 辰州矿业 冀中能源 大厦股份 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - 2 央行票据 2.19 3 金融债券 - 其中：政策性金融债 - 4 企业债券 - 5 企业短期融资券 - 6 可转债 0.04 7 其他 - 8 合计 2.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 - 198,620,000.00 - - - - 3,195,231.60 - 201,815,231.60 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 1101013 2,000,000 198,620,000.00 2.19 2 110015 29,580 3,195,231.60 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 11央票13 石化转债 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2 应收证券清算款 3 应收股利 4 应收利息 5 应收申购款 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 7,897,077.92 64,205,424.43 - 460,039.48 1,148,064.21 - - - 73,710,606.04 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 7,830,960,615.99 本报告期基金总申购份额 297,069,386.24 减:本报告期基金总赎回份额 551,830,133.48 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 7,576,199,868.75 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、中国证监会批准汇添富成长焦点股票型证券投资基金募集的文件； 2、《汇添富成长焦点股票型证券投资基金基金合同》； 3、《汇添富成长焦点股票型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、报告期内汇添富成长焦点股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告； 6、中国证监会要求的其他文件。 7.2 存放地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21楼 汇添富基金管理有限公司 7.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，或登录基金管理人网站www.99fund.com查阅， 还可拨打基金管理人客户服务中心电话：400-888-9918查询相关信息。 汇添富基金管理有限公司 2011年4月22日 中财网
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