[一季报]东吴进取：2011年第一季度报告
东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 3月 31日 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年四月二十一日 第 1 页共 12页 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4 月 20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东吴进取策略混合 基金主代码 580005 交易代码 580005 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2009年5月6日 报告期末基金份额总额 859,848,437.75份 投资目标 本基金为混合型基金，在适度控制风险并保持良好流 动性的前提下，以成长股作为投资对象，并对不同成 长类型股票采取不同操作策略，追求超额收益。 投资策略 本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和 证券市场走势的综合分析，对基金资产在股票、债券、 现金和衍生产品上的投资比例进行灵活配置。本基金 的投资策略主要体现在资产配置策略、选股策略、股 2 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 票操作策略、债券投资策略、权证投资策略等几方面。 业绩比较基准 65%*沪深300指数+35%*中信标普全债指数。 风险收益特征 本基金是一只进行主动投资的混合型基金，其风险和 预期收益要低于股票型基金，高于货币市场基金和债 券型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收 益也较高的基金产品。 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期(2011年1月1日-2011年3月31日) 1.本期已实现收益 -42,200,543.39 2.本期利润 -107,260,495.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1174 4.期末基金资产净值 1,012,081,059.03 5.期末基金份额净值 1.1770 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段净值增净值增业绩比业绩比 ①-③ ②-④ 3 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 长率①长率标 准差② 较基准 收益率 ③ 较基准 收益率 标准差 ④ 过去三个月 -9.22% 1.25% 2.25% 0.89% -11.47% 0.36% 注：比较基准=65%*沪深 300指数+35%*中信标普全债指数。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2009年 5月 6日至 2011年 3月 31日） 注：1、东吴进取策略基金于 2009年 5月 6日成立。 2、比较基准=65%*沪深 300指数+35%*中信标普全债指数。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 姓名职务 任本基金的基金经理期 限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 王炯 本基 金的 基金 经理、 公司 总裁 助理、 投资 总监、 投资 管理 部总 经理 2009-5-6 -14年 硕士，武汉大学毕业，曾在大 鹏证券研究所和投资部担任 研究员、首席分析师助理等 职。2004年4月加入东吴基金， 曾担任基金经理助理、投资管 理部副总经理、投资副总监等 职，现担任公司总裁助理、投 资总监、投资管理部总经理、 东吴双动力基金经理、东吴进 取策略基金经理。 朱昆 鹏 本基 金的 基金 经理 2009-12-23 -10年 中国人民大学毕业，经济学学 士。2008年11月加入东吴基 金，曾担任云南国际信托投资 有限公司研究员、资产管理部 副总经理，国金证券高级投资 经理，云南国际信托有限公司 信托经理，东吴基金基金经理 助理等职，现担任东吴进取策 略基金经理。 注：1、王炯女士为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金合同生效日； 其它任职日期和离职日期均指公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规 定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损 害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的 5 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执 行公司公平交易管理制度，确保了公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年 1季度，市场震荡走高。银行、地产、煤炭、机械、水泥等低估值 的股票表现较好，而估值较高的大消费和新兴产业下跌明显。 本季度，本基金持有的大消费和新兴产业下跌拖累了净值增长，我们也适当 调整了持仓结构，对于持续高增长的个股坚定持有，有选择的参与了有色、煤炭、 新材料等行业的投资机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.1770元，累计净值 1.1770元；本报 告期份额净值增长率-9.22%，同期业绩比较基准收益率为2.25%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，在行政、货币等多政策共同作用下，通胀可能呈现高位徘徊、 逐步回落的走势，货币政策紧缩接近后期，经济增长依然强劲，以上多重因素支 持市场向好。 资产配置上，我们依然看好符合经济结构调整的大消费和新兴产业，选择真 正具有核心竞争力、成长突出的个股进行长期投资，同时，努力把握经济中出现 6 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 的新变化，对周期类行业积极参与，争取为持有人获取好的回报。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产 的比例（%） 1 权益投资 795,929,327.42 77.95 其中：股票 795,929,327.42 77.95 2 固定收益投资 168,138,050.71 16.47 其中：债券 168,138,050.71 16.47 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 51,934,501.29 5.09 6 其他各项资产 5,050,200.70 0.49 7 合计 1,021,052,080.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 77,373,527.70 7.64 C 制造业 516,029,929.57 50.99 C0 食品、饮料 139,953,999.74 13.83 C1 纺织、服装、皮 -- 7 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 毛 C2 木材、家具 -- C3 造纸、印刷 -- C4 石油、化学、塑 胶、塑料 101,372,959.37 10.02 C5 电子 41,452,462.10 4.10 C6 金属、非金属 131,124,586.64 12.96 C7 机械、设备、仪 表 100,088,736.65 9.89 C8 医药、生物制品 2,037,185.07 0.20 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产 和供应业 -- E 建筑业 124,528,800.49 12.30 F 交通运输、仓储业 -- G 信息技术业 115,000.00 0.01 H 批发和零售贸易 26,730,000.00 2.64 I 金融、保险业 -- J 房地产业 51,152,069.66 5.05 K 社会服务业 -- L 传播与文化产业 -- M 综合类 -- 合计 795,929,327.42 78.64 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产 净值比例 8 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 （％） 1 000596 古井贡酒 1,262,994 93,916,233.84 9.28 2 002431 棕榈园林 964,914 71,210,653.20 7.04 3 600673 东阳光铝 3,001,217 55,642,563.18 5.50 4 600962 国投中鲁 2,809,970 45,718,211.90 4.52 5 000009 中国宝安 2,488,514 45,266,069.66 4.47 6 600725 云维股份 3,600,000 38,736,000.00 3.83 7 600497 驰宏锌锗 879,902 31,931,643.58 3.16 8 002179 中航光电 1,349,945 31,021,736.10 3.07 9 002140 东华科技 702,831 28,668,476.49 2.83 10 002131 利欧股份 1,399,950 26,781,043.50 2.65 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 -- 2 央行票据 49,908,000.00 4.93 3 金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 可转债 118,230,050.71 11.68 7 其他 -- 8 合计 168,138,050.71 16.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量公允价值(元) 占基金资 9 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 （张）产净值比 例（％） 1 113002 工行转债 200,790 24,046,610.40 2.38 2 110009 双良转债 198,700 23,450,574.00 2.32 3 125709 唐钢转债 207,993 22,338,032.21 2.21 4 110003 新钢转债 194,540 22,029,709.60 2.18 5 113001 中行转债 205,750 22,027,595.00 2.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8 投资组合报告附注 5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3 其他各项资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金 2,956,896.75 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,797,008.05 5 应收申购款 296,295.90 6 其他应收款 - 10 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,050,200.70 5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号债券代码债券名称公允价值(元) 占基金资产 净值比例(%) 1 113002 工行转债 24,046,610.40 2.38 2 110009 双良转债 23,450,574.00 2.32 3 125709 唐钢转债 22,338,032.21 2.21 4 110003 新钢转债 22,029,709.60 2.18 5 113001 中行转债 22,027,595.00 2.18 5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的公 允价值(元) 占基金资 产净值比 例(%) 流通受 限情况 说明 1 600497 驰宏锌锗 31,931,643.58 3.16 因审议 重要事 项停牌 5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 951,982,071.56 本报告期基金总申购份额 122,964,573.98 减：本报告期基金总赎回份额 215,098,207.79 本报告期基金拆分变动份额 - 11 东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金 2011年第 1季度报告 本报告期期末基金份额总额 859,848,437.75 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业 务； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。 §7 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、中国证监会批准东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2、《东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴进取策略灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项 公告的原稿。 8.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处。 8.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话（ 021）50509666 东吴基金管理有限公司 二〇一一年四月二十一日 12 中财网
 |