[中报]基金久嘉：2011年半年度报告摘要
久嘉证券投资基金 2011年半年度报告摘要 2011年6月30日 基金管理人：长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2011年8月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年08月18日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年01月01日起至06月30日止。 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 长城久嘉封闭 基金久嘉（场内简称） 基金主代码 184722 交易代码 184722 基金运作方式 契约型封闭式 基金合同生效日 2002年7月5日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,000,000,000.00份 基金合同存续期 15年 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2002年8月27日 2.2 基金产品说明 投资目标 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全 并谋求长期稳定的收益。 投资策略 根据中国证券市场的特点，本基金将极其注重对市场 整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择。本基 金将注重评判与把握不同类别投资市场的整体风险与 收益，在不同阶段合理配置基金资产在股票、债券、 现金的分配比例。 业绩比较基准 选取上证A股指数为业绩比较基准。 风险收益特征 中性的风险偏好，力争实现年度内基金单位资产净值 在市场下跌时跌幅不高于比较基准跌幅的60%，在市场 上涨时增幅不低于比较基准的70%。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 彭洪波 李芳菲 联系电话 0755-23982338 010-66060069 电子邮箱 penghb@ccfund.com.cn lifangfei@abchina.com 客户服务电话 400-8868-666 95599 传真 0755-23982328 010-63201816 2.4信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.ccfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期( 2011年1月1日至2011年6月30日 ) 本期已实现收益 87,420,737.00 本期利润 -89,504,496.30 加权平均基金份额本期利润 -0.0448 本期基金份额净值增长率 -4.30% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2011年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.0021 期末基金资产净值 1,995,750,284.86 期末基金份额净值 0.9979 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 2.12% 1.65% 1.95% 2.29% 0.17% -0.64% 过去三个月 -3.12% 1.93% -5.62% 2.30% 2.50% -0.37% 过去六个月 -4.30% 1.69% -1.59% 2.06% -2.71% -0.37% 过去一年 13.36% 2.07% 15.09% 2.53% -1.73% -0.46% 过去三年 23.92% 3.18% 0.82% 3.89% 23.10% -0.71% 自基金合同 生效日起至 今 353.89% 3.07% 61.01% 3.69% 292.88% -0.62% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 注：本基金合同约定，本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80％，投资于国 家债券的比例不低于本基金资产净值的20％。本报告期末本基金的投资运作符合法律法规和基金 合同的相关规定。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券有限责 任公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托 投资股份有限公司（15％）、中原信托投资有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立， 当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整， 现有股东为长城证券有限责任公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信 托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监 会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管 理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有封闭式基金：久嘉证券投 资基金；开放式基金：长城久富核心成长股票型证券投资基金（LOF）、长城久恒平衡型证券投资 基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值股票型 证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城品牌优选股票型证券投资基金、长城稳 健增利债券型证券投资基金、长城双动力股票型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合 型证券投资基金、长城中小盘成长股票型证券投资基金和长城积极增利债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 陈硕 本基 金基 金经 理 2009年5月8日 - 7年 男，美国籍，特许金融分析师（CFA）， 南开大学生物化学学士、美国乔治 敦大学生物化学及分子生物学硕 士、美国马里兰大学应用计算机硕 士、宾西法尼亚大学沃顿商学院工 商管理硕士。曾就职于美国巴克莱 资本公司，从事全球公司债券及衍 生物交易管理，历任经理、副董事。 2008年进入长城基金管理有限公 司，曾任国际业务部高级研究员， 从事宏观策略、行业及上市公司研 究工作。 注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《久嘉证券投资基金基金合同》 和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范 风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和 相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金 份额持有人利益的行为。本报告期运作过程中曾出现投资组合指标被动偏离规定标准的情况，本 基金管理人在规定的合理期限内进行了调整，有效地保护了基金持有人利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期本基金管理人严格遵守了公平交易管理制度的规定，各基金在研究支持、投资决策 上享有公平的机会。 公司严格执行了公平交易分配制度和公平交易程序，保证各基金获得了公平的交易机会。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金为封闭式基金，注重对市场整体趋势的把握，重视对投资的市场时机选择，投资风格 与公司所管理的其他投资组合均不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期公司内部风险控制和监察稽核工作中未发现异常交易行为，未发现直接或通过第三 方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年，A股市场对高成长性的中小板、创业板的估值趋于理性，大盘蓝筹重获投资 者青睐。2011年始，高企的通胀与政策的紧缩一直是牵动实体经济与资本市场的主线。在这样的 宏观背景下，中小企业的经营压力增大，盈利预期面临下调风险。面对当前的市场估值与经济前 景，我们在上半年减持了较高估值与机构投资者过度偏爱的大消费类行业，增持了估值较低的金 融、地产板块。整体而言，我们在上半年降低了仓位，保持了较均衡的配置，并以自下而上、精 选个股的原则，继续优化了我们的组合。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 2011年上半年上证综指下跌1.64%，本基金期初份额净值为1.0756元，期末份额净值为 0.9979元，净值下跌4.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2011年上半年，国内国际形势趋于复杂，全球经济面临诸多挑战。发展中国家如何平衡成长 与通胀，欧债危机如何求解，美国数量宽松政策退出后经济是否减速，这些都是全球政府及投资 者难解之题。2011年始，食品、能源价格的快速上涨，与人工成本的上升，对今年的通胀形成极 大压力。与此相应，央行在上半年持续提高存款准备金率及加息，各地房地产调控政策密集出台， 货币增速开始下降，经济活动开始放缓。而海外形势，我们认为，希腊问题，只是西方发达国家 政府财政状况的一个缩影。而美国，在如此之多的财政及货币刺激下，又面临重新衰退的风险， 经济的疲弱程度，令我们担忧。发展中国家，在全球的发达经济体低迷的情况下，很难独善其身， 在未来的一段时间仍将接受挑战。 对未来的几个季度，我们最关注的，是在资金紧张、房价下滑的背景下，消费的增速是否会 超预期下滑。同时，地方政府的财政状况，也会是下半年影响银行业及经济的重要因素。而让我 们乐观的因素，是A股市场从历史角度和全球范围内看都较低的整体估值。在这样的宏观背景及 股市估值下，我们认为，更多的机会是来自于自下而上，精选个股。在众多的不确定因素下，我 们认为，低估值及成长确实能达到预期的公司提供了最好的安全边际和最佳的时间价值。基于这 样的思路，在下半年，我们会继续保持较低的仓位及较为均衡的行业配置，强调自下而上、精挑 细选，对公司及行业基本面的研究做得更深更有前瞻性，来继续优化我们的组合，努力为投资者 创造超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 1、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 公司成立了基金估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司分管估值业务副总经 理、运行保障部经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽 核人员列席基金估值委员会。 基金估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评 价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续 适用。基金会计凭借其专业技能和对市场产品长期丰富的估值经验以及对相关法律法规的熟练掌 握，对没有市价的投资品种的估值方法在其专业领域提供专业意见。基金经理及研究员凭借其丰 富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，对等没有市价的投资品种综合宏观经济、行 业发展、及个股状况等各方面因素，从价值投资的角度进行理论分析，并根据分析的结果向基金 估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。金融工程人员根据基金估值委员会提出的 多种估值方法预案，利用金融工程研究体系各种经济基础数据和数量化工具，针对不同的估值方 法及估值模型进行演算，为估值委员会寻找公允的、操作性较强的估值方法提供数理依据。监察 稽核人员对估值委员会做出的决议进行合规性审查，对估值委员提交的基金估值信息披露文件进 行合规性审查。 基金估值委员会成员均具有五年以上证券、基金行业工作经验，具备专业胜任能 力；基金会计具有会计从业资格和基金行业从业资格，精通基金估值政策、流程和标准，具有五 年以上基金估值和会计核算工作经验；基金经理和研究员均拥有五年以上基金、证券投资工作经 验，精通投资、研究理论知识和工具方法。 2、基金经理参与或决定估值的程度 基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究， 向基金估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会 议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 估值委员会秉承基金持有人利益至上的宗旨，在估值方法的选择上力求客观、公允，在数据 的采集方面力求公开、获取方便、操作性强、不易操纵。 本基金管理人旗下管理的基金，其参与估值流程各方之间不存在任何重大的利益冲突。 4、已签约的任何定价服务的性质与程度 本基金管理人尚未就没有市价的投资品种的定价服务签署任何协议。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据 《久嘉证券投资基金基金合同》关于收益分配原则的规定，基金收益分配比例不得低于 基金净收益的 90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资 当年亏损，则不进行收益分配。 本基金于2011年4月21日进行了收益分配，收益分配方案为每10份基金份额派发红利0.33 元，共派发红利66,000,000.00元。收益分配方案及实施均符合基金合同关于收益分配的各项规 定。 截至本报告期末，本基金可供分配利润为-4,249,715.14元，不进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管久嘉证券投资基金的过程中，本基金托管人—中国农业银行股份有限公司严格遵守《证 券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《久嘉证券投资基金基金合同》、《久嘉证券投资基金 托管协议》的约定，对久嘉证券投资基金管理人—长城基金管理有限公司2011年1月1日至2011 年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管 人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，长城基金管理有限公司在久嘉证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计 算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内， 严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定 进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的久嘉证券投资基金半年度报告中的 财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整， 未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务报表(未经审计) 6.1资产负债表 会计主体：久嘉证券投资基金 报告截止日： 2011年6月30日 单位：人民币元 资 产 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 资 产： 银行存款 89,669,090.92 84,919,102.52 结算备付金 1,497,845.87 2,335,697.56 存出保证金 1,410,000.00 1,233,899.13 交易性金融资产 1,774,530,349.96 2,030,965,470.02 其中：股票投资 1,245,637,934.15 1,573,984,543.02 基金投资 - - 债券投资 528,892,415.81 456,980,927.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 130,800,636.20 - 应收证券清算款 - 32,066,404.00 应收利息 3,272,223.22 6,308,412.36 应收股利 - - 应收申购款 - - 递延所得税资产 - - 其他资产 140,341.44 - 资产总计 2,001,320,487.61 2,157,828,985.59 负债和所有者权益 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 - - 应付管理人报酬 2,408,802.50 2,799,781.89 应付托管费 401,467.08 466,630.29 应付销售服务费 - - 应付交易费用 1,070,305.38 1,696,682.95 应交税费 6,609.30 6,609.30 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 1,683,018.49 1,604,500.00 负债合计 5,570,202.75 6,574,204.43 所有者权益： 实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00 未分配利润 -4,249,715.14 151,254,781.16 所有者权益合计 1,995,750,284.86 2,151,254,781.16 负债和所有者权益总计 2,001,320,487.61 2,157,828,985.59 注：报告截止日2011年6月30日，基金份额净值0.9979元，基金份额总额2,000,000,000.00 份。 6.2 利润表 会计主体：久嘉证券投资基金 本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2011年1月1日至2011 年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 一、收入 -66,852,208.98 -250,786,095.13 1.利息收入 11,202,173.58 7,041,971.38 其中：存款利息收入 572,301.32 627,842.35 债券利息收入 9,940,741.84 6,229,887.29 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 689,130.42 184,241.74 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 98,870,850.74 65,330,907.13 其中：股票投资收益 96,458,984.12 63,239,792.49 基金投资收益 - - 债券投资收益 -7,100,777.53 -4,999,612.68 资产支持证券投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 9,512,644.15 7,090,727.32 3.公允价值变动收益（损失以“-” 号填列） -176,925,233.30 -323,158,973.64 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） - - 减：二、费用 22,652,287.32 23,327,657.06 1．管理人报酬 15,494,702.32 14,515,540.99 2．托管费 2,582,450.37 2,420,744.32 3．销售服务费 - - 4．交易费用 4,331,757.58 6,199,261.45 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 243,377.05 192,110.30 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -89,504,496.30 -274,113,752.19 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 列） -89,504,496.30 -274,113,752.19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：久嘉证券投资基金 本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 151,254,781.16 2,151,254,781.16 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -89,504,496.30 -89,504,496.30 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - -66,000,000.00 -66,000,000.00 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 -4,249,715.14 1,995,750,284.86 项目 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 90,102,100.29 2,090,102,100.29 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -274,113,752.19 -274,113,752.19 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填 列） - - - 其中：1.基金申购款 - - - 2.基金赎回款 - - - 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,000,000,000.00 -184,011,651.90 1,815,988,348.10 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨光裕______ ______余骏______ ____桑煜____ 基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 久嘉证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（“中国证监会”） 证监基金字[2002]11号文《关于同意久富证券投资基金上市、续期并扩募及久嘉证券投资基金设 立的批复》的核准，由长城基金管理有限公司和西北证券有限责任公司作为发起人设立，发行规 模为20亿份基金份额。本基金的基金合同生效日为2002年7月5日。本基金为契约型封闭式基 金，存续期为15年。本基金经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上（2002）53号文 审核同意，于2002年8月27日在深交所挂牌交易。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公 司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司（“中国农业银行”）。 本基金的投资范围是投资于具有良好流动性和收益性的，国内依法公开发行、上市的股票和 债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金的股票投资部分主要投资于成长型公司 与价值型公司股票。本基金的业绩比较基准为上证A股指数。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体 会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制， 并按照中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一 步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及 份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内 容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号 《会计报表附注的编制及披露》、和《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度 报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定进行具体会计核算和信息披露。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2011年6月30日的财 务状况以及2011年1月1日至2011年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本期财务报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金于本期未发生会计差错更正。 6.4.6 税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交 易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券 （股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花税。 2、营业税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自 2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用 基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题 的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在 向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补 充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得， 按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额； 根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问 题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无对本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 中国农业银行 基金托管人 长城证券有限责任公司（“长城证券”） 基金管理人股东 东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.8.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的 比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 长城证券 42,352,954.76 1.54% 678,573,977.80 17.05% 东方证券 282,510,770.47 10.29% 25,212,633.17 0.63% 6.4.8.1.2 债券交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.8.1.3 债券回购交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.8.1.4 权证交易 注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 长城证券 34,411.94 1.50% - - 东方证券 240,132.28 10.46% 240,132.28 22.49% 关联方名称 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 长城证券 576,343.54 17.33% 465,495.54 35.33% 东方证券 21,430.77 0.64% - - 注: 上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算 风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信 息服务。 . 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付 的管理费 15,494,702.32 14,515,540.99 其中：支付销售机构的客 户维护费 - - 注：：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，基金成立三个月后，如持有现 金比例高于基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下： H=E×1.5%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值（扣除超过规定比例现金后的资产净值） 基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30 日 当期发生的基金应支付 的托管费 2,582,450.37 2,420,744.32 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从 基金资产中一次性支取。 6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金于本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年6 月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30 日 基金合同生效日（ 2002年 7月5日 ）持有的基金份额 - - 期初持有的基金份额 44,988,500.00 44,988,500.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 44,988,500.00 44,988,500.00 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 2.25% 2.25% 注：于本期末，长城基金管理有限公司运用固有资金投资于本基金的总份额为44,988,500.00份， 其中：15,000,000.00份作为发起人初始持有的份额，29,988,500.00份是本基金设立以后增加持 有的份额。 6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：除基金管理人外，本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。本基金发 起人期末持有本基金份额的情况，具体详见本基金年度报告正文的6.4.7.9。 6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 89,669,090.92 551,585.93 237,299,914.16 606,822.70 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。 6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金于本期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.9 期末（ 2011年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金期末未持有因认购新发/增发证券流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌日期 停牌原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末估值总 额 备 注 600315 上海家 化 2010年12月 6日 重大事项 35.60 - - 1,046,573 32,740,449.14 37,257,998.80 - 000759 中百集 团 2011年4月 14日 重大资产 重组 10.99 - - 1,376,351 16,406,223.61 15,126,097.49 - 注：①本基金所持上海家化（股票代码600315）因重大事项自2010年12月06日起停牌，根据 基金管理人2011年1月18日的公告，本基金自2011年1月17日起对该股票采用指数收益法进 行估值，截止到本报告期末仍未复牌,估值单价为35.60元。上海家化2010年度权益分派，股权 登记日为2011年4月28日，除息日为2011年4月29日，每股派发现金红利人民币0.25元（含 税）。 ②本基金所持中百集团（股票代码000759）因重大资产重组事项自2011年04月14日起停牌， 根据基金管理人2011年5月26日的公告，本基金自2011年5月25日起对该股票采用指数收益 法进行估值，截止到本报告期末仍未复牌,估值单价为10.99元。中百集团2010年度权益分派， 股权登记日为2011年7月7日，除息日为2011年7月8日，每股派发现金红利人民币0.12元（含 税）。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 注：本基金于本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 注：本基金于本期末未持有在交易所市场从事债券正回购交易中作为抵押的债券。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 1,245,637,934.15 62.24 其中：股票 1,245,637,934.15 62.24 2 固定收益投资 528,892,415.81 26.43 其中：债券 528,892,415.81 26.43 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 130,800,636.20 6.54 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 91,166,936.79 4.56 6 其他各项资产 4,822,564.66 0.24 7 合计 2,001,320,487.61 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 61,698,180.81 3.09 C 制造业 385,416,384.65 19.31 C0 食品、饮料 18,848,754.27 0.94 C1 纺织、服装、皮毛 5,035.20 0.00 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 - - C4 石油、化学、塑胶、塑料 37,257,998.80 1.87 C5 电子 44,754,969.86 2.24 C6 金属、非金属 74,674,920.63 3.74 C7 机械、设备、仪表 98,193,339.46 4.92 C8 医药、生物制品 105,103,792.42 5.27 C99 其他制造业 6,577,574.01 0.33 D 电力、煤气及水的生产和供应业 - - E 建筑业 102,740,255.75 5.15 F 交通运输、仓储业 - - G 信息技术业 12,900,936.17 0.65 H 批发和零售贸易 323,296,253.29 16.20 I 金融、保险业 128,990,087.70 6.46 J 房地产业 230,595,835.78 11.55 K 社会服务业 - - L 传播与文化产业 - - M 综合类 - - 合计 1,245,637,934.15 62.41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 601628 中国人寿 2,999,942 56,248,912.50 2.82 2 600785 新华百货 1,709,321 45,604,684.28 2.29 3 600327 大东方 4,734,665 44,316,464.40 2.22 4 600123 兰花科创 1,034,352 43,215,226.56 2.17 5 600383 金地集团 6,599,951 42,305,685.91 2.12 6 000002 万 科Ａ 4,950,828 41,834,496.60 2.10 7 002367 康力电梯 2,403,400 41,290,412.00 2.07 8 000778 新兴铸管 3,912,205 41,273,762.75 2.07 9 000718 苏宁环球 4,754,815 38,038,520.00 1.91 10 600778 友好集团 3,046,045 37,344,511.70 1.87 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站 （www.ccfund.com.cn）的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 000400 许继电气 59,720,931.04 2.78 2 601628 中国人寿 59,552,074.36 2.77 3 600239 云南城投 48,351,939.10 2.25 4 600383 金地集团 44,546,947.16 2.07 5 000718 苏宁环球 44,124,315.03 2.05 6 600048 保利地产 43,827,030.90 2.04 7 601818 光大银行 43,113,961.30 2.00 8 600123 兰花科创 42,523,376.04 1.98 9 000002 万 科Ａ 42,206,869.87 1.96 10 600795 国电电力 41,839,073.24 1.94 11 000778 新兴铸管 40,763,190.22 1.89 12 600900 长江电力 37,816,760.00 1.76 13 600628 新世界 36,688,298.40 1.71 14 600983 合肥三洋 36,019,440.31 1.67 15 000961 中南建设 35,896,072.05 1.67 16 601668 中国建筑 35,206,809.00 1.64 17 600583 海油工程 34,438,829.78 1.60 18 601390 中国中铁 33,996,326.70 1.58 19 600376 首开股份 33,579,223.98 1.56 20 601006 大秦铁路 32,769,598.73 1.52 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 600016 民生银行 71,352,822.92 3.32 2 600519 贵州茅台 69,886,842.54 3.25 3 600089 特变电工 62,601,431.51 2.91 4 000568 泸州老窖 60,571,078.85 2.82 5 000759 中百集团 56,253,608.72 2.61 6 600664 哈药股份 49,162,302.17 2.29 7 000537 广宇发展 48,131,450.09 2.24 8 600325 华发股份 47,681,060.25 2.22 9 600795 国电电力 47,497,022.06 2.21 10 000024 招商地产 45,165,778.33 2.10 11 000616 亿城股份 43,595,958.65 2.03 12 600900 长江电力 38,859,188.47 1.81 13 601006 大秦铁路 36,347,893.65 1.69 14 600583 海油工程 36,333,964.62 1.69 15 000001 深发展Ａ 36,314,613.52 1.69 16 000400 许继电气 34,855,772.11 1.62 17 002244 滨江集团 29,262,745.35 1.36 18 002003 伟星股份 29,191,783.50 1.36 19 600071 凤凰光学 29,010,674.76 1.35 20 600588 用友软件 26,902,651.56 1.25 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 1,250,551,107.37 卖出股票收入（成交）总额 1,496,866,685.56 注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 49,795,000.00 2.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 458,524,000.00 22.98 其中：政策性金融债 458,524,000.00 22.98 4 企业债券 551,415.81 0.03 5 企业短期融资券 20,022,000.00 1.00 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 528,892,415.81 26.50 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 110212 11国开12 1,700,000 168,062,000.00 8.42 2 100236 10国开36 1,500,000 150,240,000.00 7.53 3 100230 10国开30 1,000,000 99,950,000.00 5.01 4 090205 09国开05 400,000 40,272,000.00 2.02 5 080019 08国债19 400,000 39,908,000.00 2.00 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本期末未持有资产支持证券。 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 注：本基金本期末未持有权证。 7.9 投资组合报告附注 7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责、处罚。 7.9.2 基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 7.9.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,410,000.00 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,272,223.22 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 140,341.44 8 其他 - 9 合计 4,822,564.66 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 30,691 65,165.68 1,174,779,807.00 58.74% 825,220,193.00 41.26% 8.2 期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额 比例 1 中国人寿保险股份有限公司 169,973,028.00 8.50% 2 中国人寿保险（集团）公司 166,070,835.00 8.30% 3 中国太平洋人寿保险股份有 124,065,321.00 6.20% 限公司－传统－普通保险产 品 4 UBS AG 91,094,754.00 4.55% 5 中粮集团有限公司 58,974,700.00 2.95% 6 中国太平洋财产保险－传统 －普通保险产品 -013C-CT001深 52,358,589.00 2.62% 7 泰康人寿保险股份有限公司 －分红－个人分红 -019L-FH002深 50,048,107.00 2.50% 8 长城基金管理有限公司 44,988,500.00 2.25% 9 兵器财务有限责任公司 43,772,531.00 2.19% 10 中国太平洋人寿保险股份有 限公司－分红-个人分红 38,783,678.00 1.94% §9 重大事件揭示 9.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。 9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动 因任期届满，并经第四届董事会第一次会议审议并决议，关林戈先生不再担任公司总经理； 韩浩先生不再担任公司副总经理；彭洪波先生不再担任公司督察长；在新任总经理到任前，由余 骏先生代为履行公司总经理职责；在新任督察长到任前，由彭洪波先生代为履行公司督察长职责。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 2011年1月21日，中国证监会核准中国农业银行股份有限公司张健基金行业高级管理人员 任职资格（证监许可【2011】116号），张健任中国农业银行股份有限公司托管业务部总经理。 9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 9.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。 9.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，为本基金进行审计的会计师事务所无变更。 9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金本报告期内基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚 9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 9.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 中金公司 1 - - - - - 华宝证券 1 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 高华证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 国信证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 光大证券 1 428,794,461.54 15.62% 364,472.88 15.88% - 招商证券 2 400,593,389.47 14.59% 325,484.09 14.18% - 华西证券 1 387,982,696.53 14.13% 329,785.68 14.36% - 中信建投 1 306,551,917.36 11.16% 260,566.36 11.35% - 方正证券 1 283,792,062.03 10.33% 230,581.42 10.04% - 东方证券 1 282,510,770.47 10.29% 240,132.28 10.46% - 渤海证券 1 183,088,248.30 6.67% 155,623.63 6.78% - 申银万国 1 135,938,051.59 4.95% 115,545.06 5.03% - 国泰君安 2 104,616,278.75 3.81% 85,000.40 3.70% - 中航证券 1 96,279,681.46 3.51% 78,227.41 3.41% - 中投证券 1 93,497,379.04 3.40% 75,967.06 3.31% - 长城证券 2 42,352,954.76 1.54% 34,411.94 1.50% - 注：1、专用席位的选择标准和程序 本基金的管理人根据以下标准进行考察后确定证券经营机构的选择： (1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； (2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚； (4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要， 并能为本基金提供全面的信息服务； (6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务， 包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投 资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序： 本基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。本基金管理人与被选择的证券 经营机构签订委托协议。 2、报告期内租用证券公司席位的变更情况：报告期内租用证券公司席位无变化。 （未完）  |