[中报]国泰纳指：2011年半年度报告
国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 2011年 6月 30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十九日 第 1 页共 45 页 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011年 8月 25日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年1月1日起至 2011年 6月30日止。 2 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 1.2目录 1重要提示及目录.................................................................................................................2 1.1重要提示.............................................................................................................................2 1.2目录....................................................................................................................................3 2基金简介.............................................................................................................................5 2.1基金基本情况.....................................................................................................................5 2.2基金产品说明.....................................................................................................................5 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................6 2.4境外资产托管人.................................................................................................................6 2.5信息披露方式.....................................................................................................................6 2.6其他相关资料.....................................................................................................................6 3主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................7 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................7 3.2基金净值表现.....................................................................................................................7 4管理人报告.........................................................................................................................8 4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................8 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................................10 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................................10 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明................................................... 11 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................... 11 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................12 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................12 5托管人报告.......................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明13 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............13 6半年度财务会计报告（未经审计）...............................................................................13 6.1资产负债表.......................................................................................................................13 6.2利润表...............................................................................................................................14 6.3所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15 6.4报表附注...........................................................................................................................17 7投资组合报告...................................................................................................................30 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................30 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布...................................................31 7.3期末按行业分类的权益投资组合...................................................................................31 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细.......................32 7.5报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................38 7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合...................................................................40 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...................40 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.......40 3 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 .......40 7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...................40 7.11投资组合报告附注...........................................................................................................40 8基金份额持有人信息.......................................................................................................41 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................41 8.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................41 9开放式基金份额变动.......................................................................................................42 10重大事件揭示...................................................................................................................42 10.1基金份额持有人大会决议...............................................................................................42 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................42 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................42 10.4基金投资策略的改变.......................................................................................................43 10.5报告期内改聘会计师事务所情况...................................................................................43 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...........................................43 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................43 10.8其他重大事件...................................................................................................................44 11备查文件目录...................................................................................................................45 11.1备查文件目录...................................................................................................................45 11.2存放地点...........................................................................................................................45 11.3查阅方式...........................................................................................................................45 4 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称国泰纳斯达克100指数证券投资基金 基金简称国泰纳斯达克100指数（QDII） 基金主代码 160213 交易代码 160213 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月29日 基金管理人国泰基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 268,644,691.77份 基金合同存续期不定期 2.2基金产品说明 投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，以低成本、 低换手率实现本基金对纳斯达克100指数（Nasdaq-100 Index, 以下简称“标的指数”）的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构 成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及 其权重的变动进行相应调整。但因特殊情况导致基金无法及时 获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方 法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表 现。 本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超过 0.5%，年跟 踪误差不超过5%（注：以美元资产计价计算）。 业绩比较基准 纳斯达克100指数（Nasdaq-100 Index）收益率（总收益指数收 益率）（注：以美元计价计算）。 风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债 券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，跟踪标的指 数市场表现，目标为获取市场平均收益，是股票基金中处于中 等风险水平的基金产品。 5 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李峰 尹东 联系电话 021-38561600转 010-67595003 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.com 客户服务电话 （0 21）38 569000， 400-888-8688 010-67595096 传真 021-38561800 010-66275853 注册地址 上海市世纪大道 100号上海 环球金融中心 39楼 北京市西城区金融大街 25号 办公地址 上海市世纪大道 100号上海 环球金融中心 39楼 北京市西城区闹市口大街 1 号院 1号楼 邮政编码 200120 100033 法定代表人 陈勇胜 郭树清 2.4境外资产托管人 项目境外资产托管人 名称 英文 State Street Bank and Trust Company 中文美国道富银行 注册地址 One Lincoln Street, Boston,Massachusetts 02111, United States of America 办公地址 One Lincoln Street, Boston,Massachusetts 02111, United States of America 邮政编码 02111 2.5信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.gtfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 100号上海环球金融中心 39楼 北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 2.6其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17号 6 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标报告期（2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日） 本期已实现收益 9,268,928.50 本期利润 1,848,427.15 加权平均基金份额本期利润 0.0069 本期加权平均净值利润率 0.62% 本期基金份额净值增长率 1.63% 3.1.2 期末数据和指标报告期末(2011年 6月 30日 ) 期末可供分配利润 9,754,928.09 期末可供分配基金份额利润 0.0363 期末基金资产净值 295,773,679.64 期末基金份额净值 1.101 3.1.3 累计期末指标报告期末(2011年 6月 30日 ) 基金份额累计净值增长率 13.93% 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个 月 -2.05% 1.19% -1.95% 1.25% -0.10% -0.06% 过去三个 月 -2.31% 0.89% -0.37% 0.97% -1.94% -0.08% 过去六个 月 1.63% 0.93% 5.23% 1.02% -3.60% -0.09% 过去一年 16.97% 0.80% 34.74% 1.02% -17.77% -0.22% 自基金合 同生效起 至今 13.93% 0.74% 16.92% 1.22% -2.99% -0.48% 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变 7 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 动的比较 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年 4月 29日至 2011年 6月 30日） 注：（1）本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 （2）同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准 的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1亿元人民币，公司注册地为上海， 并在北京和深圳设有分公司。 截至 2011年6月30日，本基金管理人共管理 3只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、 金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，以及 17只开 放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2只子基金， 分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券 投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价 值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、 8 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值 混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、 国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）、上证 180金融交易型开放式 指数证券投资基金、国泰上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合 型证券投资基金。另外，本基金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理 人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11月 19日，本基金管理人获得企业 年金投资管理人资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业 务（专户理财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII） 资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户 理财和 QDII等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理） 期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 崔涛本基金的基 金经理、国 际业务部总 监助理 2011-05-11 -7 硕士研究生。曾任职于 Paloma Partners资产管 理公司、富通银行（纽 约）。2009年 6月加入 国泰基金管理有限公 司，任高级经理（量化 研究方向），从事量化及 衍生品投资、指数基金 和 ETF的投资研究以 及境外市场投资研究。 2011年5月起任国泰纳 斯达克 100指数基金的 基金经理，2011年 5月 起任国际业务部总监助 理。 刘翔本基金的基 金经理，国 泰沪深 300 指数的基金 经理 2010-04-29 2011-05-30 6 硕士研究生。曾就职于 中国海员对外技术服务 公司深圳分公司、Sprint AAA公司、美国通用电 气公司、深圳中兴通讯 股份有限公司，2005年 8月至 2007年 7月在标 准普尔信息服务公司任 9 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 资深分析师，2007年 7 月至 2007年 12月在招 商基金管理有限公司任 高级信用分析师。 2007 年 12月加盟国泰基金 管理有限公司，任高级 策略分析师，2009年 3 月至2011年5月任国泰 沪深 300指数的基金经 理，2010年 4月至 2011 年 5月任国泰纳斯达克 100指数（QDII）的基 金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金 合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公 平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实 信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础 上为持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金 合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、 完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平 对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有 效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相 关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 10 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 在截止 2011年 6月 30日的本报告期内，基金累计单位净值从 1.121元上升到 1.141元，净 值增长率为1.63%；基金在 2月 16日进行了首次分红，每份份额分红 0.04元。基金份额从 2.06 亿上升到 2.69亿份，上升 30.58%；基金净资产从 2.31亿元上升至 2.96亿元，上升28.14%。 在本报告期内，纳斯达克 100指数呈震荡上行的态势。三月份受日本地震及核泄漏事件的影 响，美国市场有大幅调整，而后随着事件的逐渐平息开始反弹，于四月底回到地震前水平。随后 由于受到希腊债务危机和美国经济增速放缓的影响，市场系统性风险显著提升，纳斯达克 100指 数开始经历了第二波调整，最大跌幅接近9%。至六月下旬，随着希腊国会通过紧缩方案、欧盟及 IMF救援资金有望到位，希腊债务危机暂时化解，同时美国公布的制造业指数等经济数据优于预 期，带动市场强劲反弹。整个报告期内纳斯达克 100全收益指数上涨5.23%。 本报告期内，本基金的净值增长率为1.63%，同期业绩比较基准收益率为5.23%，扣除报告期 内人民币升值2.33%的影响，报告期内的跟踪误差为-1.20%，跟踪误差主要来源为股票组合最高 仓位限制以及申购赎回的冲击。鉴于建仓期结束后可供计算跟踪误差的有效日时间序列较短，尚 无法准确计算日均跟踪误差和年度化拟合偏离度。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在 2011年上半年的净值增长率为1.63%，同期业绩比较基准收益率为5.23%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 随着日本地震影响的逐渐平息和希腊债务危机的暂时缓解，市场避险情绪有所降低，投资者 的注意力将逐渐回归到经济基本面上来。本报告期内的公布的一系列美国宏观经济数据显示，美 国经济复苏的步伐有所减缓，并不如市场之前所预期的那么强劲，但经济下滑的风险也较为有限， 更大可能是将步入一个缓慢但持续复苏的过程。 11 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 货币政策方面，美联储启动的第二轮量化宽松政策已于六月底结束，在目前经济复苏步伐有 所放缓但趋势不改的情况下，推出第三轮量化宽松的可能性不大，但宽松的货币环境仍将保持， 加息遥遥无期。后续货币政策的走向将取决于美联储对经济形势的观察和判断，如果一旦出现极 端情况，经济开始下滑，美联储仍然可能推出第三轮量化宽松以进一步刺激经济。从这个角度， 我们对市场走势仍然保持相对乐观。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委 员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告 期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包 括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金 行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报 告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金已于 2011年实施利润分配 9,754,110.29元。 截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施 的利润。 5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 12 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监 督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为 9,754,110.29元。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 报告截止日：2011年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 17,369,594.16 21,975,936.57 结算备付金 -- 存出保证金 -- 交易性金融资产 6.4.7.2 279,031,917.01 213,400,927.86 其中：股票投资 259,796,347.97 204,384,121.81 基金投资 19,235,569.04 9,016,806.05 债券投资 -- 资产支持证券投资 -- 衍生金融资产 6.4.7.3 -- 买入返售金融资产 6.4.7.4 -- 应收证券清算款 1,805,095.17 - 应收利息 6.4.7.5 1,530.73 3,548.54 应收股利 151,095.68 52,786.56 应收申购款 353,811.94 1,829,228.39 递延所得税资产 -- 13 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 其他资产 6.4.7.6 48,594.60 50,629.88 资产总计 298,761,639.29 237,313,057.80 负债和所有者权益 附注号 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 负债： 短期借款 -- 交易性金融负债 -- 衍生金融负债 6.4.7.3 -- 卖出回购金融资产款 -- 应付证券清算款 -- 应付赎回款 2,606,635.33 5,669,149.85 应付管理人报酬 189,925.79 159,876.56 应付托管费 59,351.83 49,961.42 应付销售服务费 -- 应付交易费用 6.4.7.7 -- 应交税费 -- 应付利息 -- 应付利润 -- 递延所得税负债 -- 其他负债 6.4.7.8 132,046.70 123,677.43 负债合计 2,987,959.65 6,002,665.26 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 268,644,691.77 206,301,326.87 未分配利润 6.4.7.10 27,128,987.87 25,009,065.67 所有者权益合计 295,773,679.64 231,310,392.54 负债和所有者权益总计 298,761,639.29 237,313,057.80 注：(1)报告截止日 2011年 6 月 30 日，基金份额净值 1.101元，基金份额总额 268,644,691.77份。 (2)比较财务报表的实际编制期间为 2010年 4月 29日（基金合同生效日）至 2010年 12月 31日。 6.2利润表 会计主体：国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2011年 1月 1日至 2011 年6月 30日 上年度可比期间 2010年 4月 29日（基金 合同生效日）至 2010年 6 月30日 一、收入 3,659,691.75 -9,986,035.90 14 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 1.利息收入 72,838.59 607,697.29 其中：存款利息收入 6.4.7.11 72,838.59 607,697.29 债券利息收入 -- 资产支持证券利息收 入 -- 买入返售金融资产收入 -- 其他利息收入 -- 2.投资收益（损失以 “-”填列） 11,243,502.80 104,396.38 其中：股票投资收益 6.4.7.12 10,419,468.08 - 基金投资收益 6.4.7.13 -140,541.18 22,783.09 债券投资收益 6.4.7.14 -- 资产支持证券投资收 益 - 衍生工具收益 6.4.7.15 -- 股利收益 6.4.7.16 964,575.90 81,613.29 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） 6.4.7.17 -7,420,501.35 -10,574,154.78 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） -391,194.89 -298,026.08 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） 6.4.7.18 155,046.60 174,051.29 减：二、费用 1,811,264.60 1,095,098.63 1．管理人报酬 1,180,868.34 688,133.65 2．托管费 369,021.41 215,041.75 3．销售服务费 -- 4．交易费用 6.4.7.19 91,467.95 83,769.02 5．利息支出 -- 其中：卖出回购金融资产支出 -- 6．其他费用 6.4.7.20 169,906.90 108,154.21 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） 1,848,427.15 -11,081,134.53 减：所得税费用 -- 四、净利润（净亏损以 “ -” 号填列） 1,848,427.15 -11,081,134.53 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 15 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 206,301,326.87 25,009,065.67 231,310,392.54 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） -1,848,427.15 1,848,427.15 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 62,343,364.90 10,025,605.34 72,368,970.24 其中：1.基金申购款 176,252,955.29 24,212,135.65 200,465,090.942.基金赎回款 -113,909,590.39 -14,186,530.31 -128,096,120.70 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --9,754,110.29 -9,754,110.29 五、期末所有者权益（基 金净值） 268,644,691.77 27,128,987.87 295,773,679.64 项目 上年度可比期间 2010年4月2 9日（基金合同生效日）至2 010年6月3 0日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 555,982,545.46 -555,982,545.46 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --11,081,134.53 -11,081,134.53 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -135,671,191.37 123,990.79 -135,547,200.58 其中：1.基金申购款 3,697,863.60 -4,583.32 3,693,280.282.基金赎回款 -139,369,054.97 128,574.11 -139,240,480.86 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --五 、期末所有者权益（基 金净值） 420,311,354.09 -10,957,143.74 409,354,210.35 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏 16 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 6.4报表附注 6.4.1 基金基本情况 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第 208号《关于核准国泰纳斯达克100指数证券投资基金 募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境 内机构投资者境外证券投资管理试行办法》和《国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合同》 负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募 集人民币 555,798,507.70元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010) 第 098号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合 同》于 2010年 4月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 555,982,545.46份基金份 额，其中认购资金利息折合 184,037.76份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公 司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为道富银行。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 和《国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好 流动性的金融工具，包括 Nasdaq-100指数成份股、在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘 录的国家或地区证券监管机构登记注册的、以 Nasdaq-100指数为投资标的的指数型公募基金(包 括 ETF)(以下简称“目标基金”)、货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金融工 具。本基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%；本基金至 少 80%的资产投资于 Nasdaq-100指数的成份股和目标基金，其中，本基金持有的目标基金的市值 合计不超过本基金资产净值的10%。本基金的业绩比较基准为：纳斯达克 100指数(Nasdaq-100 Index)收益率(总收益指数收益率)。 本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2011年8月 25日批准报出。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下 合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露 XBRL模板第 3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007年 5月 15日颁布的《证券投资基金会计核算 业务指引》、《国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制。 17 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2011年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2011 年6月 30日的财务状况以及 2011年1月 1日至2011年 6月 30日止期间的经营成果和基金净值 变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 无。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税 若干优惠政策的通知》及其他境内外相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税 收法律和法规执行，在境内暂免征营业税和企业所得税。 (c)基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税 收法律和法规执行，在境内暂未征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 活期存款 17,369,594.16 定期存款 - 其他存款 - 合计 17,369,594.16 注：于本报告期末，活期存款包括人民币活期存款 10,095,950.26元，美元活期存款 1,123,932.86元(折合人民币 7,273,643.90元)。 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2011年6月30日 18 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 成本公允价值公允价值变动 股票 240,902,153.04 259,796,347.97 18,894,194.93 债券交易所市场 --债 券银行间市场 --债 券合计 -- 资产支持证券 -- 基金 19,893,490.26 19,235,569.04 -657,921.22 其他 -- 合计 260,795,643.30 279,031,917.01 18,236,273.71 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 应收活期存款利息 1,518.18 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 - 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 应 收申购款利息 12.55 其他 - 合计 1,530.73 6.4.7.6其他资产 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 其他应收款 48,594.60 待摊费用 - 合计 48,594.60 6.4.7.7应付交易费用 19 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 本基金本报告期末无应付交易费用余额。 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 6,529.62 预提费用 79,341.35 指数使用费 46,175.73 合计 132,046.70 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 206,301,326.87 206,301,326.87 本期申购 176,252,955.29 176,252,955.29 本期赎回（以 “-”号填列） -113,909,590.39 -113,909,590.39 本期末 268,644,691.77 268,644,691.77 注：申购含红利再投。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末 8,875,733.32 16,133,332.35 25,009,065.67 本期利润 9,268,928.50 -7,420,501.35 1,848,427.15 本期基金份额交易产生的 变动数 1,364,376.56 8,661,228.78 10,025,605.34 其中：基金申购款 3,319,933.30 20,892,202.35 24,212,135.65 基金赎回款 -1,955,556.74 -12,230,973.57 -14,186,530.31 本期已分配利润 -9,754,110.29 - -9,754,110.29 本期末 9,754,928.09 17,374,059.78 27,128,987.87 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 活期存款利息收入 69,872.35 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 - 20 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 其他 2,966.24 合计 72,838.59 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 卖出股票成交总额 74,012,519.94 减：卖出股票成本总额 63,593,051.86 买卖股票差价收入 10,419,468.08 6.4.7.13基金投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 卖出/赎回基金成交总额 31,791,173.73 减：卖出/赎回基金成本总额 31,931,714.91 基金投资收益 -140,541.18 6.4.7.14债券投资收益 本基金本报告期无债券投资收益。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 股票投资产生的股利收益 887,286.89 基金投资产生的股利收益 77,289.01 合计 964,575.90 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 1.交易性金融资产 -7,420,501.35——股票投资 -6,493,542.80——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 -926,958.552.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 21 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 合计 -7,420,501.35 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 基金赎回费收入 149,593.73 其它 5,452.87 合计 155,046.60 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 交易所市场交易费用 91,467.95 银行间市场交易费用 - 合计 91,467.95 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 49,588.57 指数使用费 88,565.14 银行汇划费用 2,000.41 合计 169,906.90 注：根据《国泰纳斯达克 100指数证券投资基金基金合同》，本基金的指数使用费从基金财产 中列支。在通常情况下，指数使用费按前一日的基金资产净值的0.06%的年费率计提，逐日累计， 每季支付一次。计算方法如下： 每日指数使用费＝前一日基金资产净值 X 0.06% / 当年天数。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 22 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司（“国泰基金”） 基金管理人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金代销机构 道富银行（State Street Bank and Trust Company） 境外资产托管人 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年4月29日（基金合同生效日） 至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 1,180,868.34 688,133.65 其中：支付销售机构的客户 维护费 214,057.88 211,847.22 注：支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.8%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.8% / 当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年4月29日（基金合同生效日） 至2010年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 369,021.41 215,041.75 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐 日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 23 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年4月29日（基金合同生效日） 至2010年6月30日 基金合同生效日（2010年 4 月 29日）持有的基金份额 -50,000,750.00 期初持有的基金份额 20,000,750.00 - 期间申购/买入总份额 -- 期间因拆分变动份额 -- 减：期间赎回/卖出总份额 -- 期末持有的基金份额 20,000,750.00 50,000,750.00 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 7.45% 11.90% 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 上年度可比期间 2010年4月29日（基金合同生效日）至 2010年6月3 0日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 10,095,950.26 69,194.92 239,890,069.63 606,942.23 美国道富银行 7,273,643.90 677.43 54,773,247.30 723.83 注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人美国道富银行保管， 按适用利率或约定利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期无其他关联方交易事项。 6.4.11 利润分配情况 单位：人民币元 序 号 权益 登记日 除息日 每10份 基金份 额分红 数 现金形式 发放总额 再投资形式 发放总额 利润分配 合计 备注 2011-02-17 2011-02-16 0.400 5,515,223.36 4,238,886.93 9,754,110.29 - 合 计 --0.400 5,515,223.36 4,238,886.93 9,754,110.29 - 6.4.12 期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 24 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2011年 6月 30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2011年 6月 30日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的 卖出回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金投资的金融工具主要包括股票投资及基金投资等。本基金在日常经营活动中面临的与 这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金属于股票型基金， 预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，跟踪标的 指数市场表现，目标为获取市场平均收益，是股票基金中处于中等风险水平的基金产品。 本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负 责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理 委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门 负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由稽核监察部负责，组织、协调并与 各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并 定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。稽核监察部由督察长分管，配置有法律、 风控、审计、信息披露等方面专业人员。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工 具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金 的托管行中国建设银行以及境外次托管行道富银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本 基金在交易所进行的交易均通过有资格的经纪商进行证券交收和款项清算，因此信用风险不重大。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于 2011年6月30日，本基金未持有信用 25 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 类债券（2010年 12月 31日，本基金未持有信用类债券）。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性 比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变 现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本 基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管 理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券在证 券交易所上市，均能以合理价格适时变现。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额 净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的 大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立 于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款，面临的利率风险很有限。市场利率的变动 对于本基金资产净值无重大影响。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2011年 6月 30 日 1年以内 1-5年5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 17,369,594.16 ---17,369,594.16 交易性金融资 产 ---279,031,917.01 279,031,917.01 应收证券清算 款 ---1,805,095.17 1,805,095.17 应收利息 ---1,530.73 1,530.73 应收股利 ---151,095.68 151,095.68 26 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 应收申购款 129,525.58 --224,286.36 353,811.94 其他资产 ---48,594.60 48,594.60 资产总计 17,499,119.74 --281,262,519.55 298,761,639.29 负债 应付赎回款 ---2,606,635.33 2,606,635.33 应付管理人报 酬 ---189,925.79 189,925.79 应付托管费 ---59,351.83 59,351.83 其他负债 ---132,046.70 132,046.70 负债总计 ---2,987,959.65 2,987,959.65 利率敏感度缺 口 17,499,119.74 --278,274,559.90 295,773,679.64 上年度末2010 年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上不计息合计 资产 银行存款 21,975,936.57 ---21,975,936.57 交易性金融资 产 ---213,400,927.86 213,400,927.86 应收利息 ---3,548.54 3,548.54 应收股利 ---52,786.56 52,786.56 应收申购款 1,216,797.81 --612,430.58 1,829,228.39 其他资产 ---50,629.88 50,629.88 资产总计 23,192,734.38 --214,120,323.42 237,313,057.80 负债 应付赎回款 ---5,669,149.85 5,669,149.85 应付管理人报 酬 ---159,876.56 159,876.56 应付托管费 ---49,961.42 49,961.42 其他负债 ---123,677.43 123,677.43 负债总计 ---6,002,665.26 6,002,665.26 利率敏感度缺 口 23,192,734.38 --208,117,658.16 231,310,392.54 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日 孰早者予以分类。 27 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2011 年6 月 30 日，本基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资 产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日 对本基金的外汇头寸进行监控。 6.4.13.4.2.1外汇风险敞口 单位：人民币元 项目 本期末 2011年6月3 0日 美元折合人民币合计 以外币计价的资产 - 银行存款 7,273,643.90 7,273,643.90 交易性金融资产 279,031,917.01 279,031,917.01 应收证券清算款 1,805,095.17 1,805,095.17 应收利息 17.99 17.99 应收股利 151,095.68 151,095.68 其他资产 48,594.60 48,594.60 资产合计 288,310,364.35 288,310,364.35 以外币计价的负债 - 负债合计 - 资产负债表外汇风险敞 口净额 288,310,364.35 288,310,364.35 项目 上年度末 2010年12月 31日 美元折合人民币合计 以外币计价的资产 - 银行存款 8,744,876.60 8,744,876.60 交易性金融资产 213,400,927.86 213,400,927.86 应收股利 52,786.56 52,786.56 其他资产 50,629.88 50,629.88 资产合计 222,249,220.90 222,249,220.90 以外币计价的负债 - 28 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 负债合计 - 资产负债表外汇风险敞 口净额 222,249,220.90 222,249,220.90 6.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其它市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 美元对人民币升值5% 增加约1,442增加约1,111 美元对人民币贬值5% 减少约1,442减少约1,111 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和基金，所 面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证 券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，以低成本、低换手率 实现本基金对纳斯达克 100指数(Nasdaq-100 Index)的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票和目标基金投资比 例不低于基金资产的80%，目标基金的比例不超过10%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金 所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value atRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 公允价值 占基金资产 净值比例 （%） 交易性金融资产-股 票投资 259,796,347.97 87.84 204,384,121.81 88.36 交易性金融资产-基 金投资 19,235,569.04 6.50 9,016,806.05 3.90 衍生金融资产-权证 --- 29 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 投资 其他 ---合 计 279,031,917.01 94.34 213,400,927.86 92.26 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 业绩比较基准上升5% 增加约1,295增加约1,021 业绩比较基准下降5% 减少约1,295减少约1,021 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允 价值相差很小。 (b)以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算)可观察到的、除第一层级中的市 场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输 入值)。 于 2011年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 279,031,917.01元，无属于第二和第三层级的余额（2010年 12月 31日：第一层级的余额为 213,400,927.86元，无属于第二和第三层级的余额）。本基金本年度持有的以公允价值计量的金 融工具的公允价值所属层级未发生重大变动。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 30 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 259,796,347.97 86.96 其中：普通股 259,796,347.97 86.96 存托凭证 -- 2 基金投资 19,235,569.04 6.44 3 固定收益投资 -- 其中：债券 -- 资产支持证券 -- 4 金融衍生品投资 -- 其中：远期 -- 期货 -- 期权 -- 权证 -- 5 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 -- 6 货币市场工具 -- 7 银行存款和结算备付金合计 17,369,594.16 5.81 8 其他各项资产 2,360,128.12 0.79 9 合计 298,761,639.29 100.00 7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区）公允价值 占基金资产净值比例 （％） 美国 259,796,347.97 87.84 合计 259,796,347.97 87.84 7.3期末按行业分类的权益投资组合 7.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 信息技术 168,876,488.78 57.10 非必需消费品 43,043,003.19 14.55 保健 30,865,182.26 10.44 工业 7,119,633.81 2.41 必需消费品 5,975,672.23 2.02 31 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 电信服务 2,998,887.93 1.01 材料 917,479.77 0.31 合计 259,796,347.97 87.84 注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资股票及存托凭证。 7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 7.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 序 号 公司名称 (英文) 公司 名称 (中 文) 证券代 码 所在 证券 市场 所属 国家 (地 区) 数量 （股） 公允价值 占基金 资产净 值比例 （％） 1 APPLE INC苹果 公司 AAPL US 纳斯 达克 美国 14,446 31,381,363.21 10.61 2 MICROSOFT CORP 微软 公司 MSFT US 纳斯 达克 美国 131,435 22,115,463.40 7.48 3 ORACLE CORP 甲骨ORCL 纳斯美国 78,979 16,820,975.54 5.69 文公US 达克 司 4 GOOGLE INC-CL A 谷歌 公司 GOOG US 纳斯 达克 美国 3,911 12,816,694.33 4.33 5 INTEL CORP 英特INTC 纳斯美国 85,796 12,304,060.64 4.16 尔公US 达克 司 6 QUALCOMM INC 高通 公司 QCOM US 纳斯 达克 美国 25,737 9,458,917.93 3.20 7 AMAZON.COM INC 亚马AMZN 纳斯美国 7,022 9,292,756.69 3.14 逊公US 达克 司 8 CISCO SYSTEMS INC 思科 公司 CSCO US 纳斯 达克 美国 86,446 8,732,919.80 2.95 9 AMGEN INC安进 AMGN US 纳斯 达克 美国 14,485 5,469,794.70 1.85 10 COMCAST CORP-CLASS A 康卡 斯特 CMCSA US 纳斯 达克 美国 32,431 5,318,370.85 1.80 11 EBAY INC电子 湾 EBAY US 纳斯 达克 美国 20,317 4,242,972.45 1.43 12 DIRECTV-CLASS A 直播 DTV纳斯美国 12,372 4,068,986.40 1.38 32 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 电视 集团 US 达克 13 BAIDU INC -SPON ADR 百度 BIDU US 纳斯 达克 美国 4,243 3,847,829.50 1.30 14 COSTCO WHOLESALE 好市COST 纳斯美国 6,840 3,596,149.04 1.22 CORP 多批US 达克 发 15 TEVA 梯瓦TEVA 纳斯美国 10,919 3,407,389.17 1.15 PHARMACEUTICAL-SP 制药US 达克 ADR 公司 16 GILEAD SCIENCES INC 吉利 德科 GILD US 纳斯 达克 美国 12,408 3,325,206.97 1.12 学公 司 17 NEWS CORP-CL A 新闻 集团 NWSA US 纳斯 达克 美国 28,606 3,276,740.64 1.11 18 DELL INC 戴尔 DELL US 纳斯 达克 美国 30,222 3,260,396.87 1.10 19 STARBUCKS CORP 星巴 克 SBUX US 纳斯 达克 美国 11,576 2,958,402.89 1.00 20 CELGENE CORP -CELG US 纳斯 达克 美国 7,387 2,883,640.38 0.97 21 EXPRESS SCRIPTS INC 快捷 药方 ESRX US 纳斯 达克 美国 8,227 2,873,995.24 0.97 22 PRICELINE.COM INC -PCLN US 纳斯 达克 美国 804 2,663,656.98 0.90 23 AUTOMATIC DATA PROCESSING -ADP US 纳斯 达克 美国 7,793 2,656,819.86 0.90 24 BIOGEN IDEC INC 生物 基因 BIIB US 纳斯 达克 美国 3,746 2,592,020.25 0.88 艾迪 克公 司 25 VODAFONE GROUP PLC-SP ADR 沃达 丰 VOD US 纳斯 达克 美国 13,095 2,264,402.49 0.77 26 COGNIZANT TECH SOLUTIONS-A 高知 特科 CTSH US 纳斯 达克 美国 4,770 2,263,971.48 0.77 技公 司 27 YAHOO! INC雅虎 YHOO US 纳斯 达克 美国 20,482 1,993,571.72 0.67 28 NETAPP INC 网域 存储 NTAP US 纳斯 达克 美国 5,639 1,926,119.14 0.65 33 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 技术 29 PACCAR INC 帕卡 PCAR US 纳斯 达克 美国 5,608 1,854,195.72 0.63 30 WYNN RESORTS LTD 永利 度假 WYNN US 纳斯 达克 美国 1,962 1,822,567.46 0.62 31 APPLIED MATERIALS INC 应用 材料 AMAT US 纳斯 达克 美国 20,655 1,739,058.38 0.59 32 BROADCOM CORP-CL A 博通 BRCM US 纳斯 达克 美国 7,596 1,653,684.32 0.56 33 ADOBE SYSTEMS INC 奥多 比 ADBE US 纳斯 达克 美国 7,915 1,610,954.36 0.54 34 INTUIT INC英图INTU 纳斯美国 4,770 1,600,893.93 0.54 易软US 达克 件 35 SYMANTEC CORP 赛门 铁克 SYMC US 纳斯 达克 美国 11,937 1,523,399.37 0.52 36 CITRIX SYSTEMS INC 思杰 系统 CTXS US 纳斯 达克 美国 2,941 1,522,638.05 0.51 37 RESEARCH IN MOTION -RIMM US 纳斯 达克 美国 8,072 1,507,088.09 0.51 38 ALTERA CORP 阿尔ALTR 纳斯美国 4,971 1,491,094.50 0.50 特拉US 达克 公司 39 BED BATH & BEYOND INC -BBBY US 纳斯 达克 美国 3,928 1,483,791.36 0.50 40 INTUITIVE SURGICAL INC 直觉 外科 ISRG US 纳斯 达克 美国 585 1,408,766.04 0.48 41 ACTIVISION BLIZZARD INC 动视 暴雪 ATVI US 纳斯 达克 美国 18,506 1,398,836.86 0.47 42 NETFLIX INC -NFLX US 纳斯 达克 美国 800 1,360,019.68 0.46 43 C.H. ROBINSON WORLDWIDE INC 罗宾 逊全 CHRW US 纳斯 达克 美国 2,603 1,328,105.12 0.45 球物 流 44 GREEN MOUNTAIN COFFEE ROASTE -GMCR US 纳斯 达克 美国 2,200 1,270,841.04 0.43 45 CHECK POINT SOFTWARE TECH -CHKP US 纳斯 达克 美国 3,280 1,206,746.31 0.41 46 CA INC 冠群 国际 CA US 纳斯 达克 美国 8,004 1,183,082.00 0.40 47 FIRST SOLAR INC 第一 太阳 FSLR US 纳斯 达克 美国 1,359 1,163,302.00 0.39 34 国泰纳斯达克 100指数证券投资基金 2011年半年度报告 能 48 STAPLES INC 史泰SPLS 纳斯美国 11,342 1,159,734.02 0.39 博公US 达克 司 49 PAYCHEX INC 沛齐 PAYX US 纳斯 达克 美国 5,641 1,121,473.40 0.38 50 WHOLE FOODS MARKET INC 全食 超市 WFM US （未完）  |