[中报]建信内生：2011年半年度报告
建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 2011年 6月 30日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一一年八月二十四日 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本 半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 8 月 19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告 和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗 漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年 1月 1日起至 6月 30日止。 1 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 1.2目录 §1重要提示及目录 ........................................................................................................... 1 1.1重要提示 ...................................................................................................................... 1 1.2目录 .............................................................................................................................. 2 §2基金简介 ....................................................................................................................... 4 2.1基金基本情况 .............................................................................................................. 4 2.2基金产品说明 .............................................................................................................. 4 2.3基金管理人和基金托管人 .......................................................................................... 4 2.4信息披露方式 .............................................................................................................. 4 2.5其他相关资料 .............................................................................................................. 5 §3主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................... 5 3.1主要会计数据和财务指标 .......................................................................................... 5 3.2基金净值表现 .............................................................................................................. 5 §4管理人报告 ................................................................................................................... 7 4.1基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................... 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................. 9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................... 9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................ 10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................ 10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................... 10 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................ 11 §5托管人报告 ................................................................................................................. 11 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................ 11 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ..................................................................................................................................... 12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........ 12 §6半年度财务会计报告（未经审计） ......................................................................... 12 6.1资产负债表 ................................................................................................................ 12 6.2利润表 ........................................................................................................................ 13 6.3所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................ 14 6.4报表附注 .................................................................................................................... 15 §7投资组合报告 ............................................................................................................. 33 7.1期末基金资产组合情况 ............................................................................................ 33 7.2期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................ 33 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................ 34 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................ 36 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................... 37 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............ 37 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 37 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............ 37 7.9投资组合报告附注 .................................................................................................... 37 §8基金份额持有人信息 ................................................................................................. 38 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................ 38 8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................ 38 §9开放式基金份额变动 ................................................................................................. 38 §10重大事件揭示 ........................................................................................................... 38 10.1基金份额持有人大会决议 ...................................................................................... 38 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................... 39 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................... 39 10.4基金投资策略的改变 .............................................................................................. 39 2 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................. 39 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 .................. 39 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................. 39 10.8其他重大事件 .......................................................................................................... 40 §11备查文件目录 ........................................................................................................... 42 11.1备查文件目录 .......................................................................................................... 42 11.2存放地点 .................................................................................................................. 42 11.3查阅方式 .................................................................................................................. 42 3 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称建信内生动力股票型证券投资基金 基金简称建信内生动力股票 基金主代码 530011 交易代码 530011 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2010年11月16日 基金管理人建信基金管理有限责任公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,870,319,365.31份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标 在有效控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值， 力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回 报。 投资策略 本基金将采取积极、主动的资产配置策略，重点投资于 消费性内生动力行业、投资性内生动力行业、服务性内 生动力行业中具有持续竞争力优势的上市公司股票，力 求实现基金资产的长期增值。 业绩比较基准 本基金投资业绩比较基准为： 75%×沪深300指数收益 率+25%×中国债券总指数收益率。 风险收益特征 本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险与 预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金， 属于证券投资基金中较高风险、较高预期收益的品种。 2.3基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称 建信基金管理有限责任公 司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名路彩营赵会军 联系电话 010-66228888 010—66105799 电子邮箱 xinxipilu@ccbfund.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-81-95533 010-66228000 95588 传真 010-66228001 010—66105798 注册地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16层 北京市西城区复兴门内大 街 55号 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16层 北京市西城区复兴门内大 街 55号 邮政编码 100033 100140 法定代表人江先周姜建清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理http://www.ccbfund.cn 4 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 人互联网网址 基金半年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目名称办公地址 注册登记机构建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街 7号英蓝 国际金融中心 16层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标报告期（2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日） 本期已实现收益 -54,012,352.22 本期利润 -115,744,902.95 加权平均基金份额本期利润 -0.0264 本期加权平均净值利润率 -2.67% 本期基金份额净值增长率 -3.89% 3.1.2期末数据和指标报告期末（ 2011年 6月 30日） 期末可供分配利润 -140,303,198.77 期末可供分配基金份额利润 -0.0363 期末基金资产净值 3,730,016,166.54 期末基金份额净值 0.964 3.1.3累计期末指标报告期末（ 2011年 6月 30日） 基金份额累计净值增长率 -3.60% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润的计算方法：如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分；如果期末未分配利润的未实现部分为 负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实现部分相抵未实现部分）。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 4、本基金基金合同自 2010年 11月 16日起生效，合同生效当期未满 2个月。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③②－④ 过去一个月 2.55% 0.90% 0.98% 0.90% 1.57% 0.00% 过去三个月 -3.50% 0.84% -4.05% 0.83% 0.55% 0.01% 过去六个月 -3.89% 0.90% -1.61% 0.93% -2.28% -0.03% 成立至今 -3.60% 0.79% -5.62% 0.98% 2.02% -0.19% 注：本基金投资业绩比较基准为：75%×沪深 300指数收益率+25%×中国债券总指数 收益率。其中：沪深 300指数收益率作为衡量股票投资部分的业绩基准，中国债券总指数收 5 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 益率作为衡量基金债券投资部分的业绩基准。 沪深 300指数是由上海和深圳证券市场中选取 300只 A股作为样本编制而成的成份股 指数，它是反映沪深两个市场整体走势的“晴雨表”。指数样本选自沪深两个证券市场，覆 盖了大部分流通市值。成份股为市场中市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票， 能够反映市场主流投资的收益情况。中债系列指数由一个总指数（即中国债券总指数），若 干个分指数构成。中国债券总指数是全样本债券指数，包括市场上所有具有可比性的符合指 数编制标准的债券（如交易所和银行间国债、银行间金融债券等），理论上能客观反映中国 债券总体情况。 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 建信内生动力股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年 11月 16日至 2011年 6月 30日） 注：1、本基金基金合同于 2010年 11月 16日生效，截至报告日基金合同生效未满一年。 2、本基金投资于股票的基金资产占基金资产比例为 60%-95%，其中投资于内生动力行 业（包括消费性内生动力行业、投资性内生动力行业和服务性内生动力行业）的基金资产占 投资于股票的基金资产的比例不低于 80%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基 金投资的其他证券品种占基金资产净值的比例为 5%-40%，其中，现金或者到期日在一年以 内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，资产支持证券占基金资产净值的比例为 0-20%， 权证投资占基金资产净值的比例不超过 3%。法律法规或中国证监会以后允许基金投资的其 他金融工具或品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 6 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 3、本报告期，本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准，建信基金管理有限责任公司 成立于 2005年 9月 19日，注册资本 2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股 份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团资本控股有限公司，其中中国建 设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信安金融服务公司出资额占注册 资本的 25%，中国华电集团资本控股有限公司出资额占注册资本的 10%。 公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、海外投资部、交易部、研 究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、市场推广部、人力资源管理部、 基金运营部、信息技术部、风险管理部和监察稽核部，以及深圳、成都、上海、 北京四家分公司。自成立以来，公司秉持“诚信、专业、规范、创新”的核心价 值观，恪守“持有人利益重于泰山”的原则，以“建设财富生活”为崇高使命， 坚持规范运作，致力成为“最可信赖、持续领先的资产管理公司”。 截至 2011年 6月 30日，公司旗下有建信恒久价值股票型证券投资基金、建 信货币市场基金、建信优选成长股票型证券投资基金、建信优化配置混合型证券 投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基金、建信核心精选股票型证券投资基 金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信沪深 300指数证券投资基金（LOF）、 上证社会责任交易型开放式证券投资指数基金及其联接基金、建信全球机遇股票 型证券投资基金、建信内生动力股票型证券投资基金、建信保本混合型证券投资 基金、建信双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信新兴市场优选股票型证 券投资基金 15只开放式基金和建信优势动力股票型证券投资基金、建信信用增 强债券型证券投资基金 2只封闭式基金，管理的基金资产规模共计为 433.13亿 元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名职务 任本基金的基金经理期限证券从 业年限 说明 任职日期离任日期 王新艳 女士 副总经理，本 基金基金经理 2010-11-16 -12 注册金融分析师 （CFA），硕士。 1998 年 10月加入长盛基金 管理公司，历任研究 7 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 员、基金经理助理、基 金经理等职，2002年 11 月 2日至 2004年 5月 22日担任长盛成长价 值股票型证券投资基 金基金经理。2004年 6 月加入景顺长城基金 管理公司，历任基金经 理、投资副总监、投资 总监等职，于 2005年 3 月 16日至 2009年 3月 16日担任景顺长城鼎 益股票型证券投资基 金（LOF）的基金经理， 于 2007年 6月 18日至 2009年 3月 16日担任 景顺长城精选蓝筹股 票型证券投资基金基 金经理。2009年 3月加 入本公司，任总经理助 理，2010年 5月起任公 司副总经理。2009年 12月 17日至 2011年 2 月 1日任建信恒久价值 基金基金经理；2010年 4月 27日起任建信核心 精选股票型证券投资 基金基金经理。 卓利伟 先生 投资管理部副 总监，本基金 基金经理 2010-11-16 2011-07-15 5 硕士。曾就职于杭州经 济建设集团工商公司 投资部、北京恒逸实业 有限公司投资部、上海 石油交易所筹备组、百 荣投资控股集团投资 部等。2005年 9月加入 建信基金管理有限责 任公司，先后担任行业 研究员、高级行业研究 员和基金经理助理等 职。2009年 3月 25日 至 2011年 7月 15日任 建信恒久价值股票型 证券投资基金基金经 理，2009年 6月 27日 至 2011年 7月 15日任 建信收益增强债券型 证券投资基金基金经 理。2011年 7月因个人 原因从本公司离职。 万志勇 先生 研究部执行总 监，本基金基 2010-11-17 -10硕士。曾就职于西安创 新互联网孵化器有限 8 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 金经理公司、北方证券有限责 任公司、大成基金管理 有限公司、摩根士丹利 华鑫基金管理有限公 司（原巨田基金管理有 限公司）、银华基金管 理有限公司。2008年 10月 23日至 2009年 11 月 11日任银华领先策 略基金基金经理，2009 年 6月 1日至 2010年 6 月 19日任银华和谐主 题基金基金经理。2010 年 7月加入建信基金管 理有限责任公司，2010 年 11月起任研究部执 行总监。2011年 5月 6 日起任建信双利策略 主题分级股票型证券 投资基金基金经理。 2011年 7月 11日起任 建信优势动力股票基 金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金 销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》、基金合同和其他法律法规、部门规章，依照诚实信用、勤勉尽责、安 全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有 人谋求最大利益，没有发生违反法律法规的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输 送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内 部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理 公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度，制定和修订 了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办 法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易 模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过 9 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。 4.3.3异常交易行为的专项说明 本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年，全球经济持续复苏，通胀压力逐步显现，流动性面临拐点。 中国经济增长迅速，通货膨胀压力较大，经济政策持续紧缩。在此背景下， A股 市场在上半年整体震荡格局，结构分化较为明显，高估值股票有所回落，低估值 股票表现较好。 本基金在上半年的仓位控制较好，配置相对均衡，个股适度分散，以保持灵 活性。具体选择上，我们相对看好行业供需结构良好的周期股，相对看好增长速 度与估值相匹配的成长股。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2011年上半年本基金净值增长率-3.89%，波动率 0.90%，业绩比较基准收益 率-1.61%，波动率 0.93%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为全球经济仍然保持复苏态势，但结构性问题突出，主要 经济体的政策逐步收紧，全球流动性面临拐点。中国经济仍然保持较快增长，通 胀压力难以迅速缓解，经济政策持续偏紧。在此背景下， A股市场整体保持震荡 格局，市场结构分化的态势将随着估值差距缩小和基本面变化情况而趋于平缓。 本基金将在 2011年下半年维持均衡配置、适度分散的整体策略，加强个股 选择以优化投资收益，尽力为基金持有人获取较好的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内，本管理人根据中国证监会 [2008]38号文《关于进一步规范证券 投资基金估值业务的指导意见》等相关规定，继续加强和完善对基金估值的内部 控制程序。 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理 基金的基本估值政策；对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情 10 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 况进行审核监督；对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方 法和流程的，负责审查批准基金估值政策、方法和流程的变更。估值委员会由公 司分管估值业务的副总经理、督察长、投资总监、研究总监、风险管理总监、运 营总监及监察稽核总监组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以 上基金行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具 备较强专业胜任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及 基金运营人员组成（具体人员由相关部门根据专业胜任能力和相关工作经历进行 指定）。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的发行人、 所属行业、相关市场等产生影响的各类事件，发现估值问题；提议基金估值调整 的相关方案并进行校验；根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适 用于现有的估值政策的新的投资品种的估值方案，报基金估值委员会审议批准。 基金运营部根据估值委员会的决定进行相关具体的估值调整或处理，并负责 与托管行进行估值结果的核对。涉及模型定价的，由估值工作小组向基金运营部 提供模型定价的结果，基金运营部业务人员复核后使用。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达 对相关问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定，但对估值政策 和估值方案不具备最终表决权。本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重 大利益冲突。 本报告期内，公司已与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率 曲线和中债估值最终用户服务协议》，并依据其提供的中债收益率曲线及估值价 格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值（适用非货币基金）或影 子定价（适用货币基金）。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止本报告期末本基金可供分配利润为-140,303,198.77元，根据相关法律法 规及本基金合同中关于收益分配条款的规定，本基金本报告期未达到利润分配条 件，未进行利润分配。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年上半年，本基金托管人在对建信内生动力股票型证券投资基金的托 11 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人 应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 2011年上半年，建信内生动力股票型证券投资基金的管理人——建信基金 管理有限责任公司在建信内生动力股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净 值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进 行。本报告期内，建信内生动力股票型证券投资基金未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对建信基金管理有限责任公司编制和披露的建信内生动力股 票型证券投资基金 2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行股份有限公司资产托管部 2011年 8月 19日 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：建信内生动力股票型证券投资基金 报告截止日：2011年 6月 30日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 965,824,914.61 577,429,418.79 结算备付金 2,063,179.55 38,353,852.54 存出保证金 5,255,588.29 - 交易性金融资产 6.4.7.2 2,771,324,831.18 71,020,364.20 其中：股票投资 2,771,324,831.18 71,020,364.20 基金投资 -- 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 -4,719,200,207.30 应收证券清算款 13,561,624.63 2,067,409.61 12 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 应收利息 6.4.7.5 193,636.34 1,831,811.94 应收股利 1,148,908.44 - 应收申购款 215,494.21 - 递延所得税资产 -- 其他资产 6.4.7.6 -- 资产总计 3,759,588,177.25 5,409,903,064.38 负债和所有者权益附注号 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 13,362,095.64 - 应付赎回款 4,218,842.38 - 应付管理人报酬 4,431,802.85 6,870,770.42 应付托管费 738,633.83 1,145,128.41 应付销售服务费 -- 应付交易费用 6.4.7.7 6,289,470.24 62,966.92 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 6.4.7.8 531,165.77 50,994.24 负债合计 29,572,010.71 8,129,859.99 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 3,870,319,365.31 5,388,220,664.00 未分配利润 6.4.7.10 -140,303,198.77 13,552,540.39 所有者权益合计 3,730,016,166.54 5,401,773,204.39 负债和所有者权益总计 3,759,588,177.25 5,409,903,064.38 注：1、报告截止日 2011年 6月 30日，基金份额净值 0.964元，基金份额总额 3,870,319,365.31份。 2、本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效,合同生效当期未满 2个月。 6.2利润表 会计主体：建信内生动力股票型证券投资基金 本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 一、收入 -65,204,285.83 - 1.利息收入 8,315,573.57 - 其中：存款利息收入 6.4.7.11 4,317,582.45 - 债券利息收入 3,797.07 - 资产支持证券利息收入 -- 13 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 买入返售金融资产收入 3,994,194.05 - 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以 “-”填列） -14,046,463.63 - 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -33,125,068.26 - 基金投资收益 -- 债券投资收益 6.4.7.13 2,816,592.93 - 资产支持证券投资收益 -- 衍生工具收益 6.4.7.14 -- 股利收益 6.4.7.15 16,262,011.70 - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 -61,732,550.73 - 4.汇兑收益（损失以 “-”号填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 2,259,154.96 - 减：二、费用 50,540,617.12 - 1.管理人报酬 32,501,406.21 - 2.托管费 5,416,901.09 - 3.销售服务费 - 4.交易费用 6.4.7.18 12,381,838.46 - 5.利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6.其他费用 6.4.7.19 240,471.36 - 三、利润总额（亏损总额以 “-”号填列） -115,744,902.95 - 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “-”号填列） -115,744,902.95 - 注：本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效,合同生效当期未满 2个月。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：建信内生动力股票型证券投资基金 本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 5,388,220,664.00 13,552,540.39 5,401,773,204.39 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） --115,744,902.95 -115,744,902.95 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填 列） -1,517,901,298.69 -38,110,836.21 -1,556,012,134.90 其中：1.基金申购款 262,288,758.56 -11,007,017.27 251,281,741.29 2.基金赎回款 -1,780,190,057.25 -27,103,818.94 -1,807,293,876.19 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） --- 14 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,870,319,365.31 -140,303,198.77 3,730,016,166.54 项目 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） --- 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） --- 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以 “-”号填 列） --- 其中：1.基金申购款 -- 2.基金赎回款 -- 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） --- 五、期末所有者权益（基 金净值） --- 注：本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效,合同生效当期未满 2个月。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：孙志晨，主管会计工作负责人：何斌，会计机构负责 人：秦绪华 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 建信内生动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金” )经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会” )证监许可[2010]第 1206号《关于核准建信内 生动力股票型证券投资基金募集的批复》核准，由建信基金管理有限责任公司依 照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信内生动力股票型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。本基金募集期限自 2010年 10月 20日起至 2010年 11 月 12日止。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购 资金利息共募集 5,387,627,567.80元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司 普华永道中天验字(2010)第 299号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《建 信内生动力股票型证券投资基金基金合同》于 2010年 11月 16日正式生效，基 金合同生效日的基金份额总额为 5,388,220,664.00份基金份额，其中认购资金利 15 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 息折合 593,096.20份基金份额。本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公 司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信内生动力股票型证券投资 基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市交易的股票、债券、资产支持证券、权证及中国证监会允许基 金投资的其他金融工具。基金的投资组合比例为：投资于股票的基金资产占基金 资产比例为 60%-95%，其中投资于内生动力行业（包括消费性内生动力行业、 投资性内生动力行业和服务性内生动力行业）的基金资产占投资于股票的基金资 产的比例不低于 80%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其 他证券品种占基金资产的比例为 5%-40%，其中，现金或者到期日在一年以内的 政府债券不低于基金资产净值的 5%，资产支持证券占基金资产净值的比例为 0-20%，权证投资占基金资产净值的比例不超过 3%。本基金的业绩比较基准为 75%×沪深 300指数收益率+25%×中国债券总指数收益率。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的《企业会计准则基 本准则》和 38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会 计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告 [2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、 中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、 《建信内生动力股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表 附注 6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2011年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映 了本基金 2011年 6月 30日的财务状况以及 2011年 1月 1日 1至 2011年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12月 31日止。本财务报表的实际编制 期间为 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日。 6.4.4.2 记账本位币 16 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决 于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出 售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前持有的股票投资、基金投资和衍生工具 (主要为权证投资)分类为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资 产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计 入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或 可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允 价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未 发放的现金股利，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费 用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续 计量。 当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几 乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成 本按移动加权平均法于交易日结转。 17 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、基金投资和衍生工具 (主要为权证投资)投资按如下 原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影 响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发 生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易 市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情 况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他 金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时， 尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法 有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后 的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分 后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎 回确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值 比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中 包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确 认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资和基金投资在持有期间应取得的现金股利扣除适用的境内及境外 18 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 代扣代缴所得税后，于除息日确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值 变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差 额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线 法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计 算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的也可按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持 有人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实 现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负 数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分 后的余额)。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够 在日常活动中产生收入、发生费用； (2) 本基金管理人能够定期评价该组成部分 的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩； (3) 本基金能够取得该组成部 分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 19 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 1、计量属性 本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之 外，一般采用历史成本计量。 2、重要会计估计及其关键假设 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设 如下： (1)对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告 [2008]38号《关于进一步规 范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值 工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停 牌股票进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知 [2006]37 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资 成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按 锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部 分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字 [2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流 量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提 供。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期内未发生会计政策的变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期内未发生会计估计的变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内无重大会计差错。 20 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有 关税收问题的通知》、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财 税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号 《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税 [2008]1号《关于企业所 得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息 时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、 红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所 得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票 交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 活期存款 965,824,914.61 定期存款 - 其他存款 - 合计 965,824,914.61 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 成本公允价值公允价值变动 股票 2,826,726,918.27 2,771,324,831.18 -55,402,087.09 债券 交易所市场 -- 银行间市场 --- 合计 -- 资产支持证券 -- 基金 -- 其他 -- 合计 2,826,726,918.27 2,771,324,831.18 -55,402,087.09 21 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 应收活期存款利息 192,707.94 应收定期存款利息 应 收其他存款利息 应 收结算备付金利息 928.40 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 应 收申购款利息 其 他 - 合计 193,636.34 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 交易所市场应付交易费用 6,287,809.22 银行间市场应付交易费用 1,661.02 合计 6,289,470.24 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 15,899.77 预提费用 265,266.00 合计 531,165.77 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 22 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 基金份额（份）账面金额 上年度末 5,388,220,664.00 5,388,220,664.00 本期申购 262,288,758.56 262,288,758.56 本期赎回（以“-”号填列） -1,780,190,057.25 -1,780,190,057.25 本期末 3,870,319,365.31 3,870,319,365.31 注：申购含红利再投资、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 7,222,076.75 6,330,463.64 13,552,540.39 本期利润 -54,012,352.22 -61,732,550.73 -115,744,902.95 本期基金份额交易产生的变 动数 13,246,231.82 -51,357,068.03 -38,110,836.21 其中：基金申购款 -1,846,480.40 -9,160,536.87 -11,007,017.27 基金赎回款 15,092,712.22 -42,196,531.16 -27,103,818.94 本期已分配利润 -- 本期末 -33,544,043.65 -106,759,155.12 -140,303,198.77 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 活期存款利息收入 4,142,586.80 定期存款利息收入 其 他存款利息收入 结 算备付金利息收入 169,951.13 其他 5,044.52 合计 4,317,582.45 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 卖出股票成交总额 3,195,416,153.64 减：卖出股票成本总额 3,228,541,221.90 买卖股票差价收入 -33,125,068.26 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出债券（、债转股及债券 到期兑付）成交总额 30,551,390.00 减：卖出债券（、债转股及 债券到期兑付）成本总额 27,729,265.77 减：应收利息总额 5,531.30 23 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 债券投资收益 2,816,592.93 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期未发生衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 股票投资产生的股利收益 16,262,011.70 基金投资产生的股利收益 合 计 16,262,011.70 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 1.交易性金融资产 -61,732,550.73——股票投资 -61,732,550.73——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -61,732,550.73 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金赎回费收入 2,215,679.81 基金转出费收入 43,475.15 合计 2,259,154.96 注：本基金赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产；转出费总额 的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 交易所市场交易费用 12,381,838.46 银行间市场交易费用 合 计 12,381,838.46 6.4.7.19其他费用 24 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 审计费用 60,186.12 信息披露费 149,585.64 银行手续费 20,199.60 银行间账户维护费 10,500.00 合计 240,471.36 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至报表批准报出日，截至资产负债表日本基金未存在或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至报表批准报出日，本基金未存在资产负债表日后发生的利润分配、基金 拆分、基金转型等非调整事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 经建信基金管理有限责任公司(以下简称"公司")2010年度第二次临时股东会 审议通过，并于 2011年 5月 4日中国证监会证监许可[2011]648号文批准，本公 司原股东中国华电集团公司将所持有的建信基金管理有限责任公司 10%的股权 转让给中国华电集团资本控股有限公司。该事项已于 2011年 6月 9日在中国证 券报、上海证券报、证券时报及我公司网站公开披露。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 (“中国工商银 行”) 基金托管人、基金代销机构 中国建设银行股份有限公司 (“中国建设银 行”) 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期内未发生通过关联方交易单元进行的交易。本基金基金合同 自 2010年 11月 16日生效，无上年度可比期间。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 25 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至 2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至 2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 32,501,406.21 - 其中：支付销售机构的客户 维护费 19,984,042.00 - 注：1、支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净 值 1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% /当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服 务及销售活动中产生的相关费用，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从 基金资产中列支的费用项目。 3、本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效,合同生效当期未满 2个月。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至 2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至 2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 5,416,901.09 - 注：1、支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 2、本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效,合同生效当期未满 2个月。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效，无上年度可比期间。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 期初持有的基金份额 9,999,000.00 - 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 - 26 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 减：期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 9,999,000.00 - 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.26% - 注：1、本基金的基金管理人建信基金管理有限责任公司委托中国建设银行以固有资金 1,000万元人民币于认购期认购本基金，认购费 1,000元。 2、本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效，无上年度可比期间。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。本基金基 金合同自 2010年 11月 16日生效，无上年度可比期间。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国工商银行 965,824,914.61 4,142,586.80 -- 注：1、本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 2、本基金基金合同自 2010年 11月 16日生效,合同生效当期未满 2个月。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期未发生其他需要说明的关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未实施利润分配。 6.4.12期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复 牌 日 期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末成本总 额 期末估值总 额 备 注 000759中百 集团 201104- 14 重大 资产 重组 12.32 --1,233,943 15,500,167.11 15,202,177.76 - 27 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 注：本基金截止 2011年 6月 30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被 暂时停牌的股票，该类股票将在所公布的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截止本报告期末 2011年 6月 30日，本基金银行间债券正回购交易余额为 0 元。故未存在作为抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截止本报告期末 2011年 6月 30日，本基金从事证券交易所债券正回购交易 形成的卖出回购证券款余额为 0元。故未存在作为抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收 益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金属于 中等风险、中等收益的证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、 债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的 风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险 管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，有效控制投资风险， 追求基金资产长期稳定增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立审计与 风险控制委员会，根据公司总体战略负责拟订公司风险战略和风险管理政策，并 对其实施情况及效果进行监督和评价，指导公司的风险管理和内控制度建设；对 公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性和风险状况进行检查和评估；监 督公司的财务状况，审计公司的财务报表，评估公司的财务表现，保证公司的财 务运作符合法律的要求和通行的会计标准；在管理层层面设立风险管理委员会， 主要负责制定公司经营管理中的风险控制政策，组织制定公司经营管理中的内部 风险控制制度；对公司管理层在投资、市场、信用、操作等方面的风险控制情况 进行监督,管理层应如实向风险管理委员会汇报有关风险控制情况；以及对公司 经营管理过程中的风险状况进行定期或不定期评估。在业务操作层面，风险管理 部负责公司旗下基金及其它受托资产投资中的风险识别、评估和控制；监察稽核 部承担其他风险的管理职责，负责在各业务部门一线风险控制的基础上实施风险 28 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 再控制。 本基金的基金管理人建立了以审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理 委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和 定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断 风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根 据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指 标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地 对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范 围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益 变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本 基金的银行存款存放在本基金的托管人中信银行，因而与该银行存款相关的信用 风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为 交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市 场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相 应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均 投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的股票市值不超过基金 资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一 家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于 投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场 出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 29 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸 与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非 常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有 效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓 集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资 品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易 所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 7.4.12中列示的部分基金 资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金 可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过 基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未 折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各 类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动 的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风 险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时 对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资 产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 30 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 于 2011年 6月 30日，本基金未持有的交易性债券资产，因此市场利率的变 动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于 证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来 源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场 整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的 策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配 置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合 同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境 的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市 场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资 产占占基金资产比例为 60%-95%，其中投资于内生动力行业（包括消费性内生 动力行业、投资性内生动力行业和服务性内生动力行业）的基金资产占投资于股 票的基金资产的比例不低于 80%；现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基 金投资的其他证券品种占基金资产的比例为 5%-40%，其中，现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%，资产支持证券占基金资产净值 的比例为 0-20%，权证投资占基金资产净值的比例不超过 3%。此外，本基金的 基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对 基金进行风险度量。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 公允价值占基金资产净值比例（％） 交易性金融资产-股票投资 2,771,324,831.18 74.30 衍生金融资产-权证投资 - 31 建信内生动力股票型证券投资基金 2011年半年度报告 其他 -- 合计 2,771,324,831.18 74.30 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 2011年 6月 30日 业绩比较基准 (附注 6.4.1)上升5% 增加约143,922,673.79 - 业绩比较基准 (附注 6.4.1)下降5% 减少约143,922,673.79 - 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允 价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输 入值(不可观察输入值)。 于 2011年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一 层级的余额为 2,756,122,653.42元，属于第二层级的余额为 15,202,177.76元，无 属于第三层级的余额。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所属层级于停牌 期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级。 对于持有的认购新发证券，本基金将相关股票公允价值所属层级于流通受限 期间列入第二层级，待其可流通后从第二层级转入第一层级。 于本会计期间内，本基金持有的河南双汇投资发展股份有限公司发行的股票 （未完）  |