[公告]上海佳豪：关于公司拟投资青岛北海石油装备技术有限公司的可行性研究报告
关于上海佳豪船舶工程设计股份有限公司 拟投资青岛北海石油装备技术有限公司 的可行性研究报告 上海佳豪船舶工程设计股份有限公司 二〇一一年十月 前 言 为增强上海佳豪船舶工程设计股份有限公司（以下简称“上海佳豪”或“公 司”）在海洋工程业务方面的综合竞争实力，公司拟对青岛北海石油装备技术有 限公司（以下简称“北海石油”）进行投资，借助北海石油在海洋铺管工程船、 石油工程装备等设计和产品方面的优势，提高公司整体经济效益和抗风险能力。 一、 投资主体 公司名称：上海佳豪船舶工程设计股份有限公司 法人代表：刘楠 地址：上海市松江区漕河泾开发区莘砖公路518 号10 号楼 企业概况：上海佳豪是目前国内规模最大、实力最强的专业民用船舶与海洋工程 设计企业之一，深交所创业板上市公司（证券代码：300008），拥有研发设计、 详细设计、生产设计以及技术监理的完整技术服务链，可以为客户提供各种运输 船舶、海洋工程及船舶、特种船舶等项目的设计、咨询服务。目前，公司主营业 务已在以往船舶工程设计、海洋工程设计及船舶建造监理的基础上，新增拓展了 EPC等现代服务业务和游艇设计、制造及销售等业务。主要服务对象也从船舶与 海洋工程装备制造业、船东、政府海事部门等，拓展到了生活消费领域。 二、 目标公司： 公司名称：青岛北海石油装备技术有限公司 法人代表：叶明 地址：青岛西海岸出口加工区 企业概况：北海石油成立于2011年4月，注册资本人民币2,000万元，现处于 筹备期。经营范围包括海洋工程船舶设计、咨询；海洋、陆路石油工程装备设计、 制造、销售；石油工程技术检测、设计制造、施工；防腐工程技术设计、施工。 股权结构：截止2011年10月底，青岛北海石油公司股东出资额及出资方式如下： 序号 股东名称 认缴出资额 （万元） 持股比例 出资方式 1 叶明 800 40% 货币 2 戴丽华 450 22.5% 货币 3 李新军 300 15% 货币 4 于素华 300 15% 货币 5 王栋梁 150 7.5% 货币 合计 2,000 100% 三、 投资方案和资金来源 1、 投资方案 上海佳豪拟出资人民币1,100万（壹仟壹佰万）元以增资扩股的方式入股北 海石油。投资完成后，公司注册资金人民币3,100万（叁仟壹佰万）元，上海佳 豪将会持有北海石油约35.48%的股权。 投资方案 单位：万元 方案 投资后 注册资本 方式 上海佳豪所占股份 出资金额 1 3100 增资扩股 1100÷3100=35.48% 1100 2、 投资后目标公司股权结构 序号 股东名称 认缴出资额 （万元） 持股比例 出资方式 1 上海佳豪 1,100 35.4839% 货币 2 叶 明 800 25.8065% 货币 3 戴丽华 450 14.5161% 货币 4 李新军 300 9.6775% 货币 5 于素华 300 9.6774% 货币 6 王栋梁 150 4.8387% 货币 合计 3,100 100% 3、 投资步骤 第一步，签署投资协议； 第二步，经上海佳豪船舶工程设计股份有限公司董事会和青岛北海石油装备技术 有限公司股东会审议通过后，正式生效； 第三步，上海佳豪将投资款项汇入北海石油的验资账户，并由会计师事务所验资 并出具本次投资《验资报告》； 第四步，待交易获得政府相关主管部门批准后，取得工商变更后的营业执照； 完成投资后，上海佳豪即成为北海石油合法股东，拥有北海石油35.48%的 股权。 4、 资金来源 本次投资金额为人民币1,100万元，以上海佳豪的自有资金投入。 四、 收购的必要性和可行性分析 1、 项目实施的必要性 为贯彻落实《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，2011年 9月16日发改委等四部委联合发布《海洋工程装备产业创新发展战略（2011－ 2020）》，这是高端装备制造业中的第一个战略新兴产业中长期规划，也是七大战 略新兴产业中细分行业的第一个中长期规划。 《战略》指出，从国家战略的高度发展海洋经济，“未来十年，是我国海洋 工程装备产业快速发展的关键时期。”《战略》从目标、发展重点、部署路径、支 持政策等角度对我国海洋工程装备发展进行了详细说明。目标到2015年，基本 形成海洋工程装备产业的设计制造体系等；到2020年，形成完整的科研开发、 总装制造、设备供应、技术服务产业体系等。将发展重点主力海洋工程装备、新 型海洋工程装备、前瞻性海洋工程装备、关键配套设备和系统、关键共性技术等 五个方面。有计划部署创新发展工程、产业联盟、国际合作和政策引导等。政策 积极落实相关税收支持政策、支持符合条件的海洋工程装备制造企业上市融资和 发行债券等。 为实现“十二五”产量目标，中国海洋石油总公司规划将在中国的近海大陆 架和大陆坡将会再建设5000万吨的生产能力，同时将会有2—3个深水油气田要 建成投产。相关总投资将超过2500—3000亿元。预计在未来五年中，一个新的 装备建设和发展高潮将会到来，这些装备和设施将支撑起中国海洋石油工业和海 洋能源工业走到世界前列，同时带动国内造船、装备制造、材料、冶金、精密仪 器等行业向“高、精、尖”方向发展，我国的海洋工程装备前景十分广阔。 海洋工程装备市场将是“十二五”期间高端装备制造业国家投资的主力，把 握海洋工程转型投资机会，积极促进公司的海洋工程业务的发展，这也是公司战 略发展的重要目标之一。此次投资北海石油，标志着公司海洋工程的业务由海洋 工程设计延伸到海洋工程装备的制造和海洋工程的技术服务。通过本次投资使公 司的海洋工程业务进入到更广阔的市场领域。因此，从公司战略角度出发分析， 入股青岛北海石油公司也是必要的。 2、 项目实施的可行性 1） 巨大的市场潜力是项目成功运作的前提 国际油价向高位浮动，为我国海洋工程装备行业带来了发展契机。预计未来 5年中国海洋工程市场总价值约高达数千亿元，包括自升式钻井平台、半潜式钻 井平台、FPSO(改装和新建两部分),以及海洋工程船船上配套设备及部件。随着 更换老旧装备高峰的到来，以及深海装备新增需求释放，国际三大主要海洋工程 装备市场在755亿美元左右。 2） 本投资项目具有良好的运作基础和深远的发展意义 上海佳豪和北海石油在各自的行业领域都具有一定的技术优势，在海洋工程 业务的发展方向上又有共同的目标。 上海佳豪是目前国内规模最大、实力最强的民营船舶与海洋工程设计企业， 在获得国家级的高新技术企业认证后，于2009年在深圳证券交易所上市 （300008），成为船舶科技类首家上市企业。上海佳豪下设船舶工程设计中心、 海洋工程设计中心，以及技术研发部门和数字化设计信息中心。拥有研发设计、 详细设计、生产设计以及技术监理的完整技术服务链。在此基础上提出的总承包 服务可以为客户提供各种运输船舶、海洋工程及船舶、特种船舶等项目的设计、 咨询服务，具有明显的技术优势。此次投资北海石油是上海佳豪向海洋工程业务 纵深发展的重要战略活动。 北海石油设立在青岛西海岸出口加工区，该加工区位于青岛海湾大桥胶州连 接线，东连青岛高新技术区，南接青岛经济技术开发区，交通便利。公司由一批 技术过硬、经验丰富的专业技术工作者组成，拥有国内行业领先的科学技术，有 志于把实验室先进的科学技术转化为提高产能，满足市场需求，降低能耗的产品， 推动行业发展。作为一家新技术企业，北海石油在海洋铺管工程船的船用设备方 面拥有先进的研发设计能力，在设计研发工作中，设计人员通过不断的实践和学 习，已具备了独立研发各种石油工程装备的能力，在石油工程装备和海洋石油装 备研发方面已具有较强的竞争力。尤其在海洋铺管工程船用张紧器、海洋铺管工 程船用船舷Davit吊、海洋铺管工程船托管架等铺管特种设备的设计与制造方面 优势显著。公司拥有自主研发的新型节能抽油机，采用柔性抽油系统原理，是游 梁式抽油机的替代产品，是一次抽油机的技术革命。新型节能抽油机具备高效、 节能、小型化特点，投入、维护费用、成本，操作费用大幅度降低。在泵趋于“零” 漏失，低摩阻、低能耗方面实现了四大创新和突破。该技术经过中国石油天然气 集团总公司科技成果评估中心通过鉴定，其现场评估柔性抽油系统达世界先进先 水平。此外，经济技术开发内坐落着的中国石油大学、中国海洋石油（青岛）建 造基地、中国石油海洋公司（青岛）建造基地、中石化（青岛）大炼油基地，有 利于“产、学、研”的深入合作。 为了紧跟国家第十二个五年规划期间海洋工程装备技术发展的步伐，上海佳 豪将会促进海洋工程技术研发，加强技术储备，增强海洋工程业务的技术实力。 北海石油在海洋铺管船业务领域的科研开发能力将迅速提升上海佳豪在海洋工 程方面的技术水平，并在此基础上逐步具备大型海洋工程项目的设计能力，使上 海佳豪的海洋工程研发设计能力迈上新的台阶。 五、 经济效益预测 如前所述，当前国家出台多项政策积极支持海洋工程设备产业的发展，北海 石油的产品拥有产业内较为领先的技术，有着广阔的市场前景。公司对北海石油 的多项重要盈利指标进行了分析预测， 数据如下： 单位：万元 2012年 2013年 2014年 2015年 营业收入 1,540 2,330 3,870 5,220 营业利润 640 925 1,665 2,260 毛利率 41.56% 39.70% 43.02% 43.30% 净利润 347.50 533.75 1,081.25 1,507.50 净利率 22.56% 22.91% 27.94% 28.88% 投资回报率 11% 17% 35% 49% 依据以上数据，按照1,100万元的总投资额，根据静态方法测算，投资回报 期约为3.75年。 六、 风险分析及对策 1、 市场风险 “十二五”期间高端装备制造业将是国家投资的主力,由于国际石油价格对 海洋工程行业需求的刺激作用，海洋工程设备和工程船舶将成为国内工程机械和 造船领域的发展热点。在预见巨大的市场潜力的同时，也必须注意到原材料的价 格波动对全球船舶市场的影响，以及国际油价波动对海洋工程市场可能带来的风 险。此外，以石油为代表的能源开采行业已经由陆地向海洋迈进，世界各国的海 洋工程设备制造企业也都注意到了由此带来的巨大商机，国际海洋工程设备制造 行业的竞争也日趋激烈，公司将会立足海洋铺管工程船、节能型采油机等细分市 场，积极与国内外优秀的海洋工程企业合作，取长补短，把握机遇。 2、 运营管理风险 本次投资的目标公司为一家新近成立的高科技公司，公司仍然处于筹备阶 段，因地域、企业文化和管理体制差异可能造成的一定的运营管理风险。公司的 发展目标是明确和统一的。在实际运营中，公司将建立有效的运营模式，积极促 使原股东有计划地尽快缴足未到位的资金，保证生产经营的正常进行。施行有效 的内部管理机制，取长补短，吸收创新。 3、 技术风险 北海石油将技术转化成产品并得到市场的认可存在一定的不确定性。如公司 生产的节能型采油机，该采油机是一种新型采油机，采用是柔性抽油系统原理， 是游梁式采油机的替代产品，具备高效、节能、小型化特点，投入、维护费用、 成本和操作费用较以前的大幅度降低。虽然该产品较之前的游梁式采油机具备很 多优点，但目前尚处于市场进入阶段，公司仍需要加大在市场营销和售后服务方 面的投入。 七、 报告结论 综上所述，本次入股北海石油项目着眼于发展上海佳豪海洋工程板块的业 务，项目建成投产后，进一步增强公司在海洋石油市场竞争能力，这不仅体现在 该项目创造的直接经济效益，而且由于研发能力的增强，拓宽了市场份额，更进 一步提升了上海佳豪在海洋工程行业中的品牌知名度。 中财网
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