[一季报]工银蓝筹：2011年第一季度报告
工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 2011年 3月 31日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年四月二十三日 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 4月 20日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 3月 31日止。 §2基金产品概况 基金简称工银大盘蓝筹股票 交易代码 481008 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2008年 8月 4日 报告期末基金份额总额913,890,800.86份 投资目标 通过投资大盘蓝筹型股票，追求基金资产长期稳定的 增值和收益，在合理风险限度内，力争持续实现超越 业绩基准的超额收益。 投资策略 本基金的股票资产主要投资于大盘蓝筹型股票，投资 于大盘蓝筹股票的资产占股票投资资产的比例不低 于 80%。蓝筹股票是指那些经营稳健、财务状况良好、 公司在所属行业处于领导地位的公司股票。蓝筹股票 一般具有较好的分红记录，在投资者心中形象良好。 本基金建立系统化、纪律化的投资流程，遵循初选投 资对象、公司治理评估、行业地位与竞争优势评估、 公司财务分析、投资吸引力评估、组合构建及优化等 过程，选择具有投资价值的大盘蓝筹股票，构造投资 组合。 业绩比较基准80%*沪深 300指数收益率 +20%*上证国债指数收益率 风险收益特征预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金， 第 2页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 在股票型基金中属于中等风险水平的投资产品。 基金管理人工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人中国银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（ 2011年 1月 1日－2011年 3月 31日） 1.本期已实现收益 5,421,241.092.本期利润 -84,441,486.143.加权平均基金份额本期利润 -0.09174.期末基金资产净值 922,774,201.055.期末基金份额净值 1.010 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 （3）所列数据截止到 2011年 3月 31日。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去三个月 -8.09% 1.46% 2.72% 1.09% -10.81% 0.37% 第 3页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金基金合同于 2008年 8月 4日生效，按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月 内为建仓期，截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条（二）投资范围、（八） 投资限制中规定的各项比例：本基金股票资产占基金资产的比例为 60%-95%，债券、现金等金融 工具占基金资产的比例为 5%-40%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的 3%；法律法规及本基金合同规定的 其他比例限制。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限说明 任职日期离任日期 胡文彪 本基金的 基金经 2011年 3月 16日 -10 先后在国泰君安证券 股份有限公司担任研 第 4页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 理；工银 瑞信双利 债券型基 金的基金 经理 究员，华林证券有限 公司担任研究员； 2006年加入工银瑞 信，曾任工银中小盘、 工银沪深 300基金、 工银上证央企 ETF基 金基金经理，现任工 银双利债券基金、工 银大盘蓝筹基金基金 经理。 陈守红 本基金的 基金经 理，工银 瑞信精选 平衡基金 的基金经 理 2008年 8月 4日 -14 曾任巨田基金管理有 限公司投资副总监、 巨田基础行业基金基 金经理； 2007年加入 工银瑞信，现任工银 大盘蓝筹、工银精选 平衡基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募 说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控 制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违 法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交 易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定， 并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法 违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同 一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公 平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间 未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 无，因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。 第 5页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 4.3.3异常交易行为的专项说明 本基金本报告期没有出现异常交易的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 今年一季度市场经历了震荡向上的过程。本季上证指数上涨 4.27%，期间表现比较好的行业 包括建材、机械、汽车、铁路、房地产等。本基金一季度的主要操作是减持了医药、食品饮料等 大消费类行业股票，遵循通货膨胀、经济结构调整、蓝筹股估值回归的逻辑主线，增持了节能减 排、银行、有色、券商等方向的相关个股。鉴于一季度大多数去年表现较好的行业回调较大，部 分高成长股票调整幅度较大，本基金适当增加了这些股票的配置，等待风格转换时获得超额收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期净值增长率为-8.09%，同期比较基准增长率为 2.72%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 与年初对宏观经济及证券市场的判断一样，我们继续认为，2011年证券市场将继续在流动性 释放和政策收紧的碰撞中前行。欧美尤其美国继续释放流动性的冲动与行为在可预见的时间内将 延续，这势必影响到亚太那些经济已率先企稳的国家的政策制定，这其中就包括中国。在强大内 需支撑下，中国经济在未来很长时间内仍将维持高速增长，但通货膨胀压力显而易见，政府将被 迫在经济增速、通货膨胀水平之间做个平衡，政策上适当收紧就是必然。2011年二季度紧缩性货 币政策的边际程度将减小，流动性环比将改善。在此背景下，具备通货膨胀防御能力的行业、符 合国家节能减排政策的行业、低估值的绩优行业、近 2个季度调整幅度较大的高成长行业以及高 贝塔值的行业会具备更多的投资机会。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元）占基金总资产的比例（ %） 1权益投资 830,200,855.50 88.48 其中：股票 830,200,855.50 88.48 2固定收益投资 60,108,000.00 6.41 其中：债券 60,108,000.00 6.41 资产支持证券 -- 3金融衍生品投资 -- 4买入返售金融资产 -- 第 6页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 -- 5银行存款和结算备付金合计 42,705,251.15 4.55 6其他资产 5,255,736.14 0.56 7合计 938,269,842.79 100.00 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A农、林、牧、渔业 -- B采掘业 72,081,776.91 7.81 C制造业 447,894,827.43 48.54 C0食品、饮料 76,370,672.30 8.28 C1纺织、服装、皮毛 3,749,975.00 0.41 C2木材、家具 -- C3造纸、印刷 4,097,600.00 0.44 C4石油、化学、塑胶、塑料 -- C5电子 12,858,852.30 1.39 C6金属、非金属 65,243,892.58 7.07 C7机械、设备、仪表 204,328,135.00 22.14 C8医药、生物制品 81,245,700.25 8.80 C99其他制造业 -- D电力、煤气及水的生产和供应业 30,663,444.00 3.32 E建筑业 26,779,771.64 2.90 F交通运输、仓储业 -- G信息技术业 62,251,295.25 6.75 H批发和零售贸易 65,971,860.00 7.15 I金融、保险业 82,072,251.25 8.89 J房地产业 10,184,714.82 1.10 K社会服务业 32,300,914.20 3.50 L传播与文化产业 -- M综合类 -- 合计 830,200,855.50 89.97 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000566海南海药 2,919,127 75,167,520.25 8.15 2 002304洋河股份 354,962 74,045,073.20 8.02 第 7页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 3 002266浙富股份 1,925,600 73,750,480.00 7.99 4 600310桂东电力 1,004,700 30,663,444.00 3.32 5 002155辰州矿业 715,701 28,563,626.91 3.10 6 600016民生银行 4,999,829 27,949,044.11 3.03 7 000783长江证券 2,169,509 27,162,252.68 2.94 8 600030中信证券 1,929,918 26,960,954.46 2.92 9 300159新研股份 300,000 26,502,000.00 2.87 10 600403大有能源 798,611 26,314,232.45 2.85 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％） 1国家债券 -- 2央行票据 60,108,000.00 6.51 3金融债券 -- 其中：政策性金融债 -- 4企业债券 -- 5企业短期融资券 -- 6可转债 -- 7其他 -- 8合计 60,108,000.00 6.51 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例分项之和与合计可能有尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 080105008央行票 据 50 600,000 60,108,000.00 6.51 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.8投资组合报告附注 5.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 第 8页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 5.8.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.8.3其他资产构成 序号名称金额（元） 1存出保证金 1,923,400.64 2应收证券清算款 - 3应收股利 - 4应收利息 2,527,633.46 5应收申购款 804,702.04 6其他应收款 - 7待摊费用 - 8其他 - 9合计 5,255,736.14 5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 935,445,139.93 本报告期期间基金总申购份额 51,861,237.95 减：本报告期期间基金总赎回份额 73,415,577.02 本报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 913,890,800.86 §7影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 9页共 10页 工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金 2011年第 1季度报告 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件； 2.《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》； 3.《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》； 4.基金管理人业务资格批件和营业执照； 5.基金托管人业务资格批件和营业执照； 6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 8.2存放地点 基金管理人或基金托管人住所。 8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复 印件。 第 10页共 10页 中财网
 |