[中报]南方高增：2011年半年度报告
南方高增长证券投资基金 2011年半年度报告 2011年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2011年8月26日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ..................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3 §2 基金简介 .............................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5 2.4信息披露方式 ............................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ........................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 .......................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11 §5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 11 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11 §6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................. 12 6.1资产负债表 ................................................................................................................................ 12 6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14 6.4 报表附注 ................................................................................................................................... 15 §7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 27 7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 27 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 27 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 28 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 30 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 31 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 31 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 31 7.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 32 §8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 32 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 32 8.2 期末上市基金前十名持有人 .................................................................................................... 32 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 33 §9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 33 §10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 33 10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 33 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 33 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 33 10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 33 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 34 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 34 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 34 10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 35 §11 备查文件目录 .................................................................................................................................. 36 11.1备查文件目录 ........................................................................................................................... 36 11.2存放地点 .................................................................................................................................. 36 11.3查阅方式 .................................................................................................................................. 36 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 南方高增长证券投资基金 基金简称 南方高增长股票(LOF) 场内基金简称：南方高增 基金主代码 160106 前端交易代码 160106 后端交易代码 160107 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2005年7月13日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,422,310,715.53份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2005-09-21 注：1.后端收费模式申购基金份额不能转入交易所场内交易。 2.本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方高增”。 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金为股票基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，以 具有高成长性的公司为主要投资对象，力争为投资者寻求最高的超额 回报。 投资策略 作为以高增长为目标的股票基金，本基金在股票和可转债的投资中， 采用“自下而上”的策略进行投资决策，以寻求超额收益。本基金选 股主要依据南方基金公司建立的“南方高成长评价体系”，通过定量 与定性相结合的评价方法，选择未来2年预期主营业务收入增长率和 息税前利润增长率均超过GDP增长率3倍，且根据该体系，在全部上 市公司中成长性和投资价值排名前5%的公司，或者是面临重大的发展 机遇，具备超常规增长潜力的公司为主要投资对象，这类股票占全部 股票市值的比例不低于80%。 业绩比较基准 本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的 业绩比较基准采用上证国债指数。作为股票基金，本基金的整体业绩 比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×90％ ＋上证国债指数×10％ 风险收益特征 本基金定位为股票基金，坚持积极投资、价值投资的理念，以具有高 成长性的公司为主要投资对象，追求超额收益，因此属于证券投资基 金中较高预期风险和较高预期收益的品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 唐州徽 联系电话 0755-82763888 010－66594855 电子邮箱 manager@southernfund.com tgxxpl@bank-of-china.com 客户服务电话 400-889-8899 95566 传真 0755-82763889 010－66594942 注册地址 深圳市福田中心区福华一路六 号免税商务大厦塔楼31、32、 33层整层 北京西城区复兴门内大街1号 办公地址 深圳市福田中心区福华一路六 号免税商务大厦塔楼31、32、 33层整层 北京西城区复兴门内大街1号 邮政编码 518048 100818 法定代表人 吴万善 肖钢 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年1月1日至2011年6月30日 ) 本期已实现收益 192,379,404.89 本期利润 -430,477,015.81 加权平均基金份额本期利润 -0.1823 本期加权平均净值利润率 -11.67% 本期基金份额净值增长率 -10.93% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6月30日 ) 期末可供分配利润 1,219,159,628.92 期末可供分配基金份额利润 0.5033 期末基金资产净值 3,641,470,344.45 期末基金份额净值 1.5033 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2011年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 292.18% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 （为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 4.42% 1.01% 0.64% 0.95% 3.78% 0.06% 过去三个月 -4.19% 1.00% -5.02% 0.90% 0.83% 0.10% 过去六个月 -10.93% 1.19% -1.24% 0.97% -9.69% 0.22% 过去一年 16.48% 1.44% 14.00% 1.11% 2.48% 0.33% 过去三年 21.40% 1.63% 3.32% 1.67% 18.08% -0.04% 自基金合同 生效起至今 292.18% 1.72% 150.21% 1.73% 141.97% -0.01% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：根据本基金合同，本基金的投资标的物包括国内依法公开发行的各类股票、债券及其他金融 工具，其中股票（含可转债）的投资比例为60%－95%。截止报告期末，本基金股票投资比例为 80.03％，符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、 厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基金字 [2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基 金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。2010年，经证监许可 [2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有 限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信 托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。 截至报告期末，公司管理资产规模近1,900亿元，管理2只封闭式基金——基金开元、基金 天元；27只开放式基金——南方稳健成长基金、南方宝元债券型基金、南方避险增值基金、南方 现金增利基金、南方积极配置基金、南方高增长基金、南方多利增强债券型基金、南方稳健成长 贰号基金、南方绩优成长基金、南方成份精选基金、南方隆元产业主题基金、南方全球精选配置 基金（QDII基金）、南方盛元红利股票型基金、南方优选价值股票型基金、南方恒元保本混合型 基金、南方沪深300指数基金、南方中证500指数基金、深证成份交易型开放式指数基金、南方 深证成份交易型开放式指数基金联接基金、南方策略优化股票型基金、中证南方小康产业交易型 开放式指数基金、中证南方小康产业交易型开放式指数基金联接基金、南方广利回报债券型基金 和南方金砖四国指数基金（QDII基金）、南方优选成长混合型基金、南方中证50债券指数基金和 南方保本混合型基金；以及多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 谈建强 本基金 基金经 理 2008年4 月11日 - 15 经济学硕士，注册会计师，具有基金从 业资格。曾任职于上海申华实业股份有 限公司、海南港澳国际信托投资公司、 中海信托投资有限责任公司。2006年9 月加入南方基金，2006年12月-2008年 6月，任南方绩优基金经理；2008年4 月至今，任南方高增基金经理；2008年 6月至今，任南方价值基金经理；2011 年1月至今，任南方成长基金经理。 张原 本基金 的基金 经理 2011年2 月17日 - 5 美国密歇根大学经济学硕士学位，具有 基金从业资格。2006年4月加入南方基 金，曾担任南方基金研究部机械及电力 设备行业高级研究员，南方高增长及南 方隆元产业主题基金基金经理助理，2009年9月至今，任南方中证500基金 经理；2010年2月至今，任南方绩优基 金经理；2011年2月至今，任南方高增 长基金经理； 注：1.此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运 作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律 法规及各项实施准则、《南方高增长证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗 下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金管理人没有管理与本基金投资风格相似的其他投资组合。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年，政府为应对不断上升的通胀压力而持续实施紧缩政策，社会资金明显偏紧， PMI等经济先行指标呈回落态势。加之以美国欧盟为代表的发达经济体复苏进程缓慢，债务危机 频现。跟踪国内进出口数据可发现，外围经济的复苏不力有逐渐传导至国内的趋势。但同期社会 发电量及工业增加值指标依然强劲，纵观A股上市公司上半年营收及盈利情况，表现仍可谓优异， 表明国内经济在宏观紧缩及结构转型的大背景下增长势头依然良好。同时，A股市场整体估值依 然处以历史底部区间。上述客观判断导致市场预期混乱不明，整体呈现震荡回落格局。 但报告期内市场风格实现成功切换，大盘蓝筹获得了显著的超额收益，中小盘股调整幅度较 大。报告期内上证综指下跌1.64%，沪深300指数下跌2.69％，代表大盘金融的上证50指数同期 上涨0.61%，代表小盘股风格的中证500指数下跌7.24%，反应了市场对于大盘蓝筹价值回归的认 可。本基金管理组认为尽管存在着宏观经济增速略微放缓，通胀水平高企以及资金面偏紧等不利 因素，但是A股市场整体15倍左右的估值水平已经进入了较好的可投资区间。因此，报告期内本 基金保持了80%左右股票仓位，增加了以金融为代表的大盘蓝筹股的配置，同时，在本基金追求 高成长性的投资风格下，本基金管理组通过研究精选，逐步增加了调整幅度较大的中小盘股票的 投资。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为1.5033元。报告期内，份额净值增长率为-10.93%，同期 业绩基准增长率为-1.24%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在宏观调控持续的背景下，今年上半年我国经济呈现增速回落、通胀居高不下的格局，但从 各项经济指标来看，经济增速回落是宏观政策主动调控的结果，并不是经济本身出现了问题，因 此经济增长出现“硬着陆”的可能性不大。而当前的通胀应是强弩之末，流动性的持续收缩和经 济的回落将会导致通胀回落，现阶段正处于从经济回落向通胀回落传导的时滞期内。 随着通胀稳中有降，经济热度进一步降温以及外围经济的复苏进程持续受阻，我们预计宏观 紧缩政策将在保持基本稳定的前提下逐步放松，下半年股市流动性将逐渐趋于好转，市场悲观预 期得到修复：首先是通胀见顶回落，实体经济对资金的需求将趋弱，股市流动性压力减轻；然后 是随着通胀回落过程持续一段时间后，货币政策逐步放松，流动性进一步从被动性缓解到主动性 宽松。一般来说，市场在见底过程中，往往是伴随着流动性的放松，估值先见底回升。在市场见 底回升的初期，盈利预期和经济增长可能还是在继续下降的，随着流动性放松一段时间后，经济 和盈利预期才会再次回升。因此，下半年市场有望呈现振荡回升的运行态势。 行业配置方面，本基金管理组仍然看好以金融为代表的大盘蓝筹的估值修复所带来的投资机 会。同时，在国内经济结构转型及城镇化进程进一步深化的宏观背景下，看好大能源，大消费， 高端装备制造及新兴产业等行业的投资机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相 关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律 法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务 机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立 了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总 监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有 风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决 策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获 取现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式 为现金红利；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收 益分配；基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；如果基金当期出现亏损，则不进行 收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多四次；全年基金收益分配 比例不得低于年度基金已实现净收益的50%。成立不满三个月，收益可不分配。法律、法规或监 管机构另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项，本报告期内已 分配数（每10份基金份额派发红利0.73元）为以往年度收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对南方高增长证券投资基金 （以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应 尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议 的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购 赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金 份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金 融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：南方高增长证券投资基金 报告截止日： 2011年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.3.1 501,161,658.27 409,242,665.10 结算备付金 5,425,466.34 11,275,097.28 存出保证金 5,471,711.38 1,638,549.15 交易性金融资产 6.4.3.2 2,914,244,235.52 3,706,724,167.40 其中：股票投资 2,914,244,235.52 3,706,724,167.40 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.3.3 - - 买入返售金融资产 6.4.3.4 199,990,619.99 - 应收证券清算款 27,155,102.16 - 应收利息 6.4.3.5 194,661.32 83,684.53 应收股利 1,394,200.92 - 应收申购款 116,595.89 892,088.12 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.3.6 - - 资产总计 3,655,154,251.79 4,129,856,251.58 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.3.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 3,209,243.28 1,967,294.64 应付管理人报酬 4,257,056.85 5,245,412.93 应付托管费 709,509.48 874,235.49 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.3.7 3,516,944.78 4,515,589.74 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.3.8 1,991,152.95 1,707,562.83 负债合计 13,683,907.34 14,310,095.63 所有者权益： 实收基金 6.4.3.9 2,422,310,715.53 2,332,532,953.40 未分配利润 6.4.3.10 1,219,159,628.92 1,783,013,202.55 所有者权益合计 3,641,470,344.45 4,115,546,155.95 负债和所有者权益总计 3,655,154,251.79 4,129,856,251.58 注：报告截止日2011年06月30日，基金份额净值1.5033元，基金份额总额2,422,310,715.53 份。 6.2 利润表 会计主体：南方高增长证券投资基金 本报告期： 2011年1月1日 至 2011年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2011年1月1日至 2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至 2010年6月30日 一、收入 -379,919,975.84 -525,845,492.56 1.利息收入 6,167,154.25 3,156,811.68 其中：存款利息收入 6.4.3.11 1,801,536.69 2,926,833.73 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 4,365,617.56 229,977.95 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 236,656,478.26 230,935,749.70 其中：股票投资收益 6.4.3.12 220,371,443.75 219,274,385.60 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.3.13 - - 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.3.14 - - 股利收益 6.4.3.15 16,285,034.51 11,661,364.10 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） 6.4.3.16 -622,856,420.70 -760,078,270.18 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 112,812.35 140,216.24 减：二、费用 50,557,039.97 43,467,734.02 1．管理人报酬 6.4.6.2.1 27,460,633.57 29,118,581.01 2．托管费 6.4.6.2.2 4,576,772.21 4,853,096.88 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.3.18 18,263,242.58 9,247,126.87 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.3.19 256,391.61 248,929.26 三、利润总额（亏损总额以“-” -430,477,015.81 -569,313,226.58 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -430,477,015.81 -569,313,226.58 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方高增长证券投资基金 本报告期：2011年1月1日 至 2011年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,332,532,953.40 1,783,013,202.55 4,115,546,155.95 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -430,477,015.81 -430,477,015.81 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） 89,777,762.13 35,903,677.52 125,681,439.65 其中：1.基金申购款 264,991,204.58 140,482,895.44 405,474,100.02 2.基金赎回款 -175,213,442.45 -104,579,217.92 -279,792,660.37 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - -169,280,235.34 -169,280,235.34 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,422,310,715.53 1,219,159,628.92 3,641,470,344.45 项目 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,615,185,125.29 1,631,452,130.47 4,246,637,255.76 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -569,313,226.58 -569,313,226.58 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -68,185,491.42 -45,289,730.57 -113,475,221.99 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 104,691,844.03 51,719,425.54 156,411,269.57 2.基金赎回款 -172,877,335.45 -97,009,156.11 -269,886,491.56 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - -127,432,340.37 -127,432,340.37 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,546,999,633.87 889,416,832.95 3,436,416,466.82 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署： ______-______ ______-______ ____-____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的声明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本报告期无会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本报告期无会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 活期存款 501,161,658.27 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 501,161,658.27 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 2,938,848,988.07 2,914,244,235.52 -24,604,752.55 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,938,848,988.07 2,914,244,235.52 -24,604,752.55 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.3.4 买入返售金融资产 6.4.3.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 买入返售证券_银行间 199,990,619.99 - 合计 199,990,619.99 - 6.4.3.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 6.4.3.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应收活期存款利息 83,446.19 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,197.35 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 108,961.71 应收申购款利息 - 其他 56.07 合计 194,661.32 6.4.3.6 其他资产 无余额。 6.4.3.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,514,386.75 银行间市场应付交易费用 2,558.03 合计 3,516,944.78 6.4.3.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应付券商交易单元保证金 1,750,000.00 应付赎回费 2,592.80 预提费用 238,560.15 合计 1,991,152.95 6.4.3.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,332,532,953.40 2,332,532,953.40 本期申购 264,991,204.58 264,991,204.58 本期赎回(以"-"号填列) -175,213,442.45 -175,213,442.45 _年_月_日基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 2,422,310,715.53 2,422,310,715.53 注：1、申购含红利再投份额。 2、截至2011年06月30日止，本基金于深交所上市的基金份额为 163,010,073.00份， (2010 年12月31日：165,207,622.00份)，托管在场外未上市交易的基金份额为 2,259,300,642.53 份，(2010年12月31日：2,167,325,331.40份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可 选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金 份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。 6.4.3.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,713,964,024.34 69,049,178.21 1,783,013,202.55 本期利润 192,379,404.89 -622,856,420.70 -430,477,015.81 本期基金份额交易 产生的变动数 63,778,094.32 -27,874,416.80 35,903,677.52 其中：基金申购款 194,252,372.71 -53,769,477.27 140,482,895.44 基金赎回款 -130,474,278.39 25,895,060.47 -104,579,217.92 本期已分配利润 -169,280,235.34 - -169,280,235.34 本期末 1,800,841,288.21 -581,681,659.29 1,219,159,628.92 6.4.3.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 活期存款利息收入 1,721,426.93 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 79,018.06 其他 1,091.70 合计 1,801,536.69 6.4.3.12 股票投资收益 6.4.3.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出股票成交总额 6,144,348,770.90 减：卖出股票成本总额 5,923,977,327.15 买卖股票差价收入 220,371,443.75 6.4.3.13 债券投资收益 无。 6.4.3.14 衍生工具收益 无。 6.4.3.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 股票投资产生的股利收益 16,285,034.51 基金投资产生的股利收益 - 合计 16,285,034.51 6.4.3.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 1.交易性金融资产 -622,856,420.70 ——股票投资 -622,856,420.70 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -622,856,420.70 6.4.3.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金赎回费收入 112,812.35 合计 112,812.35 注：本基金场内部分的赎回费率为0.5%，场外部分的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25% 归入基金资产。 6.4.3.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 交易所市场交易费用 18,263,242.58 银行间市场交易费用 - 合计 18,263,242.58 6.4.3.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 审计费用 55,539.85 信息披露费 148,767.52 上市年费 29,752.78 银行费用 13,331.46 帐户维护费 9,000.00 合计 256,391.61 6.4.4或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 无 6.4.4.2 资产负债表日后事项 无 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金公司”) 基金管理人、基金销售机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 兴业证券股份有限公司(“兴业证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证 券”) 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代 销机构 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 兴业证券 2,197,755,235.90 18.47% 103,892,056.71 1.79% 华泰证券 497,095,000.53 4.18% 380,463,235.87 6.56% 华泰联合证券 404,352,418.78 3.40% - - 报告期内未通过关联方进行债券、回购、权证交易。 6.4.6.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 兴业证券 1,785,689.04 17.98% 372,634.42 10.60% 华泰证券 403,893.70 4.07% 264,845.67 7.54% 华泰联合证券 343,699.81 3.46% 246,697.93 7.02% 关联方名称 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 兴业证券 84,412.37 1.75% 84,412.37 3.58% 华泰证券 309,127.24 6.39% 251,775.76 10.68% 华泰联合证券 - - - - 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经 手费后的净额列示。 2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务等。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30 日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30 日 当期发生的基金应支付 的管理费 27,460,633.57 29,118,581.01 其中：支付销售机构的客 户维护费 3,589,188.48 3,836,952.64 注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 4,576,772.21 4,853,096.88 注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.6.3 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年6 月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6 月30日 基金合同生效日（ 2005年7 月13日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 50,005,000.00 50,005,000.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 50,005,000.00 50,005,000.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 2.06% 1.96% 6.4.6.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无 6.4.6.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 501,161,658.27 1,721,426.93 1,156,197,992.16 2,895,180.95 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.6.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无 6.4.6.6 其他关联交易事项的说明 无 6.4.7 利润分配情况 6.4.7.1 利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份额分 红数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 本期利润分配 合计 备注 场内 场外 1 2011年1月 14日 2011年1 月17日 2011年1 月14日 0.7300 66,438,945.38 102,841,289.96 169,280,235.34 合计 - - 0.7300 66,438,945.38 102,841,289.96 169,280,235.34 6.4.8 期末（ 2011年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票名 称 停牌日 期 停牌原 因 期末 估值 单价 复牌日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 000876 新 希 望 2011年6 月29日 重大资 产重组 19.95 2011年7 月5日 21.95 2,333,993 49,245,840.07 46,563,160.35 - 000652 泰达股份 2010年11 月22日 重大事 项 7.68 2011年7 月8日 7.68 2,500,000 22,076,156.39 19,200,000.00 - 注：本基金截至2011年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌 的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投 资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包 括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以 上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益 相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由 督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体 系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议 通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程 中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协 调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部和风险管理 部对公司总经理负责。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性 很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控 制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主 要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此 外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比 例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证 券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.8中列示的部分基金资 产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基 金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债 券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金 及债券投资等。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2011年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 501,161,658.27 - - - 501,161,658.27 结算备付金 5,425,466.34 - - - 5,425,466.34 存出保证金 138,549.15 - - 5,333,162.23 5,471,711.38 交易性金融资产 - - - 2,914,244,235.52 2,914,244,235.52 买入返售金融资产 199,990,619.99 - - - 199,990,619.99 应收证券清算款 - - - 27,155,102.16 27,155,102.16 应收利息 - - - 194,661.32 194,661.32 应收股利 - - - 1,394,200.92 1,394,200.92 应收申购款 - - - 116,595.89 116,595.89 资产总计 706,716,293.75 - - 2,948,437,958.04 3,655,154,251.79 负债 应付赎回款 - - - 3,209,243.28 3,209,243.28 应付管理人报酬 - - - 4,257,056.85 4,257,056.85 应付托管费 - - - （未完）  |