[中报]国泰小盘：2011年半年度报告
国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 2011年半年度报告 2011年6月30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十九日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月25日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至2011年6月30日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录 .............................................................................................................................. 2 1.1 重要提示 ............................................................................................................................. 2 1.2 目录 .................................................................................................................................... 3 2 基金简介 ......................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ..................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ..................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ..................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ..................................................................................................................... 6 3 主要财务指标和基金净值表现....................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 ..................................................................................................................... 7 4 管理人报告 ..................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ..................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 11 5 托管人报告 ................................................................................................................................... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 11 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 12 6 半年度财务会计报告（未经审计） ............................................................................................. 12 6.1 资产负债表 ....................................................................................................................... 12 6.2 利润表 ............................................................................................................................... 13 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................... 14 6.4 报表附注 ........................................................................................................................... 15 7 投资组合报告 ............................................................................................................................... 30 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 30 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 31 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 31 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 33 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 34 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 34 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 35 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 35 7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 35 8 基金份额持有人信息 .................................................................................................................... 36 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 36 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 36 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................... 36 9 开放式基金份额变动 .................................................................................................................... 36 10 重大事件揭示 ................................................................................................................... 37 10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 37 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 37 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 37 10.4 基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 37 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 37 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................... 38 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 38 10.8 其他重大事件 ................................................................................................................... 39 11 备查文件目录 ................................................................................................................... 39 11.1 备查文件目录 ................................................................................................................... 39 11.2 存放地点 ........................................................................................................................... 39 11.3 查阅方式 ........................................................................................................................... 40 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 基金简称 国泰中小盘成长股票(LOF) 基金主代码 160211 交易代码 160211 基金运作方式 上市契约型开放式 基金合同生效日 2009年10月19日 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,418,933,303.69份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2010年1月7日 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于具有较高成长性和良好基本面的中小盘股 票。在有效控制风险的前提下，谋求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济发展趋势的预测分 析，评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率，主动调整 股票、债券及现金类资产的配置比例。其中，股票资产投资主 要以具有较好的成长性和基本面良好的中小盘股票为投资对 象，采取自下而上、三重过滤的精选个股策略。 业绩比较基准 本基金的业绩基准=35%×天相中盘成长指数＋45%×天相小 盘成长指数＋20%×中证全债指数 风险收益特征 本基金是股票型基金，其长期平均风险和预期收益率高于货币 市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于具有 良好成长性的上市公司，属于高风险的证券投资基金品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李峰 尹东 联系电话 021-38561600转 010-67595003 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn 客户服务电话 （021）38569000，400-888-8688 010-67595096 传真 021-38561800 010-66275853 注册地址 上海市世纪大道100号上海 环球金融中心39楼 北京市西城区金融大街25号 办公地址 上海市世纪大道100号上海 环球金融中心39楼 北京市西城区闹市口大街1 号院1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 陈勇胜 郭树清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.gtfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39 楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年1月1日至2011年6月30日） 本期已实现收益 33,660,008.69 本期利润 -115,641,457.19 加权平均基金份额本期利润 -0.0824 本期加权平均净值利润率 -7.75% 本期基金份额净值增长率 -7.21% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2011年6月30日) 期末可供分配利润 190,825,882.71 期末可供分配基金份额利润 0.1345 期末基金资产净值 1,440,993,069.14 期末基金份额净值 1.016 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2011年6月30日) 基金份额累计净值增长率 10.28% 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个 月 2.63% 1.16% 2.84% 1.08% -0.21% 0.08% 过去三个 月 -7.38% 1.05% -5.83% 1.01% -1.55% 0.04% 过去六个 月 -7.21% 1.18% -7.09% 1.11% -0.12% 0.07% 过去一年 18.00% 1.37% 20.05% 1.26% -2.05% 0.11% 自基金成 立起至今 10.28% 1.22% 12.87% 1.32% -2.59% -0.10% 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2009年10月19日至2011年6月30日） 注：本基金的转型日为2009年10月19日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比 例符合合同约定。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的 首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在 北京和深圳设有分公司。 截至2011年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、 金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，以及17只开 放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金， 分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投 资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混 合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国 泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合 证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰 中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指 数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证 券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投 资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管 理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财） 的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为 目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII 等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 张玮 本基金 的基金 经理、国 泰金鹰 增长股 票的基 金经理 2009-10-19 - 11 硕士研究生。2000年11月至2004年6月就 职于申银万国证券研究所，任行业研究员。 2004年7月至2007年3月就职于银河基金 管理有限公司，历任高级研究员、基金经理。 2007年3月加入国泰基金管理有限公司，任 国泰金鹰增长股票的基金经理助理，2008年 5月起担任国泰金鹰增长股票的基金经理，2009年4月至2009年10月兼任国泰金盛封 闭的基金经理，2009年10月起兼任国泰中 小盘成长股票的基金经理。2010年7月至 2011年6月任研究部副总监，2011年6月 起任公司投资副总监兼研究部总监。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金 合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平 交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、 勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有 人谋求最大利益。 本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合 同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完 整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待， 基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投 资人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关 规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保 公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期，本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在通胀压力增大和政策紧缩的宏观背景下，今年上半年A股市场呈现宽幅震荡走势，上证指数 微跌1.6％，低估值的大盘蓝筹股表现较为抗跌，高估值的中小盘品种跌幅显著，中小板指数和创 业板指数分别下跌15％和26％。行业结构方面，家电、钢铁、房地产等行业涨幅居前，而电子元 器件、信息设备、医药生物等行业跌幅较大。 出于对通胀压力和紧缩政策的谨慎判断，上半年本基金适当降低了股票仓位。行业配置方面， 减少了医药生物、批发零售、建筑等行业比重，增配了金属非金属、采掘、信息技术等行业。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在2011年上半年净值增长率为-7.21%，同期业绩比较基准收益率为-7.09%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 目前国内经济增速逐步放缓，通胀压力尚未缓解，紧缩流动性的政策没有出现松动，投资者对 市场风险的担忧情绪较重，但A股市场整体估值水平处于历史低位，通胀压力即将见顶，紧缩政策 也基本到位，我们认为市场可能呈现反复震荡筑底后缓升的走势。在此期间，超跌个股的阶段性反 弹与高估值中小盘股的风险持续释放可能交织进行。 下半年我们看好三条投资主线：一是受益于财政政策放松的行业，如建筑建材、家电、水利设 施建设等；二是基本面已经见底、未来前景趋好的行业，如汽车、保险等；三是受益于经济结构转 型、估值相对安全的行业，如消费、信息服务业等。个股选择方面，将更加注重业绩增长的确定性 和估值安全边际。此外，在中小市值股票估值风险的释放过程中，我们将逐步吸纳其中被错杀的优 质成长股。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员 会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内 相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金 核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业 经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相 关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的 利润。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、 基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基 金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督， 发现个别监督指标受市场影响被动超出监督比例，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的 行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 报告截止日：2011年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 98,725,669.54 110,819,794.34 结算备付金 616,463.70 404,689.98 存出保证金 890,741.00 890,741.00 交易性金融资产 6.4.7.2 1,266,360,788.08 1,442,046,879.64 其中：股票投资 1,196,653,985.24 1,369,146,879.64 基金投资 - - 债券投资 69,706,802.84 72,900,000.00 资产支持证券投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 77,700,476.55 - 应收证券清算款 - 15,134,246.93 应收利息 6.4.7.5 566,324.74 1,058,371.86 应收股利 - - 应收申购款 22,805.96 485,551.43 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,444,883,269.57 1,570,840,275.18 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年6月30日 上年度末 2010年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 2,073,028.72 应付赎回款 585,085.62 21,088,399.48 应付管理人报酬 1,740,134.46 2,068,584.34 应付托管费 290,022.40 344,764.06 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 211,376.74 1,023,159.49 应交税费 287,030.48 287,030.48 应付利息 - - 应付利润 279,108.68 279,108.68 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 497,442.05 451,649.26 负债合计 3,890,200.43 27,615,724.51 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 1,188,543,724.14 1,180,170,451.86 未分配利润 6.4.7.10 252,449,345.00 363,054,098.81 所有者权益合计 1,440,993,069.14 1,543,224,550.67 负债和所有者权益总计 1,444,883,269.57 1,570,840,275.18 注：报告截止日2011年6月30日，基金份额净值1.016元，基金份额总额1,418,933,303.69 份。 6.2 利润表 会计主体：国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2011年1月1日至2011 年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010 年6月30日 一、收入 -100,823,267.88 -443,437,534.83 1.利息收入 1,704,075.94 7,026,300.79 其中：存款利息收入 6.4.7.11 396,556.21 2,536,489.36 债券利息收入 1,032,247.19 1,765,235.23 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收入 275,272.54 2,724,576.20 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 46,328,298.74 5,634,369.97 其中：股票投资收益 6.4.7.12 34,668,452.52 -4,473,254.23 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -430,390.70 -57,350.40 资产支持证券投资收 益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 12,090,236.92 10,164,974.60 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.16 -149,301,465.88 -458,693,166.81 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.7.17 445,823.32 2,594,961.22 减：二、费用 14,818,189.31 37,793,255.14 1．管理人报酬 11,092,139.02 28,699,034.04 2．托管费 1,848,689.87 4,783,172.32 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.18 1,618,103.52 4,037,585.33 5．利息支出 2,112.52 - 其中：卖出回购金融资产支出 2,112.52 - 6．其他费用 6.4.7.19 257,144.38 273,463.45 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -115,641,457.19 -481,230,789.97 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） -115,641,457.19 -481,230,789.97 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 本报告期：2011年1月1日至2011年6月30日 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,180,170,451.86 363,054,098.81 1,543,224,550.67 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -115,641,457.19 -115,641,457.19 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 8,373,272.28 5,036,703.38 13,409,975.66 其中：1.基金申购款 277,178,055.45 84,876,759.20 362,054,814.65 2.基金赎回款 -268,804,783.17 -79,840,055.82 -348,644,838.99 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,188,543,724.14 252,449,345.00 1,440,993,069.14 项目 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 4,281,385,316.74 891,305,161.80 5,172,690,478.54 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -481,230,789.97 -481,230,789.97 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -1,573,721,015.95 -335,191,694.36 -1,908,912,710.31 其中：1.基金申购款 145,120,324.69 21,919,761.29 167,040,085.98 2.基金赎回款 -1,718,841,340.64 -357,111,455.65 -2,075,952,796.29 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 2,707,664,300.79 74,882,677.47 2,782,546,978.26 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)是根据原金盛证券投资基金(以下简称“基金金 盛”)基金份额持有人大会2009年8月20日决议通过的《关于金盛证券投资基金转型有关事项的 议案》，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2009] 925号《关于核准 金盛证券投资基金基金份额持有人大会有关转换基金运作方式决议的批复》，由原金盛证券投资基 金转型而来。原基金金盛为契约型封闭式基金，于深圳证券交易所(以下简称“深交所”)交易上市， 存续期限至2009年11月30日止。根据深交所深证复[2009] 35号《关于同意金盛证券投资基金终 止上市的批复》，原基金金盛于2009年10月16日进行终止上市权利登记。自2009年10月19日 起，原基金金盛终止上市，原基金金盛更名为国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) (以下简 称“本基金”)，《金盛证券投资基金基金合同》失效的同时《国泰中小盘成长股票型证券投资基金 (LOF)基金合同》生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国泰基金 管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 原基金金盛于基金合同失效前经审计的基金资产净值为549,926,313.74元，已于本基金的基 金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF) 招募说明书》和《关于原金盛证券投资基金份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于2009年 11月23日进行了基金份额拆分，拆分比例为1: 1.193840063，并于2009年11月24日进行了变 更登记。 本基金于基金合同生效后自2009年10月22日至2009年11月18日期间内开放集中申购，共 募集4,514,369,288.09元，其中包括折合为基金份额的集中申购资金利息1,379,695.40元，业经 普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2009)第252号审验报告予以验证。上述集 中申购募集资金已按2009年11月24日基金份额折算后的基金份额净值1.000元折合为 4,514,369,288.09份基金份额，其中包括集中申购资金利息折合的1,379,695.40份基金份额，并 于2009年11月24日进行了确认登记。 经深交所深证上字[2009]第204号文审核同意，本基金825,721,408.00份基金份额于2010年 1月7日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转 托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金 合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股 票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金 融工具。其中，股票资产投资比例占基金资产的60%-95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资 产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%-40%，其中， 权证投资比例占基金资产净值的0-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。本基金将不低于80%的股票资产投资于具有高成长性和良好基本面的中小盘成长股票。本基金 的业绩比较基准为：天相中盘成长指数 X 35%＋天相小盘成长指数 X 45%＋中证全债指数 X 20%。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2011年8月25日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业 务指引》、《国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会发布的有关规定及 允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2011年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2011年 6月30日的财务状况以及2011年1月1日至2011年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动 情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、 财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所 得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列 示如下： (a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (c)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个 人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发 股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税， 暂不征收企业所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 活期存款 98,725,669.54 定期存款 - 其他存款 - 合计 98,725,669.54 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,137,869,850.35 1,196,653,985.24 58,784,134.89 债券 交易所市场 20,073,400.00 20,022,802.84 -50,597.16 银行间市场 49,958,550.00 49,684,000.00 -274,550.00 合计 70,031,950.00 69,706,802.84 -325,147.16 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,207,901,800.35 1,266,360,788.08 58,458,987.73 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 账面余额 其中；买断式逆回购 银行间 77,700,476.55 - 合计 77,700,476.55 - 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应收活期存款利息 21,843.06 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 277.40 应收债券利息 484,421.83 应收买入返售证券利息 59,718.88 应收申购款利息 0.27 其他 63.30 合计 566,324.74 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产余额。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 交易所市场应付交易费用 208,746.08 银行间市场应付交易费用 2,630.66 合计 211,376.74 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月30日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 应付赎回费 2,205.09 预提费用 233,066.46 其他应付款 12,170.50 合计 497,442.05 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,408,987,747.19 1,180,170,451.86 本期申购 330,842,992.91 277,178,055.45 本期赎回（以“-”号填列） -320,897,436.41 -268,804,783.17 本期末 1,418,933,303.69 1,188,543,724.14 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 156,116,065.24 206,938,033.57 363,054,098.81 本期利润 33,660,008.69 -149,301,465.88 -115,641,457.19 本期基金份额交易产生的 变动数 1,049,808.78 3,986,894.60 5,036,703.38 其中：基金申购款 41,099,814.32 43,776,944.88 84,876,759.20 基金赎回款 -40,050,005.54 -39,790,050.28 -79,840,055.82 本期已分配利润 - - - 本期末 190,825,882.71 61,623,462.29 252,449,345.00 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 活期存款利息收入 373,582.26 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 7,502.93 其他 15,471.02 合计 396,556.21 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出股票成交总额 551,977,916.99 减：卖出股票成本总额 517,309,464.47 买卖股票差价收入 34,668,452.52 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 126,604,332.60 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 125,225,335.12 减：应收利息总额 1,809,388.18 债券投资收益 -430,390.70 6.4.7.14 衍生工具收益 6.4.7.14.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 股票投资产生的股利收益 12,090,236.92 基金投资产生的股利收益 - 合计 12,090,236.92 6.4.7.16公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 1.交易性金融资产 -149,301,465.88 ——股票投资 -149,606,783.84 ——债券投资 305,317.96 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -149,301,465.88 6.4.7.17其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 基金赎回费收入 435,823.32 其他收入 10,000.00 合计 445,823.32 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.18交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 交易所市场交易费用 1,617,328.52 银行间市场交易费用 775.00 合计 1,618,103.52 6.4.7.19其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 审计费用 54,547.97 信息披露费 148,765.71 银行费用 15,077.92 债券帐户服务费 9,000.00 上市年费 29,752.78 合计 257,144.38 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） 基金托管人、基金代销机构 中国建银投资有限责任公司（“中国建投”） 基金管理人的控股股东 中信建投证券有限责任公司(“中信建投”) 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司 中国国际金融有限公司（“中金公司”） 基金代销机构、受中国建投重大影响的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 11,092,139.02 28,699,034.04 其中：支付销售机构的客户 维护费 629,664.83 6,110,907.43 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 1,848,689.87 4,783,172.32 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中信建投 - - 49,000,000.00 61,922.39 - - 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 - - - - - - - 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期初持有的基金份额 56,611,737.00 56,611,737.00 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 56,611,737.00 56,611,737.00 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 3.99% 1.75% 注：关联方投资本基金的费率是公允的，均遵照本基金公告的的费率执行。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 98,725,669.54 373,582.26 124,902,962.41 2,236,417.90 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：股/张） 总金额 中金公司 110013 国投转债 新债网下发行 240 24,000.00 中金公司 110015 石化转债 新债网下发行 17,750 1,775,000.00 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：股/张） 总金额 中金公司 600036 招商银行 配股 1,283,078 11,355,240.30 中信建投 002405 四维图新 新股网下发行 42,399 1,085,414.40 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期无利润分配事项。 6.4.12 期末（2011年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量 （单位： 股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 600157 永泰 能源 2010-07-15 2011-07-13 非公开 发行 16.05 16.34 1,200,000 19,260,000.00 19,608,000.00 - 600157 永泰 能源 2011-06-14 2011-07-13 非公开 发行-送 股 - 16.34 613,848 - 10,030,276.32 - 注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开 发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量（股） 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 300058 蓝色 光标 2011-05-23 公布 重大 事项 28.37 2011-07-08 34.49 2,293,620 66,528,283.66 65,069,999.40 - 000716 *ST 南方 2011-06-27 公布 重大 事项 9.57 - - 790,261 7,844,425.11 7,562,797.77 - 注：本基金截至2011年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投 资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括 信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风 险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“长期平均风险和预 期收益率高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金”的风险收益目标。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责 公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员 会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对 各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部 门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司 专门的风险管理委员会报告公司风险状况。稽核监察部由督察长分管，配置有法律、风控、审计、 信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险 损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特 征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时 可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存 放在本基金的托管行中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的 交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很 小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相 应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行 人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2011年6月30日，本基金持有的信用类债 券占基金资产净值的比例为0.69%（2010年12月31日：无）。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带 来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密 监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在 基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模 式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能 力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投 资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交 易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时 受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图以合理的价格适时变 现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过 基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净 值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性 金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每 个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，其余大部分金融资 产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变 化。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2011年6月30日 6个月 以内 6个月-1年 1-5年 不计息 合计 资产 银行存款 98,725,669.54 - - - 98,725,669.54 结算备付金 616,463.70 - - - 616,463.70 存出保证金 140,741.00 - - 750,000.00 890,741.00 交易性金融资产 29,830,000.00 29,862,000.00 10,014,802.84 1,196,653,985.24 1,266,360,788.08 买入返售金融资产 77,700,476.55 - - - 77,700,476.55 应收利息 - - - 566,324.74 566,324.74 应收申购款 - - - 22,805.96 22,805.96 资产总计 207,013,350.79 29,862,000.00 10,014,802.84 1,197,993,115.94 1,444,883,269.57 （未完）  |