[一季报]国投金融：2011年第一季度报告
国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）2011年第一季度报告 2011年03月31日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2011年04月23日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年4月21日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国投瑞银沪深300金融地产指数（LOF） 交易代码 161211 前后端交易代码 前端：161211 后端：161212 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2010年04月09日 报告期末基金份额总额 3,233,075,857.59 投资目标 通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300 金融 地产指数的有效跟踪。 投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制 标的指数的方法跟踪标的指数，即按照标的指数的 成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根 据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。 当特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪标 的指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行 适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍 生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误 差。 本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准 之间的年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度 绝对值的平均值控制在0.35%以内。 业绩比较基准 95%×沪深300金融地产指数收益率＋5%×银行活 期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于预期风险收益较高的基 金品种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和 混合型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2011年01月01日-2011年03月31日） 1.本期已实现收益 -20,983,313.62 2.本期利润 69,444,936.42 3.加权平均基金份额本期利润 0.0321 4.期末基金资产净值 2,772,439,101.01 5.期末基金份额净值 0.858 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余 额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等）,计入 费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率① 净值增 长率标 准差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.38% 1.32% 4.55% 1.34% -0.17% -0.02% 注：1、本基金是以沪深300金融地产指数为标的指数的被动式指数型基金，对沪深300金融地产指数成份股和备选成 份股的配置不低于90%，故以95%×沪深300金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）作为本基金业绩比 较基准。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：1、本基金基金合同生效日为2010年4月9日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作时间未满一 年。 2、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例93.72%，权证投资占基金净值比 例0%，债券投资占基金净值比例0%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例22.44%，符合基 金合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 国投瑞银沪深300金融地产指数（LOF）基金基准 2010-04-092010-05-272010-07-192010-09-032010-11-012010-12-172011-02-112011-03-310% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% -22% 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 马少章 本基金 基金经 理 2010年04月 09日 － 13 中国籍，硕士，具有基金 从业资格。曾任职于金信 证券、东吴基金及红塔证 券。2008年4月加入国投瑞 银。现兼任国投瑞银稳健 增长基金基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业 从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）基金合同》等有关规定，本着恪 守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益 的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研 究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告 期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平 交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风格相 似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度紧缩性货币政策持续出台，A股市场大小盘、传统与新兴产业间估值结构失衡 的现象开始修正，低估值的金融地产股震荡上升。1季度沪深300指数上涨3.00%，300金 融地产指数上涨4.76%。1季度央行基本每个月上调一次存款准备金率和存贷款基准利 率，由于央行的紧缩性货币政策措施在市场预期之内，而且紧缩初期商业银行净息差明 显提升，因此，紧缩政策持续出台并未导致银行股估值进一步下移。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末，本基金份额净值为0.858元，本报告期份额净值增长率为4.38%， 同期业绩比较基准收益率为4.55%，基金净值增长率略低于业绩基准。主要原因在于受 基金规模变动影响，基金股票仓位偏离基准，导致业绩出现一定差异。截止到报告期末， 本基金年化跟踪误差1.96%，日跟踪偏离度绝对值的平均值0.0848%，符合基金合同中关 于年化跟踪误差控制在4%以内以及日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内的规 定。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年2季度，我们预计，中国经济增速的回落比1季度将更为明显，通胀压力 将比1季度有所缓解。但2季度央行仍将继续实施紧缩的货币政策，2季度再次加息的可 能性也不能完全排除。经历3月份和4月初的阶段上涨后，受高通胀及紧缩效应不确定的 影响，2季度金融地产将冲高回落做区间震荡，但从全年看，金融地产股1季度的阶段性 上涨只是中期上升趋势的开始而非结束。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 2,598,438,897.28 80.55 其中：股票 2,598,438,897.28 80.55 2 固定收益投资 － － 其中：债券 － － 资产支持证券 － － 3 金融衍生品投资 － － 4 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 5 银行存款和结算备付金合计 622,088,023.90 19.28 6 其他资产 5,347,118.52 0.17 7 合计 3,225,874,039.70 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末（指数投资）按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 － － B 采掘业 － － C 制造业 － － C0 食品、饮料 － － C1 纺织、服装、皮毛 － － C2 木材、家具 － － C3 造纸、印刷 － － C4 石油、化学、塑胶、塑料 － － C5 电子 － － C6 金属、非金属 － － C7 机械、设备、仪表 － － C8 医药、生物制品 － － C99 其他制造业 － － D 电力、煤气及水的生产和供应业 － － E 建筑业 9,366,799.26 0.34 F 交通运输、仓储业 － － G 信息技术业 － － H 批发和零售贸易 － － I 金融、保险业 2,143,530,070.25 77.32 J 房地产业 405,334,412.83 14.62 K 社会服务业 － － L 传播与文化产业 － － M 综合类 40,207,614.94 1.45 合计 2,598,438,897.28 93.72 5.2.2 报告期末（积极投资）按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净 值比例（％） 1 600036 招商银行 17,390,670 245,034,540.30 8.84 2 601318 中国平安 4,710,860 232,999,135.60 8.40 3 600000 浦发银行 14,638,233 199,372,733.46 7.19 4 600016 民生银行 34,938,452 195,305,946.68 7.04 5 601166 兴业银行 5,903,080 169,477,426.80 6.11 6 601328 交通银行 29,271,848 166,556,815.12 6.01 7 600030 中信证券 9,790,615 136,774,891.55 4.93 8 601601 中国太保 4,426,452 97,913,118.24 3.53 9 000002 万 科Ａ 11,078,528 96,272,408.32 3.47 10 601169 北京银行 6,130,482 73,381,869.54 2.65 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券资产。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券资产。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证资产。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编 制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。 5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。 5.8.3 期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 924,658.98 2 应收证券清算款 3 应收股利 3,351.71 4 应收利息 27,844.29 5 应收申购款 4,391,263.54 6 其他应收款 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 5,347,118.52 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末指数投资前十名股票不存在流通受限情况。 5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有积极投资股票。 5.8.6 本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场 主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理 公司的规定。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,893,835,393.08 报告期期间基金总申购份额 1,460,233,115.39 报告期期间基金总赎回份额 120,992,650.88 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） － 报告期期末基金份额总额 3,233,075,857.59 §7 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无其他重大事项。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 《关于国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）备案确认的函》（证监基金 [2010]175号） 《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）基金合同》 《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文 国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）2011年第一季度报告原文 8.2 存放地点 中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 存放网址：http://www.ubssdic.com 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 咨询电话：400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 2011年4月23日 中财网
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