[中报]瑞和小康：2011年半年度报告
国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金2011年半年度报告 2011年06月30日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2011年08月29日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2011年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 .................................................................................................................................... 2 §2 基金简介 ................................................................................................................................................ 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人 .............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标 .............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7 §4 管理人报告 ............................................................................................................................................ 8 4.1 基金管理人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .................................................................. 9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 10 §5 托管人报告 .......................................................................................................................................... 10 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 10 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 ................................ 10 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 11 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 11 6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 11 6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 12 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 13 6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 14 §7 投资组合报告 ...................................................................................................................................... 26 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................ 26 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 26 7.3 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 ................ 28 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 35 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................ 36 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 37 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 37 7.9 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 37 §8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 37 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 37 8.2 期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................................ 38 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ............................................................ 39 §9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................... 39 §10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 39 10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................... 39 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 39 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 39 10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................. 39 10.5 基金改聘会计师事务所情况 ...................................................................................................... 39 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况 ...................................... 39 10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................... 40 10.8 其他重大事项 .............................................................................................................................. 42 §11 备查文件目录 .................................................................................................................................... 42 12.1 备查文件目录 .............................................................................................................................. 42 12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 42 12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 42 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 基金简称 国投瑞银沪深300指数分级 基金主代码 161207 基金运作方式 契约型开放式。 本基金的基金份额包括本基金之基础份额（简称“瑞和 300 份额”）、本基金之小康份额（简称“瑞和小康份 额”）与本基金之远见份额（简称“瑞和远见份额”）。 其中，瑞和小康份额、瑞和远见份额的基金份额配比始 终保持1∶1 的比率不变。瑞和300份额开通场外与场内 两种方式的申购与赎回，瑞和小康份额与瑞和远见份额 在深圳证券交易所上市交易。 基金合同生效日 2009年10月14日 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,064,209,880.09 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2009年11月19日 下属分级基金的基金简称 国投瑞银瑞和沪 深300指数（场内 简称“瑞和300”） 国投瑞银瑞和小 康沪深300指数 （场内简称“瑞 和小康”） 国投瑞银瑞和远见 沪深300指数（场内 简称“瑞和远见”） 下属分级基金的交易代码 161207 150008 150009 报告期末下属分级基金的份额 总额 864,116,278.09 600,046,801.00 600,046,801.00 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过被动的指数化投资管理，实现对沪深300指 数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较基准 之间的日平均跟踪误差控制在0.35%以内,年跟踪误差控 制在4%以内。 投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用指数复制投资策 略，按照个股在基准指数中的基准权重构建股票组合， 并根据基准指数成份股及其权重的变动进行相应地调 整，以复制和跟踪基准指数。 当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增 发等行为时，或者因特殊情况（如股权分置改革等）导 致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可 以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的 情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制 基金的跟踪误差。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准＝95%×沪深300指数收益率＋5% ×银行同业存款利率 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种， 其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金 和混合型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国投瑞银基金管理有限公 司 中国工商银行股份有限公 司 信息披露负责人 姓名 包爱丽 赵会军 联系电话 400-880-6868 010-66105799 电子邮箱 service@ubssdic.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-880-6868 95588 传真 0755-82904048 010-66105798 注册地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门内大 街55号 办公地址 深圳市福田区金田路4028 号荣超经贸中心46层 北京市西城区复兴门内大 街55号 邮政编码 518035 100140 法定代表人 钱蒙 姜建清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名 称 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管 理人互联网网址 http://www.ubssdic.com 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2011年01月01日-2011年06月30日） 本期已实现收益 -30,192,023.79 本期利润 -48,275,068.63 加权平均基金份额本期利润 -0.0221 本期基金加权平均净值利润率 -2.27% 本期基金份额净值增长率 -2.67% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2011年06月30日） 期末可供分配利润 -212,955,717.10 期末可供分配基金份额利润 -0.1032 期末基金资产净值 1,954,049,131.70 期末基金份额净值 0.947 3.1.3 累计期末指标 报告期末（2011年06月30日） 基金份额累计净值增长率 -9.36% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为 期末余额，不是当期发生数）。 3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金、开 放式基金申购赎回费或基金转换费等等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 1.72% 1.13% 1.36% 1.13% 0.36% 0.00% 过去三个月 -5.02% 1.05% -5.26% 1.04% 0.24% 0.01% 过去六个月 -2.67% 1.17% -2.50% 1.17% -0.17% 0.00% 过去一年 17.87% 1.34% 17.93% 1.33% -0.06% 0.01% 自基金合同生效日起至 今 -9.36% 1.41% -4.32% 1.43% -5.04% -0.02% 注：1、本基金业绩比较基准：95%×沪深300 指数收益率＋5%×银行同业存款利率。本基金是以沪 深300 指数为标的指数的被动式、指数型基金，对沪深300 指数成份股的配置基准为95%，故以此 为业绩比较基准，能够准确地反映本基金的投资绩效。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 注： 截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例94.53%，权证投资占基金净 值比例0%，债券投资占基金净值比例0.02%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例 5.52%，符合基金合同的相关规定。 国投瑞银沪深300指数分级基金基准 2009-10-142010-01-062010-04-082010-07-062010-10-082010-12-302011-04-012011-06-3010% 5% 0% -5% -10% -15% -20% §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国 证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地 深圳。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投 信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。 公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关 注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工161人,其中91人具有硕士 或博士学位。截止2011年6月底，公司管理15只基金，其中包括2只创新型分级基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 LU RONG QIANG 本基金基 金经理、 国际业务 部副总监 2009年10月 14日 － 11 澳大利亚籍，澳大利亚新南 威尔士大学基金管理专业 硕士，具有基金从业资格。 曾任康联首域投资基金公 司投资经理、投资分析师； 联邦基金公司数量分析员、 投资绩效分析员；美世投资 管理顾问公司投资分析师。 2008年2月加入国投瑞银。 现兼任国投瑞银新兴市场 股票(QDII-LOF)基金基金 经理。 熊志勇 本基金基 金经理 2010年11月 27日 － 6 中国籍，英国考文垂大学博 士研究生，具有基金从业资 格。曾任职于天狮投资中 心、华安基金管理有限公 司，从事量化分析和证券研 究工作。2009年12月加入国 投瑞银。 注：1、任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从 行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 2、熊志勇先生自2011年08月17日起不再担任本基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和 《国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、 审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期 内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、 流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研 究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估 和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告 期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平 交易原则的现象。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内，本公司未管理其他投资风格与本基金相似的投资组合，不存在投资风 格相似的不同投资组合之间的业绩表现差异超过5%之情形。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2011年上半年，针对严峻的通胀形式，央行货币政策继续收紧，连续六次上调存款 准备金率合计3个百分点,并加息0.5个百分点。受央行紧缩货币政策的影响，货币信贷增 速持续回落，资金面不断收紧，中国宏观经济明显放缓，6月份PMI制造业指数跌至50.9 的历史同期低点，而在考虑通胀因素后的社会消费品零售总额实际增速也滑落到历史较 低水平。尽管前5个月固定资产投资增速还维持在相对较高水平，6月份放缓迹象也初步 显现。在遭受希腊债务危机困扰和日本经济地震以及高油价冲击后，海外经济放缓趋势 也非常明显。股市方面，上半年沪深300指数先扬后抑，1月下旬开始震荡上行，最高涨 幅接近15%，4月上旬大盘开始回落，截止到报告期末，上半年沪深300指数整体下跌 2.69%。基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以严格控制跟踪误差为主，积极应 对成分股调整、成分股替代停牌机会成本、同时也密切关注基金申购赎回及市场出现结 构性机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止报告期末，本基金份额净值为0.947元，本报告期份额净值增长率为-2.67%，同 期业绩基准增长率为-2.50%，基金净值增长率落后于业绩基准收益率0.17%，落后基准 主要原因在于成份股调整和申购赎回影响。报告期内，日均跟踪误差为0.06%，年化跟 踪误差为0.94%，符合基金合同约定的跟踪误差不超过0.35%以及4.0%的限制。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2011年下半年，我们预计随着包括日本地震在内的短期供应冲击对经济增长的 负面影响逐渐消退，全球经济增速将有所反弹，但总体而言，受制于发达经济体财政刺 激政策逐步退出、全球范围内通胀压力尚未缓解，全球经济增速反弹的幅度也相对有限。 从国内来看，由于政府紧缩措施将继续发挥作用，我们预计三季度中国宏观经济将继续 回落，进入四季度逐步企稳并有所回升，其中，投资同比增速稳中趋降，消费增速在经 历上半年明显放缓后将趋于平稳，出口增速将先抑后扬，CPI自高位缓慢回落，通胀压 力将逐步缓解。由于短期内CPI仍处在高位，我们预计三季度央行的货币政策仍难以放 松，进入4季度，央行的货币政策或转为中性。 作为国内首只创新型分级指数基金，本基金将恪守基金合同，继续系统化、科学化 地采取指数化投资策略，做好跟踪误差管理。积极应对成份股调整、基金申购赎回、自 身费用计提等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差，力争为市 场提供一个清晰透明、可靠可信的资产配置型的创新型指数投资工具。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值 小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相 应 的专业胜任能力和相关工作经历。 本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并 与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金 经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业 敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证 券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行 沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与 外部估值定价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《基金合同》的约定，在瑞和小康份额、瑞和远见份额的存续期内，本基金（包 括瑞和300份额、瑞和小康份额、瑞和远见份额）不进行收益分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2011年上半年，本基金托管人在对国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的 托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不 存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义 务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算等情况的说明 2011年上半年，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的管理人——国投瑞 银基金管理有限公司在国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报 告期内，国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞和沪深300指 数分级证券投资基金2011年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会 计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 报告截止日：2011年06月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年06月30日 上年度末 2010年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.3.1 107,330,309.54 129,622,802.01 结算备付金 564,729.43 3,742,858.06 存出保证金 409,553.98 556,335.49 交易性金融资产 6.4.3.2 1,847,590,509.35 2,181,344,772.93 其中：股票投资 1,847,257,850.35 2,181,344,772.93 基金投资 － － 债券投资 332,659.00 － 资产支持证券投资 － － 衍生金融资产 6.4.3.3 － － 买入返售金融资产 6.4.3.4 － － 应收证券清算款 － － 应收利息 6.4.3.5 21,093.09 28,623.04 应收股利 1,871,265.80 － 应收申购款 10,889.80 33,533.49 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.3.6 － － 资产总计 1,957,798,350.99 2,315,328,925.02 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年06月30日 上年度末 2010年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － － 应付赎回款 574,705.91 1,719,187.13 应付管理人报酬 1,570,863.68 2,021,572.93 应付托管费 345,590.00 444,746.06 应付销售服务费 － － 应付交易费用 6.4.3.7 1,058,137.91 1,371,140.81 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.3.8 199,921.79 106,462.28 负债合计 3,749,219.29 5,663,109.21 所有者权益： 实收基金 6.4.3.9 2,156,637,092.93 2,480,213,685.65 未分配利润 6.4.3.10 -202,587,961.23 -170,547,869.84 所有者权益合计 1,954,049,131.70 2,309,665,815.81 负债和所有者权益总计 1,957,798,350.99 2,315,328,925.02 注：1、报告截止日2011年6月30日，国投瑞银瑞和沪深300指数份额净值0.947元，国投瑞银瑞和小 康沪深300指数份额净值0.947元，国投瑞银瑞和远见沪深300指数份额净值0.947元；基金份额总额 2,064,209,880.09份，其中国投瑞银瑞和沪深300指数份额864,116,278.09份，国投瑞银瑞和小康沪深 300指数份额600,046,801份，国投瑞银瑞和远见沪深300指数份额600,046,801份。 6.2 利润表 会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 本报告期：2011年01月01日-2011年06月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2011年01月01日 -2011年06月30日 上年度可比期间2010年 01月01日-2010年06月30 日 一、收入 -32,278,653.69 -844,622,186.31 1.利息收入 448,432.14 602,307.17 其中：存款利息收入 6.4.3.11 441,869.15 602,307.17 债券利息收入 6,562.99 － 资产支持证券利息收入 － － 买入返售金融资产收入 － － 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填列） -15,122,449.50 -113,584,890.70 其中：股票投资收益 6.4.3.12 -31,873,647.55 -126,945,056.76 基金投资收益 － － 债券投资收益 6.4.3.13 397,927.47 － 资产支持证券投资收益 － － 衍生工具收益 6.4.3.14 － － 股利收益 6.4.3.15 16,353,270.58 13,360,166.06 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.3.16 -18,083,044.84 -732,320,060.68 4.汇兑收益（损失以“－”号填 列） － － 5.其他收入（损失以“-”号填 列） 6.4.3.17 478,408.51 680,457.90 减：二、费用 15,996,414.94 20,542,099.71 1．管理人报酬 10,572,740.45 13,996,938.57 2．托管费 2,326,002.96 3,079,326.51 3．销售服务费 － － 4．交易费用 6.4.3.18 2,889,486.48 3,272,032.84 5．利息支出 － － 其中：卖出回购金融资产支出 － － 6．其他费用 6.4.3.19 208,185.05 193,801.79 三、利润总额（亏损总额以“-” 号填列） -48,275,068.63 -865,164,286.02 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-”号 填列） -48,275,068.63 -865,164,286.02 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金 本报告期：2011年01月01日-2011年06月30日 单位：人民币元 项 目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 2,480,213,685.65 -170,547,869.84 2,309,665,815.81 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) － -48,275,068.63 -48,275,068.63 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“-”号填列） -323,576,592.72 16,234,977.24 -307,341,615.48 其中：1.基金申购款 525,009,178.03 -5,555,477.40 519,453,700.63 2.基金赎回款（以“-”号填列） -848,585,770.75 21,790,454.64 -826,795,316.11 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“-”号填 － － － 列） 五、期末所有者权益 （基金净值） 2,156,637,092.93 -202,587,961.23 1,954,049,131.70 项 目 上年度可比期间 2010年01月01日-2010年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净值) 3,138,781,189.76 188,474,983.70 3,327,256,173.46 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 (本期利润) － -865,164,286.02 -865,164,286.02 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 动数（净值减少以“-”号填列） -575,341,414.65 84,442,485.05 -490,898,929.60 其中：1.基金申购款 751,047,434.22 -3,759,526.48 747,287,907.74 2.基金赎回款（以“-”号填列） -1,326,388,848.87 88,202,011.53 -1,238,186,837.34 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 的基金净值变动（净值减少以“-”号填 列） － － － 五、期末所有者权益 （基金净值） 2,563,439,775.11 -592,246,817.27 1,971,192,957.84 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.2 会计差错更正的说明 本基金于本期未发生会计差错更正。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期2011年01月01日-2011年06月30日 活期存款 107,330,309.54 合计 107,330,309.54 6.4.3.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末:2011年06月30日 成本 公允价值 估值增值 股票 2,000,985,519.37 1,847,257,850.35 -153,727,669.02 债券 交易所市场 290,000.00 332,659.00 42,659.00 银行间市场 － － － 合计 290,000.00 332,659.00 42,659.00 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 2,001,275,519.37 1,847,590,509.35 -153,685,010.02 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 本基金本期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.3.4 买入返售金融资产 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.3.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2011年06月30日 应收活期存款利息 20,540.24 应收结算备付金利息 228.69 应收债券利息 324.16 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 其他 － 合计 21,093.09 6.4.3.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.3.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2011年06月30日 交易所交易应付佣金 1,058,137.91 银行间交易应付交易费用 － 合计 1,058,137.91 6.4.3.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2011年06月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 1,565.70 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,767.52 合计 199,921.79 6.4.3.9 实收基金 金额单位：人民币元 国投瑞银瑞和沪深300指数 本期2011年1月1日-2011年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 774,555,333.05 809,243,442.23 本期申购 491,945,791.68 513,973,695.27 本期赎回 402,384,846.64 420,389,897.17 期末数 864,116,278.09 902,827,240.33 国投瑞银瑞和小康沪深300指 数 基金份额（份） 账面金额 上年度末 799,690,916.00 835,485,121.71 本期申购 5,281,348.00 5,517,741.38 本期赎回 204,925,463.00 214,097,936.79 期末数 600,046,801.00 626,904,926.30 国投瑞银瑞和远见沪深300指 数 基金份额（份） 账面金额 上年度末 799,690,916.00 835,485,121.71 本期申购 5,281,348.00 5,517,741.38 本期赎回 204,925,463.00 214,097,936.79 期末数 600,046,801.00 626,904,926.30 注： 申购含配对转入份额；赎回含配对转出份额。 6.4.3.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -212,163,711.03 41,615,841.19 -170,547,869.84 本期利润 -30,192,023.79 -18,083,044.84 -48,275,068.63 本期基金份额交易产生的变动数 29,400,017.72 -13,165,040.48 16,234,977.24 其中：基金申购款 -7,675,839.67 2,120,362.27 -5,555,477.40 基金赎回款 -37,075,857.39 -15,285,402.75 -21,790,454.64 本期已分配利润 － － － 本期末 -212,955,717.10 10,367,755.87 -202,587,961.23 6.4.3.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 活期存款利息收入 435,231.23 结算备付金利息收入 5,854.45 其他 783.47 合计 441,869.15 6.4.3.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 卖出股票成交总额 1,041,123,181.67 卖出股票成本总额 -1,072,996,829.22 买卖股票差价收入 -31,873,647.55 6.4.3.13 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成交金额 5,575,166.30 卖出债券（债转股及债券到期 兑付）成本总额 -5,171,000.00 应收利息总额 -6,238.83 债券投资收益 397,927.47 6.4.3.14 衍生工具收益 本基金本期无衍生工具收益。 6.4.3.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 股票投资产生的股利收益 16,353,270.58 基金投资产生的股利收益 － 合计 16,353,270.58 6.4.3.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 1.交易性金融资产 -18,083,044.84 ——股票投资 -18,125,703.84 ——债券投资 42,659.00 ——资产支持证券投资 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 -18,083,044.84 6.4.3.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 基金赎回费收入 478,408.51 合计 478,408.51 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.3.18 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 交易所市场交易费用 2,889,486.48 银行间市场交易费用 － 合计 2,889,486.48 6.4.3.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年01月01日-2011年06月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,767.52 资金汇划费 828.96 其他费用 9,000.00 合计 208,185.05 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 截至本报告送出日，本基金无需要说明的资产负债表日后事项。 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国工商银行股份有限公司 ("中国工商银行") 基金托管人、基金代销机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2011年01月01日-2011年06 月30日 上年度可比期间 2010年01月01日-2010年06月30 日 当期应支付的管理费 10,572,740.45 13,996,938.57 其中：应支付给销售机 构的客户维护费 357,482.29 284,766.92 注：支付基金管理人国投瑞银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1% / 当年天数。 6.4.6.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2011年01月01日-2011年06 月30日 上年度可比期间 2010年01月01日-2010年06月30 日 当期应支付的托管费 2,326,002.96 3,079,326.51 注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值0.22%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.22% / 当年天数。 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年6月30日 国投瑞银瑞和 沪深300指数 国投瑞银瑞 和小康沪深 300指数 国投瑞银 瑞和远见 沪深300 指数 国投瑞银瑞和 沪深300指数 国投瑞银 瑞和小康 沪深300 指数 国投瑞 银瑞和 远见沪 深300指 数 基金合同生效日(2009年 10月14日)持有的基金份 额 － － － － － － 期初持有的基金份额 9,577,988.75 － － 10,006,700.00 － － 期间申购/买入总份额 － － － － － － 期间因折算变动份额 － － － -428,711.25 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － － － － － 期末持有的基金份额 9,577,988.75 － － 9,577,988.75 － － 占基金总份额比例 1.11% － － 1.24% － － 6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期及上年度可比期间无与除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期2011年01月01日-2011年06月 30日 上年度可比期间 2010年01月01日-2010年06月30日 期末 存款余额 当期 存款利息收入 期末 存款余额 当期 存款利息收入 中国工商银行股 份有限公司 107,330,309.54 435,231.23 111,513,809.36 591,954.30 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.6.7 其他关联交易事项的说明 本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.7 利润分配情况 本基金本期无利润分配事项。 6.4.8 期末（2011年06月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期无因认购新发/增发证券而流通受限的证券。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌股票 金额单位：人民币元 股票代 码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌日期 复牌 开盘单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 000652 泰达 股份 2010-11-22 重大 资产置换 7.68 2011-07-08 7.68 457,682 3,593,729.53 3,514,997.76 000876 新希望 2011-06-29 重大 资产重组 19.95 2011-07-05 21.95 42,400 765,983.61 845,880.00 000959 首钢股份 2010-10-29 重大 资产重组 4.42 -- -- 466,405 2,339,259.27 2,061,510.10 600170 上海建工 2011-06-29 重大 资产重组 15.59 2011-07-04 16.25 82,980 1,144,484.48 1,293,658.20 600369 西南证券 2011-03-01 重大 资产重组 11.87 2011-08-16 12.49 157,332 2,621,904.06 1,867,530.84 601998 中信银行 2011-06-29 配股发行 4.75 2011-07-07 4.59 1,006,541 5,727,181.40 4,781,069.75 注：本基金截至2011年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。 6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本期末无交易所市场债券正回购中作为质押的债券。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只被动型指数证券投资基金，投资的标的指数为沪深300指数，属于高 风险、高收益的基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混 合型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风 险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些 风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上 述各类风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险，使本 基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人秉承全面风险控制的理念，将风险管理融入业务中，使风险控制与 投资业务紧密结合，在董事会专业委员会监督管理下，建立了由督察长、合规与风险控 制委员会、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行 存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收 和款项清算，违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定 信用政策标准的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制 证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。本基金的流动性风险一方面 来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的瑞和沪深300指数份额，另一方面来自 于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现 剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人持续进行本基金的流动性需 求分析，构建投资组合时，对备选证券进行流动性检验，并以适度分散策略保持组合流 动性，严格控制缺乏流动性资产的比例。同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动 性比例控制要求，对现金类资产配置策略、股票集中度、重仓证券的流动性以及冲击成 本率、换手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公 司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理 的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证 券交易所上市，因此除附注6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的 情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资 产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价 值。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金 份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现 金流量。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险，借鉴瑞银全球资产管理公 司海外管理经验，结合自主开发的估值系统管理利率风险，通过收益率利差分析、静态 利差分析和期权调整利差等分析，计算组合证券的修正久期、利差久期、有效 久期和有效凸性的风险控制指标，跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指 标，控制组合的利率风险。当预期债券市场利率下降时，加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券市场利率上升时，加大浮息证券的配置比例。通过改变浮息和固息证券的配 置比例，控制证券投资组合的久期，防范利率风险。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金 流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存 款、结算备付金等。 6.4.9.4.1.1 利率风险敞口 金额单位：人民币元 本期末2011年06月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 107,330,309.54 － － － 107,330,309.54 结算备付金 564,729.43 － － － 564,729.43 存出保证金 － － － 409,553.98 409,553.98 交易性金融资产 － － 332,659.00 1,847,257,850.35 1,847,590,509.35 应收利息 － － － 21,093.09 21,093.09 应收股利 － － － 1,871,265.80 1,871,265.80 应收申购款 － － － 10,889.80 10,889.80 资产总计 107,895,038.97 － 332,659.00 1,849,570,653.02 1,957,798,350.99 负债 应付赎回款 － － － 574,705.91 574,705.91 应付管理人报酬 － － － 1,570,863.68 1,570,863.68 应付托管费 － － － 345,590.00 345,590.00 应付交易费用 － － － 1,058,137.91 1,058,137.91 其他负债 － － － 199,921.79 199,921.79 负债总计 － － － 3,749,219.29 3,749,219.29 利率敏感度缺口 107,895,038.97 － 332,659.00 1,845,821,433.73 1,954,049,131.70 上年度末2010年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 129,622,802.01 － － － 129,622,802.01 结算备付金 3,742,858.06 － － － 3,742,858.06 存出保证金 － － － 556,335.49 556,335.49 交易性金融资产 － － － 2,181,344,772.93 2,181,344,772.93 应收利息 － － － 28,623.04 28,623.04 应收申购款 － － － 33,533.49 33,533.49 资产总计 133,365,660.07 － － 2,181,963,264.95 2,315,328,925.02 （未完）  |