[中报]景内需贰：2011年半年度报告
景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 2011年半年度报告 2011年6月30日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十四日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经 全部独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月22日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 ........................................................................................................................ 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2 1.2 目录 .................................................................................................................................... 3 2 基金简介 ................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6 3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7 4 管理人报告 ............................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13 5 托管人报告 .............................................................................................................................. 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14 6 半年度财务会计报告（未经审计） ...................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 16 6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 18 7 投资组合报告 .......................................................................................................................... 31 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 31 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 32 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 33 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 35 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 35 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 36 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 36 7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 36 8 基金份额持有人信息 .............................................................................................................. 36 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 36 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 37 9 开放式基金份额变动 .............................................................................................................. 37 10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 37 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 37 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 37 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 38 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 38 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ................................................................................... 38 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ........................... 38 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 38 10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 40 11 备查文件目录 ................................................................................................................... 43 11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 43 11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 43 11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 43 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 基金简称 景顺长城内需贰号股票 基金主代码 260109 交易代码 260109 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年10月11日 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,404,581,778.90份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过优先投资于内需拉动型行业中的优势企业，分享中 国经济和行业的快速增长带来的最大收益，实现基金资产的长 期、可持续的稳定增值。 投资策略 股票投资部分以“内需拉动型”行业的优势企业为主，以成长、 价值及稳定收入为基础，在合适的价位买入具有高成长性的成 长型股票，价值被市场低估的价值型股票，以及能提供稳定收 入的收益型股票。债券投资部分着重本金安全性和流动性。 业绩比较基准 基金整体业绩比较基准=沪深综合指数总市值加权指数×80% ＋中国债券总指数×20% 风险收益特征 本基金是风险程度较高的投资品种 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 景顺长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 杨皞阳 李芳菲 联系电话 0755-82370388 010-66060069 电子邮箱 investor@invescogreatwall.com lifangfei@abchina.com 客户服务电话 4008888606 95599 传真 0755-22381339 010-63201816 注册地址 深圳市福田区中心四路1号嘉 里建设广场第一座21层 北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址 深圳市福田区中心四路1号嘉 里建设广场第一座21层 北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518048 100031 法定代表人 赵如冰 项俊波 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 www.invescogreatwall.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人的办公场所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 景顺长城基金管理有限公司 深圳市福田区中心四路1号嘉里建 设广场第一座21层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年1月1日至2011年6月30日） 本期已实现收益 -25,893,016.94 本期利润 -425,551,225.54 加权平均基金份额本期利润 -0.095 本期加权平均净值利润率 -8.93% 本期基金份额净值增长率 -8.64% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日) 期末可供分配利润 16,536,774.79 期末可供分配基金份额利润 0.004 期末基金资产净值 4,421,118,553.69 期末基金份额净值 1.004 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年6月30日) 基金份额累计净值增长率 176.15% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的 孰低数。 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 1.72% 1.06% 1.02% 0.89% 0.70% 0.17% 过去三个月 -5.46% 1.06% -4.81% 0.83% -0.65% 0.23% 过去六个月 -8.64% 1.13% -2.58% 0.89% -6.06% 0.24% 过去一年 19.25% 1.41% 13.17% 1.01% 6.08% 0.40% 过去三年 51.00% 1.71% 11.09% 1.49% 39.91% 0.22% 自基金合同 生效起至今 176.15% 1.86% 61.96% 1.65% 114.19% 0.21% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006年10月11日至2011年6月30日） 注：本基金的资产配置比例为：投资于股票的最大比例和最小比例分别是95%和70%， 投资于债券的最大比例是30%。本基金优先投资于和经济增长最为密切的内需拉动型行业 中的优势企业，对这些行业的投资占股票投资的比重不低于80%。按照本基金基金合同的 规定，本基金的投资建仓期为自2006年10月11日合同生效日起6个月。建仓期结束时， 本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人景顺长城基金管理有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是经中国 证监会证监基金字［2003］76号文批准设立的证券投资基金管理公司，由长城证券有限责 任公司、景顺资产管理有限公司、开滦（集团）有限责任公司、大连实德集团有限公司共同 发起设立，并于2003年6月9日获得开业批文，注册资本1.3亿元人民币，目前，各家出 资比例分别为49%、49%、1%、1%。总部设在深圳，在北京、上海、广州设有分公司。 截止2011年6月30日，景顺长城基金管理有限公司管理景顺长城景系列开放式证券投 资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、景顺长城鼎益股票型证券投资基金（LOF）、 景顺长城资源垄断股票型证券投资基金（LOF）、景顺长城新兴成长股票型证券投资基金、 景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、景顺长城精选蓝筹股票型证券投资基金、景顺 长城公司治理股票型证券投资基金、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、景顺长城中小 盘股票型证券投资基金、景顺长城稳定收益债券型证券投资基金。其中景系列基金下设景顺 长城优选股票证券投资基金、景顺长城货币市场证券投资基金、景顺长城动力平衡证券投资 基金。 本公司采用团队投资方式，即通过整个投资部门全体人员的共同努力，争取良好投资业 绩。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 王鹏辉 本基金基金经理， 景顺长城内需增长 开放式证券投资基 金基金经理，景顺 长城中小盘股票型 证券投资基金基金 经理，投资总监 2007-09-15 - 10 华中理工大学工学学士、 经济学硕士。曾先后担任 深圳市农村商业银行资 金部债券交易员、长城证 券研究部研究员、融通基 金研究策划部行业研究 员；2007年3月加入本公 司。 杨鹏 本基金基金经理， 景顺长城内需增长 开放式证券投资基 金基金经理，景顺 长城中小盘股票型 证券投资基金基金 经理 2010-08-21 - 7 北京大学经济学学士、上 海财经大学经济学硕士。 曾任职于融通基金研究 策划部，担任宏观研究 员、债券研究员和货币基 金基金经理助理职务； 2008年3月加入本公司。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期” 为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据 公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资 基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未 发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规 及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公 平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，我司分析了投资风格相 似的两只基金 - 景顺长城内需增长开放式证券投资基金和景顺长城内需增长贰号股票型证 券投资基金的业绩，其表现差异如下： 基金名称 报告期内净值增长率 景顺长城内需增长股票 -8.90% 景顺长城内需贰号股票 -8.64% 在报告期内，上述两只基金业绩表现差异在5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金上半年在大类资产配置比例上有一定效果，但行业配置错乱，带来较大的负贡献， 主要是2-3月份的上涨中低配了金融、地产等行业，个股选择上也出现了一定的失误，带来 较大的负贡献。报告期末，本基金仓位达到较高水平，行业配置以银行、煤炭、水泥、化工 等传统行业为主。总之，上半年的业绩较差。根本原因在于没有能够根据宏观经济的变化而 做出相应的组合调整，过去的组合管理思路影响了组合调整的方向和速度。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 2011年上半年，本基金份额净值增长率-8.64%，低于业绩比较基准收益率6.06%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 宏观环境: 上半年，通胀持续走高是国内宏观经济的首要事件和压迫市场不断走低的主要因素。从 供需角度看，推升价格的因素既包括市场化因素，总需求随着国内外经济逐步复苏而回升， 需求拉动价格；也包括非市场化的因素，部分行业的供给过去一两年受到计划之手的调控被 人为抑制，供给不足推高了价格。 从通胀的根源看，推升价格的因素既包括周期性、货币性因素，如过去两年货币连续超 发的滞后效应；也包括非周期、非货币的因素，如劳动力供给跨过刘易斯拐点，工资出现结 构性上涨的压力。 经济的二元结构问题交织在一起，加深了通胀治理的复杂性，单纯的货币紧缩政策必须 超过常规强度才可能实现满意的调控效果，因此，我们估计目前正在执行的严厉紧缩还会延 续，而且确实会把中国的通胀水平压下来，但考虑到非货币因素、非市场化因素，如工资继 续上涨、水电提价等，未来的通胀中枢会停留在比较高的水平。 证券市场： 宏观环境决定了证券市场的表现，受紧缩政策压制，市场估值水平整体下移，资金从去 年下半年广受追捧的高估值的医药、电子等行业撤出，转向建材、地产、煤炭、化工等低估 值的周期性行业。 这些周期性行业又受益于上述推升通胀的因素，如计划之手的产能控制、如周期性的需 求回升等，业绩普遍表现向好。 因此上半年无论从估值还是业绩方面看，周期股都优于非周期股。上半年的投资机会也 主要在于周期性行业的轮动。 展望下半年，投资机会更加多样。虽然证券市场目前还难以预期紧缩政策退出所带来的 大级别反转行情，但低估值的周期股如果业绩还能继续超越预期，或者非周期股估值水平回 落到合理水平，仍然会吸引投资者提高配置，甚至吸引场外其他大类资产投资者转换切入。 行业趋势： 跨过刘易斯拐点的中国经济步入转型期，我们认为转型发生在经济活动的每一个角落， 每一个市场主体都将在转型的过程中主动或者被动地调整自身的定位和战略。我们将围绕更 广泛意义上的经济转型构建组合。我们重点关注新兴产业消费行业的投资机会，也密切关注 传统行业在转型过程中的投资机会。 展望未来，在中国经济增长方式转型的过程中将涌现出一批又一批优秀企业，这将为我 们提供良好的投资机会。本基金将重点配置具有长期增长潜力的优秀企业。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立基金估值小组对基金财产的估值方法及估值程序作决策，基金估值小组在遵守 法律法规的前提下，通过参考行业协会的估值意见及独立第三方机构估值数据等方式，谨慎 合理地制定高效可行的估值方法，以求公平对待投资者。 估值小组成员包括公司投资部、交易管理部、基金事务部、法律、监察稽核部、风险控 制岗等相关人员。 基金日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行。基金份额净值由基金管理人完成估 值后，将估值结果以书面形式或双方认可的其他方式报给基金托管人，基金托管人按基金合 同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金托管人复核无误后返回给基金管理人，由基 金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。 当发生了影响估值方法和程序的有效性及适用性的情况时，通过会议方式启动估值小组 的运作。对长期停牌股票等没有市价的投资品种，由投资部人员凭借其丰富的专业技能和对 市场产品的长期深入的跟踪研究，综合宏观经济、行业发展及个股状况等各方面因素，从价 值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金估值小组提出有关估值方法或估值模 型的建议。风险控制人员根据投资部提出的估值方法或估值模型进行计算及验证，并根据计 算和验证的结果与投资部共同确定估值方法并提交估值小组。估值小组共同讨论通过后，基 金事务部基金会计根据估值小组确认的估值方法对各基金进行估值核算并与基金托管行核 对。法律、监察稽核部相关人员负责监察执行估值政策及程序的合规性，控制执行中可能发 生的风险，并对有关信息披露文件进行合规性审查。 基金估值小组核心成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能力和 相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉政策法规，并具有丰富的实践经验。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理在需要时出席估值小组会议，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入 的跟踪研究，向估值小组提出估值建议。估值小组将充分考虑基金经理的意见和建议，确定 估值方法。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值小组秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数 据的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金参与估值流程的各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人尚未与定价服务机构签署任何协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止2010年12月31日，本基金可供分配利润为990,106,278.06元。本基金的基金管 理人已于2011年1月11日完成权益登记，每10份基金份额派发现金红利1.38元，详细信 息请查阅相关分红公告。 本报告期末本基金可供分配利润为16,536,774.79元，根据相关法律法规和基金合同的 要求以及本基金的实际运作情况，经本基金管理人研究决定暂不实施利润分配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业银 行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《景顺长城内需增长 贰号股票型证券投资基金基金合同》、《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金托管协 议》的约定，对景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金管理人—景顺长城基金管理有限 公司2011年1月1日至2011年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算 和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司在景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基 金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润 分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投 资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，景顺长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的景顺长城内需增长贰 号股票型证券投资基金半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 报告截止日：2011年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 140,603,992.95 423,784,952.63 结算备付金 7,310,884.59 7,093,806.48 存出保证金 5,314,999.91 3,214,519.32 交易性金融资产 6.4.7.2 4,193,944,149.13 4,679,512,708.13 其中：股票投资 3,995,449,149.13 4,193,406,708.13 基金投资 - - 债券投资 198,495,000.00 486,106,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 88,012,052.11 - 应收利息 6.4.7.5 1,280,354.35 14,692,615.06 应收股利 6,673,456.64 - 应收申购款 2,554,948.05 8,726,643.14 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 4,445,694,837.73 5,137,025,244.76 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 7,730,515.82 - 应付赎回款 3,733,439.93 8,837,393.80 应付管理人报酬 5,328,674.38 6,754,101.98 应付托管费 888,112.41 1,125,683.66 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 5,924,372.94 7,452,055.93 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 971,168.56 903,360.27 负债合计 24,576,284.04 25,072,595.64 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 4,404,581,778.90 4,121,846,371.06 未分配利润 6.4.7.10 16,536,774.79 990,106,278.06 所有者权益合计 4,421,118,553.69 5,111,952,649.12 负债和所有者权益总计 4,445,694,837.73 5,137,025,244.76 注：报告截止日2011年6月30日，基金份额净值1.004元，基金份额总额4,404,581,778.90 份。 6.2 利润表 会计主体：景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2011年1月1日至2011 年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010 年6月30日 一、收入 -360,556,689.90 -829,473,993.81 1.利息收入 6,799,209.92 4,505,431.03 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,200,532.62 2,077,906.02 债券利息收入 4,598,677.30 2,107,875.69 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收入 - 319,649.32 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 31,638,405.36 -192,913,117.91 其中：股票投资收益 6.4.7.12 9,677,380.59 -208,506,737.14 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -777,590.00 152,693.49 资产支持证券投资收 益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 22,738,614.77 15,440,925.74 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.16 -399,658,208.60 -642,595,371.25 4.汇兑收益（损失以“－”号填 列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.17 663,903.42 1,529,064.32 减：二、费用 64,994,535.64 74,421,864.95 1．管理人报酬 35,537,201.90 39,564,209.27 2．托管费 5,922,866.95 6,594,034.85 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 23,305,323.49 28,036,337.99 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.19 229,143.30 227,282.84 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -425,551,225.54 -903,895,858.76 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -425,551,225.54 -903,895,858.76 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金 本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 4,121,846,371.06 990,106,278.06 5,111,952,649.12 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -425,551,225.54 -425,551,225.54 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 282,735,407.84 19,940,029.61 302,675,437.45 其中：1.基金申购款 956,864,250.15 69,389,317.74 1,026,253,567.89 2.基金赎回款 -674,128,842.31 -49,449,288.13 -723,578,130.44 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“-” 号填列） - -567,958,307.34 -567,958,307.34 五、期末所有者权益（基 金净值） 4,404,581,778.90 16,536,774.79 4,421,118,553.69 项目 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,612,166,687.44 893,751,996.83 4,505,918,684.27 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -903,895,858.76 -903,895,858.76 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 1,514,289,704.68 220,973,882.24 1,735,263,586.92 其中：1.基金申购款 2,708,302,934.62 335,548,741.14 3,043,851,675.76 2.基金赎回款 -1,194,013,229.94 -114,574,858.90 -1,308,588,088.84 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以“-” 号填列） - -464,616,058.46 -464,616,058.46 五、期末所有者权益（基 金净值） 5,126,456,392.12 -253,786,038.15 4,872,670,353.97 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：许义明，主管会计工作负责人：吴建军，会计机构负责人：邵媛 媛 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第175号《关于同意景顺长城内需增长 贰号股票型证券投资基金募集的批复》核准，由景顺长城基金管理有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》和《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金合同》负责公 开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 人民币5,526,602,508.06元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字 (2006)第144号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《景顺长城内需增长贰号股票型 证券投资基金基金合同》于2006年10月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额 为5,528,274,266.05份基金份额，其中认购资金利息折合1,671,757.99份基金份额。本基金 的基金管理人为景顺长城基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基 金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中 国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。在资产配置方面，投资于股票的最大比例和 最小比例分别是95%和70%，投资于债券的最大比例是30%。本基金的业绩比较基准为： 沪深综合指数总市值加权指数×80%＋中国债券总指数×20%。 本财务报表由本基金的基金管理人景顺长城基金管理有限公司于2011年8月22日批准 报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》 和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相 关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》、《景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金基金合 同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2011年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011年6月30日的财务状况以及2011年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于 股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政 策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法 规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公 司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20% 代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 活期存款 140,603,992.95 定期存款 - 其他存款 - 合计 140,603,992.95 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,849,610,292.61 3,995,449,149.13 145,838,856.52 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 198,530,050.00 198,495,000.00 -35,050.00 合计 198,530,050.00 198,495,000.00 -35,050.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,048,140,342.61 4,193,944,149.13 145,803,806.52 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本期末的衍生金融资产/负债项目余额为零。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末的买入返售金融资产项目余额为零。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应收活期存款利息 30,807.31 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,960.91 应收债券利息 1,246,153.84 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 432.29 其他 - 合计 1,280,354.35 6.4.7.6其他资产 本基金本期末的其他资产余额为零。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 交易所市场应付交易费用 5,921,722.94 银行间市场应付交易费用 2,650.00 合计 5,924,372.94 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应付券商交易单元保证金 750,000.00 应付赎回费 8,468.56 预提费用 212,700.00 合计 971,168.56 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,121,846,371.06 4,121,846,371.06 本期申购 956,864,250.15 956,864,250.15 本期赎回（以“-”号填列） -674,128,842.31 -674,128,842.31 本期末 4,404,581,778.90 4,404,581,778.90 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,953,971,272.12 -963,864,994.06 990,106,278.06 本期利润 -25,893,016.94 -399,658,208.60 -425,551,225.54 本期基金份额交易产生的 变动数 91,294,284.33 -71,354,254.72 19,940,029.61 其中：基金申购款 332,481,025.00 -263,091,707.26 69,389,317.74 基金赎回款 -241,186,740.67 191,737,452.54 -49,449,288.13 本期已分配利润 -567,958,307.34 - -567,958,307.34 本期末 1,451,414,232.17 -1,434,877,457.38 16,536,774.79 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 活期存款利息收入 2,087,168.61 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 93,495.30 其他 19,868.71 合计 2,200,532.62 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出股票成交总额 7,605,960,657.79 减：卖出股票成本总额 7,596,283,277.20 买卖股票差价收入 9,677,380.59 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 1,296,006,029.31 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 1,262,090,590.00 减：应收利息总额 34,693,029.31 债券投资收益 -777,590.00 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本期衍生工具收益无发生额。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 股票投资产生的股利收益 22,738,614.77 基金投资产生的股利收益 - 合计 22,738,614.77 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 1.交易性金融资产 -399,658,208.60 ——股票投资 -400,399,098.60 ——债券投资 740,890.00 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -399,658,208.60 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金赎回费收入 622,733.48 基金转换费收入 41,169.94 合计 663,903.42 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 2. 本基金的转换费由转出基金赎回费和基金申购补差费构成，其中赎回费部分的25% 归入转出基金的基金资产。 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 交易所市场交易费用 23,297,848.49 银行间市场交易费用 7,475.00 合计 23,305,323.49 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 审计费用 59,507.37 信息披露费 148,765.71 债券托管账户维护费 8,926.92 银行汇划费用 11,843.30 其他费用 100.00 合计 229,143.30 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日,本基金无需作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 景顺长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”） 基金托管人、基金代销机构 长城证券有限责任公司（“长城证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 长城证券 2,910,515,462.04 18.92% 1,046,233,843.87 5.58% 6.4.10.1.2权证交易 本基金本期和上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3债券交易 本期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4债券回购交易 本期及上年度可比期间本基金均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 长城证券 2,417,611.09 18.85% 1,373,311.21 23.19% 关联方名称 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 长城证券 868,893.65 5.57% 174,573.94 2.09% 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的 证管费和经手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务等。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 35,537,201.90 39,564,209.27 其中：支付销售机构的客户 维护费 7,687,384.15 8,031,042.93 注：支付基金管理人景顺长城基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 5,922,866.95 6,594,034.85 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银 行 - - - - - - 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国农业银 行 - 99,743,732.97 - - - - 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金基金管理人于本期和上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外，本基金的其他关联方于本期末和上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 140,603,992.95 2,087,168.61 678,164,739.50 1,873,711.40 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期和上年度可比期间在承销期内未参与关联方承销证券。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份 额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 利润分配 合计 备注 1 2011-01-11 2011-01-11 1.380 195,735,282.43 372,223,024.91 567,958,307.34 - 合 计 - - - 195,735,282.43 372,223,024.91 567,958,307.34 - 6.4.12 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金无因认购新发、增发证券而于期末持有流通受限的证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未从事银行间市场债券正回购交易，无质押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金未从事证券交易所债券正回购交易，无质押债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本基金投资的 金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这 些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从 事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之 间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标，并达到确保合法合规经营、 防范和化解风险、提高经营效率及保护投资者和股东合法权益的目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员会为 核心的、由风险管理委员会、督察长、法律监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风 险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责对公司 经营管理和基金投资业务进行合规性控制，并对公司内部稽核审计工作进行审核监督；在管 理层层面设立风险管理委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业 务操作层面风险管理职责主要由法律监察稽核部负责，投资风险分析与绩效评估由独立的投 资风险评估人员负责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的 方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和 出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的 限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将 风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券的发 行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行 存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在 证券交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款 项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证 券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2011年6月30日，本基金未 持有信用类债券(2010年12月31日：同)。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价 格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进 行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的 基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控 制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过风险管理岗设定流动性比例 要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例 等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此均能以合 理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金 份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流 量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融 工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分 金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2011年6月 30日 1个月以内 1-3 个月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 140,603,992.95 - - - - - 140,603,992.95 结算备付金 7,310,884.59 - - - - - 7,310,884.59 存出保证金 - - - - - 5,314,999.91 5,314,999.91 交易性金融 资产 198,495,000.00 - - - - 3,995,449,149.13 4,193,944,149.13 应收利息 - - - - - 1,280,354.35 1,280,354.35 应收申购款 1,039,195.43 - - - - 1,515,752.62 2,554,948.05 应收证券清 算款 - - - - - 88,012,052.11 88,012,052.11 应收股利 - - - - - 6,673,456.64 6,673,456.64 资产总计 347,449,072.97 0.00 0.00 0.00 0.00 4,098,245,764.76 4,445,694,837.73 负债 应付证券清 算款 - - （未完）  |