[中报]添富医药：2011年半年度报告
汇添富医药保健股票型证券投资基金2011 年半年度报告 2011年6月30日 基金管理人：汇添富基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2011年8月24日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 12 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13 §6 半年度财务会计报告(未经审计) ...................................................................................................... 13 6.1资产负债表 ................................................................................................................................ 13 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 15 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 16 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 31 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 31 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 34 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ................ 36 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 36 7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 36 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 37 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 37 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 37 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 37 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 37 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 38 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 38 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 38 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 41 §11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 44 11.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 44 11.2存放地点 .................................................................................................................................. 45 11.3查阅方式 .................................................................................................................................. 45 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 汇添富医药保健股票型证券投资基金 基金简称 汇添富医药保健股票 基金主代码 470006 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年9月21日 基金管理人 汇添富基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,087,878,910.37份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用自下而上的投资方法，精选医药保健行业 的优质上市公司，在科学严格管理风险的前提下，谋 求基金资产的中长期稳健增值。 投资策略 本基金为股票型基金。股票投资的主要策略包括资产 配置策略和个股精选策略。其中，资产配置策略用于 确定大类资产配置比例以有效规避系统性风险；个股 精选策略用于挖掘医药保健行业中具有长期持续增长 模式、估值水平相对合理的优质上市公司。 业绩比较基准 中证医药卫生指数 × 80% + 上证国债指数 × 20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中较高预期 风险较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于 混合型基金、债券型基金及货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 汇添富基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李文 赵会军 联系电话 021-28932888 010-66105799 电子邮箱 service@99fund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-888-9918 95588 传真 021-28932998 010-66105798 注册地址 上海市黄浦区大沽路288 号6栋538室 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 上海市富城路99号震旦国 际大楼21层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 桂水发 姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.99fund.com 基金半年度报告备置地点 上海市富城路99号震旦国际大楼21层汇添富基金 管理有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 汇添富基金管理有限公司 上海市富城路99 号震旦国际大楼 21 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年1月1日至2011年6月30日 ) 本期已实现收益 -15,755,736.20 本期利润 -463,947,550.33 加权平均基金份额本期利润 -0.1183 本期加权平均净值利润率 -12.78% 本期基金份额净值增长率 -12.28% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6月30日 ) 期末可供分配利润 -464,275,519.25 期末可供分配基金份额利润 -0.1136 期末基金资产净值 3,623,603,391.12 期末基金份额净值 0.886 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 -11.40% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额；本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如：基金的申购赎回费等)， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.68% 1.00% 0.97% 1.08% -0.29% -0.08% 过去三个月 -2.64% 1.00% -5.51% 1.05% 2.87% -0.05% 过去六个月 -12.28% 1.14% -12.96% 1.14% 0.68% 0.00% 自基金合同 生效日起至 今 -11.40% 1.24% -8.10% 1.37% -3.30% -0.13% 注：本基金的《基金合同》生效日为2010年9月21日，至本报告期末未满一年。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金的《基金合同》生效日为2010年9月21日，截至本报告期末，基金成立未满1 年； 本基金建仓期为本《基金合同》生效之日（2010年9月21日）起6 个月，建仓期结束时各项资 产配置比例符合合同规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 汇添富基金管理有限公司由东方证券股份有限公司、文汇新民联合报业集团、东航金戎控股 有限责任公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字（2005）5号文批准，于2005年2月3日 正式成立，注册资本金为1亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴。经过六年多的发展，公司已 成为业务布局完善、管理体系严谨、团队稳定优秀、文化优势突出、品牌日益确立，具有较强综 合竞争实力的资产管理公司。公司业务覆盖公募基金管理、特定客户资产管理、QDII业务、社保 委托投资管理等，并设立有北京分公司、南方分公司和汇添富资产管理(香港)有限公司 (China Universal Asset Management (Hong Kong) Company Limited)。截止2011年6月30日，公司管 理证券投资基金规模达到545亿元，基金份额持有人户数超过183万，资产管理规模在行业内名 列前茅。本报告期末，公司管理15只开放式证券投资基金，包括汇添富优势精选混合型证券投资 基金、汇添富货币市场基金（A级、B级）、汇添富均衡增长股票型证券投资基金、汇添富成长焦 点股票型证券投资基金、汇添富增强收益债券型证券投资基金、汇添富蓝筹稳健灵活配置混合型 证券投资基金、汇添富价值精选股票型证券投资基金、汇添富上证综合指数证券投资基金、汇添 富策略回报股票型证券投资基金、汇添富民营活力股票型证券投资基金、汇添富亚洲澳洲成熟市 场（除日本外）优势精选股票型证券投资基金、汇添富医药保健股票型证券投资基金、汇添富保 本混合型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、汇添富可转换债券债券型证券投 资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王栩 本基金 的基金 经理、汇 添富优 势精选 混合型 证券投 资基金 基金经 理 2010年9月21 日 - 9年 国籍：中国。学 历：同济大学管 理学硕士。相关 业务资格:证券 投资基金从业 资格。从业经 历：曾任上海永 嘉投资管理有 限公司研究员。 2004年11月加 入汇添富基金 管理有限公司 任高级行业研 究员，2009年 11月30日至 2010年2月4 日任汇添富优 势精选混合型 证券投资基金 的基金经理助 理，2010年2 月5日至今任汇 添富优势精选 混合型证券投 资基金的基金 经理，2010年9 月21日至今任 汇添富医药保 健股票型证券 投资基金的基 金经理。 周睿 本基金 的基金 经理助 理 2010年9月21 日 - 4年 国籍：中国。学 历：上海交通大 学工商管理硕 士。相关业务资 格：证券投资基 金从业资格。从 业经历：曾任海 通证券研究所 医药行业研究 员。2009年9 月加入汇添富 基金管理有限 公司任高级研 究员。2010年9 月21日至今任 汇添富医药保 健股票型证券 投资基金的基 金经理助理。 叶从飞 本基金 的基金 经理助 理 2010年9月21 日 - 7年 国籍：中国。学 历：南京大学经 济学硕士。相关 业务资格：证券 投资基金从业 资格。从业经 历：曾任中原证 券股份有限公 司资产管理部 交易员、投资经 理助理、医药行 业研究员。2005 年10月加入汇 添富基金管理 有限公司任交 易主管。2010 年9月21日至 今任汇添富医 药保健股票型 证券投资基金 的基金经理助 理。 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决 议确定的解聘日期； 2、非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解 聘日期； 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他相关法律法 规、证监会规定和本基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在 严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。本基 金无重大违法、违规行为，本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已依据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》建立起健 全、有效、规范的公平交易制度体系和公平交易机制，涵盖了各投资组合、各投资市场、各投资 标的，贯穿了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估全过程，并通过分析报告、监控、 稽核保证制度流程的有效执行。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 注：本基金为行业基金，股票投资对象主要是“医药保健行业上市公司股票”，与本基金管 理人旗下其他基金投资组合风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司公平交易制度执行情况良好，未发生任何异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 受政策和估值的双重制约，2011年上半年医药板块延续了调整走势，截止6月30日中证医 药指数累计下跌16.65%，成为两市表现最差的行业之一。从市场表现看，一季度医药板块呈现普 跌格局，但二季度出现明显的结构分化，部分优质医药股开始止跌企稳。 本基金坚持自下而上精选个股的策略，并及时降低了股票仓位以抵御行业系统性风险。基于对 行业结构分化的判断，我们在医药板块大幅调整过程中不断增持成长性明确、价值低估的优质品 种，进一步优化组合结构，取得了一定效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年上半年本基金收益率为-12.28%，同期业绩比较基准收益率为-12.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年下半年，我们对医药板块的走势保持谨慎乐观。首先，中国人口老龄化、疾病谱 变化以及医药消费升级等驱动行业持续增长的关键因素没有变化，医药行业的前景依然光明。从 上半年各项统计数据看，医药行业保持了良好的发展态势，其中行业销售收入同比增长高达 30.03%，利润增速也保持21.67%的较高水平。下半年随着基数的降低，医药行业利润增速仍有望 进一步提升。其次，医药行业利空政策影响已经基本被市场消化，下半年政策面中性偏多。未来 随着《生物医药产业发展“十二五”规划》等一系列扶持政策的出台，市场对医药板块的预期将 逐步改善。同时经过前期大幅调整，医药股的估值压力得到充分释放，考虑到行业良好的成长性， 医药板块的投资价值有望得到市场认可。 当然我们也清楚地认识到，中国医药行业正处于历史性的变革时期。随着新医改的推进和深 化，医药行业的分化将进一步加剧，只有具备核心竞争力的优势企业才可能最终胜出。因此，我 们下半年将继续以精选个股为主，重点关注以下几方面投资机会。第一，受益基层需求释放的基 药独家品种。新医改政策将带来基层医疗需求的释放，基药独家品种生产企业由于没有竞争者， 产品价格有望保持稳定，所以能最大程度享受销量增长带来的收益。第二，具备较强研发创新能 力的高端专科药企业。在药品降价的大背景下，这类企业往往能通过不断推出创新产品以及产品 单独定价等方式来规避降价的影响。第三，受益海外产业转移的企业。随着大量专利药品到期， 海外医药产能加速向国内转移，具备良好质量管理体系和产能扩张能力的医药企业有望从中受益。 第四，拥有垄断定价权的企业。通过品牌、资源等优势获得定价权的企业，能充分享受行业成长 带来的收益，值得我们长期投资。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以 及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净 值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和 基金合同的约定，日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管 理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值 复核与基金会计账务的核对同时进行。 报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由投资研究部、产品创新部、基 金营运部和稽核监察部人员及基金经理等组成了估值委员会，负责研究、指导基金估值业务。估 值委员会成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之 间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务， 但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅 享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策 和程序的一贯性。 报告期内，本基金依据签署的《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》从中央国债 登记结算有限责任公司取得中债估值服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金《基金合同》约定：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最 多为6次，每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）可供 分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 本基金本报告期内未进行利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年上半年，本基金托管人在对汇添富医药保健股票型证券投资基金的托管过程中，严格 遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有 人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2011年上半年，汇添富医药保健股票型证券投资基金的管理人——汇添富基金管理有限公司 在汇添富医药保健股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格 计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运 作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，汇添富医药保健股票型证券投资基金未进行利润 分配。 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对汇添富基金管理有限公司编制和披露的汇添富医药保健股票型证券投资基金 2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：汇添富医药保健股票型证券投资基金 报告截止日： 2011年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 293,356,551.69 297,592,401.60 结算备付金 1,039,670.86 14,280,793.95 存出保证金 1,582,013.41 680,006.46 交易性金融资产 6.4.7.2 2,817,572,515.91 3,263,710,075.11 其中：股票投资 2,767,767,515.91 3,213,685,075.11 基金投资 - - 债券投资 49,805,000.00 50,025,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 400,001,080.00 100,000,270.00 应收证券清算款 115,757,883.55 3,450,398.17 应收利息 6.4.7.5 1,958,932.83 2,197,555.46 应收股利 - - 应收申购款 249,772.04 48,323,516.00 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 3,631,518,420.29 3,730,235,016.75 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 28,676,219.01 应付赎回款 1,976,227.60 986,227.99 应付管理人报酬 4,418,718.57 4,732,516.18 应付托管费 736,453.13 788,752.69 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 562,947.53 3,240,937.16 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 220,682.34 203,716.89 负债合计 7,915,029.17 38,628,369.92 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 4,087,878,910.37 3,655,920,024.20 未分配利润 6.4.7.10 -464,275,519.25 35,686,622.63 所有者权益合计 3,623,603,391.12 3,691,606,646.83 负债和所有者权益总计 3,631,518,420.29 3,730,235,016.75 注：1、报告截止日2011年6月30日，基金份额净值0.886，基金份额总额4,087,878,910.37 份。 2、后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 6.2 利润表 会计主体：汇添富医药保健股票型证券投资基金 本报告期： 2011年1月1日 至 2011年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 一、收入 -429,360,208.75 1.利息收入 7,160,287.28 其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,750,746.69 债券利息收入 996,287.68 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 4,413,252.91 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 10,939,377.50 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,490,537.64 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -55,300.00 资产支持证券投资收益 - 衍生工具收益 6.4.7.14 - 股利收益 6.4.7.15 12,485,215.14 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.7.16 -448,191,814.13 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 731,940.60 减：二、费用 34,587,341.58 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 26,976,875.04 2．托管费 6.4.10.2.2 4,496,145.98 3．销售服务费 - 4．交易费用 6.4.7.18 2,883,412.77 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.19 230,907.79 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -463,947,550.33 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -463,947,550.33 注：1、后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。 2、由于本基金于2010年9月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此利润表只列示本期 数据，特此说明。 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：汇添富医药保健股票型证券投资基金 本报告期：2011年1月1日 至 2011年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,655,920,024.20 35,686,622.63 3,691,606,646.83 二、本期经营活动产生 - -463,947,550.33 -463,947,550.33 的基金净值变动数（本 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 431,958,886.17 -36,014,591.55 395,944,294.62 其中：1.基金申购款 1,065,543,746.45 -84,057,561.70 981,486,184.75 2.基金赎回款 -633,584,860.28 48,042,970.15 -585,541,890.13 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 4,087,878,910.37 -464,275,519.25 3,623,603,391.12 注：由于本基金于2010年9月21日成立，无比较式的上年度可比期间，因此所有者权益(基金净 值)变动表只列示本期数据，特此说明。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______林利军______ ______陈灿辉______ ____王小练____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 汇添富医药保健股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监基金字[2010]1067号文《关于同意汇添富医药保健股票型证券投 资基金募集的批复》的批准，由汇添富基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集，募集 期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第60466941_B15号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2010年9月21日正式生效。本基金为契约型开放 式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金(本金)为人民币4,084,174,904.93 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币544,149.51元，以上实收基金(本息)合计为人民币 4,084,719,054.44元，折合4,084,719,054.44份基金份额。本基金的基金管理人与注册登记机 构均为汇添富基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 本基金采用自下而上的投资方法，精选医药保健行业的优质上市公司，在科学严格管理风险 的前提下，谋求基金资产的中长期稳健增值。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适 当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金以医药保健行业上市公司为股票主要投资对象，投资 于医药保健行业上市公司股票的资产占股票资产的比例不低于80%。本基金的业绩比较基准为： 中证医药卫生指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同 时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计 核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于 证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信 息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监 会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011年6月30日的财 务状况以及2011年上半年的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券(股票) 交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按 证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2.营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人 运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收 入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 活期存款 293,356,551.69 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 293,356,551.69 注：本基金本报告期末未投资于定期存款。 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,213,853,672.89 2,767,767,515.91 -446,086,156.98 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 49,596,200.00 49,805,000.00 208,800.00 合计 49,596,200.00 49,805,000.00 208,800.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,263,449,872.89 2,817,572,515.91 -445,877,356.98 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 400,001,080.00 - 合计 400,001,080.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应收活期存款利息 68,917.87 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 421.11 应收债券利息 836,630.14 应收买入返售证券利息 1,052,963.71 应收申购款利息 - 其他 - 合计 1,958,932.83 6.4.7.6 其他资产 注：本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 交易所市场应付交易费用 554,957.98 银行间市场应付交易费用 7,989.55 合计 562,947.53 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 7,448.05 预提审计费 44,630.98 预提信息披露费 168,603.31 合计 220,682.34 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 3,655,920,024.20 3,655,920,024.20 本期申购 1,065,543,746.45 1,065,543,746.45 本期赎回(以"-"号填列) -633,584,860.28 -633,584,860.28 本期末 4,087,878,910.37 4,087,878,910.37 注：本期申购中包含红利再投、转换入份额，本期赎回中包含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 72,858,714.35 -37,172,091.72 35,686,622.63 本期利润 -15,755,736.20 -448,191,814.13 -463,947,550.33 本期基金份额交易 产生的变动数 8,752,257.02 -44,766,848.57 -36,014,591.55 其中：基金申购款 20,762,878.35 -104,820,440.05 -84,057,561.70 基金赎回款 -12,010,621.33 60,053,591.48 48,042,970.15 本期已分配利润 - - - 本期末 65,855,235.17 -530,130,754.42 -464,275,519.25 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 活期存款利息收入 1,705,955.56 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 26,827.15 其他 17,963.98 合计 1,750,746.69 注：表中“其他”指直销申购款利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出股票成交总额 958,004,876.41 减：卖出股票成本总额 959,495,414.05 买卖股票差价收入 -1,490,537.64 6.4.7.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 102,280,000.00 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 99,710,300.00 减：应收利息总额 2,625,000.00 债券投资收益 -55,300.00 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金本期未投资衍生工具。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 股票投资产生的股利收益 12,485,215.14 基金投资产生的股利收益 - 合计 12,485,215.14 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 1.交易性金融资产 -448,191,814.13 ——股票投资 -448,430,914.13 ——债券投资 239,100.00 ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -448,191,814.13 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金赎回费收入 731,940.60 合计 731,940.60 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 交易所市场交易费用 2,882,862.77 银行间市场交易费用 550.00 合计 2,883,412.77 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 168,603.31 银行划款费用 10,173.50 帐户维护费 7,500.00 合计 230,907.79 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要说明的日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 汇添富基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 东方证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构 东航金戎控股有限责任公司 基金管理人的股东 文汇新民联合报业集团 基金管理人的股东 汇添富资产管理（香港）有限公司 基金管理人的子公司 上海汇添富公益基金会 与基金管理人同一批关键管理人员 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 东方证券股份有限公司 274,292,157.55 14.41% 6.4.10.1.2债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 东方证券股份有限公司 100,000,000.00 12.50% 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 东方证券股份 有限公司 227,476.79 14.40% 65,640.46 11.83% 注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包 括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 当期发生的基金应支付的管理费 26,976,875.04 其中：支付销售机构的客户维护费 6,294,716.88 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：H=E×1.50%/当 年天数 H为每日应支付的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性 支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 4,496,145.98 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应支付的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发 送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性 支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金与关联方本期未通过银行间同业市场进行债券（回购）交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金合同生效日（ 2010年9月21日 ）持有的 - 汇添富医药保健股票2011年半年度报告 基金份额 期初持有的基金份额29,999,825.00 期间申购/买入总份额- 期间因拆分变动份额- 减：期间赎回/卖出总份额- 期末持有的基金份额29,999,825.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.73% 注：本公司于2010年9月16日运用固有资金30,000,000.00元认购本基金份额29,999,825.00 份（含募集期利息结转的份额），认购费用1,000.00元，符合招募说明书规定的认购费率。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 期末余额当期利息收入 中国工商银行股份有限公司293,356,551.691,705,955.56 注：由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入包含了关联方保管的银行存款期末余额、 除了最低备付金以外的结算备付金期末余额及当期产生的利息收入。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金本期在承销期内未参与关联方承销证券。 6.4.11利润分配情况 6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金 注：本基金本期未进行利润分配。 6.4.12期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金本期末未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日 期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌日 期 复牌 开盘单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值 总额 备注 60021浙江医2011年重大2011年76,271,2631.3932.602,429,79586,215,719.16- 6药6月27事项7月4日5.05 第26页共45页 日 停牌 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了董事会、经营管理层、风险管理部门、各职能部门四级风险管理组织架构， 并明确了相应的风险管理职能。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券，不得超过该证券的10%。 本基金的银行存款均存放于信用良好的银行，申购交易均通过具有基金销售资格的金融机构 进行，另外，在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估， 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此，除在附 注6.4.12中列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变 现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超 过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、部分应收申购款、买入返售金融资产及债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2011年6月30日 1个月以 内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 293,356,551.69 - - - - - 293,356,551.69 结算备付金 1,039,670.86 - - - - - 1,039,670.86 存出保证金 - - - - - 1,582,013.41 1,582,013.41 交易性金融资产 - - 49,805,000.00 - - 2,767,767,515.91 2,817,572,515.91 买入返售金融资产 400,001,080.00 - - - - - 400,001,080.00 应收证券清算款 - - - - - 115,757,883.55 115,757,883.55 应收利息 - - - - - 1,958,932.83 1,958,932.83 应收申购款 56,865.18 - - - - 192,906.86 249,772.04 资产总计 694,454,167.73 - 49,805,000.00 - - 2,887,259,252.56 3,631,518,420.29 负债 应付赎回款 - - - - - 1,976,227.60 1,976,227.60 应付管理人报酬 - - - - - 4,418,718.5 4,418,718.57 7 应付托管费 - - - - - 736,453.13 736,453.13 应付交易费用 - - - - - 562,947.53 562,947.53 其他负债 - - - - - 220,682.34 220,682.34 负债总计 - - - - - 7,915,029.17 7,915,029.17 利率敏感度缺口 694,454,167.73 - 49,805,000.00 - - 2,879,344,223.39 3,623,603,391.12 上年度末 2010年12月31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1 年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 297,592,401.60 - - - - - 297,592,401.60 结算备付金 14,280,793.95 - - - - - 14,280,793.95 存出保证金 - - - - - 680,006.46 680,006.46 交易性金融资产 - 50,025,000.00 - - - 3,213,685,075.11 3,263,710,075.11 买入返售金融资产 100,000,270.00 - - - - - 100,000,270.00 应收证券清算款 - - - - - 3,450,398.17 3,450,398.17 应收利息 - - - - - 2,197,555.46 2,197,555.46 应收申购款 41,066,240.05 - - - - 7,257,275.95 48,323,516.00 资产总计 452,939,705.60 50,025,000.00 - （未完）  |