[中报]招商轮船：2011年半年度报告
能源运输股份有限公司 （股票代码: 601872 股票简称:招商轮船） 二〇一一年半年度报告 能源运输股份有限公司 二〇一一年七月二十八日 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 目录 一、重要提示 ...............................................................................................................................2 二、公司基本情况 ........................................................................................................................2 三、股本变动及股东情况 .............................................................................................................5 四、董事、监事和高级管理人员情况 .........................................................................................7 五、董事会报告 ............................................................................................................................7 六、重要事项 ..............................................................................................................................16 七、财务会计报告（未经审计） ...............................................................................................25 八、备查文件目录 ......................................................................................................................98 1 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 一、重要提示 (一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任 何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 (二) 公司全体董事出席董事会会议。 (三) 公司半年度财务报告未经审计。 (四) 公司负责人姓名 李建红 主管会计工作负责人姓名 刘威武 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 王有良 公司负责人李建红、主管会计工作负责人刘威武及会计机构负责人（会计主管人员）王有良 声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。 (五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？ 否 (六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 二、公司基本情况 (一) 公司信息 公司的法定中文名称 招商局能源运输股份有限公司 公司的中文名称缩写 招商轮船 公司的英文名称 China Merchants Energy Shipping Co., Ltd. 公司的英文名称缩写 CMES 公司法定代表人 李建红 (二) 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 孔康 赵娟 联系地址 上海市中山东一路9号（外滩 9号楼）上海市中山东一路 9号（外滩 9号楼） 电话 021-63234803 021-63234803 传真 021-63238238 021-63238238 电子信箱 IR@cmeshipping.com IR@cmeshipping.com 2 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 (三) 基本情况简介 注册地址 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6号 10层 1001室 注册地址的邮政编码 200131 办公地址 上海市中山东一路 9号三楼（外滩 9号楼）；香港营运中心：香港 干诺道中 168-200号信德中心招商局大厦 37楼；深圳联络处：深 圳市蛇口龟山路明华国际会议中心 C座七楼 办公地址的邮政编码 200002（上海）；518067（深圳） 公司国际互联网网址 http://www.cmenergyshipping.com 电子信箱 IR@cmeshipping.com (四) 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》 登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点 上海市中山东一路 9号三楼、深圳市蛇口 龟山路明华国际会议中心 C座七楼、香港 干诺道中 168-200号信德中心招商局大厦 37楼 (五) 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所招商轮船 601872 (六) 公司其他基本情况 公司首次注册登记日期 2004年 12月 31日 公司首次注册登记地点 上海市浦东新区外高桥保税区基隆路 6号 10层 1001室 首次变更 公司变更注册登记日期 2007年 3月 9日 企业法人营业执照注册号 1000001003938 税务登记号码 310115710933112 组织机构代码 71093311-2 公司聘请的会计师事务所名称 德勤华永会计师事务所有限公司 公司聘请的会计师事务所办公地址 上海市延安东路 222号外滩中心 30楼 公 司 其 它 基 本 情 况 变更注册资本情况： 1、2007年 3月 9日，由于公开发行 A股，公司注册资本由 2,233,397,679元变更为 3,433,397,679元. 经营范围变更: 1、2007年 10月 20日，许可经营项目：国际船舶危险品运输的有效期延长至 2010年 7月 19日。 2、2010年 12月 1日，许可经营项目：国际船舶危险品运输的有效期延长至 2013年 11月 30日。 法定代表人变更： 1、2010年 11月 1日，公司第二届董事会第十四次会议上，原董事长傅育宁先生因工 作变动原因辞职，董事会选举李建红先生担任公司董事长。 3 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 (七) 主要财务数据和指标 1、主要会计数据和财务指标 单位:元币种 :人民币 本报告期末 上年度期末 本报告期末比上 年度期末增减(%) 总资产 16,834,134,910.00 16,233,471,297.00 3.7 所有者权益（或股东权益） 9,617,719,092.00 9,758,912,010.00 -1.45 归属于上市公司股东的每 股净资产（元／股） 2.80 2.84 -1.45 报告期（ 1－6月）上年同期 本报告期比上年 同期增减(%) 营业利润 205,937,056.00 423,282,640.00 -51.35 利润总额 205,937,056.00 455,780,484.00 -54.82 归属于上市公司股东的净 利润 199,082,741.00 441,830,404.00 -54.94 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 196,495,722.00 414,976,174.00 -52.65 基本每股收益(元) 0.06 0.13 -53.85 扣除非经常性损益后的基 本每股收益(元) 0.06 0.12 -50 稀释每股收益(元) 0.06 0.13 -53.85 加权平均净资产收益率(%) 2.05 4.58 减少 2.52个百分 点 经营活动产生的现金流量 净额 376,767,375.00 408,789,230.00 -7.83 每股经营活动产生的现金 流量净额（元） 0.11 0.12 -8.33 4 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 2、非经常性损益项目和金额 单位：元币种：人民币 非经常性损益项目 金额 说明 除同公司正常经营业务相关的 有效套期保值业务外，持有交易 性金融资产、交易性金融负债产 生的公允价值变动损益，以及处 置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 2,587,019 美元利率掉期公允价值变 动收益 合计 2,587,019 三、股本变动及股东情况 (一) 股份变动情况表 报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。 (二) 股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位：股 报告期末股东总数 204,485户 前十名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股 比例 (%) 持股总数 报告期 内增减 持有有 限售条 件股份 数量 质押或冻结的 股份数量 招商局轮船股份有 限公司 国有法人 54.07 1,856,554,050 0 0 *冻结99,752,269 中国石油化工集团 公司 国有法人 9.85 338,143,629 0 0 无 深圳华强实业股份 有限公司 其他 1.17 40,000,000 0 0未知 中国中化股份有限 公司 国有法人 0.91 31,150,756 0 0未知 中国外运长航集团 有限公司 国有法人 0.87 30,000,000 0 0未知 中国石化集团资产 经营管理有限公司 国有法人 0.86 29,361,760 0 0未知 厦门建发股份有限 公司 其他 0.29 10,000,000 0 0未知 广州广船国际股份 有限公司 其他 0.29 10,000,000 0 0未知 全国社保基金一零 六组合 国家 0.21 7,231,603 7,231,603 0未知 5 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 中国远洋运输 (集 团)总公司 国有法人 0.18 6,150,756 0 0未知 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份的数 量 股份种类及数量 招商局轮船股份有限公司 1,856,554,050人民币普通股 1,856,554,050 中国石油化工集团公司 338,143,629人民币普通股 338,143,629 深圳华强实业股份有限公司 40,000,000人民币普通股 40,000,000 中国中化股份有限公司 31,150,756人民币普通股 31,150,756 中国外运长航集团有限公司 30,000,000人民币普通股 30,000,000 中国石化集团资产经营管理有 限公司 29,361,760人民币普通股 29,361,760 厦门建发股份有限公司 10,000,000人民币普通股 10,000,000 广州广船国际股份有限公司 10,000,000人民币普通股 10,000,000 全国社保基金一零六组合 7,231,603人民币普通股 7,231,603 中国远洋运输(集团)总公司 6,150,756人民币普通股 6,150,756 上述股东关联关系或一致行动 的说明 中国石化集团资产经营管理有限公司属于中国石油化工 集团公司控股子公司，存在关联关系，属于一致行动人。 第一名股东与其它股东之间不存在关联关系，其它股东之 间未知是否存在关联关系或属于《上市公司收购管理办 法》规定的一致行动人。 注：2009年，根据国务院关于在境内证券市场实施国有股转持的有关政策，依据《境内证 券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》 (财企[2009]94号，下称“实施办 法”)规定，国务院开始对股权分置改革新老划断后首次公开发行股票并上市的股份有限公 司的国有股依法实施转持。依据上述规定，本公司首次公开发行股票前国有股东所持股份应 被划转至社保基金持有的股份总数为 1.2亿股。截止本报告期末，前 10大股东中中国石油 化工集团公司、中国中化股份有限公司及中国远洋运输 (集团)总公司所持本公司股份已分别 被划转至社保基金账户 1920万股、349,244股和 349,244股；招商局轮船股份有限公司持有 的本公司股份被冻结 99,752,269股，截止本报告公告日，该部分被冻结的股份已经被划转至 全国社会保障基金理事会转持二户。根据实施办法第 13条的相关规定：“转由社保基金会持 有的境内上市公司国有股，社保基金会承继原国有股东的禁售期义务。对股权分置改革新老 划断至本办法颁布前首次公开发行股票并上市的股份有限公司转持的股份，社保基金会在承 继原国有股东的法定和自愿承诺禁售期基础上，再将禁售期延长三年。 ”鉴于招商局轮船股 份有限公司持有的本公司股份于 2009年 12月 1日上市流通，根据前述规定，该部分股票转 持后，禁售期应延至 2012年 12月 1日。 2、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。 6 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 四、董事、监事和高级管理人员情况 (一) 董事、监事和高级管理人员持股变动 报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。 (二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况 2011年 5月 25日，公司 2010年度股东大会选举刘国元先生、杨斌先生为第三届独立董事， 陆治明先生、胡汉湘先生、司玉琢先生三位独立董事因连续任职达到 6年不再在公司董事会 任职；2010年度股东大会选举刘志民先生为监事，李宗军先生因工作变动原因不再在公司 监事会任职。 五、董事会报告 (一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析 2011年上半年，全球经济和国际贸易复苏受地缘政治局势、发达国家主权债务危机、中国 加强宏观调控货币政策持续紧缩、日本严重自然灾害等多种因素影响，航运市场整体低迷。 国际油轮及散货船市场表现均明显差于去年同期，过剩的运力供应与经营成本的刚性上升对 船东形成双重挤压。 公司按照董事会的要求，冷静分析、努力把握航运市场形势的新变化、新趋势，进一步加强 企业战略管理，提高公司的经营能力，积极应对低迷市况和成本上升压力等各方面的挑战， 坚持稳健经营策略，提升与大货主的业务合作，创新发展模式、寻求发展机会。在船岸全体 员工的共同努力下，公司继续保持可持续发展的良好势头，上半年经营业绩良好，财务状况 保持稳健，各项工作均取得了一定成效。 油轮市场及公司油轮船队经营情况 2011年上半年，国际油轮市场有效运力供求失衡矛盾突出，运费率基本徘徊在低位区间， 同时船用燃油等成本大幅上涨，油轮船东普遍面对经营亏损压力。面对严峻的市场形势，公 司油轮船队在董事会及经营班子领导下，抓安全管理、市场经营、成本控制等环节，灵活部 署经营策略，妥善安排运力布局，大力加强市场营销，及时把握市场机会，船岸员工共同努 力，狠抓船队维修保养，“精细化”管理成效显著，船队收益虽然比上年同期减少，但仍然 取得了明显跑赢大市的经营业绩。 7 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 1、油轮船队情况截止报告期末，公司拥有 20艘油轮，包括 12艘 VLCC，1艘 Suezmax 和 7艘 Aframax，共计 442万载重吨，平均船龄 7.8岁。其中，新造 VLCC“凯丰”轮于 2011 年 3月 30日加入船队。另报告期后的 7月 19日，公司第 13艘 VLCC“凯景”轮在大连交 付营运，公司油轮船队运力达到 472万载重吨。 2、货运量情况报告期内，公司油轮船队共完成 96个航次，承运 1,558万吨石油，完成货 运周转量 843亿吨海里。货运量和货运周转量同比分别增加 10.8%和 20.6%。 3、营运率油轮船队 2011年上半年营运率为 99.95%，同比增加 0.55个百分点。 上半年油轮市场回顾 2011年上半年，世界经济复苏之路挑战重重，原油价格高涨也影响原油消费，全球原油需 求总体上继续增长，但同比增幅回落。据国际能源署（ IEA）估计，上半年全球原油日需求 量 8,830万桶，同比增加 160万桶或 1.9%，增幅低于上年同期的 2.9%。主要增长动力仍然 来自以中国为代表的亚洲新兴经济体，上半年亚洲原油日需求量同比增加 110万桶，占全球 增量的 69%。今年前 6个月中国原油进口量达 12,621万吨，比去年同期增加 6.99%。而 OECD 原油需求疲弱，总体上同比轻微萎缩。 运力供应方面，尽管今年上半年部分新船订单延迟交付，但交船量仍保持相对高位水平，约 有 17艘 VLCC/17艘 Suezmax/23艘 Aframax油轮交付使用。因存量减少，老龄船淘汰或单 壳油轮退出市场数量已相对有限。上半年油轮运力继续保持较快增长。 海上储油方面，与去年上半年最多时近 50艘储油船（其中 VLCC 37艘）相比，今年上半年 海上储油的 VLCC大幅减少至 12-18艘之间，与去年第 4季度数据持平，维持在较低水平。 在油轮运力供过于求的形势下，上半年油轮市场运费率总体表现十分疲弱， VLCC中东/日 本航线运费指数 TD3平均 WS55.7，比去年同期的 WS88.6下降 37%。Aframax中东/新加坡 航线 TD8运费指数平均 WS111.3，比去年 WS126.6下降 12%。2011年 WS基准费率较 2010 年上升约 20%。2011上半年 FUJAIRAH船用燃油平均价格 629美元/吨，比 2010年同期平 均 465美元/吨大幅上涨 35%，船舶航次成本显著上涨。 2011年上半年即期市场油轮普遍惨 淡运营，航次收益处于低谷水平。以波罗的海油轮运价指数（BDTI）的估算值而言，上半 年 VLCC中东/日本航线 TD3平均 TCE只有 13,876美元/天，Aframax中东/新加坡航线 TD8 平均 TCE只有 4,682美元/天。 8 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 油轮船队经营思路与部署 面临不利的油轮市场环境，公司积极应对挑战，加强市场营销，优化经营布局，把握市场机 会，取得相对较好的经营业绩。 1、依托与中石化长期原油运输合作协议，积极践行“国油国运 ” 贯彻“国货国运”、积极承运中国进口原油。 2011年上半年与中石化等中国租家紧密合作， 承运中国进口原油 547万吨，比 2010年同期轻微减少 6%。 与中石化签署长期原油运输合作协议（ COA）以来，公司与中石化的合作不断加强和深化， 双方领导层高度重视，执行层充分配合。公司油轮船队和联合石化按随行就市原则商定运价， 在船期/货源匹配前提下积极进行运输合作。总体上，COA达到了互利合作的良好效果。 2、着眼长远，稳定期租收益，抵御市场低谷 2011-2012年油轮新船投放仍处于高峰期，世界经济复苏步伐充满变数，油轮市场面临严峻 挑战。经历了 2009年以来的市场低潮，油轮船东应居安思危，稳健经营，抵御市场波动风 险。 上半年期租船收入为公司经营提供了稳定现金流，是油轮船队经营利润的最大来源，为抵御 十分低迷的油轮市场冲击发挥了关键作用。 3、部署策略得当，优化航次组合，把握市场机会，提升航次收益 公司在即期市场运营的 VLCC，抓住了一波短暂的高涨行情，以接近上半年市场最高费率水 平定载了 2个航次，另外，将个别 VLCC在适当时机配置到中东 /美湾紧接着加勒比海/远东 的三角航线上，大大提升了 VLCC船队经营收益；Aframax船队在中东/东南亚/澳大利亚 / 东北亚区域市场中，有效推行三角航线运营策略，也取得了显著好于大市的经营成果。 油轮市场展望 2011年下半年，欧债危机面对蔓延风险，美国经济复苏力度减弱，中国宏观调控继续，世 界经济复苏的曲折性或超过预期。全球原油需求增长放缓， IEA预期下半年全球原油需求增 长放缓至 97万桶/天或 1.1%。国际地缘政治局势复杂，国际油价高位运行，石油输出国/输 入国博弈，OPEC维持产量配额，IEA释放 6000万桶石油战略储备，对油轮需求短中期带 来不同影响。 预期 2011年下半年油轮新船交付数量可能增多。根据订单约有 54/31/40艘 9 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 VLCC/Suezmax/Aframax新船投放市场，但我们估计其中相当部分新船可能会延迟交付。上 半年越来越多油轮采取低转速航行以节省油耗，对抑制市场有效运力的增长发挥了重要作 用，未来油轮采用低速航行可能更为普遍。另外，如果储油船数量增加，也有助于减轻市场 运力过剩压力。 总体而言，预期下半年油轮供求形势不容乐观，运费率或仍将在相对低位的水平运行。未来 一段时间公司油轮船队可能还会继续面临困难的经营环境。但中长期而言，油轮市场在全球 经济复苏、石油需求增长，特别是船东行为重归理性、来自运力供应方面的压力逐步消化后， 有望走出低迷，迎来下一轮景气，油轮行业的投资回报有望向合理水平回归。 下半年我们将继续积极审慎地应对市场挑战，继续依托期租船的稳定收益和 COA的货源保 障，继续加强市场营销，优化经营布局，努力把握市场机会，推进“精细化”管理，厉行节 能降耗，采取综合措施，致力降本增效，努力实现相对较好的经营业绩。 散货船市场及公司散货船队经营情况 2011年上半年，西亚北非政局动荡，全球经济波澜不断，国际干散货航运市场持续低迷。 面对危机四伏、错综复杂的市场环境，公司散货船队在董事会及经营班子的领导下，抓安全， 保效益，贴近市场，稳健经营，抓住有利时机，锁定经营风险，各项工作开展有序，取得了 一定的成效。 1、散货船队情况报告期内，公司散货船队新增 3艘 18万载重吨级好望角型新船（分别于 2011年 1月 18日、4月 21日和 5月 30日交付）。截止报告期末，公司散货船总数增至 19 艘，合计 160万载重吨，平均船龄约 13岁。 2、货运量情况报告期内，公司散货船队共完成 82个航次（含 7个修船航次），与去年同 期相比增加 11个航次，货运量 459万吨，同比增加 35.7%，货运周转量 201.3亿吨海里，同 比增加 52.9%。承运的前五大货种分别是铁矿石、煤炭、锰矿、镍矿和石材，占船队总运量 的 83.7%，其中，铁矿石和煤炭运量占 61.0%。 3、营运率报告期内，公司散货船队实际完成 2,971个营运天，营运率为 94.0%，与去年同 期相比下降 2.8个百分点。主要原因是上半年坞修船数达到 6艘，比去年同期增加一倍，坞 修天数增加。 2011年上半年散货船市场回顾 10 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 2011年上半年，国际干散货航运市场在全球经济复苏乏力的大背景下陷入持续低迷。波罗 的海干散货运价指数 BDI低位徘徊，市场气氛不振。 一季度，干散货市场开局不利。BDI承接上年的跌势以 1693点低开（此为上半年最高点）， 巴西、澳大利亚的暴雨洪灾导致港口活动受阻，为市场下行推波助澜，2月 6日 BDI跌至 1043点，为上半年最低，也是 2009年初以来的最低位。此后，日本地震海啸核事故和利比 亚军事冲突等事件又为市场增添诸多不稳定因素，市场波动加剧。一季度，BDI收于 1530 点，季内累计下跌 163点，跌幅 9.6%；BDI均值 1365点，同比下跌 55%。 二季度，市场旺季不旺。希腊债务危机久拖未决，全球经济下行风险增加，打击干散货市场 的气氛。尽管期内煤炭和粮食运输的需求有所增长，但全球经济的前景始终不明朗，以及干 散货运力过剩的现实均对市场产生消极的影响，二季度 BDI长时间在 1400点上下徘徊，止 步不前。6月 30日，BDI收于 1413点，较上季末再挫 117点（7.6%），BDI均值 1376点， 同比下跌 58%。 报告期内，BDI累计下跌 280点，半年跌幅为 17%，BDI均值为 1370点，比去年同期大跌 57%。各船型指数同比也分别录得大幅下跌： BCI均值 1635点，同比跌幅 57%；BPI均值 1779点，同比跌幅 53%；BSI均值 1383点，同比跌幅 45%。 散货船队经营思路与部署 散货船队继续以公司总体经营战略为指导，以市场为导向，以客户为中心，以效益为目标， 有效开展各项经营活动。 1. 认真分析市场形势，努力寻找市场机会，加大客户开发和合作力度，积极开拓货源和租 船渠道。 2. 在控制经营风险的前提下，进一步贴近市场，加大即期经营的力度。上半年，即期经营 的船舶数量比去年同期有较大增加。 3. 抓住机会，果断出击。公司抓住一季度市场短暂反弹的机会，订立部分期租，锁定租金 收入，期租船的租金水平均明显高于市场水平。 4. 根据市场的变化，合理制定经营计划，灵活调整经营模式，长短期租结合，程租期租互 补，在低迷的经营环境下，努力提高经营效益，经营业绩跑赢市场。 11 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 散货船市场展望 2011年上半年，全球经济延续 2010年的复苏势头继续恢复，整体情况符合预期。但复苏的 进程并不顺利，不确定因素增多，经济增长和金融市场的不稳定性明显增大。 IMF发表的最 新《世界经济展望》预测， 2011年全球经济增速将放缓至 4.3%，经济下行的风险再度增加。 预计 2012年全球经济增速将达到 4.5%。 干散货市场今年以来整体处于弱势，尤其是好望角型船市场深度低迷，积重难返。虽然新船 延期交付等导致订单脱期率继续高企，市场新运力增速有所放缓，但市场供过于求的基本面 还未改变，市场全面复苏的基础目前尚未稳固。 总体上，随着全球经济和贸易温和复苏，干散货海运量将有一定增长，对干散货航运市场具 有一定的支持。据 Clarkson今年 6月预测， 2011年全球干散货海运量为 34.32亿吨，同比 增长 4%。根据海关统计，中国 1-6月进口铁矿石 3.345亿吨，同比增长 8.1%，其中元月份 进口量最高达到 6897万吨， 2月份最低，仅为 4881万吨，月度间波幅颇大。煤炭进口量则 出现了较大幅度的减少，1-5月进口量为 5704万吨，同比下跌 17%。预计下半年中国铁矿 石及煤炭进口量有望保持或恢复，对散货船市场需求增长带来一定支持。 另一方面，干散货市场运力过剩的问题短期内难以消化。Clarkson预计 2011年干散货船总 运力将增长 15%，达到 6.07亿载重吨（ 2010年底为 5.40亿吨）。迄今为止，今年尚待交付 的 1万总吨以上的散货船新船订单数量仍高达 1,172艘/9,410万载重吨，新船交付的进度虽 有所放缓，老船拆解加快，但干散货运力仍居高不下。 由于地缘政治局势不稳定、国际油价高企以及突发自然灾害等影响，干散货市场短期内面临 的不稳定和不确定因素较多。鉴于市场目前在底部附近运行，再次大幅下挫的可能性较小， 预计今年下半年在传统淡季后有机会一定程度上反弹。长期而言，全球经济复苏的步伐仍在 延续，新兴经济体及中国经济继续保持高增长，发展中国家的城市化进程方兴未艾，一旦全 球经济明朗向好，将引领国际干散货航运市场踏上健康复苏的轨道。 LNG船队 12 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 公司通过持股 50%的合营公司中国液化天然气运输（控股）有限公司（ CLNG）投资经营进 口 LNG运输业务。截止报告期末， CLNG 拥有 5艘在营运的 LNG船（广东及福建项目） 及 1艘在建 LNG船（上海项目）。报告期内， LNG船队现有的广东和福建项目 5艘船均在 正常营运，报告期营运天合计 905天（去年同期： 874天），合计完成 40个航次，完成货运 量 561万立方米（ 263.7万吨），同比增 10.1%，累计航程 21.8万海里，周转量 70.6亿吨海 里。 上半年 CLNG为公司贡献的投资收益为 3724.2万元，比去年同期增长 12%。 安全生产及防海盗工作情况 公司认真贯彻国务院关于安全工作的重要部署和要求，以科学发展观为指导，坚持以人为本、 安全发展的理念，坚持 "安全第一、预防为主、综合治理 "的方针，严格安全责任落实，遵守 有关法律法规，强化安全管理和监督，确保安全营运，防止环境污染，为客户提供安全优质 的运输服务。船队通过 "安全生产年"、"安全生产月 "等活动，不断加大安全生产隐患排查治 理工作力度，取得了安全生产形势的良好稳定。 报告期内，公司船队发生 1起一般等级海损事故，未发生机损、污染、火灾、人身伤亡和货 损货差等事故；船舶接受港口国安全检查 43船次， 25船次零缺陷通过，占受检数 58%，无 船被滞留。 2011年索马里海盗仍是从事远洋运输安全生产的重大威胁，防海盗形势依然严峻。公司采 取多种措施，加大各项投入，不断完善应急预案，强化船岸联合演练，加强船舶跟踪，部署 严密防范，上半年防海盗工作取得 100%成功。 报告期内，公司船队 4船次在中国等海军护航下安全通过亚丁湾。此外， 152船次安全通过 索马里以东印度洋海域。 节能减排和环境保护情况 公司一直以来高度重视环境保护和节能减排工作。 2011年上半年，公司认真总结以往节能 减排的工作经验，通过合理安排船舶维修保养、加强船舶物料、备件、润滑油供应管理等控 制相关费用，通过技术改造和升级充分发挥设备效能，节能降耗。根据船舶程租或期租的特 点，船队控制航速或采用适当低速，节省开支，增加效益，取得了显著效果。上半年公司船 13 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 队在航次程租采用经济航速，累计节省燃油费约 377万美元。 上半年公司还认真贯彻交通运输部节能减排宣传周活动，明确宣传周活动的主题 --"节能我 行动低碳新生活 "，坚持以科学发展为主线，结合具体航次任务和工作重心，大力推进节能 减排工作，倡导节能低碳的生产方式和生活习惯，普及合理用能、提高能效、减少浪费的节 能理念。 (二) 公司主营业务及其经营状况 1、主营业务分行业、产品情况表 单位:元币种 :人民币 分行业或 分产品 营业收入 营业成本 营业利润 率 (%) 营业收入 比上年同 期增减 (%) 营业成本 比上年同 期增减 (%) 营业利润率 比上年同期 增减(%) 分行业 远洋运输 1,349,835,461 1,127,670,126 15.27 -1.35 22.44 减少15.66个 百分点 分产品 油轮 994,405,129 859,027,479 6.68 -2.48 16.94 减少18.24个 百分点 散货 355,430,332 268,642,647 18.06 1.95 44.12 减少23.98个 百分点 2、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明 报告期内，公司主营业务毛利率与上年同比下跌 16.24个百分点，主要原因是：油轮和散货 市场运费率同比明显下跌，同时营业成本显著上升。 14 (三) 公司投资情况 1、承诺项目使用情况 单位:元币种 :人民币 承诺项目 名称 是否变更 项目 募集资金 拟投入金 额 募集资金实际 投入金额 是否符 合计划 进度 项目进度 预计收益 产生收益 情况 是否符合 预计收益 未达到计 划进度和 收益说明 变更原因 及募集资 金变更程 序说明 凯丰油轮 否 253,982,722是 2011年 3月接船营运 凯景油轮 否 160,205,766是 预计 2011年 7月接船 明鸿散货 否 111,916,789是 2011年 1月接船营运 明顺散货 否 222,043,283是 2011年 4月接船营运 明誉散货 否 329,556,947是 2011年 5月接船营运 明景散货 否 106,898,024是 预计 2012年 1月接船 明舟散货 否 105,480,446是 预计 2012年 1月接船 合计 / 1,290,083,977 / / / / / / 15 2、非募集资金项目情况 单位:元币种 :美元 项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况 上海 LNG运输项目第 一艘 LNG专用船 240,680,000 2010年1月开工建造不适用 合计 240,680,000 / / 本项目总投资 24,068万美元，由 CLNG公司（占股 60%）、申能（占股 20%）及海油发展 （占股 20%）共同投资，其中 75%通过银行融资筹措，其余 25%由股东按比例出资。按相 关协议规定，本公司需出资 1,805万美元，目前已投入 1,382万美元。 (四) 公司财务状况、经营成果分析 1、完成经营计划情况 单位:元币种 :人民币 原拟订的本报告期经营计划 本报告期实际数 收入 1,300,000,000 1,349,835,461 成本及费用 1,127,670,126 六、重要事项 (一) 公司治理的情况 本公司严格按照我国的《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》以及《上海证券交易所 股票上市规则》等相关法律、法规及上市公司规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结 构、规范公司运作，提高公司经营管理水平，持续做好公司信息披露工作、投资者关系管理 和投资者服务工作，不断致力于维护和提升公司良好的市场形象。 报告期内，公司有效地执行了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制 度》、《监事会议事规则》及《总经理议事规则》等规章制度。股东大会、董事会、监事会及 董事会各专门委员会依法独立积极运行，履行各自的权利和义务。报告期内，公司完成了董 事会、监事会的换届工作，选举产生了第三届董事会和监事会，更换了部分独立董事（陆治 明、胡汉湘、司玉琢三名独立董事因连续任期届满六年不再在公司任职）。第三届董事会修 订完善了《董事会薪酬与考核委员会工作制度》、《董事会审计委员会工作制度》、《董事会战 略发展委员会工作制度》、《董事会提名委员会工作制度》。根据相关法律、法规和公司章程 等规定，以及上海证券交易所新修订的《上海证券交易所上市公司董事会秘书管理办法》要 求，在公司相关制度基础上，公司制订了《公司董事会秘书工作制度》，该制度旨在强化保 障董秘履职的具体措施，督促董秘能够忠实勤勉地完成本职工作，进一步提高公司治理和规 范运作水平，保护广大投资者的利益。 公司始终坚持以“真实、准确、完整、及时、有效”为原则，诚实履行信息披露义务，主动 披露相关信息，不断提升信息披露质量，增强公司透明度。公司还坚持利用公司网站，及时 披露公司新闻、船舶资料情况、航运市场动态等，并及时通过热线电话、投资者信箱、投资 者手机短信平台、MSN及时通讯平台等回复投资者关心的问题，使投资者能更加客观、详 细、及时了解公司经营情况和行业发展趋势。 16 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 公司认为，为投资者持续提供和不断提升相关信息等服务是公司的责任所在，良好的投资者 关系不仅可以促进投资者了解公司，增进对公司的认同感，也有利于提升公司价值。公司积 极开展投资者服务工作，在做好调研接待、热线电话、投资者信箱等服务之外，坚持在上海、 深圳、香港等地及通过公司网站开展年报、季报等定期报告路演活动，积极参与境内外券商 组织的投资策略会和专项研讨会，客观地与投资界宣传公司和沟通行业情况。日常工作中， 公司董秘团队长期坚持通过热线电话、公司网站投资者关系平台、投资者服务专用电邮、 MSN即时通讯平台、手机短信平台等多种方式与投资者进行积极沟通，耐心答复各类投资 人的查询，并向机构投资者和提出要求的个人投资者寄送年度报告印刷本。报告期内通过公 司网站投资者关系平台回复投资者问题 226次。通过投资者专用电邮回复投资者问题 21次。 向个人投资者寄送年度报告 61本。 公司目前提供的投资者服务工作的主要方式和渠道有： 投资者热线电话：（021）63234803（0755）26885593 投资者短信留言平台：18923472386 投资者关系信箱：ir@cmeshipping.com, 601872@gmail.com 投资者关系网页：http://www.cmenergyshipping.com/ http://www.cmenergyshipping.com/investment.asp http://www.cmenergyshipping.com/xinxiang.asp 投资者网上及时通讯 MSN：601872@gmail.com 1、主要会议情况 报告期内，公司召开股东大会一次，董事会、监事会各两次，均为现场会议。 公司于 2011年 5月 25日召开了 2010年度股东大会。会议审议并通过了《公司 2010年董事 会工作报告》、《2010年度利润分配方案》、《选举第三届董事会董事》等十二项议案。 公司于 2011年 4月 15日召开第二届董事会第十四次会议，会议审议并通过了《关于公司 2010年董事会工作报告》、《2010年利润分配预案》等十七项议案。 公司于 2011年 5月 25日召开第三届董事会第一次会议，会议审议并通过了《关于选举第三 届董事会董事长、副董事长》、《选举第三届董事会各专门委员会》等 5项议案。 公司于 2010年 4月 14日召开第二届监事会第十一次会议，会议审议并通过了《公司 2010 年监事会工作报告及第二届监事会工作总结》、《关于提名第三届监事会监事候选人》等 8 项议案。 公司于 2010年 5月 25日召开第三届监事会第一次会议，会议审议并通过了《关于选举第三 届监事会主席》的议案。 第二届董事会战略发展委员会第三次会议于 2011年 4月 14日召开，全体委员和公司高管出 席和列席了会议。会议讨论了关于创新发展模式、关于公司船队发展规划和充分利用资本市 场功能等问题，并将有关建议提交公司董事会。 第二届董事会审计委员会共召开 2次会议。2011年 3月 29日，公司召开了第二届董事会审 计委员会第七次会议。与会人员除审计委员会委员以外，还包括其他独立董事、公司财务负 责人、董事会秘书、财务经理、审计部负责人和会计师。会议针对 2010年度审计报告初稿 进行了讨论，各位委员对审计进展情况表示满意，会议无不同意见。 2011年 4月 14日，公司召开了第二届董事会审计委员会第八次会议。会议审议并通过了《公 司 2010年度审计报告》、《2010年度财务决算报告》、《内控自我评价报告》等 6个议案。 第二届董事会薪酬考核委员召开 2次会议。2011年 4月 14日，第二届董事会薪酬考核委员 17 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 会第三次会议审议通过了《审核年报中对公司董事、监事及高级管理人员薪酬披露情况》、 《第三届董事薪酬建议方案》的议案。 2011年 5月 25日第三届董事薪酬考核委员会第一次会议审议通过了《关于建议启动公司薪 酬制度改革》等 2项议案。 报告期内，董事会提名委员会于 2011年 4月 14日召开了第二届董事会提名委员会第六次会 议。会议审议通过了《关于提名第三届董事会董事候选人》的议案。 (二) 报告期实施的利润分配方案执行情况 2011年 5月 25日，公司 2010年度股东大会审议批准了公司 2010年度利润分配方案。经德 勤华永会计师事务所有限责任公司审计，公司 2010年度共实现归属上市公司股东利润 6.16 亿元（合并报表口径）、母公司报表净利润 5,271.4万元，股东大会批准 2010年度利润分配 方案如下： （1）、按母公司净利润计提 10%法定盈余公积 527.14万元； （2）、以现金的方式派发股利 15,107万元（按 2010年 12月 31日公司全部已发行股份 3,433,397,679股计算，每 10股派发现金股利 0.44元（含税））。 公司 2011年 6月 21日披露临时公告，宣告实施 2010年度利润分配方案。截止 2011年 7月 4日，公司已按上述方案完成现金股利派发。 (三) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案 2011年中期，公司拟不进行利润分配或公积金转增股本。 (四) 重大诉讼仲裁事项 本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。 (五) 破产重整相关事项 本报告期公司无破产重整相关事项。 (六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况 1、证券投资情况 序 号 证券 品种 证券代 码 证券简 称 最初投资成 本 （元） 持有数量 （股） 期末账面 价值 （元） 占期末 证券投 资比例 （％） 报告期损 益 （元） 1股票 00368.hk 中外运 航运 163,786,935 23,838,500 45,592,533 100 1,202,258 合计 163,786,935 / 45,592,533 100 1,202,258 1、上述证券为招商局能源运输投资有限公司（ BVI）2007年 11月 7日购买的中外运航运有 限公司(00368.HK)在香港发行的股票 23,838,500股。该公司股票于 2007年 11月 23日在香 港联合交易所上市。 2、报告期损益为期内收到的中外运航运 2010年末期股息。 3、因报告期该公司股票股价下跌，公司将上年末公允价值与本期末公允价值的差额人民币 -12,707,146元计入资本公积。 18 (七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项 本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。 (八) 报告期内公司重大关联交易事项 1、与日常经营相关的关联交易 单位:元币种 :人民币 关联交易方 关联关系 关联交易 类型 关联交易内容 关联交易定 价原则 关联 交易 价格 关联交易金 额 占同类 交易金 额的比 例(%) 关联 交易 结算 方式 市 场 价 格 交易价格与市 场参考价格差 异较大的原因 招商银行 其他关联人 其它流入利息收入 中国人民银 行规定利率 18,127,922 75.75现金 Universal Sheen Investment Ltd. 集团兄弟公司 接受劳务租金 协议价 5,412,306 97.59现金 明华(新加坡)代理有限公司 集团兄弟公司 购买商品备品备件 协议价 4,430,190 9.67现金 明华投资有限公司 集团兄弟公司 接受劳务 雇佣及船员管 理 协议价 2,019,091 81.89现金 海达远东保险顾问有限公司 集团兄弟公司 接受劳务保险 协议价 2,376,391 7.88现金 海通通信仪器有限公司 集团兄弟公司 购买商品通信仪器 协议价 298,311 0.65现金 MERCHANTS JAPAN CO LTD 集团兄弟公司 购买商品备件 协议价 1,066,424 2.33现金 招商局船务企业有限公司 集团兄弟公司 接受劳务代付港口使费 协议价 113,029 0.15现金 明华(新加坡)代理有限公司 集团兄弟公司 提供劳务租船 协议价 31,929,007 2.37现金 合计 / / 65,772,671 / / / 19 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 2、关联债权债务往来 单位：元币种：人民币 关联方 关联关系 向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金 发生额 余额 发生额 余额 中国液化天然气运输(控股)有限公司 合营公司 64,414,100 Universal Sheen Investment Ltd.集团兄弟公司 1,718,642 海达远东保险顾问有限公司 集团兄弟公司 68,590 All Oceans Maritime Agency Inc.集团兄弟公司 161,790 招商局集团(上海)有限公司 集团兄弟公司 31,185 招商局船务企业有限公司 集团兄弟公司 111,802 明華(新加坡)代理有限公司 集团兄弟公司 17,229 海通通信仪器有限公司 集团兄弟公司 3,563 Merchants Japan Co.,Ltd.集团兄弟公司 38,001 蛇口明华船务有限公司 集团兄弟公司 916,001 明华投资有限公司 集团兄弟公司 3,560,429 20 (九) 重大合同及其履行情况 1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项 (1) 托管情况 本报告期公司无托管事项。 (2) 承包情况 本报告期公司无承包事项。 (3) 租赁情况 本报告期公司无租赁事项。 2、担保情况 本报告期公司无担保事项。 3、委托理财及委托贷款情况 (1) 委托理财情况 本报告期公司无委托理财事项。 (2) 委托贷款情况 本报告期公司无委托贷款事项。 4、其他重大合同 （1）长期借款合同 报告期内，公司通过境外子公司招商局能源运输投资有限公司与境外银行签订了合计 2 亿美元的中长期贷款合同，已提款 1亿美元。 （2）短期借款合同 报告期内，公司通过境外子公司招商局能源运输投资有限公司与境外银行签订了合计 3.2 亿美元的综合授信额度合同，均已提款。 （3）重大租船合同： 报告期内，本公司的全部油轮及散货船履行期租或程租合同，其中 2艘好望角型散货船 执行 5年期租合同。截止报告期末，油轮船队已经锁定的 2011年下半年营运天为 720 天， 平均租金水平 29,498 美元/天，已经锁定的 2012年营运天为 1260天，平均租金水平 30,597 元/天；散货船队已经锁定的 2011年下半年营运天为 1,218 天，平均租金水平 19,510 美元 /天，已经锁定的 2012年营运天为 739 天，平均租金水平 31,730 美元/天。 (十) 承诺事项履行情况 1、本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。 (1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否 (2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否 21 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 (十一) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况 本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的 稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十二) 其他重大事项的说明 本报告期公司无其他重大事项。 22 (十三) 信息披露索引 事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径 招商轮船关于 2010年业绩预增情况的公告 中国证券报、证券时报 2011年 1月 7日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第二届董事会第十四次会议决议公告 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第二届监事会第十一次会议决议公告 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第一季度季报 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年年报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年年报摘要中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于举行2010年度及2011年第一季度业绩网上投资 者交流会的公告 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于选举职工监事的公告 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船董事会 2010年度内部控制自我评估报告 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于2010年度日常关联交易情况的报告及 2011年日 常关联交易预计情况的公告 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船关于召开 2010年年度股东大会的通知 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 23 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 招商轮船控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 中国证券报、证券时报 2011年 4月 20日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年度股东大会会议资料 2011年 5月 19日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第三届董事会第一次会议决议公告 中国证券报、证券时报 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船第三届监事会第一次会议决议公告 中国证券报、证券时报 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年度股东大会决议公告 中国证券报、证券时报 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年度股东大会的法律意见书 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船董事会秘书工作制度 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船董事会薪酬与考核委员会工作制度 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船董事会战略发展委员会工作制度 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船董事会审计委员会工作制度 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船董事会提名委员会工作制度 2011年 5月 26日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 招商轮船 2010年度分红派息实施公告 中国证券报、证券时报 2011年 6月 21日 上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公司网站 www.cmenergyshipping.com 24 七、财务会计报告（未经审计） (一) 财务报表 合并资产负债表 2011年 6月 30日 编制单位:招商局能源运输股份有限公司 单位:元币种 :人民币 项目附注期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 2,832,444,776 3,059,058,027 结算备付金 拆出资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 195,057,180 127,952,959 预付款项 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 689,542 7,724,987 应收股利 其他应收款 129,354,088 128,945,449 买入返售金融资产 存货 200,561,475 117,929,481 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 26,217,781 15,262,556 流动资产合计 3,384,324,842 3,456,873,459 非流动资产： 发放委托贷款及垫款 可供出售金融资产 45,592,533 59,703,534 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 559,689,282 553,581,002 投资性房地产 固定资产 11,822,822,522 10,000,110,025 25 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 在建工程 1,021,705,731 2,163,203,277 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 13,449,810,068 12,776,597,838 资产总计 16,834,134,910 16,233,471,297 流动负债： 短期借款 2,070,912,000 1,721,902,000 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 31,433,576 34,786,184 应付票据 应付账款 230,939,798 165,982,476 预收款项 6,635,747 33,962,674 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 19,611,640 26,103,376 应交税费 40,837,718 9,053,313 应付利息 7,412,000 8,477,582 应付股利 其他应付款 13,832,344 11,542,244 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 809,742,771 779,177,212 其他流动负债 26 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 流动负债合计 3,231,357,594 2,790,987,061 非流动负债： 长期借款 3,899,474,714 3,559,821,286 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 38,380,341 其他非流动负债 非流动负债合计 3,899,474,714 3,598,201,627 负债合计 7,130,832,308 6,389,188,688 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 3,433,397,679 3,433,397,679 资本公积 4,363,990,151 4,376,697,297 减：库存股 专项储备 盈余公积 79,750,651 79,750,651 一般风险准备 未分配利润 3,092,068,866 3,044,055,623 外币报表折算差额 -1,351,488,255 -1,174,989,240 归属于母公司所有者权益合计 9,617,719,092 9,758,912,010 少数股东权益 85,583,510 85,370,599 所有者权益合计 9,703,302,602 9,844,282,609 负债和所有者权益总计 16,834,134,910 16,233,471,297 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 母公司资产负债表 2011年 6月 30日 编制单位:招商局能源运输股份有限公司 单位:元币种 :人民币 项目附注期末余额年初余额 流动资产： 货币资金 2,211,468,707 2,193,514,809 交易性金融资产 应收票据 应收账款 27 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 预付款项 应收利息 689,541 7,724,987 应收股利 其他应收款 71,185 71,185 存货 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 2,212,229,433 2,201,310,981 非流动资产： 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,739,454,165 5,739,454,165 投资性房地产 固定资产 313,327 349,163 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 5,739,767,492 5,739,803,328 资产总计 7,951,996,925 7,941,114,309 流动负债： 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 66,637 406,852 应交税费 40,837,718 9,053,313 28 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 应付利息 应付股利 其他应付款 1,138,154 559,362 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 42,042,509 10,019,527 非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 42,042,509 10,019,527 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 3,433,397,679 3,433,397,679 资本公积 4,355,969,555 4,355,969,555 减：库存股 专项储备 盈余公积 79,750,651 79,750,651 一般风险准备 未分配利润 40,836,531 61,976,897 所有者权益（或股东权益）合计 7,909,954,416 7,931,094,782 负债和所有者权益（或股 东权益）总计 7,951,996,925 7,941,114,309 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 29 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 合并利润表 2011年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、营业总收入 1,349,835,461 1,368,371,747 其中：营业收入 1,349,835,461 1,368,371,747 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二、营业总成本 1,184,929,935 973,044,233 其中：营业成本 1,127,670,126 920,976,879 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 营业税金及附加 销售费用 管理费用 33,768,501 32,023,021 财务费用 23,491,308 20,251,468 资产减值损失 -207,135 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 2,587,019 -6,341,789 投资收益（损失以“－”号填列） 38,444,511 34,296,915 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 37,242,253 33,249,690 汇兑收益（损失以“－”号填列） 三、营业利润（亏损以“－”号填列） 205,937,056 423,282,640 加：营业外收入 34,729,844 减：营业外支出 2,232,000 其中：非流动资产处置损失 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 205,937,056 455,780,484 减：所得税费用 4,669,929 4,099,399 五、净利润（净亏损以“－”号填列） 201,267,127 451,681,085 归属于母公司所有者的净利润 199,082,741 441,830,404 少数股东损益 2,184,386 9,850,681 六、每股收益： 30 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 （一）基本每股收益 0.06 0.13（二）稀释每股收益 0.06 0.13 七、其他综合收益 -191,177,636 -44,626,966 八、综合收益总额 10,089,491 407,054,119 归属于母公司所有者的综合收益总额 9,876,580 398,129,144 归属于少数股东的综合收益总额 212,911 8,924,975 本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元。 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 母公司利润表 2011年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 3,718,817 1,938,848 财务费用 -23,176,855 -22,804,480 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 投资收益（损失以“－”号填列） 153,521,364 其中：对联营企业和合营企业的投资收 益 二、营业利润（亏损以“－”号填列） 172,979,402 20,865,632 加：营业外收入 减：营业外支出 2,232,000 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 172,979,402 18,633,632 减：所得税费用 43,050,270 4,099,399 四、净利润（净亏损以“－”号填列） 129,929,132 14,534,233 五、每股收益： （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 六、其他综合收益 七、综合收益总额 129,929,132 14,534,233 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 31 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 合并现金流量表 2011年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 1,160,265,800 1,218,243,475 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置交易性金融资产净增加额 收取利息、手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 31,854,711 40,462,867 经营活动现金流入小计 1,192,120,511 1,258,706,342 购买商品、接受劳务支付的现金 619,584,667 436,016,112 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息、手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 164,575,338 138,251,901 支付的各项税费 13,738,734 259,589,329 支付其他与经营活动有关的现金 17,454,397 16,059,770 经营活动现金流出小计 815,353,136 849,917,112 经营活动产生的现金流量净额 376,767,375 408,789,230 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 44,816,701 1,047,225 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 64,349,738 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 32 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 44,816,701 65,396,963 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 1,292,194,234 1,463,978,927 投资支付的现金 25,910,031 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 1,318,104,265 1,463,978,927 投资活动产生的现金流量净额 -1,273,287,564 -1,398,581,964 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 2,747,892,000 2,455,884,000 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 2,747,892,000 2,455,884,000 偿还债务支付的现金 1,880,972,965 1,011,116,437 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 195,407,213 61,951,721 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 2,076,380,178 1,073,068,158 筹资活动产生的现金流量净额 671,511,822 1,382,815,842 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -1,604,884 -24,119,247 五、现金及现金等价物净增加额 -226,613,251 368,903,861 加：期初现金及现金等价物余额 3,059,058,027 3,229,367,675 六、期末现金及现金等价物余额 2,832,444,776 3,598,271,536 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 33 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 母公司现金流量表 2011年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目附注本期金额上期金额 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 30,084,335 39,026,327 经营活动现金流入小计 30,084,335 39,026,327 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 938,658 1,148,098 支付的各项税费 11,408,912 259,589,329 支付其他与经营活动有关的现金 2,232,134 3,390,500 经营活动现金流出小计 14,579,704 264,127,927 经营活动产生的现金流量净额 15,504,631 -225,101,600 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 153,521,364 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收 回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 153,521,364 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支 付的现金 2,599 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 2,599 投资活动产生的现金流量净额 153,518,765 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 34 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 151,069,498 24,186,765 支付其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 151,069,498 24,186,765 筹资活动产生的现金流量净额 -151,069,498 -24,186,765 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 17,953,898 -249,288,365 加：期初现金及现金等价物余额 2,193,514,809 2,442,082,497 六、期末现金及现金等价物余额 2,211,468,707 2,192,794,132 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 35 合并所有者权益变动表 2011年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目 本期金额 归属于母公司所有者权益 少数股东 权益 所有者权益 合计 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库 存股 专 项 储 备 盈余公积 一 般 风 险 准 备 未分配利润 其他 一、上年年末余额 3,433,397,679 4,376,697,297 79,750,651 3,044,055,623 -1,174,989,240 85,370,599 9,844,282,609 加：会计政策 变更 前期差错 更正 其他 二、本年年初余额 3,433,397,679 4,376,697,297 79,750,651 3,044,055,623 -1,174,989,240 85,370,599 9,844,282,609 三、本期增减变动金 额（减少以“－”号-12,707,146 48,013,243 -176,499,015 212,911 -140,980,007 填列） （一）净利润 199,082,741 2,184,386 201,267,127（二）其他综合收益 -12,707,146 -176,499,015 -1,971,475 -191,177,636 36 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 上述（一）和（二） 小计 -12,707,146 199,082,741 -176,499,015 212,911 10,089,491（三）所有者投入和 减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所 有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 -151,069,498 -151,069,498 1．提取盈余公积 2．提取一般风险准 备 3．对所有者（或股 东）的分配 -151,069,498 -151,069,498 4．其他 （五）所有者权益内 部结转 1．资本公积转增资 本（或股本） 2．盈余公积转增资 本（或股本） 3．盈余公积弥补亏 损 4．其他 （六）专项储备 37 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 1．本期提取 2．本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 3,433,397,679 4,363,990,151 79,750,651 3,092,068,866 -1,351,488,255 85,583,510 9,703,302,602 单位:元币种 :人民币 项目 上年同期金额 归属于母公司所有者权益 少数股东权 益 所有者权益合 计 实收资本（或 股本） 资本公积 减： 库存 股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 其他 一、上年年末余额 3,433,397,679 4,390,181,657 74,479,253 2,502,194,509 -943,405,403 161,266,884 9,618,114,579 加：会 计政策变更 前期 差错更正 其他 二、本年年初余额 3,433,397,679 4,390,181,657 74,479,253 2,502,194,509 -943,405,403 161,266,884 9,618,114,579 三、本期增减变动 金额（减少以“－”-316,262 417,643,639 -43,384,998 8,924,975 382,867,354 号填列） （一）净利润 441,830,404 9,850,681 451,681,085（二）其他综合收 益 -316,262 -43,384,998 -925,706 -44,626,966 38 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 上述（一）和（二） 小计 -316,262 441,830,404 -43,384,998 8,924,975 407,054,119（三）所有者投入 和减少资本 1．所有者投入资 本 2．股份支付计入 所有者权益的金 额 3．其他 （四）利润分配 -24,186,765 -24,186,765 1．提取盈余公积 2．提取一般风险 准备 3．对所有者（或 股东）的分配 -24,186,765 -24,186,765 4．其他 （五）所有者权益 内部结转 1．资本公积转增 资本（或股本） 2．盈余公积转增 资本（或股本） 3．盈余公积弥补 亏损 39 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 3,433,397,679 4,389,865,395 74,479,253 2,919,838,148 -986,790,401 170,191,859 10,000,981,933 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 母公司所有者权益变动表 2011年 1—6月 单位:元币种 :人民币 项目 本期金额 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库 存股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合 计 一、上年年末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 79,750,651 61,976,897 7,931,094,782 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 3,433,397,679 4,355,969,555 79,750,651 61,976,897 7,931,094,782 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -21,140,366 -21,140,366（一）净利润 129,929,132 129,929,132（二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 129,929,132 129,929,132（三）所有者投入和减少资本 40 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 -151,069,498 -151,069,498 1．提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -151,069,498 -151,069,498 4．其他 （五）所有者权益内部结转 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 79,750,651 40,836,531 7,909,954,416 41 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 单位:元币种 :人民币 项目 上年同期金额 实收资本（或 股本） 资本公积 减：库 存股 专项 储备 盈余公积 一般 风险 准备 未分配利润 所有者权益合 计 一、上年年末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 83,202,273 7,947,048,760 加：会计政策变更 前期差错更正 其他 二、本年年初余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 83,202,273 7,947,048,760 三、本期增减变动金额（减少以“－”号填列） -9,652,532 -9,652,532（一）净利润 14,534,233 14,534,233（二）其他综合收益 上述（一）和（二）小计 14,534,233 14,534,233（三）所有者投入和减少资本 1．所有者投入资本 2．股份支付计入所有者权益的金额 3．其他 （四）利润分配 -24,186,765 -24,186,765 1．提取盈余公积 2.提取一般风险准备 3．对所有者（或股东）的分配 -24,186,765 -24,186,765 4．其他 （五）所有者权益内部结转 42 招商局能源运输股份有限公司 2011年半年度报告 1．资本公积转增资本（或股本） 2．盈余公积转增资本（或股本） 3．盈余公积弥补亏损 4．其他 （六）专项储备 1．本期提取 2．本期使用 （七）其他 四、本期期末余额 3,433,397,679 4,355,969,555 74,479,253 73,549,741 7,937,396,228 法定代表人：李建红主管会计工作负责人：刘威武会计机构负责人：王有良 43 (二) 公司概况 招商局能源运输股份有限公司 (以下简称 "本公司 ")系经国务院国有资产监督管理委员会 ("国 资委") 国资改革[2004]1190号《关于设立招商局能源运输股份有限公司的批复》批准，由 招商局轮船股份有限公司 ("招商局轮船 ")作为主发起人，联合中国石油化工集团公司、中国 中化集团公司、中国远洋运输 (集团)总公司、中国海洋石油渤海公司共同发起设立的股份有 限公司，其中：招商局轮船以其所拥有的招商局能源运输投资有限公司 ("能源运输投资 ")的 100%股权作价出资，其他四个发起人以现金出资。 2004年 12月，本公司在上海市注册成 立，注册资本为人民币 2,233,397,679元。 2006年 1月 16日，中国海洋石油渤海公司将其持有的本公司的股份 6,500,000股全部无偿 划转给中海石油投资控股有限公司。 2006年 11月，经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]119号《关于核准招商局能源 运输股份有限公司首次公开发行股票的通知》核准，本公司采取向战略投资者定向配售、网 下询价配售和网上资金申购发行的方式向境内社会公众公开发行人民币普通股股票 12亿 股，其中向战略投资者定向配售 3.45亿股，网下询价配售 2.4亿股，网上资金申购发行 6.15 亿股。本公司的股本总额及注册资本变更为人民币 3,433,397,679元。 本公司及其子公司 (以下简称 "本集团")的主要经营业务范围：许可经营项目：国际船舶危险 品运输。一般经营项目：能源领域投资；船员培训；航海技术服务；各类船用设备、船舶零 部件、电子通讯设备、其他机器设备、办公设备及材料的销售；船舶租赁；提供与上述业务 有关的技术咨询和信息服务。 本公司的母公司为招商局轮船，最终控股股东为招商局集团有限公司("招商局集团")。 (三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错： 1、财务报表的编制基础： 本公司财务报表以持续经营为编制基础。 2、遵循企业会计准则的声明： 本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、 经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。 3、会计期间： 本公司会计年度自公历 1月 1日起至 12月 31日止。 4、记账本位币： 本公司的记账本位币为人民币。 5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 企业合并指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并分 为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。（未完）  |