[一季报]华安宏利：2011年第一季度报告
华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年3月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十二日 第 1 页共 12 页 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4 月 15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安宏利股票 基金主代码 040005 前端交易代码 040005 后端交易代码 041005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年9月6日 报告期末基金份额总额 3,397,025,402.94份 投资目标 通过持续获取价格回归价值所带来的资本收益，以及 分红所带来的红利收益，实现基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金将采用自上而下和自下而上相结合的方法构 建投资组合，并在投资流程中采用公司开发的数量分 析模型进行支持，使其更为科学和客观。 业绩比较基准 基金整体业绩比较基准＝中信标普300指数收益率 2 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 ×90%＋同业存款利率×10% 风险收益特征 本基金是一只主动投资的股票型基金，基金的风险与 预期收益都要高于混合型基金，属于证券投资基金中 的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前 提下，谋求实现基金财产的稳定增值。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 685,338,268.65 2.本期利润 -49,556,217.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0142 4.期末基金资产净值 8,805,376,948.57 5.期末基金份额净值 2.5921 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭 式基金交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值 变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价 值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段净值增净值增业绩比业绩比 ①-③ ②-④ 3 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 长率①长率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 过去三个月 -0.55% 1.31% 2.05% 1.22% -2.60% 0.09% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华安宏利股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2006年 9月 6日至 2011年 3月 31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理 期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 4 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 尚志民 本基 金的 基金 经理， 首席 投资 官 2006-9-6 -14年 工商管理硕士，14年证券、基 金从业经验，曾在上海证券报 研究所、上海证大投资管理有 限公司工作，进入华安基金管 理有限公司后曾先后担任公 司研究发展部高级研究员， 1999年6月至2001年9月担任 安顺证券投资基金的基金经 理，2000年7月至2001年9月同 时担任安瑞证券投资基金的 基金经理，2001年9月至2003 年9月担任华安创新证券投资 基金的基金经理，2003年9月 至今担任安顺证券投资基金 的基金经理，2006年9月起同 时担任本基金的基金经理。 注：1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安宏利股票型证券 投资基金基金合同》、《华安宏利股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法 律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风 险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合 同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务，均纳入 《交易端公平交易管理办法》进行管理。 对于场内交易，公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基 5 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、 综合平衡”，不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配， 实现公平交易。本报告期内，场内业务的公平交易运作良好，未出现异常情况。 对于场外交易，公司制定《交易端公平交易管理办法 -银行间业务》以及《基 金（账户）参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范，执行情况 良好，未出现异常情况。 公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察，分别于每季度和每 年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以 及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 华安旗下没有与本基金风格相同的基金。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 一季度没有出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度市场走势分化明显，钢铁、建材、房地产等周期类行业表现较好，而 医药生物、信息服务、商业零售和餐饮旅游等消费类行业跌幅居前，上证综指与 创业板指数的走势差异也达到近 15个百分点。 我们在年报中指出，采用绝对估值法测算，当前众多周期性行业公司股价已 经基本反映了最悲观和中性情况之间的预期。周期性行业比较容易在一个非常差 的预期基础上实现需求或盈利的大幅度超预期，行业盈利和估值会迎来从悲观预 期向历史均值回归的过程。 宏利的行业和个股配置主要集中在低估值的一线蓝筹，周期性行业是我们一 季度配置的重点，一季度的操作中主要减持了食品饮料行业；大幅增加了对水泥 行业的配置，取得较好效果；在金融股的持仓上减持保险股，增持业绩持续超预 期、估值有较大安全边际的银行股。 日本政府为救市注入 50多万亿日元的流动性，以及中东北非的混乱局势导 致的国际能源价格攀升，都为中国抑制通胀增加了难度。预计国内货币政策紧缩 进入中后期，而保障性住房等投资逐渐落实，将导致配套的货币、融资等金融政 6 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 策偏积极。我们在二季度主要关注周期类行业，积极寻找和把握煤炭、钢铁、化 工等行业可能的投资机会。对组合中的中小板和创业板类上市公司，需要进一步 梳理和审视，尽量回避可能的风险。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2011年3月31日，本基金份额净值为 2.5921元，本报告期份额净值 增长率为-0.55%，同期业绩比较基准增长率为2.05%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 8,027,405,715.86 90.39 其中：股票 8,027,405,715.86 90.39 2 固定收益投资 461,845,834.40 5.20 其中：债券 461,845,834.40 5.20 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 354,944,540.06 4.00 6 其他各项资产 36,916,323.74 0.42 7 合计 8,881,112,414.06 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- 7 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 B 采掘业 736,827,403.81 8.37 C 制造业 4,053,628,587.24 46.04 C0 食品、饮料 906,463,078.95 10.29 C1 纺织、服装、皮 毛 808,000.00 0.01 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑 胶、塑料 442,400,000.00 5.02 C5 电子 295,979,715.03 3.36 C6 金属、非金属 1,358,855,327.85 15.43 C7 机械、设备、仪 表 751,252,169.55 8.53 C8 医药、生物制品 297,866,316.06 3.38 C99 其他制造业 3,979.80 0.00 D 电力、煤气及水的生产 和供应业 57,814,606.32 0.66 E 建筑业 556,076,990.13 6.32 F 交通运输、仓储业 1,978,581.78 0.02 G 信息技术业 425,837,380.34 4.84 H 批发和零售贸易 546,348,502.66 6.20 I 金融、保险业 1,255,142,862.65 14.25 J 房地产业 310,744,534.84 3.53 K 社会服务业 80,135,421.92 0.91 L 传播与文化产业 1,344,800.00 0.02 M 综合类 1,526,044.17 0.02 合计 8,027,405,715.86 91.16 8 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 （％） 1 600585 海螺水泥 16,699,939 676,681,528.28 7.68 2 600970 中材国际 12,660,000 553,368,600.00 6.28 3 600016 民生银行 80,999,069 452,784,795.71 5.14 4 002024 苏宁电器 33,660,000 431,857,800.00 4.90 5 600036 招商银行 30,099,900 424,107,591.00 4.82 6 002152 广电运通 10,000,000 418,300,000.00 4.75 7 600000 浦发银行 26,699,929 363,653,032.98 4.13 8 600866 星湖科技 25,471,941 338,012,657.07 3.84 9 600519 贵州茅台 1,859,900 334,503,015.00 3.80 10 601088 中国神华 10,990,000 319,699,100.00 3.63 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 24,053,834.40 0.27 2 央行票据 347,783,000.00 3.95 3 金融债券 90,009,000.00 1.02 其中：政策性金融债 90,009,000.00 1.02 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 -- 7 其他 -- 9 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 8 合计 461,845,834.40 5.25 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称 数量 （张） 公允价值(元) 占基金资 产净值比 例（％） 1 060202 06国开02 900,000 90,009,000.00 1.02 2 1101013 11央票13 700,000 69,517,000.00 0.79 3 1101017 11央票17 700,000 69,510,000.00 0.79 4 1001028 10央票28 600,000 58,860,000.00 0.67 5 0801053 08央票53 500,000 50,115,000.00 0.57 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案 调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.8.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 500,000.00 10 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2 应收证券清算款 27,249,001.19 3 应收股利 90,798.80 4 应收利息 6,595,652.68 5 应收申购款 2,480,871.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 36,916,323.74 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 3,607,370,468.12 本报告期基金总申购份额 155,937,855.91 减：本报告期基金总赎回份额 366,282,921.09 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,397,025,402.94 11 华安宏利股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §7 备查文件目录 7.1 备查文件目录 1、《华安宏利股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安宏利股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安宏利股票型证券投资基金托管协议》 7.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 7.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基 金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一一年四月二十二日 12 中财网
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