[中报]基金金鑫：2011年半年度报告摘要
金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 2011年 6月 30日 基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一一年八月二十九日 第 1 页共 27 页 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经 三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年8月 25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正 文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2011年1月1日起至 2011年 6月30日止。 2 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 2基金简介 2.1基金基本情况 基金简称国泰金鑫封闭 基金主代码 500011 交易代码 500011 基金运作方式契约型封闭式 基金合同生效日 1999年10月21日 基金管理人国泰基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 3,000,000,000份 基金合同存续期至2014年10月20日止 基金份额上市的证券交易所上海证券交易所 上市日期 1999年11月26日 2.2基金产品说明 本基金是以具有良好成长性的国企股为投资重点的成长型基 投资目标 金；所追求的投资目标是在尽可能分散和规避投资风险的前提 下，谋求基金资产长期稳定增值。 本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成，其中股 票投资部分主要包括稳定成长型国企股和快速成长型国企股。 稳定成长型股票的判断标准为：成长性来自于企业自身主营业 务的增长潜力，具体表现为企业主营业务的行业地位和市场地 位突出，主营业务的增长是公司利润长期持续增长的主要源泉， 投资策略 有产品、技术、销售渠道、特许权等方面的竞争优势等特点。 快速成长型股票的判断标准为：成长性来自于因企业的重大实 质性变化而带来的公司业绩的高速增长潜力。本基金的快速成 长国企股部分将侧重于具有资产重组题材股票的投资。 在遵循以上投资组合目标和范围的基础上，基金管理人将根据 具体情况变化，适时调整投资组合。 3 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 业绩比较基准无。 风险收益特征承担中等风险，获取中等的超额收益。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 李峰 尹东 联系电话 021-38561600转 010-67595003 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com yindong@ccb.cn 客户服务电话 （0 21）38 569000， 400-888-8688 010-67595096 传真 021-38561800 010-66275853 2.4信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人 互联网网址 http://www.gtfund.com 基金半年度报告备置地点 上海市世纪大道 100号上海环球金融中心 39楼 北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼 3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标报告期（2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日） 本期已实现收益 173,287,488.09 本期利润 -326,450,249.75 加权平均基金份额本期利润 -0.1088 本期基金份额净值增长率 -9.11% 3.1.2 期末数据和指标报告期末(2011年 6月 30日 ) 期末可供分配基金份额利润 0.0632 期末基金资产净值 3,189,577,363.06 期末基金份额净值 1.0632 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； （2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 4 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个 月 2.38% 1.80% ---- 过去三个 月 -4.80% 1.91% ---- 过去六个 月 -9.11% 1.89% ---- 过去一年 12.72% 2.22% ---- 过去三年 34.02% 2.99% ---- 自基金成 立起至今 274.36% 2.67% ---- 注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 金鑫证券投资基金 份额累计净值增长率历史走势图 （1999年 10月 21日至 2011年 6月 30日） 5 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 注：本基金的合同生效日为 1999年 10月 21日。本基金在三个月建仓结束时，各项资 产配置比例符合法律法规和基金合同的规定。 4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国泰基金管理有限公司成立于 1998年 3月 5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号 文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1亿元人民币，公司注册 地为上海，并在北京和深圳设有分公司。 截至 2011年6月30日，本基金管理人共管理 3只封闭式证券投资基金：金泰证券投资 基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)， 以及 17只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金 （包括 2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、 国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券 投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券 投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF） （由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100指数证券投资基金、国泰价值经典股 票型证券投资基金（LOF）、上证 180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金。另外，本基 金管理人于 2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理 全国社保基金多个投资组合。2007年 11月 19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人 资格。2008年 2月 14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理 财）的基金公司之一，并于 3月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII） 资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、 专户理财和 QDII等管理业务资格。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助理）证券从业 说明 期限年限 6 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 任职日期离任日期 刘夫公司投资副 总监、本基 金的基金经 理 2011-03-31 -17 硕士研究生，曾就职于 人民银行深圳外汇经纪 中心，中创证券，平安 保险集团公司，2000年 12月至 2005年 4月任 宝盈基金管理有限公司 债券组合经理，2005年 4月至2008年4月任嘉 实基金管理有限公司固 定收益投资基金经理。 2008年4月加入国泰基 金管理有限公司， 2008 年 6月起任固定收益类 资产投资副总监， 2008 年6月至2011年1月兼 任财富管理中心投资总 监，2011年 3月起任国 泰金鑫封闭的基金经 理。 王航本基金的基 金经理、国 泰金龙行业 混合的基金 经理 2010-04-07 -14 硕士研究生， CFA。曾 任职于南方证券有限公 司。2003年 1月加盟国 泰基金管理有限公司， 历任社保 111组合基金 经理助理、国泰金鹿保 本基金和国泰金象保本 基金经理助理、国泰金 马稳健混合的基金经理 助理、国泰金牛创新股 票的基金经理助理， 2008年5月起任国泰金 龙行业混合的基金经 理，2010年 4月起兼任 国泰金鑫封闭的基金经 理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期 为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 7 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公 司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控 制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和 基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及 时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间 严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理 和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有 效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期，本基金和本基金管理人管理的同类型基金的业绩表现差异在5%之内。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年 A股市场在下探前期低点后，由于市场形成政策放松预期，6月末触底反弹。一 季度低估值的周期品种表现较为稳定，二季度末消费品反弹幅度较大。根据对市场整体窄幅 震荡的判断，本基金上半年维持中性资产配置，结构上较为均衡，风格上偏向中大盘股票。 主要增持券商、房地产、服装等行业，减持了机械和煤炭等行业。 8 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金在 2011年上半年的净值增长率为-9.11%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，在通胀可控、政策可能放松的预期下，反弹仍有可能持续；但是长期看， 经济中的结构性矛盾尚未得到解决，通胀压力又依然存在，因此难以走出趋势性行情。本基 金在下半年的操作中将重点关注高端装备制造和消费品中估值合理、业绩增长稳定的品种。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制订了相关制度及流程。估 值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合 理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理 负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会 计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情 况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投 资者利益最大化为最高准则。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金已于 2011年实施利润分配 228,000,002.92元。 截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为 189,577,363.06元，可供分配的份额利 润为 0.0632元，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施 的利润。 5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资 基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 9 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基 金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面 进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为 228,000,002.92元。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：金鑫证券投资基金 报告截止日：2011年 6月 30日 单位：人民币元 资 产 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 资产： 银行存款 97,967,237.16 57,428,951.65 结算备付金 6,184,656.68 7,886,582.06 存出保证金 2,110,038.90 1,390,741.00 交易性金融资产 3,080,695,322.70 3,718,789,589.63 其中：股票投资 2,402,790,967.70 2,925,479,342.43 基金投资 -- 债券投资 677,904,355.00 793,310,247.20 资产支持证券投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 - 应收利息 10,559,195.37 9,788,025.77 应收股利 1,229,080.23 - 10 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 503,424.01 - 资产总计 3,199,248,955.05 3,795,283,890.11 负债和所有者权益 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 39,672,793.76 应付赎回款 - 应付管理人报酬 3,853,136.74 4,786,611.93 应付托管费 642,189.45 797,768.63 应付销售服务费 - 应付交易费用 2,302,804.74 3,204,157.49 应交税费 2,423,239.69 2,423,239.69 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 450,221.37 371,702.88 负债合计 9,671,591.99 51,256,274.38 所有者权益： 实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00 未分配利润 189,577,363.06 744,027,615.73 所有者权益合计 3,189,577,363.06 3,744,027,615.73 负债和所有者权益总计 3,199,248,955.05 3,795,283,890.11 注：报告截止日 2011年 6月 30日，基金份额净值 1.0632元，基金份额总额 3,000,000,000.00份。 6.2利润表 会计主体：金鑫证券投资基金 本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 单位：人民币元 项 目 本期 2011年 1月 1日至 2011 年6月 30日 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010 年6月 30日 一、收入 -286,659,083.53 -649,051,520.94 11 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 1.利息收入 9,644,192.29 12,187,873.10 其中：存款利息收入 421,108.19 367,088.17 债券利息收入 9,164,980.35 11,816,701.53 资产支持证券利息收 入 -- 买入返售金融资产收入 58,103.75 4,083.40 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以 “-”填列） 203,434,462.02 105,175,850.22 其中：股票投资收益 184,296,888.79 98,845,909.80 基金投资收益 -- 债券投资收益 -1,655,952.88 -2,808,573.37 资产支持证券投资收 益 -- 衍生工具收益 - 股利收益 20,793,526.11 9,138,513.79 3.公允价值变动收益（损失以 “-”号填列） -499,737,737.84 -766,425,244.26 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） -- 5.其他收入（损失以 “-”号填 列） -10,000.00 减：二、费用 39,791,166.22 33,991,414.50 1．管理人报酬 25,750,484.87 25,903,131.03 2．托管费 4,291,747.43 4,317,188.54 3．销售服务费 - 4．交易费用 8,772,951.62 2,838,458.99 5．利息支出 595,947.61 660,164.33 其中：卖出回购金融资产支出 595,947.61 660,164.33 6．其他费用 380,034.69 272,471.61 三、利润总额（亏损总额以 “-” 号填列） -326,450,249.75 -683,042,935.44 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以 “ -” 号填列） -326,450,249.75 -683,042,935.44 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：金鑫证券投资基金 本报告期：2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 单位：人民币元 项目 本期 12 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 实收基金 未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 744,027,615.73 3,744,027,615.73 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --326,450,249.75 -326,450,249.75 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） --其 中：1.基金申购款 --2. 基金赎回款 --四 、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --228,000,002.92 -228,000,002.92 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 189,577,363.06 3,189,577,363.06 项目 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 776,886,608.78 3,776,886,608.78 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） --683,042,935.44 -683,042,935.44 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） --其 中：1.基金申购款 --2. 基金赎回款 --四 、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 净值变动（净值减少以 “-”号填列） --75,000,004.81 -75,000,004.81 五、期末所有者权益（基 金净值） 3,000,000,000.00 18,843,668.53 3,018,843,668.53 报告附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏 13 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 6.4报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 差错更正的说明 无。 6.4.3 关联方关系 6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人 中国建银投资有限责任公司(“中国建投”) 基金管理人的控股股东 中信建投证券有限责任公司（“中信建投”） 受中国建投重大影响的公司 国泰君安证券股份有限公司（“国泰君安”） 基金发起人 中国国际金融有限公司（“中金公司”） 受中国建投重大影响的公司 上海爱建信托投资有限责任公司（“爱建信托”）基金发起人 中投信托有限责任公司（“中投信托”，原名 为“浙江省国际信托投资有限责任公司”） 基金发起人 中国建银投资证券有限责任公司(“中投证 券”) 受中国建投控制的公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.4.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 中信建投 330,178,150.98 5.81% 139,090,096.52 7.70% 国泰君安 193,632,295.55 3.40% 282,039,344.09 15.62% 中投证券 338,866,228.23 5.96% - 6.4.4.1.2权证交易 14 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.4.1.3应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 中信建投 274,118.67 5.77% 114,795.45 4.99% 国泰君安 157,327.22 3.31% -中 投证券 288,034.04 6.06% -关 联方名称 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付 佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 中信建投 115,764.85 7.64% -国 泰君安 231,296.94 15.27% 122,569.62 11.55% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费和经手费后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市 场信息服务等。 6.4.4.2关联方报酬 6.4.4.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 25,750,484.87 25,903,131.03 其中：支付销售机构的客户 维护费 -- 注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5% 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原 因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提管理人报酬。 其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 6.4.4.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2011年1月1日至2011年 6月2010年1月1日至2010年 6月30日 30日 15 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 当期发生的基金应支付的托 管费 4,291,747.43 4,317,188.54 注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计 提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 6.4.4.4各关联方投资本基金的情况 6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2011年1月1日至2011年 6月 30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 期初持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00 期间申购/买入总份额 -- 期间因拆分变动份额 -- 减：期间赎回/卖出总份额 -- 期末持有的基金份额 7,500,000.00 7,500,000.00 期末持有的基金份额占基金 总份额比例 0.25% 0.25% 注：1.根据中国证监会证监基金字[2005]96号《关于基金管理公司运用固有资金进行 基金投资有关事项的通知》的有关规定,国泰基金管理有限公司运用固有资金投资本基金, 其持有本基金份额的比例不得超过本基金份额的 10%,且持有的基金份额在基金合同终止前 不得出售。 2.封闭式基金均是通过交易所买入,除交易所统一收取的手续费外无其他费用。 6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 关联方名称 本期末 2011年 6月 30日 上年度末 2010年 12月 31日 持有的 基金份额 持有的基金 份额占基金 总份额的比 例 持有的 基金份额 持有的基金份 额占基金总份 额的比例 国泰君安 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13% 中投信托 3,750,000.00 0.13% 3,750,000.00 0.13% 爱建信托 7,500,000.00 0.25% 7,500,000.00 0.25% 注：封闭式基金均是通过交易所买入,除交易所统一收取的手续费外无其他费用。 16 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2011年1月1日至2011年 6月30日 上年度可比期间 2010年1月1日至2010年 6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 97,967,237.16 369,096.87 50,155,699.61 341,902.33 注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位：人民币元 本期 2011年 1月 1日至 2011年 6月 30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位： 股/张） 总金额 中金公司 110015 石化转债 新债网下 发行 118,310 11,831,000.00 上年度可比期间 2010年 1月 1日至 2010年 6月 30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位： 股/张） 总金额 中金公司 600036 招商银行配股 1,251,688 11,077,438.80 国泰君安 113001 中行转债 新债网下 发行 75,660 7,566,000.00 6.4.4.7其他关联交易事项的说明 无。 6.4.5 期末（2011年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.5.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 （单位：股 ） 期末 成本总额 期末 估值总额 备 注 000598 兴蓉投资 2011-04-18 2012-04-19 非公开 发行 17.20 17.39 1,000,000 17,200,000.00 17,390,000.00 - 注：基金可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的 非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。 17 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 6.4.5.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2011年6月30日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额。 6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2011年 6月 30日止，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形 成的卖出回购证券款余额。 6.4.6有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与 公允价值相差很小。 (b) 以公允价值计量的金融工具 根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可 分为： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级 中的市场报价以外的资产或负债的输入值。 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可 观察输入值)。 于2011年 6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额 为 2,706,670,322.70元，属于第二层级的余额为 374,025,000.00元，无属于第三层级的余 额(2010年 12月31日：第一层级 3,208,868,589.63元，第二层级 509,921,000.00元，无 第三层级)。 对于持有的重大事项停牌股票，本基金根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允 价值的影响程度，确定相关股票公允价值转入的层级。 对于采用指数收益法进行估值调整的重大事项停牌股票，本基金将相关股票公允价值所 属层级于停牌期间从第一层级转入第二层级，并于复牌后从第二层级转回第一层级(2010年 度：同)。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层级列 入第二层级，并于限售期满后从第二层级转入第一层级(2010年度：同)。 于本会计期间内，本基金持有的河南双汇投资发展股份有限公司发行的股票(“双汇发 展”)因重大事项停牌。由于该重大事项对于双汇发展估值的影响程度更多取决于不可观察 的输入值，本基金于停牌期间将双汇发展从第一层级转入第三层级，并于复牌后打开跌停之 18 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 日起将其从第三层级转回第一层级。在上述层级转换中，从第一层级转入第三层级时涉及的 公允价值为 61,215,275.10元，从第三层级转回第一层时涉及的公允价值为 54,755,115.70 元，在估值属于第三层级期间计入损益的公允价值变动损失为 6,460,159.40元。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 2,402,790,967.70 75.10 其中：股票 2,402,790,967.70 75.10 2 固定收益投资 677,904,355.00 21.19 其中：债券 677,904,355.00 21.19 资产支持证券 -- 3 金融衍生品投资 -- 4 买入返售金融资产 -- 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 -- 5 银行存款和结算备付金合计 104,151,893.84 3.26 6 其他各项资产 14,401,738.51 0.45 7 合计 3,199,248,955.05 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 -- B 采掘业 109,967,714.96 3.45 C 制造业 840,165,760.37 26.34 C0食品、饮料 103,134,876.55 3.23 C1纺织、服装、皮毛 86,504,687.96 2.71 C2木材、家具 6,551,839.29 0.21 C3造纸、印刷 -- C4石油、化学、塑胶、塑料 64,570,777.79 2.02 C5电子 123,451,394.16 3.87 19 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 C6金属、非金属 5,683,636.80 0.18 C7机械、设备、仪表 336,506,924.97 10.55 C8医药、生物制品 113,761,622.85 3.57 C99 其他制造业 -- D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,700,000.00 0.68 E 建筑业 241,892,129.87 7.58 F 交通运输、仓储业 46,722,613.98 1.46 G 信息技术业 247,030,740.76 7.74 H 批发和零售贸易 211,347,394.29 6.63 I 金融、保险业 473,617,652.11 14.85 J 房地产业 96,372,838.56 3.02 K 社会服务业 98,542,218.80 3.09 L 传播与文化产业 15,431,904.00 0.48 M 综合类 -- 合计 2,402,790,967.70 75.33 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股）公允价值 占基金资产 净值比例 （％） 1 600030 中信证券 12,198,721 159,559,270.68 5.00 2 600036 招商银行 11,631,460 151,441,609.20 4.75 3 600089 特变电工 11,177,483 144,636,630.02 4.53 4 002236 大华股份 2,476,304 112,151,808.16 3.52 5 002024 苏宁电器 8,321,447 106,597,736.07 3.34 6 600535 天士力 2,473,520 101,735,877.60 3.19 7 600050 中国联通 17,865,350 93,793,087.50 2.94 8 600970 中材国际 2,950,000 80,623,500.00 2.53 9 600153 建发股份 9,000,000 80,100,000.00 2.51 10 600763 通策医疗 4,449,960 74,447,830.80 2.33 注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网 站的半年度报告正文。 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 20 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 （％） 1 600030 中信证券 183,382,621.59 4.90 2 600089 特变电工 135,923,211.11 3.63 3 600036 招商银行 106,029,345.72 2.83 4 600050 中国联通 100,338,647.22 2.68 5 000063 中兴通讯 100,050,316.34 2.67 6 000002 万科Ａ 93,650,563.33 2.50 7 002024 苏宁电器 92,503,014.74 2.47 8 600068 葛洲坝 82,429,173.52 2.20 9 600009 上海机场 76,070,883.31 2.03 10 601618 中国中冶 71,890,534.99 1.92 11 000837 秦川发展 60,547,444.37 1.62 12 601006 大秦铁路 57,417,971.09 1.53 13 601166兴业银行 54,273,876.12 1.45 14 000157 中联重科 53,817,483.47 1.44 15 600292 九龙电力 50,458,733.68 1.35 16 600320 振华重工 48,133,765.47 1.29 17 600332 广州药业 47,458,920.81 1.27 18 600362 江西铜业 46,780,793.94 1.25 19 601808 中海油服 46,431,534.20 1.24 20 000001 深发展Ａ 45,493,684.13 1.22 注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前 20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 600031 三一重工 217,540,034.24 5.81 2 601318 中国平安 204,946,032.50 5.47 3 002106 莱宝高科 157,340,113.96 4.20 4 000002 万科Ａ 121,250,731.86 3.24 5 600875 东方电气 106,357,367.48 2.84 6 600970 中材国际 89,464,594.25 2.39 7 002236 大华股份 81,135,028.67 2.17 8 600535 天士力 77,157,910.43 2.06 9 600009 上海机场 64,569,512.34 1.72 10 000063 中兴通讯 63,992,507.94 1.71 11 600547 山东黄金 63,524,269.31 1.70 12 000983 西山煤电 61,766,587.39 1.65 13 002092 中泰化学 59,687,591.57 1.59 14 601166兴业银行 53,974,808.60 1.44 21 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 15 600219 南山铝业 53,015,352.92 1.42 16 600332 广州药业 52,383,077.06 1.40 17 600362 江西铜业 48,990,721.22 1.31 18 601989 中国重工 48,564,468.13 1.30 19 600887 伊利股份 47,135,756.37 1.26 20 002073 软控股份 42,003,263.47 1.12 注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 2,748,650,666.29 卖出股票的收入（成交）总额 2,955,754,754.92 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例（％） 1 国家债券 520,533,355.00 16.32 2 央行票据 97,810,000.00 3.07 3 金融债券 59,561,000.00 1.87 其中：政策性金融债 59,561,000.00 1.87 4 企业债券 -- 5 企业短期融资券 -- 6 中期票据 -- 7 可转债 -- 8 其他 -- 9 合计 677,904,355.00 21.25 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资 产净值比 例（％） 1 019030 10国债 30 1,200,000 119,508,000.00 3.75 2 1001042 10央行票据 42 1,000,000 97,810,000.00 3.07 3 010009 01国债 09 700,000 69,958,000.00 2.19 4 010110 21国债⑽ 600,000 59,892,000.00 1.88 5 100030 10附息国债 30 500,000 49,850,000.00 1.56 22 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.9投资组合报告附注 7.9.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报 告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 7.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情 况。 7.9.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2,110,038.90 2 应收证券清算款 3 应收股利 1,229,080.23 4 应收利息 10,559,195.37 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 503,424.01 8 其他 - 9 合计 14,401,738.51 7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户户均持有的持有人结构 数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 23 金鑫证券投资基金2011年半年度报告摘要 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额 比例 71,683 41,850.93 1,981,924,348 66.06% 1,018,075,652 33.94% 8.2期末上市基金前十名持有人 序号 持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例 1 中国人寿保险股份 有限公司 299,379,020 9.98% 2 中国人寿保险（集 团）公司 294,820,320 9.83% 3 中国太平洋人寿保 险股份有限公司传 统－普通保险产 品 218,583,611 7.29% 4 阳光人寿保险股份 有限公司－分红保 险产品 175,242,304 5.84% 5 中国太平洋财产保 险股份有限公司传 统－普通保险产 品-013C-CT001沪 95,000,000 3.17% 6 太平人寿保险有限 公司 84,059,865 2.80% 7 阳光财产保险股份 有限公司－自有资 金 76,124,888 2.54% 8 UBS AG 75,609,879 2.52% 9 中国太平洋人寿保 险股份有限公司分 红－个人分红 63,000,000 2.10% 10 广发华福证券有限 责任公司 37,686,750 1.26% 9重大事件揭示 9.1基金份额持有人大会决议 报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。 24 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 9.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 报告期内基金管理人重大人事变动如下： 2011年 4月 2日，本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登 了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更的公告》，经本基金管理人第五届董事会第六 次会议审议通过，同意副总经理初伟斌先生因个人原因离职。 报告期内基金托管人的基金托管部门的重大人事变动如下： 本基金托管人 2011年 2月 9日发布公告，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中 国建设银行投资托管服务部副总经理（主持工作），其任职资格已经中国证监会审核批准（证 监许可〔2011〕115号）。解聘罗中涛中国建设银行投资托管服务部总经理职务。 本基金托管人 2011年1月 31日发布任免通知，解聘李春信中国建设银行投资托管服务 部副总经理职务。 9.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 9.4 基金投资策略的改变 报告期内，本基金投资策略无改变。 9.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。 9.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查 或处罚的情况。 9.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 9.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 25 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 国元证券股 份有限公司 1 1,565,986,187.20 27.54% 1,331,082.91 28.00% - 平安证券有 限责任公司 1 1,288,121,568.01 22.65% 1,046,607.41 22.02% - 中信证券股 份有限公司 1 1,026,762,586.70 18.05% 872,747.87 18.36% - 招商证券股 份有限公司 2 730,504,904.15 12.84% 602,736.17 12.68% - 中投证券 1 338,866,228.23 5.96% 288,034.04 6.06% - 中信建投 2 330,178,150.98 5.81% 274,118.67 5.77% - 中国银河证- 券股份有限1 213,153,500.39 3.75% 181,181.79 3.81% 公司 国泰君安 2 193,632,295.55 3.40% 157,327.22 3.31% - 国盛证券有 限责任公司 1 ---- - 民生证券有 限责任公司 1 ---- - 宏源证券股 份有限公司 1 ---- - 注：基金租用席位的选择标准是： (1)资力雄厚，信誉良好； (2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； (3)经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为； (4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求； (5)公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济 面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能 根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。 选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商 标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。 9.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 26 金鑫证券投资基金 2011年半年度报告摘要 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 国元证券股 份有限公司 173,511,992.80 84.19% 140,000,000.00 10.77% -- 平安证券有 限责任公司 ------ 中信证券股 份有限公司 32,593,729.20 15.81% 720,000,000.00 55.38% -- 招商证券股 份有限公司 --120,000,000.00 9.23% -- 中投证券 ------ 中信建投 --320,000,000.00 24.62% -- 中国银河证 券股份有限 公司 ------ 国泰君安 ------ 国盛证券有 限责任公司 ------ 民生证券有 限责任公司 ------ 宏源证券股 份有限公司 ------ 27 中财网
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