广东江粉磁材股份有限公司首次公开发行股票招股意向书摘要
本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股意向书的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所（www.szse.cn）和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为投资决定的依据。 投资者若对本招股书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他顾问。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的责任人、会计机构负责人保证照顾说明书及其摘要中财会计资料、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证、。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 第一节 重大事项提示 一、股份限制流通及自愿锁定承诺 本次发行前公司总股本23,830万股，本次拟发行7,950万股流通股，发行后总股本为31,780万股，31,780万股均为流通股。 公司控股股东、实际控制人汪南东承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东吴捷、吕兆民、江门龙信投资管理有限公司、深圳市和泰成长创业投资有限责任公司、黄耀祥、伍杏媛、叶健华、莫如敬、钟彩娴、黄秀芬分别承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东深圳市平安创新资本投资有限公司承诺：自完成增资入股公司的工商变更登记之日（2010年5月20日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司股东陈宇华、高雯、范耀纪分别承诺：自公司股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 公司全体董事、监事和高级管理人员分别承诺：在其前述承诺期限届满后的任职期内，每年转让的股份不超过其所持有公司股份总数的25%；离职后半年内，不转让其所持有的公司股份。 二、本次发行前未分配利润的处理 经公司2010年第三次临时股东大会决议：若公司首次公开发行股票（A股）并上市方案经中国证券监督管理委员会核准并得以实施，首次公开发行股票前滚存的未分配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共享。 三、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素 （一）汇率波动的风险 报告期内，人民币兑美元、港币汇率走势如下图所示： ■ 注：美元单位为百元，港币单位为千元 公司外销收入主要以美元、港币进行结算。报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为57.12%、51.44%和60.82%。报告期内发行人除需部分外汇货款进口原材料外，对其余外汇货款基本进行即时结汇，公司报告期内收到的外汇货款为5,707.26万美元、3,975.66万美元、4,653.29万美元，其中782.29万美元、429.85万美元、560.01万美元用于进口原材料，由于外销应收账款存在3个月左右的账期，在该期间汇率波动将对发行人生产经营产生一定的影响。 2008年、2009年和2010年汇兑损益分别为-246.58万元、-145.01万元和-362.15万元，占利润总额比例较小，分别为-3.56%、-1.95%和-2.96%，对发行人生产经营影响有限。 虽然从2008年下半年以来，人民币汇率逐渐稳定，但如果未来人民币短期大幅升值将会给公司的经营业绩带来一定的影响。 （二）出口退税率下调的风险 我国对出口商品实行国际通行的退税制度，将增值税的进项税按产品的退税率退还给企业。根据《国务院关于对生产企业自营出口或委托代理出口货物实行"免、抵、退"税办法的通知》【国发（1997）8号】，本公司享受国家对于生产企业的出口货物进行"免、抵、退"税的优惠政策。2006年9月14日，财政部、发展改革委、商务部、海关总署、国家税务总局发布《关于调整部分商品出口退税率和增补加工贸易禁止类商品目录的通知》【财税（2006）139号】，自2006年9月15日开始，公司主要产品的出口退税率由原来的13%上调到17%。报告期内，公司外销收入占主营业务收入的比例分别为57.12%、51.44%和60.82%，增值税退税情况如下： 单位：万元 ■ 注：由于出口比例下降以及原材料采购减少使得2009年收到增值税出口退税额较低 虽然增值税出口退税额占利润总额的比例总体呈下降的趋势，但是如果国家未来调整出口退税政策，将会对公司经营业绩造成一定的影响。 第二节 本次发行情况 本次发行具体情况如下： ■ 第三节 发行人基本情况 一、发行人基本情况 （一）发行人基本资料 1. 中文名称：广东江粉磁材股份有限公司 2. 英文名称：JPMF GUANGDONG CO., LTD. 3. 注册资本：23,830万元 4. 法定代表人：汪南东 5. 成立日期：2008年9月4日 6. 住 所：广东省江门市龙湾路8号 7. 邮 编：529000 8. 电 话：0750-3506077 9. 传 真：0750-3506002 10. 互联网址：www.jpmf.com.cn 11. 电子信箱：jpmf@jpmf.com.cn 12. 经营范围：制造、销售：铁氧体磁性材料元件及其制品、铁铜基粉末制品、微电机、机械设备和零部件及相关技术出口；生产、科研所需原辅材料、机械设备、仪器仪表、零配件等商品及相关技术的出口；承办中外合资经营、合作生产及开展"三来一补"业务（按粤经贸进字【94】196号文经营）。 （二）发行人简要情况 公司前身为江门市粉末冶金厂，成立于1975年，广东省江门市全民所有制企业。1994年，依据江门市委、江门市政府《关于加快发展混合经济创新企业制度的意见》【江发（1993）55号】和江门市体制改革办公室《关于江门市粉末冶金厂"转机建制"试点办法的批复》【江改（1994）12号】，江门市粉末冶金厂改制为江门市粉末冶金厂有限公司。2008年8月26日，江粉有限公司召开股东会通过决议整体变更为广东江粉磁材股份有限公司，2008年9月4日完成了整体变更设立股份公司的工商变更登记。 （三）经营情况 公司自成立以来一直专注于铁氧体磁性材料的生产、研发、制造和销售，产品主要为永磁铁氧体元件和软磁铁氧体元件，其为下游电机、电子变压器产品的核心部件，广泛应用于汽车、计算机及办公设备、家用电器、电动工具、电动玩具、LED等行业。 作为我国最大的电机用永磁铁氧体生产商（行业地位资料来源于中电元协磁性材料与器件行业协会2011年3月21日出具的证明），公司电机用永磁铁氧体产量居国内第一。 由于研发实力雄厚、技术先进，1999-2007年，公司连续9年被广东省科学技术厅认定为"高新技术企业"，2008-2010年被认定为高新技术企业，公司下设的技术研发中心已通过了省级技术中心鉴定。通过多年研发，公司已形成了10项核心技术及非专利技术配方35项，8类产品被广东省科学技术厅认定为高新技术产品，最新产品JPM-7烧结永磁铁氧体材料与日本TDK公司的FB9系水平相当，为国内性能领先的材料牌号。截至2010年末，公司已取得17项专利，其中实用新型专利14项、外观设计专利2项、发明专利1项。 作为一家专注于磁性材料生产经营30多年的资深企业，公司与国际知名电机厂商合作时间比其他国内同行企业至少领先10年以上，早在90年代初公司已成为了德昌电机集团和日本万宝至马达株式会社等国际知名企业的供应商。通过严格的质量控制、持续的技术与生产工艺改进，公司生产的"JPMF"牌磁性材料产品被评为广东省名牌产品，成为同行业的知名品牌，在磁性材料业内形成了较高的知名度和良好的美誉度，1997-2009年12次被中国电子元件行业协会评选为"中国电子元件百强企业"。 公司研发、生产的JPM-5、JPM-6、JPM-7、JPM-2C等永磁铁氧体产品均为国内领先水平的磁材产品。由于产品性能优越、质量稳定，公司已与众多国际跨国电机公司和专业厂商，如德昌电机集团、日本万宝至马达株式会社等数十家国际知名电机生产企业建立了稳固的合作伙伴关系，形成了自己稳定的客户群。此外在软磁铁氧体业务方面，公司亦取得快速发展，产品的性能和一致性得到了很大提升，并成为光宝集团、台达电子等国际知名电子器件制造企业的长期供货商。 二、历史沿革及改制情况 1994年，依据江门市委、江门市政府《关于加快发展混合经济创新企业制度的意见》【江发（1993）55号】等有关文件精神，并经江门市体改办《关于江门市粉末冶金厂"转机建制"试点办法的批复》【江改（1994）12号】和《关于同意设立江门市粉末冶金厂有限责任公司的批复》【江改（1994）18号】，江门市粉末冶金厂（以下简称"江粉厂"）作为江门市试点企业进行改制，由全民所有制企业整体改制为江门市粉末冶金厂有限公司（以下简称"江粉有限公司" ）。 2008年7月30日，江粉有限公司召开股东会，通过了有关有限公司整体变更设立为广东江粉磁材股份有限公司（以下简称"江粉磁材"）的决议，决定以2008年7月31日基准日经审计的净资产整体变更为股份有限公司。 2008年8月22日，天职国际会计师事务所有限公司出具了《审计报告》【天职深审字（2008）318号】，对江粉有限公司2008年7月31日的资产和负债情况进行了审计，江粉有限公司的净资产经审计为369,316,483.55元。 2008年8月26日，江粉有限公司全体股东签署发起人协议，将江粉公司整体变更设立股份有限公司，以截至2008年7月31日经审计的净资产折合股本190,300,000股，折股后超过股本的净资产179,016,483.55元，计入变更后股份公司的资本公积。2008年8月31日，天职国际会计师事务所有限公司出具了《验资报告》【天职深验字（2008）319号】，对出资情况进行了审验。 公司原股东出资金额和持股比例不变，本公司设立时股权结构如下表所示： ■ 三、有关股本的情况 单位：万股 ■ 注: 自完成增资入股公司的工商变更登记之日（2010年5月20日）起36个月内，不转让或者委托他人管理其持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 四、发行人主要业务情况 （一）主要业务 公司主要从事永磁铁氧体材料、软磁铁氧体材料及其他磁性材料的研发、生产和销售业务。其中，永磁铁氧体分为湿压永磁铁氧体、干压永磁铁氧体、橡胶永磁铁氧体产品，软磁铁氧体分为锰锌软磁铁氧体和镍锌软磁铁氧体。公司的产品主要为电机用磁瓦和粘结磁条。 （二）竞争地位 公司的产品以铁氧体磁性材料产品为主，目前公司为国内最大的电机用永磁铁氧体元件生产企业。 由于性能优越、质量稳定，公司生产的铁氧体磁材广泛应用于德昌电机集团、日本万宝至马达株式会社、光宝集团、台达电子等众多知名电机、电子器件生产厂商产品。 2009年我国永磁铁氧体生产企业约200 家，初具规模（500 吨）以上企业约150 多家，1,000 吨以上企业超过100 家，10,000吨以上企业仅江粉磁材、横店东磁等几家企业。 2009年国内永磁铁氧体前五大企业的产量情况 ■ 数据来源：磁性材料与器件行业协会；2010年发行人永磁铁氧体产量为3.18万吨。 2009年我国软磁铁氧体生产的企业约200家，初具规模（500 吨）以上企业约150家，1000吨以上的企业约60家，仅横店东磁、天通股份等几家企业具有10,000吨以上产能，公司2010年软磁铁氧体产量为8,856吨，2011年产能将突破10,000吨。 2009年国内软磁铁氧体前五大企业的产量情况 ■ 数据来源：磁性材料与器件行业协会 （三）经营模式 公司按照供应链管理的思想与合格供应商建立长期稳定的合作关系，在合作共赢、共同成长的思想指导下，信息共享、生产计划相互衔接，并建立通畅的物流通道。公司每年年初与供应商签订意向性采购合同，在生产过程中根据生产计划向供应商下订单确定采购量。 公司实行以销定产的生产组织模式，以销售部的客户订单为基础安排生产计划，根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量，制定采购计划集中进行采购。 公司销售可以分为内销和外销，具体情况如下： ■ 产品定价机制：公司产品多为定制化非标准产品，产品定价总体采取成本加成的方法，即根据产品设计要求，将原材料、人工、制造费用等成本进行合理估算，并综合考虑产品的加工工艺复杂程度、性能要求、合格率情况、客户的品质要求等，最后按照合理的利润率确定产品报价。对于部分流行通用规格的产品，有市场价格的，在定价时考虑市场的因素。当原材料价格波动，导致产品单位成本上涨或下跌达到前三个月平均产品单位成本一定幅度时（一般在5%左右），新订单将按新的成本重新核定销售价格。 五、与发行人业务和经验有关的资产权属情况 （一）发行人的主要固定资产 截至2010年末，本公司的固定资产明细如下： 单位：万元 ■ （二）发行人的主要无形资产 1、土地使用权 截至2010年末，本公司共有22宗土地使用权。 2、商标 截至2010年末，公司使用的商标共有12 项，已在国家工商行政管理局登记注册，商标所有权人均为广东江粉磁材股份有限公司。 3、专利 截至2010年末，江粉磁材已拥有14项专利，子公司安磁电子拥有3项专利，此外，江粉磁材有8项专利申请已获受理。 4、核心技术 凭借30多年的生产和研发经验，公司已经形成了与永磁铁氧体和软磁铁氧体生产有关的10项核心技术。 六、同业竞争和关联交易 （一）同业竞争 本公司的控股股东、实际控制人为汪南东，持股51.72%，为公司第一大股东，除持股本公司外，未控股或参股其他公司，不存在同业竞争。 （二）经常性关联交易 1、向关联方销售货物 单位：万元 ■ 2、向关联方采购货物 单位：万元 ■ 3、关联方提供加工服务 单位：万元 ■ 2010年，由于锰锌软磁铁氧体产品市场需求旺盛，公司控股子公司安磁电子产能不足，为了满足客户的订单需求，安磁电子向关联方杰富意磁材采购了769.91万元半成品进行加工销售，同时由杰富意向安磁电子提供少量产品前期加工劳务。 （三）偶发性关联交易 1、向关联方出售子公司 2008年，公司将其控制的子公司马丁电机75%股权出售给公司股东吴捷控股的江门创富投资管理有限公司，转让价格按照2008年7月31日经审计的净资产确定，转让价格为5,049,982.94元。 2、向关联方出租厂房 （1）公司将部分厂房出租给杰富意磁材，2008-2010年分别收取租金1,767,283.20 元、1,767,283.20 元、1,767,283.20元； （2）公司将部分厂房出租给马丁电机，2008年8-12月、2009年、2010年分别收取租金74,652.20元、324,516.42元、530,528.82元； （3）公司将部分厂房出租给格雷蒙磁材， 2008年1-3收取租金177,401.76元； （4）公司将部分厂房出租给庆优机电， 2008年1-2月收取租金69,472.00元。 3、关联方为公司借款提供担保 （1）2008年3月19日，汪南东、吴捷、吕兆民与中国建设银行江门市分行签订《最高额保证合同》【2008年保字第004号】，为债务人江粉有限公司在2008年3月20日至2015年3月20日期间签订的人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银行承兑协议、信用证开征合同、出具保函协议及其他法律性文件下的一系列债务提供55,000,000.00元的最高额保证。 2009年1月19日，汪南东、吴捷、吕兆民与中国建设银行江门市分行签订《人民币借款最高额保证合同补充协议》【2009年抵字第0022号】，双方一致同意将债务人变更为广东江粉磁材股份有限公司。 （2）2010年11月23日，汪南东与中信银行股份有限公司江门分行签订《保证合同》【（2010）江银保字第004号】，为债务人江成模具与中信银行股份有限公司江门分行之间的100万贷款提供连带保证担保，保证期限自2012年11月23日至2014年11月23日。 （四）最近三年关联交易相关应收应付款项的余额 单位：元 ■ 七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 ■ ■ （二）董事、监事、高级管理人员的其它情况 2010年，本公司董事、监事、高级管理人员之薪酬如下： 单位：万元 ■ 注：公司未实行认股权证，所有董事、监事、高管人员等均未持有公司认股权证，也未安排其他非薪酬待遇。 本公司董事、监事、高管人员及核心技术人员的兼职情况如下： ■ 注：傅丰国、王冬生情况请见本节之"七、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员情况"之"（一）董事、监事、高级管理人员基本情况" 八、发行人控股股东及其实际控制人的简要情况 公司控股股东及实际控制人为汪南东先生，汪南东持有公司12,325.86万股股份，占本次发行前公司总股本的51.72%，占本次发行后公司总股本的38.78%。除控股本公司外，汪南东先生无其他对外经营性投资。 汪南东，董事长，男，1953年生，中国国籍，大专学历。1977年进入江门市粉末冶金厂，1984年3月-1990年12月任副厂长，1990年12月-1994年9月任厂长，自1994年江粉厂改制为有限责任公司、股份有限公司至今，担任董事长、总经理，同时担任江门江益磁材有限公司执行董事、江门安磁电子有限公司董事长、江门江粉电子有限公司董事长、江门江成硬质合金模具有限公司董事长、佛山市顺德区江粉霸菱磁材有限公司董事长、江门市江海区汇通小额贷款股份有限公司董事长、江门杰富意磁性材有限公司副董事长、江门创富投资管理有限公司执行董事兼经理等；1998年当选 "江门市精神文明建设先进工作者"、江门市蓬江区第六届人民代表大会代表；1999年荣获全国"五一"劳动奖章；2004年被评为"2002-2003年度江门市优秀职工之友"、"2003年度优秀党员"、"中国优秀民营科技企业家"；2005年荣获"广东省优秀中国特色社会主义事业建设者" 称号；2006年当选为江门市第十三届人大代表；2008年被评为"广东省抗灾救灾先进个人"、"广东省改革开放30周年功勋企业家"，当选 "爱在江门"十大创业人物，当选"广东省光彩会理事"、"江门市经济学会第二届理事会常务理事"；2009年被授予"广东省光彩事业贡献奖"、当选"中国电子元件行业协会第六届理事会理事"、"中电元协磁性材料与器件行业协会第六届理事会副理事长"。 九、财务会计信息 （一）财务报表 1、合并资产负债表 单位： 元 ■ 2、合并资产负债表（负债及股东权益部分） 单位：元 ■ 3、合并利润表 单位：元 ■ 4、合并现金流量表 单位：元 ■ （下转B7版） 发行股票类型 人民币普通股 发行股数 7,950万股 每股面值 人民币1.00元 发行后总股本 31,780万股 拟上市交易所 深圳证券交易所 保荐人/主承销商 国信证券股份有限公司 年度 利润总额 收到增值税出口退税额 占利润总额的比例 2008年 6,920.65 1,217.53 17.59% 2009年 7,455.42 193.49 2.60% 2010年 12,236.56 1,226.20 10.02% 序号 项 目 基本情况 1 股票种类 人民币普通股（A 股） 2 每股面值 每股面值人民币1.00 元 3 发行数量 7,950万股，占发行后总股本的比例25.02% 4 每股发行价格 通过向询价对象初步询价确定发行价格区间，并根据初步询价结果和市场情况确定发行价格 5 发行市盈率 【】倍（发行价格除以按2010 年度扣除非经常性损益前后 孰低的净利润及发行后的总股本计算的每股收益计算） 6 发行市净率 【】倍（按照发行价除以发行后每股净资产计算） 7 发行前每股净资产 2.63元（按合并口径截至2010年12月31日经审计的归属于母公司所有者权益除以发行前总股本计算） 8 发行后每股净资产 【】元（按合并口径截至【】年【】月【】日经审计的归属于母公司所有者权益加本次发行预计募集资金净额除以除以本次发行后总股本计算） 9 发行方式 采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或国家有关部门规定的其他方式 10 发行对象 符合资格的询价对象和在深交所开户的境内自然人、法人等投资者（国家法律、法规禁止购买者除外） 11 承销方式 主承销商余额包销 12 预计募集资金总额 【】万元 13 预计募集资金净额 【】万元 股东名称 金额（万元） 比例（%） 汪南东 12,325.86 64.77% 吴 捷 1,745.68 9.17% 吕兆民 1,197.80 6.29% 江门龙信投资管理有限公司 1,152.24 6.05% 陈宇华 730.00 3.84% 伍杏媛 676.62 3.56% 叶健华 315.30 1.66% 莫如敬 237.50 1.25% 高 雯 200.00 1.05% 钟彩娴 144.80 0.76% 黄耀祥 132.70 0.70% 范耀纪 100.00 0.53% 黄秀芬 71.50 0.38% 总 计 19,030.00 100.00% 股东类别 发行前 发行后 限售期 股份数量 股份比例 股份数量 股份比例 一、有限售条件的流通股 汪南东 12,325.86 51.72% 12,325.86 38.78% 36个月 深圳市平安创新资本投资有限公司 4,000.00 16.78% 4,000.00 12.59% 注 吴 捷 1,745.68 7.32% 1,745.68 5.49% 36个月 吕兆民 1,197.80 5.03% 1,197.80 3.77% 36个月 江门龙信投资管理有限公司 1,152.24 4.84% 1,152.24 3.63% 36个月 深圳市和泰成长创业投资有限责任公司 800.00 3.36% 800.00 2.52% 36个月 伍杏媛 676.62 2.84% 676.62 2.13% 36个月 叶健华 315.30 1.32% 315.30 0.99% 36个月 莫如敬 237.50 1.00% 237.50 0.75% 36个月 钟彩娴 144.80 0.61% 144.80 0.46% 36个月 黄耀祥 132.70 0.56% 132.70 0.42% 36个月 黄秀芬 71.50 0.30% 71.50 0.22% 36个月 陈宇华 730.00 3.06% 730.00 2.30% 12个月 高 雯 200.00 0.84% 200.00 0.63% 12个月 范耀纪 100.00 0.42% 100.00 0.30% 12个月 二、本次发行流通股 ―― ―― 7,950.00 25.02% 合 计 23,830.00 100.00% 31,780.00 100.00% 公司名称 永磁铁氧体产量 （万吨） 电机用永磁铁氧体产量 （万吨） 广东江粉磁材股份有限公司 2.3 2.1 横店集团东磁股份有限公司 6.6 1.2 安徽龙磁科技有限责任公司 1.5 1.2 湖南航天磁电有限责任公司 1.2 1.0 宜宾金川电子有限责任公司 0.6 0.5 公司名称 产量（万吨） 横店集团东磁股份有限公司 2.7 天通控股股份有限公司 2.4 绵阳开元磁性材料有限公司 1.8 广东风华高新科技股份有限公司 1.3 广东江粉磁材股份有限公司 0.7 项 目 内 销 外 销 业务模式 公司及子公司以其各自自有品牌进行销售，产品采用直销模式，其中90%以上销售给直接用户，其余少部分销售给贸易商，贸易商再销售给其自有客户。 公司及子公司外销产品全部以其各自自有品牌直接进行销售，主要采取直接出口和转厂方式出口。 销售接单情况 公司主要采用以销订产的方式组织生产，即收到客户的订单后，进行生产。对于通用流行规格的产品，公司根据历年经验，在生产能力充足的情况下，生产少量库存品，以便及时满足重要客户的紧急需求。 公司主要采用以销订产的方式组织生产，即收到客户的订单后，进行生产。对于通用流行规格的产品，公司根据历年经验，在生产能力充足的情况下，生产少量库存品，以便及时满足重要客户的紧急需求。 主要竞争对手 横店东磁、天通股份 TDK、日立金属等 结算/收款方式 公司及子公司货款主要由客户直接汇付至银行账户，少部分国内客户采用银行承兑汇票的结算方式。 除安磁电子通过其子公司香港安磁电业收取部分货款外，公司及其它子公司货款主要由客户直接汇付至银行账户。 收入确认的方式 公司将货物运至客户要求地点，经客户验收确认无误后在签收单上签字确认，公司财务部根据销售部开具的发货单、仓库的出库单及客户签收单进行确认收入并开具销售发票。 直接出口销售：公司将货物运至出口港地并办理报关出口手续，财务部根据销售部开具的发货单、仓库的出库单、出口专用发票、海关核准的报关单确认收入。 转厂销售：公司根据合同要求，将货物运至客户指定地点，验收无误后在送货单上签收，公司根据签收单与客户对账，双方确认转厂送货的品名、数量及金额后，转入方办理进口手续，转出方办理出口手续，公司财务部根据出口专用发票和海关核准的报关单确认销售收入。 信用政策 公司执行严格的信用管理制度，建立了较为完备的客户信用管理体系，由于大部分下游客户均为国内知名厂商或其附属公司，信用度较高，公司一般给予客户月结平均90天的信用期。 公司执行严格的信用管理制度，建立了较为完备的客户信用管理体系，由于大部分下游客户均为海外知名厂商或其附属公司，信用度较高，公司一般给予客户月结平均90天的信用期。 项目 原值 累计折旧 账面净值 成新率 房屋建筑物 14,541.84 2,534.72 12,007.12 82.57% 机器设备 24,479.26 9,424.36 15,054.90 61.50% 运输工具 1,273.64 587.19 686.45 53.90% 办公设备 955.48 395.57 559.91 58.60% 小 计 41,250.22 12,941.83 28,308.39 68.63% 编号 关联方名称 发生时间 金额 占营业收入比重 1 马丁电机 2008年 129.65 0.24% 2 杰富意磁材 2008年 9.83 0.02% 3 马丁电机 2009年 176.49 0.36% 4 杰富意磁材 2009年 8.20 0.02% 5 杰富意磁材 2010年 35.72 0.05% 编号 关联方名称 发生时间 金额 占营业成本比重 1 杰富意磁材 2010年 769.91 1.36% 编号 关联方名称 发生时间 金额 占营业成本比重 1 杰富意磁材 2010年 44.46 0.08% 往来项目 公司名称 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 其他应收款 杰富意磁材 81,767.32 55,896.61 - 马丁电机 - - 79,853.24 应付账款 杰富意磁材 519,669.29 - - 姓名 职务 性别 出生年份 简要情况 汪南东 董事长、总经理 男 1953年 大专学历，自1994年开始担任董事长、总经理，2006年当选为江门市第十三届人大代表；2008年，被评为"广东省抗灾救灾先进个人"、"广东省改革开放30周年功勋企业家"，当选 "爱在江门"十大创业人物，当选"广东省光彩会理事"、"江门市经济学会第二届理事会常务理事"；2009年，被授予"广东省光彩事业贡献奖"，当选"中国电子元件行业协会第六届理事会理事" 、"中电元协磁性材料与器件行业协会第六届理事会副理事长"。 吴 捷 副董事长、副总经理、核心技术人员 男 1959年 大专学历，工程师，1998年-2008年分别当选为江门市第十一届及十二届人民代表。在公司工作期间，参与了湿压异方性永磁铁氧体材料生产的筹建工作；主持了橡胶永磁铁氧体材料生产线的技术改造和设备引进工作；参与了公司粘结稀土永磁材料生产制造的设备和技术改造。其主导研发的JPM-5X产品被广东省科技厅认定为"广东省科技成果"和"广东省重点新产品"，JPM-N10、JPM-6E、JPM-5H、JPM-6B产品被认定为高新技术产品。 吕兆民 董 事、核心技术人员 男 1960年 大学学历，1983年进入江门市粉末冶金厂工作，现任公司材料开发总工程师，曾多次当选江门市政协常委。在公司工作期间，先后主持了干压异方性永磁铁氧体材料和干压等方性铁氧体材料项目的筹建、研发、生产；参与了湿压异方性永磁铁氧体材料生产的筹建工作；主管软磁铁氧体材料的研发、筹建及大规模生产工作。其主导研发的JPM-ZF、MnZn铁氧体JPP-E产品被广东省科技厅认定为高新技术产品。 伍杏媛 董 事 女 1961年 大专学历，助理会计师，2003年1月1日至2006年12月30日当选江门市国家税务局特邀监察员。 叶健华 董 事 男 1968年 大专学历，助理工程师。1992年进入江门市粉末冶金厂工作。现任董事、公司总经理助理，同时担任新化县江新磁铁有限公司董事长、佛山市顺德区江粉霸菱磁材有限公司董事。 钟彩娴 董 事 女 1967年 大专学历，1985年进入江门市粉末冶金厂。历任总经办主任、采购部经理，等方性永磁铁氧体制造部经理，现任公司人力资源部经理、兼任创富投资监事。 傅丰国 董 事 男 1971年 硕士研究生学历，2006年毕业于美国华盛顿大学工商管理专业，1995年-2000年，先后任职于法国里昂信贷银行、华一银行以及香港大新银行高级信贷经理和资深信贷分析专家；2000 年-2001 年，在德国Roland Berger管理咨询公司担任资深金融咨询顾问，负责收购兼并等金融咨询服务；2001年-2005年担任Hermes Investment Advisory & Investment Co. Ltd.执行副总裁；2006-2007年任天增地长创业投资管理有限公司副总裁，2007-2009年任安牧创业投资管理公司合伙人，负责中国地区各类项目的直接投资；2009年进入平安资产管理有限责任公司，担任直接投资事业部投资总监。 马 达 独立董事 男 1956年 大学学历，现任全国磁性材料与器件行业协会秘书长，中国电子学会应用磁学分会副秘书长，全国磁性元件与铁氧体材料标准化技术委员会副秘书长，信息产业部磁性材料与器件情报网网长，《磁性材料及器件》主编，中国西南应用磁学研究所副总工程师。 孟 春 独立董事 男 1957年 经济学博士，现任国务院发展研究中心宏观经济部副部长、中国社会科学院财贸经济研究所兼职研究员、中国农村财政研究会副会长。 冯则坤 独立董事 男 1951年 教授、博士生导师，中国电子学会高级会员、中国电子学会应用磁学学会委员、全国磁性元件与铁氧体材料标准化技术委员会委员、电磁兼容性国防科技重点实验室客座教授、《磁性材料及器件》杂志编委、《国际电子变压器》杂志编委、《信息记录材料》杂志编委。 林妙玲 独立董事 女 1977年 法学硕士，律师。2000年7月至2009年3月，就职于北京市通商律师事务所深圳分所，任实习律师、律师、负责人；2009年3月至今就职于锦天城律师事务所深圳分所，任律师、负责人。 黄秀芬 监事会主席 女 1967年 大专学历，工程师，1985年进入江门市粉末冶金厂。现任品质保证部顾问、公司质量体系管理者代表、湿压事业一部经理。 王冬生 监事 男 1977年 大学学历。2002年-2005年先后担任飞利浦消费电子（上海）有限公司多媒体显示事业部、影音事业部、电脑周边及配件事业部财务总监，2005年-2008年任职于英格索兰工业技术集团气候控制部，担任中国及东南亚区财务总监，2008年12月至今任职于平安信托投资有限责任公司，担任投资管理部室主任。 陈 莹 职工监事 女 1979年 大学学历，2003年荣获"江门市优秀共青团干部"称号，2004年荣获"广东省优秀团干部"称号，2007年当选共青团江门市第十五届委员会委员、江门市总工会第四届女职工委员会委员。 周战峰 董事会秘书 男 1977年 大学学历，2001至2002年，历任中天科技股份有限公司证券部项目经理、副总裁助理；2002至2003年，担任中天光子器件有限公司总经理助理；2003至2004年，担任上海艾微投资管理有限公司执行董事；2004年至今，历任本公司战略部项目经理、证券部经理、总经办主任。 汪 彦 副总经理 男 1983年 研究生学历，2008年6月进入江门市粉末冶金厂有限公司。 刘 刚 财务总监 男 1980年 大学学历，注册会计师、注册税务师、注册资产评估师，2002年至2006年，担任天职孜信会计师事务所高级项目经理；2007年至2008年，担任华为技术有限公司审计经理。 谭福清 核心技术人员 男 1972年 大学学历，工程师，负责软磁铁氧体材料及制品的开发和生产技术管理，参与高新能永磁铁氧体材料的开发，主持完成了高Bs、（中频）低损耗MnZn软磁铁氧体材料JPP-44和高频低损耗MnZn软磁铁氧体材料JPP-5的开发和生产；主持完成了广东省教育部产学研结合项目：高性能软磁锰锌（MnZn）铁氧体材料的研发和生产，作为发明人之一，帮助控股子公司安磁电子取得了2项实用新型专利和1项外观专利。 杨世清 核心技术人员 女 1941年 大学学历，高级工程师，1996年进入江粉有限公司工作，主研异性橡胶永磁铁氧体、粘结稀土、橡胶NdFeB以及环保型NBR粘结永磁体、抗EMI用Co2Y、Co2Z平面六角晶系特高频软磁材料、高频NiZn铁氧体等，主研成功的异性橡胶永磁铁氧体己投产十多年，为公司创造良好的经济效益。 黄爱萍 核心技术人员 女 1980年 研究生学历，电子高级工程师，主要从事高性能软磁MnZn铁氧体材料的研发与生产研究，同时参与高性能永磁铁氧体材料开发；主持完成第四十二批中国博士后科学基金面上资助金项目：甚高频抗EMI用Co2Z型铁氧体材料磁谱的仿真设计与调控机理研究（20070420899），采用计算机仿真设计和实际材料制备相结合的方法，制备出2 GHz下磁导率实部和虚部均接近10这一极限特性要求的Co2Z型平面六角铁氧体材料；作为主要参加者参与国防科工委军品配套规划型研制项目：高性能抗EMI磁珠材料的研究（JPPT-115-270）；作为主要参加者参与广东省教育部产学研结合项目：高性能软磁锰锌（MnZn）铁氧体材料的研发和生产的研究（2006D90404024）、宽频高磁导率及高温高Bs锰锌铁氧体材料（2008B090500080）。 王顺尧 核心技术人员 男 1940年 大学学历，高级工程师，1996年进入江粉有限公司，主研干压异方性4系列材料、湿压异方性5、6、7系列材料等，研发成功的干压4系列和湿压异方性6系列产品均已投产多年，为公司创造了较好的经济效益。 姓 名 现任职务 2010年度薪酬 在关联方领取薪酬 汪南东 董事长、总经理 48.40 - 吴 捷 副董事长、副总经理 31.80 - 吕兆民 董事 29.28 - 伍杏媛 董事 17.70 - 叶健华 董事 20.37 - 钟彩娴 董事 12.58 - 傅丰国 董事 - - 马 达 独立董事 5.00 - 孟 春 独立董事 - - 冯则坤 独立董事 5.00 - 林妙玲 独立董事 2.92 - 黄秀芬 监事会主席 45.54 - 王冬生 监事 - - 陈 莹 监事 5.37 - 汪 彦 副总经理 42.45 周战峰 董事会秘书 26.00 - 刘 刚 财务总监 26.78 - 姓名 本公司职务 兼职公司 兼职职务 兼职公司与本公司关系 汪南东 董事长、总经理 江益磁材 执行董事 全资子公司 创富投资 执行董事、经理 全资子公司 江成模具 董事长 控股子公司 安磁电子 董事长 控股子公司 江粉电子 董事长 控股子公司 霸菱磁材 董事长 控股子公司 江门汇通 董事长 参股子公司 杰富意磁材 副董事长 参股子公司 吴 捷 副董事长、副总经理 江成模具 副董事长 控股子公司 安磁电子 副董事长 控股子公司 江粉电子 副董事长 控股子公司 安磁电子 董事 控股子公司 傅丰国 董事 平安资产管理有限责任公司 投资总监 注 叶健华 董事 江新磁铁 董事长 全资子公司 霸菱磁材 董事 控股子公司 伍杏媛 董事 霸菱磁材 董事 控股子公司 江粉电子 董事 控股子公司 钟彩娴 董事 创富投资 监事 全资子公司 黄秀芬 监事 霸菱磁材 监事 控股子公司 王冬生 监事 平安信托有限责任公司 室主任 注 刘 刚 财务总监 江粉电子 监事 控股子公司 谭福清 核心技术人员 安磁电子 总工程师 控股子公司 项目 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 流动资产： 货币资金 149,679,149.36 137,951,663.55 143,944,958.46 应收票据 8,201,193.40 - 1,923,488.67 应收账款 183,895,567.52 139,843,686.20 128,297,721.04 预付款项 26,903,511.07 18,553,399.26 56,821,064.61 其他应收款 9,454,435.62 5,544,402.41 17,103,433.24 存货 142,910,465.80 112,270,224.45 124,183,456.68 流动资产合计： 521,044,322.77 414,163,375.87 472,274,122.70 非流动资产： 长期股权投资 52,335,305.33 40,118,228.17 30,303,899.64 投资性房地产 26,449,315.18 20,788,020.43 28,022,255.48 固定资产 283,083,909.43 178,186,339.68 175,232,808.72 在建工程 71,870,870.42 71,206,260.00 8,581,123.71 无形资产 39,662,258.57 40,595,221.11 15,162,119.49 长期待摊费用 532,810.07 - - 递延所得税资产 2,659,242.12 2,822,210.11 3,692,997.49 非流动资产合计： 476,593,711.12 353,716,279.50 260,995,204.53 资产总计： 997,638,033.89 767,879,655.37 733,269,327.23 项 目 2010.12.31 2009.12.31 2008.12.31 流动负债： 短期借款 64,923,047.69 102,896,168.90 145,815,609.28 应付票据 46,354,053.87 22,592,362.98 25,014,009.64 应付账款 87,787,130.55 75,122,854.58 80,394,512.54 预收款项 7,192,795.47 8,318,490.70 13,505,589.84 应付职工薪酬 25,204,631.93 13,645,167.16 9,416,463.67 应交税费 2,991,949.16 -937,566.64 -3,070,838.51 应付利息 6,740,191.39 6,688,216.38 6,859,257.94 其他应付款 21,057,911.17 18,366,053.77 21,679,507.14 一年内到期的非流动负债 511,293.84 - - 流动负债合计 262,763,005.07 246,691,747.83 299,614,111.54 非流动负债: 长期借款 31,000,000.00 31,941,954.59 11,697,640.22 非流动负债合计 31,000,000.00 31,941,954.59 11,697,640.22 负债合计 293,763,005.07 278,633,702.42 311,311,751.76 股东权益： 股本 238,300,000.00 190,300,000.00 190,300,000.00 资本公积 251,646,966.76 179,646,966.76 179,646,966.76 盈余公积 10,234,423.53 4,489,606.26 570,034.41 未分配利润 127,176,548.88 62,298,932.23 15,789,371.73 外币报表折算差额 -1,071.50 -1,317.77 - 归属于母公司所有者权益合计 627,356,867.67 436,734,187.48 386,306,372.90 少数股东权益 76,518,161.15 52,511,765.47 35,651,202.57 所有者权益合计 703,875,028.82 489,245,952.95 421,957,575.47 负债及所有者权益合计 997,638,033.89 767,879,655.37 733,269,327.23 项目 2010年度 2009年度 2008年度 一、营业总收入 769,244,955.51 508,770,221.45 552,281,171.13 营业收入 769,244,955.51 508,770,221.45 552,281,171.13 二、营业总成本 665,985,122.32 442,884,365.63 494,434,026.22 营业成本 565,681,173.38 375,442,245.43 416,130,679.31 营业税金及附加 3,684,561.68 3,088,291.58 2,397,668.04 销售费用 34,517,134.81 17,201,618.77 17,834,358.64 管理费用 45,320,656.39 35,431,485.51 38,802,726.63 财务费用 12,183,700.65 9,008,120.63 11,091,228.94 资产减值损失 4,597,895.41 2,712,603.71 8,177,364.66 投资收益 16,754,494.66 7,144,894.15 9,950,377.91 其中:对联营企业和合营企业的投资收益 15,804,577.16 6,340,780.81 3,712,739.32 三、营业利润 120,014,327.85 73,030,749.97 67,797,522.82 加: 营业外收入 3,341,739.70 1,790,771.85 1,826,093.39 减：营业外支出 990,426.28 267,366.11 417,068.67 其中:非流动资产处置损失 818,046.28 56,075.85 79,299.40 四、利润总额 122,365,641.27 74,554,155.71 69,206,547.54 减：所得税费用 16,131,081.60 9,789,176.15 3,945,179.43 五、净利润 106,234,559.67 64,764,979.56 65,261,368.11 归属于母公司所有者的净利润 81,327,506.62 51,675,034.93 52,136,955.76 少数股东损益 24,907,053.05 13,089,944.63 13,124,412.35 六、每股收益 (一) 基本每股收益 0.37 0.27 0.31 (二) 稀释每股收益 0.37 0.27 0.31 七、其他综合收益 482.88 -2,583.87 八、综合收益总额 106,235,042.55 64,762,395.69 65,261,368.11 归属于母公司所有者的综合收益总额 81,327,752.89 51,673,717.16 52,136,955.76 归属于少数股东的综合收益总额 24,907,289.66 13,088,678.53 13,124,412.35 项目 2010年度 2009年度 2008年度 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 726,905,732.73 536,210,442.65 605,567,375.89 收到的税费返还 16,422,487.50 1,934,850.11 12,175,284.14 收到其他与经营活动有关的现金 8,989,532.38 5,205,611.30 6,218,268.70 经营活动现金流入小计 752,317,752.61 543,350,904.06 623,960,928.73 购买商品、接受劳务支付的现金 436,198,553.34 330,142,602.43 452,928,591.64 支付给职工以及为职工支付的现金 141,181,532.30 95,745,119.10 102,785,069.96 支付的各项税费 30,724,558.72 23,587,349.18 25,534,954.96 支付给其他与经营活动无关的现金 38,369,117.85 29,229,850.99 34,334,505.64 经营活动现金流出小计 646,473,762.21 478,704,921.70 615,583,122.20 经营活动产生的现金流量净额 105,843,990.40 64,645,982.36 8,377,806.53 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 281,880.00 6,931,819.45 - 取得投资收益收到的现金 4,255,537.50 4,824,853.52 2,738,008.28 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 96,038.22 1,291,384.40 138,000.00 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - 1,520,140.70 4,707,904.01 收到其他与投资活动有关的现金 - 1,736,905.24 - 投资活动现金流入小计 4,633,455.72 16,305,103.31 7,583,912.29 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 157,444,944.00 56,343,101.76 80,158,051.50 投资支付的现金 - 7,930,791.00 1,079,285.00 投资活动现金流出小计 157,444,944.00 64,273,892.76 81,237,336.50 投资活动产生的现金流量净额 -152,811,488.28 -47,968,789.45 -73,653,424.21 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 122,250,000.00 7,750,000.00 142,657,276.64 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 2,250,000.00 7,750,000.00 11,160,000.00 取得借款收到的现金 134,932,698.65 173,659,462.89 235,356,998.54 收到其他与筹资活动有关的现金 - 5,000,000.00 - 筹资活动现金流入小计 257,182,698.65 186,409,462.89 378,014,275.18 偿还债务支付的现金 172,652,636.55 196,334,588.90 172,232,853.96 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 18,854,502.52 11,110,069.11 8,337,557.71 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 2,007,490.80 1,336,462.71 1,213,116.04 支付其他与筹资活动有关的现金 5,763,000.00 - 5,605,000.00 筹资活动现金流出小计 197,270,139.07 207,444,658.01 186,175,411.67 筹资活动产生的现金流量净额 59,912,559.58 -21,035,195.12 191,838,863.51 四、汇率变动对现金的影响 -842,077.78 -1,244,799.78 -2,377,374.13 五、现金及现金等价物净增加额 12,102,983.92 -5,602,801.99 124,185,871.70 加：期初现金及现金等价物的余额 137,347,969.11 142,950,771.10 18,764,899.40 六、期末现金及现金等价物余额 149,450,953.03 137,347,969.11 142,950,771.10 保 荐 人 国信证券股份有限公司 （主承销商）（深圳市红岭中路1012号国信证券大厦16-26楼） 中财网
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