[公告]湖北能源：公开发行公司债券募集说明书摘要
声 明 本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包 括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于深圳证券交易所网 站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资 决定的依据。 2 目 录 释 义 ............................................................5 第一节发行概况.................................................... 9 一、本次发行的基本情况............................................9 二、本次发行的有关机构...........................................12 三、认购人承诺...................................................16 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系...................16 第二节评级情况................................................... 17 一、本期债券的信用评级情况.......................................17 二、信用评级报告的主要事项.......................................17 第三节发行人基本情况 .............................................20 一、发行人概况...................................................20 二、发行人设立、上市及股本变化情况...............................20 三、能源有限历史沿革.............................................23 四、本次发行前发行人的股本情况...................................26 五、发行人重大资产重组情况.......................................27 六、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况.................28 七、发行人控股股东及实际控制人的基本情况.........................35 八、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况.....................36 九、发行人主营业务、主要产品的用途...............................42 十、发行人的行业地位及竞争优势...................................46 第四节发行人的资信情况 ...........................................50 一、发行人获得主要贷款银行的授信情况.............................50 二、最近三年及一期与主要客户发生业务的违约情况...................50 三、最近三年及一期发行的债券以及偿还情况.........................50 四、本次发行后累计公司债券余额及其占发行人合并净资产的比例.......51 3 五、最近三年及一期主要财务指标...................................51 第五节财务会计信息............................................... 53 一、最近三年财务报告审计情况.....................................53 二、报告期内重大资产重组.........................................54 三、财务报表的编制基础及方法.....................................54 四、最近三年及一期的财务报表.....................................55 五、合并报表范围的变化...........................................73 六、最近三年及一期主要财务指标...................................79 七、管理层讨论与分析.............................................81 八、发行本期公司债券后本公司资产负债结构的变化..................106 第六节募集资金运用.............................................. 108 一、募集资金运用计划............................................108 二、募集资金运用对发行人财务状况的影响..........................109 第七节备查文件.................................................. 110 4 释 义 本募集说明书摘要中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定意义： 湖北能源、发行人、发 行主体、公司、本公司 指 湖北能源集团股份有限公司，原名三环股份，前次重组完 成后更名 本期债券指 总额为不超过 16亿元的 2011年湖北能源集团股份有限公 司公司债券 本次发行指本期债券的公开发行 发行人将截至 2009年 7月 31日的全部资产与负债与湖北 前次重组、该次重组指 省国资委、长江电力和国电集团持有的能源有限合计 100% 的股权进行资产置换，置入资产交易价格超出置出资产交 易价格的差额部分由发行人发行股份购买的行为 前次重组完成后，发行人按照前次重组构成同一控制下的 实际报表、实际财务报 表 指 企业合并对财务报表各比较期间进行追溯调整后形成的财 务报表，发行人最近三年的实际报表已经大信审计并出具 审计意见为标准无保留意见的大信审字（2011）第 2-0422 号《审计报告》 发行人按照前次重组已于 2008年 1月 1日完成为假设前 备考报表、备考财务报 表 指 提，以前次重组完成后的架构为基础编制的最近三年的财 务报表，该报表已经大信审计并出具审计意见为标准无保 留意见的大信审字（2011）第 2-0415号《审计报告》 本募集说明书、募集说 明书 指湖北能源集团股份有限公司公司债券募集说明书 本募集说明书摘要、募 集说明书摘要 指湖北能源集团股份有限公司公司债券募集说明书摘要 《债券持有人会议规 则》 指 《湖北能源集团股份有限公司公司债券债券持有人会议规 则》 《债券受托管理协议》指《湖北能源集团股份有限公司公司债券受托管理协议》 债券持有人指通过认购等合法方式取得本期债券的投资者 5 能源有限于 2011年 5月 6日在全国银行间债券市场公开发 能源有限中期票据 指 行面值 14.5亿元人民币的中期票据，期限为 3年 10清江债 指2010年湖北清江水电开发有限责任公司公司债券 06鄂能债 指2006年湖北省能源集团有限公司公司债券 三峡集团指中国长江三峡集团公司 长江电力指中国长江电力股份有限公司 国电集团指中国国电集团公司 三环集团指三环集团公司 原湖北三环股份有限公司，本公司法律形式上之前身，前 三环股份指 次重组完成后更名为湖北能源集团股份有限公司 湖北省能源集团有限公司，原湖北能源集团股份有限公司， 能源有限指 前次重组完成后更名 原湖北能源集团清能置业有限公司，已与鸿信公司合并成 清能置业指 立清能地产 鄂州发电指湖北能源集团鄂州发电有限公司 葛店发电指湖北能源集团葛店发电有限公司 房县水电指湖北能源集团房县水利水电发展有限公司 洞坪水电指湖北宣恩洞坪水电有限责任公司 银隆电业指湖北省谷城银隆电业有限公司 锁金山电业指湖北锁金山电业发展有限责任公司 芭蕉河水电指湖北芭蕉河水电开发有限责任公司 柳树坪发电指巴东柳树坪发电有限责任公司 九宫山风电指湖北省九宫山风力发电有限责任公司 长源电力指国电长源电力股份有限公司 湖北核电指湖北核电有限公司 咸宁核电指咸宁核电有限公司 湖北煤投指湖北省煤炭投资开发有限公司 汉新发电指湖北汉新发电有限公司 湖北省天然气指湖北省天然气发展有限公司 6 鄂东天然气指湖北能源集团鄂东天然气有限公司 齐岳山风电指湖北能源集团齐岳山风电有限公司 清江物业指湖北清江物业有限责任公司 清江饮用水指湖北清江饮用水有限责任公司 清能水电指湖北清能有限责任公司 新能源投资指湖北新能源投资管理有限公司 原湖北鸿信资产管理有限公司，已与清能置业合并设立清 鸿信公司指 能地产 湖北清能地产集团有限公司，2010年由原湖北鸿信资产管 清能地产指 理有限公司和原湖北能源集团清能置业有限公司合并而来 长源一发指国电长源第一发电有限责任公司 中国银行 指中国银行股份有限公司 农业银行 指中国农业银行股份有限公司 工商银行 指中国工商银行股份有限公司 建设银行 指中国建设银行股份有限公司 交通银行 指交通银行股份有限公司 民生银行 指中国民生银行股份有限公司 光大银行 指中国光大银行股份有限公司 华夏银行 指华夏银行股份有限公司 国家开发银行指国家开发银行股份有限公司 广发银行指广发银行股份有限公司 兴业银行指兴业银行股份有限公司 中信银行指中信银行股份有限公司 汉口银行指汉口银行股份有限公司 置出资产指通过重大资产重组置出三环股份的全部资产和负债 置入资产指能源有限 100%的股权 长江证券指长江证券股份有限公司 长江保荐指长江证券承销保荐有限公司 广发证券指广发证券股份有限公司 7 大信指大信会计师事务有限公司 中伦律师指北京市中伦律师事务所 信用评级机构、中诚信 指中诚信证券评估有限公司 评估 中勤万信指中勤万信会计师事务所有限公司 《公司法》指《中华人民共和国公司法》 《证券法》指《中华人民共和国证券法》 《试点办法》指《公司债券发行试点办法》 国务院指中华人民共和国国务院 中国证监会指中国证券监督管理委员会 国家发改委指中华人民共和国国家发展和改革委员会 财政部指中华人民共和国财政部 湖北省国资委指湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 证券登记机构指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 元指人民币元 8 第一节 发行概况 本募集说明书根据《公司法》、《证券法》、《试点办法》等法律、法规及本公 司实际情况编写，旨在向投资者提供本公司基本情况和本次发行的详细资料。 本次发行的公司债券是根据本募集说明书所载明的资料申请发行的。除本公 司董事会和保荐人、主承销商外，没有委托或授权任何其他人提供未在本募集说 明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。 一、本次发行的基本情况 （一）发行人基本情况 截至本募集说明书摘要签署日，发行人的基本情况如下： 公司名称 中文名称：湖北能源集团股份有限公司 英文名称：HuBei Energy Group Co.,Ltd. 法定代表人 肖宏江 股票代码 000883 股票简称 湖北能源 股票上市地 深圳证券交易所 注册地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街96号 办公地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街96号 成立日期 1993年3月9日 注册资本 2,067,799,713元 经营范围 能源投资、开发与管理；国家政策允许范围内的其他经营业务（法律 法规或国务院决定需许可经营的除外） 企业法人营业执照 注册号 420000000022957 邮政编码 430062 电话号码 027-86621100 传真号码 027-86621109 互联网地址 www.hbny.com.cn 电子信箱 zq@hbny.com.cn （二）本次发行的批准情况 1、2011年6月8日，发行人第七届董事会第五次会议审议通过了《关于公司 符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券的议案》等议案，并提交 发行人2011年第三次临时股东大会审议。董事会决议公告刊登在2011年6月9日的 9 《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）上。 2、2011年6月24日，发行人召开2011年第三次临时股东大会，审议通过了《关 于公司符合发行公司债券条件的议案》、《关于发行公司债券的议案》等议案， 批准授权董事会根据法律法规以及发行时市场情况处理有关公司债券发行事宜。 股东大会决议公告刊登在2011年6月25日的《中国证券报》、《证券时报》、《上 海证券报》、《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。 3、2011年7月26日，发行人第七届董事会第六次会议审议通过了《关于确定 公司债券债券期限、募集资金用途、担保及聘请中介机构的议案》。董事会决议 公告刊登在2011年7月27日的《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、 《证券日报》及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上。 4、2011年11月8日，发行人第七届董事会第九次会议审议通过了《关于调整 发行公司债券发行额度的议案》。董事会决议公告刊登在巨潮资讯网 （www.cninfo.com.cn）上。 5、本次发行已经中国证监会证监许可[2011]1928号文核准。 （三）本期债券主要条款 1、债券名称：2011年湖北能源集团股份有限公司公司债券。 2、发行规模：本期债券发行规模不超过人民币16亿元。 3、票面金额和发行价格：本期债券面值100元，按面值发行。 4、债券期限：本期债券期限为3年。 5、债券利率及其确定方式：本期债券为固定利率债券，票面利率由发行人 和主承销商按照发行时网下询价结果共同协商确定，在债券存续期内固定不变。 债券票面利率采取单利按年计息，不计复利。 6、债券形式：实名制记账式公司债券，投资者认购的本期债券在证券登记 机构开立的托管账户托管记载。本期债券发行结束后，债券持有人可按照有关主 管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。 7、还本付息的期限和方式：本期债券按年付息、到期一次还本。利息每年 支付一次，最后一期利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息， 10 本金自本金兑付日起不另计利息。 8、付息、兑付方式：本期债券本息支付将按照证券登记机构的有关规定来 统计债券持有人名单，本息支付方式及其他具体安排按照证券登记机构的相关规 定办理。 9、起息日：2011年12月19日。 10、付息日：2012年至2014年每年的12月19日为上一个计息年度的付息日（如 遇法定及政府指定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。 11、兑付日：本期债券的兑付日为2014年12月19日（如遇法定及政府指定节 假日或休息日，则顺延至其后的第一个工作日）。 12、赎回条款/回售条款：本期债券未设赎回条款/回售条款。 13、本期债券提供担保的情况：本期债券不提供担保。 14、信用级别及信用评级机构：经中诚信评估综合评定，发行人的主体信用 等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。 15、联席主承销商：长江证券承销保荐有限公司、广发证券股份有限公司。 16、债券受托管理人：广发证券股份有限公司。 17、保荐人：广发证券股份有限公司。 18、发行方式和发行对象：本期债券的发行方式和发行对象详见发行公告。 19、向公司股东配售的安排：本期债券不向公司股东优先配售。 20、承销方式：本期债券由主承销商负责组建承销团，以余额包销的方式承 销。 21、发行费用概算：本期债券的发行费用预计不超过募集资金总额的1%。 22、募集资金用途：拟用于偿还银行贷款。 23、拟上市地：深圳证券交易所。 24、上市安排：本次发行结束后，发行人将尽快向深圳证券交易所提出关于 本期债券上市交易的申请。具体上市时间将另行公告。 25、质押式回购：根据深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司深 圳分公司的有关规定，本期债券可以在上市后进行质押式回购交易，具体折算率 等事宜按相关规定执行。 26、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券 11 所应缴纳的税款由投资者承担。 （四）本期债券发行及上市安排 发行公告刊登日期 2011年12月15日 预计发行日期 2011年12月19日—2011年12月21日 网上申购期 2011年12月19日 网下认购期 2011年12月19日—2011年12月21日 二、本次发行的有关机构 （一）发行人 名称：湖北能源集团股份有限公司 住所：湖北省武汉市武昌区徐东大街96号 办公地址：湖北省武汉市武昌区徐东大街96号 法定代表人：肖宏江 董事会秘书：周江 联系人：王军涛 电话：027-86621100 传真：027-86621109 邮政编码：430062 （二）承销团成员及保荐人 1、保荐人/联席主承销商/债券受托管理人 名称：广发证券股份有限公司 住所：广州市天河区天河北路183—187号大都会广场43楼（4301—4316房） 办公地址：广州市天河区天河北路183—187号大都会广场43楼 法定代表人：林治海 项目主办人：肖尧、占志鹏 项目组成员：戴思勤 12 电话：020-87555888 传真：020-87554504 邮政编码：510075 2、联席主承销商 名称：长江证券承销保荐有限公司 住所：上海市浦东新区世纪大道1589号长泰国际金融大厦21楼 办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦16楼 法定代表人：王世平 项目主办人：施伟、王芳 项目组成员：乔端、夏莲文 电话：027-85481899 传真：027-85481890 邮政编码：430015 3、副主承销商 名称：长城证券有限责任公司 住所：北京市西城区西直门外大街112号阳光大厦9层 法定代表人：黄耀华 联系人 ：王晓莹 电话： （010）88366060-8728 传真： （010）88366650 4、分销商 名称: 华泰联合证券有限责任公司 住所：深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦第五层 法定代表人：马昭明 联系人：秦立欢 电话： 021-68498525 传真：021-68498603 日信证券有限责任公司 住所：北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层 13 法定代表人：孔佑杰 联系人 ：王晨昱 电话： （010）88086830 传真： （010）88086637 （三）发行人律师 名称：北京市中伦律师事务所 住所：北京市朝阳区建国门外大街甲6号SK大厦36/37层 负责人：张学兵 经办律师：郭克军、贾琛、王宏宇 联系人：王宏宇 电话：010-59572288 传真：010-65681838 邮政编码：100022 （四）会计师事务所 名称：大信会计师事务有限公司 住所：北京市海淀区知春路1号学院国际大厦15楼 负责人：吴卫星 经办注册会计师：索保国、张文娟 联系人：张文娟 电话：010-82330558 传真：010-82327668 邮政编码：100083 （五）资信评级机构 名称：中诚信证券评估有限公司 住所：上海市黄浦区西藏南路760号安基大厦8楼 法定代表人：关敬如 14 负责人：关敬如 经办人：刘固、魏巍、宋诚 电话：021-51019090 传真：021-51019090 邮政编码：200011 （六）收款银行 收款单位：长江证券承销保荐有限公司 账号：03340300040012525 开户银行：中国农业银行上海市浦东分行营业部 办公地址：上海市浦东南路 379号 大额支付系统号：103290076055 联系人：胡蓓蕾 联系电话：021-68869194 传真：021-68869194 （七）本期债券拟申请上市的证券交易场所 名称：深圳证券交易所 住所：深圳市深南中路5045号 总经理：宋丽萍 电话：0755-82083333 传真：0755-82083947 邮政编码：518010 （八）本期债券登记机构 名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 地址：广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼 总经理：戴文华 电话：0755-25938000 15 传真：0755-25988122 邮政编码：518031 三、认购人承诺 购买本期债券的投资者（包括本期债券的初始购买人和二级市场的购买人， 下同）被视为作出以下承诺： 1、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束； 2、本期债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更，在经有关主 管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时，投资者同意并接受该等变更； 3、本期债券发行结束后，发行人将申请本期债券在深交所上市交易，并由 主承销商代为办理相关手续，投资者同意并接受这种安排。 四、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系 截至 2011年 6月 30日，发行人全资子公司能源有限持有长江保荐之母公司 长江证券10.69%的股权；发行人董事长肖宏江先生任长江证券董事。 除上述情况外，发行人与上述机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之 间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系。 16 第二节 评级情况 一、本期债券的信用评级情况 发行人聘请了中诚信评估对本期债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信 评估出具的《湖北能源集团股份有限公司2011年公司债券信用评级报告》，发行 人的主体信用等级为AA+，本期债券的信用等级为AA+。 二、信用评级报告的主要事项 （一）信用评级结论及标识所代表的涵义 中诚信评估评定发行人的主体信用等级为AA+，本级别的涵义为发行人偿还 债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。 本期债券的信用等级为AA+，本级别的涵义为本期债券信用质量很高，信用 风险很低。 （二）信用评级报告内容摘要及揭示的主要风险 中诚信评估评定本期债券的信用级别为AA+，该级别反映了本期债券信用质 量很高，信用风险很低。 中诚信评估评定发行人主体信用级别为AA+，评级展望为稳定。该级别反映 了发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。中 诚信评估肯定了发行人显著的区域竞争优势、突出的电力主业、合理的电源结构、 良好的电力资产质量、上网电价的上调和多元化的业务经营等正面因素。同时， 中诚信评估也关注到清江流域来水量波动性、火电亏损短期内难以有效改善、短 期债务占比较高、未来资本支出压力较大等因素可能对发行人经营及整体信用状 况造成的影响。 1、正面 （1）区域竞争优势显著。发行人是湖北地区除三峡集团外最大的发电集团， 在湖北省电力市场中具有较高的市场占有率和很强的竞争力； （2）电力主业突出，电源结构合理。发行人2010年电力业务收入规模占整 17 体收入比例的73.97%，电力业务主业突出。同时发行人水电、火电、风电等电源 结构比例亦较为合理； （3）电力资产质量良好。发行人主要水电资产具有同一流域上下游综合调 节能力，能较好地熨平来水量波动的影响。此外发行人火电、风电等电力资产整 体质量较好，设备利用效率高； （4）上网电价的上调有利于发行人盈利空间的提升。发行人主要水电及火 电资产的上网电价于2011年4月起上调，有利于抵御煤炭价格上升的压力，发行 人盈利能力将有所增强； （5）多元化的业务经营有利于发行人有效抵御单一业务经营风险。发行人 目前业务涉及电力、新能源、煤炭、天然气及其他股权投资等领域，多元化的业 务结构能较好地分散行业经营风险，并能为发行人未来业务的长远发展提供新的 利润增长点。 2、关注 （1）清江流域的来水情况或将对发行人水电业务的经营业绩产生一定的影 响。受2011年上半年我国部分地区的干旱对清江流域来水量的影响，发行人主要 水库库区蓄水量和水电业务经营状况将有所波动； （2）火电业务亏损状况难以有效改善。鉴于目前国内煤电联动机制尚未完 全理顺，发行人仍将面临上游煤炭价格上升的成本压力，未来或将对火电业务经 营状况的改善形成一定的制约； （3）债务结构有待优化。发行人目前债务结构中的短期债务占比逐年提升， 发行人存在一定的短期偿债压力； （4）未来投资规模较大，资本支出压力逐步增加。未来发行人的投资规模 将逐步提高，将面临较大的资本支出压力。 （三）跟踪评级的有关安排 根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信评估评级制度相关规 定，自首次评级报告出具之日（以评级报告上注明日期为准）起，中诚信评估将 在本期债券信用等级有效期内或者本期债券存续期内，持续关注本期债券发行人 外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素，以 18 对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。 在跟踪评级期限内，中诚信评估将于发行主体年度报告公布后一个月内完成 该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告；在此期限内，如发行 主体发生可能影响本期债券信用等级的重大事件，应及时通知中诚信评估，并提 供相关资料，中诚信评估将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。 如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息，中诚信评估将根据有关情况进行 分析，据此确认或调整主体、债券信用等级或公告信用等级暂时失效。 中诚信评估的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过深圳证券交易 所网站（www.szse.cn）、中诚信评估网站（www.ccxr.com.cn）予以公告。 19 第三节 发行人基本情况 一、发行人概况 截至本募集说明书摘要签署日，发行人的基本情况如下： 公司名称 中文名称：湖北能源集团股份有限公司 英文名称：HuBei Energy Group Co.,Ltd. 法定代表人 肖宏江 股票代码 000883 股票简称 湖北能源 股票上市地 深圳证券交易所 注册地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街96号 办公地址 湖北省武汉市武昌区徐东大街96号 成立日期 1993年3月9日 注册资本 2,067,799,713元 经营范围 能源投资、开发与管理；国家政策允许范围内的其他经营业务（法律 法规或国务院决定需许可经营的除外） 企业法人营业执照 注册号 420000000022957 邮政编码 430062 电话号码 027-86621100 传真号码 027-86621109 互联网地址 www.hbny.com.cn 电子信箱 zq@hbny.com.cn 二、发行人设立、上市及股本变化情况 （一）设立情况 发行人是经湖北省体改委鄂改【1993】5号文批准，由原湖北机械集团公司 （现“三环集团”）作为独家发起人，在对其下属湖北气门厂进行股份制改造的 基础上设立的定向募集股份有限公司。设立时公司总股本 9,100万股，其中，湖 北省机械工业材料设备公司将湖北气门厂经评估确认的经营性净资产 4,237.56 万元以1.033:1的比例折成国有法人股4,100万股，同时向其他法人以每股1.10 元的价格以现金方式募集 2,000万股法人股，并向内部职工以每股 1.10元的价 格以现金方式募集 3,000万股。1993年 3月 9日，公司经湖北省工商行政管理 局登记注册成立。 20 1994年 3月，经湖北省体改委批准，公司向原湖北机械集团公司单方面增 扩法人股 3,768万股，湖北机械集团公司以其下属黄石锻压机床厂、十堰市汽车 改装厂、谷城汽车配件厂经评估确认后的经营性净资产4,148.59万元认购3,768 万股。此次增资后，公司总股本增加到 12,868万股。 （二）上市及股本变化情况 经中国证监会证监发字【1998】57号和证监发字【1998】58号文批准，公 司于1998年4月20日以上网定价发行方式向社会公开发行5,000万社会公众股， 每股发行价为 6.38元，并于 1998年 5月 19日在深交所上市交易。首次公开发 行后公司总股本增加到 17,868万股。 （三）上市后历次股权变动 1998年 7月，经公司 1997年度股东大会审议通过，以总股本 17,868万股为 基数，向全体股东每 10股送红股 1股。增资后，公司总股本变更为 19,654.8 万股。 2000年 5月，经公司 1999年度股东会议审议通过，以 1999年末总股本 19,654.8万股为基数，向全体股东每 10股送红股 2股。增资后，公司总股本变 更为 23,585.76万股。 2002年 5月，经公司 2001年度股东会议审议通过，以 2001年末总股本 23,585.76万股为基数，向全体股东每 10股送红股 1股。增资后，公司总股本 变更为 25,944.336万股。 2003年 5月，经公司 2002年度股东会议审议通过，以 2002年末总股本 25,944.336万股为基数，向全体股东以资本公积每 10股转增 1股。增资后，公 司总股本变更为 28,538.7695万股。 （四）股权分置改革 2006年 5月，公司相关股东会议审议通过了公司股权分置改革方案，以 2006 年 6月 5日作为实施股权分置改革的股份变更登记日，对价股份于 2006年 6月 6日上市交易，A股流通股股东每持有10股获得非流通股股东支付的3.3股股份。 21 （五）前次重组情况 1、前次重组的实施经过 2010年 1月 20日，公司 2010年第一次临时股东大会决议审议通过了公司重 大资产重组方案，公司拟将截至评估基准日的全部资产与负债与湖北省国资委、 长江电力和国电集团合计持有的能源有限 100%的股权进行资产置换。根据评估 结果，公司截至评估基准日的全部资产与负债的交易价格为 96,212.66万元，能 源有限100%的股权交易价格为 1,124,664.40万元，两者差额部分 1,028,451.74 万元由公司发行 1,782,412,018股股份购买，其中向湖北省国资委发行 888,317,165股，向长江电力发行 760,090,017股，向国电集团发行 134,004,836 股。 2010年 10月 21日，中国证监会出具《关于核准湖北三环股份有限公司重大 资产重组及向湖北省人民政府国有资产监督管理委员会、中国长江电力股份有限 公司、中国国电集团公司发行股份购买资产的批复》（证监许可[2010]1414号）， 核准公司本次交易。 2010年 11月 23日，湖北省国资委、长江电力和国电集团合计持有的能源有 限100%的股权已过户至公司名下。2010年 11月 23日，大信出具大信验字【2010】 第 2-0050号《验资报告》，对前次重组公司新增注册资本及股本情况进行了审 验。2010年 11月 24日，前次重组中公司向湖北省国资委、长江电力、国电集 团非公开发行的 1,782,412,018股人民币普通股办理完毕股份登记手续。 2010年 12月 9日，经公司股东大会审议通过，公司名称由“湖北三环股份 有限公司”变更为“湖北能源集团股份有限公司”。 2010年 12月 22日，公司披露了《湖北能源集团股份有限公司重大资产重组 实施情况报告书》，公司前次重组实施。 2、前次重组完成前后发行人的股本结构变化 前次重组完成前，公司总股本为 285,387,695股，三环集团持有公司 92,190,356股股份，占公司总股本的32.27%，为公司的控股股东；三环集团是 湖北省国资委的独资企业，因此湖北省国资委为三环股份的实际控制人。公司股 权结构图如下： 22 100% 32.27% 湖北省国资委 上市公司 三环集团 湖北省国资委 上市公司 三环集团 本次重组完成后，湖北省国资委直接持有公司 888,317,165股股份，占公司 重组后总股本的 42.96%，为公司的控股股东和实际控制人，本次重组未导致公 司控制权发生变化。本次重组完成后，公司的股权结构图如下： 9.34% 6.48% 4.46% 42.96% 36.76% 三环集团湖北省国资委长江电力国电集团其他股东 上市公司 前次重组完成后，公司的股本结构为： 股东名称 股份数量（股） 股权比例（%） 湖北省国资委 888,317,165 42.96 长江电力 760,090,017 36.76 国电集团 134,004,836 6.48 三环集团 92,190,356 4.46 其他股东 193,197,339 9.34 合计 2,067,799,713 100.00 三、能源有限历史沿革 （一）能源有限的设立 根据 2005年 1月湖北省人民政府办公厅鄂政办函【2005】11号《省人民政 府办公厅关于成立湖北省能源集团有限公司的批复》，能源有限是由原湖北省清 江水电投资公司、湖北省电力开发公司整体合并成立，并由湖北省国资委出资的 国有独资公司，设立时名称为湖北省能源集团有限公司。 根据湖北省财政厅鄂财督企【2004】586号《省财政厅关于湖北清江水电投 资公司财政借款占用费转增国家资本金的批复》、湖北省国资委鄂国统评【2005】 23 55号《省国资委关于做好湖北省能源集团有限公司组建期间财务衔接工作的通 知》，2005年 4月，能源有限应计实收资本（国家资本金）为 3,419,891,853.99 元。2005年 4月，能源有限经湖北省工商行政管理局登记注册，注册资本为 30 亿元，经中勤万信审验，并出具了勤信验字【2005】008号验资报告。2005年 5 月，能源有限根据湖北省财政厅鄂财企复字【2005】227号《省财政厅关于省能 源集团有限公司电建基金借款挂账利息转增国家资本金的批复》，将原湖北省清 江水电投资公司电建基金借款挂账利息 162,708,917.74元转增国家资本金。至 此，能源有限实收资本（国家资本金）合计为 3,582,600,771.73元。 （二）2006年 5月第一次增资 2006年 5月，根据湖北省国资委鄂国统评【2006】96号《省国资委关于省 能源集团有限公司申请变更注册资本和修改公司章程的批复》，能源有限增加注 册资本 5亿元，注册资本变更为 35亿元，该项变更经中勤万信审验，并出具了 勤信验字【2006】004号验资报告。至此，能源有限的实收资本为 3,582,600,771.73元。 （三）2007年 5月第二次增资 2006年 12月 13日，根据湖北省国资委鄂国资产权【2006】311号《关于湖 北省能源集团有限公司确认国有资本请示的批复》，湖北省国资委将当年划入湖 北能源的长江证券 122,056,760元股权和芭蕉河水电 34,166,800元股权合计 156,223,560.00元转增国家资本金。此外，能源有限还将 2006年收回的以前年 度支付的电建基金 4,408,272元用于增加实收资本。共计增加实收资本 160,631,832元。至此，能源有限实收资本合计为 3,743,232,603.73元，均为 湖北省国资委出资。 2007年 4月 23日，根据湖北省人民政府与三峡集团签订的《能源战略合作 协议》及湖北省国资委与长江电力签订的《关于战略投资湖北省能源集团有限公 司的协议》和能源有限 2007年度股东会决议，能源有限增加注册资本 31.60亿 元，注册资本变更为 66.60亿元，其中湖北省国资委以原投入资本出资 36.63 亿元，长江电力以货币资金出资 29.97亿元。湖北省国资委原投入资本 24 3,743,232,603.73元，与实际出资差异 80,232,603.73元计入资本公积。长江 电力实际出资3,100,000,000元，超过其认缴金额103,000,000元计入资本公积。 该项变更经大信审验，并出具了大信验字（2007）第 0015号验资报告。该次增 资中，长江电力对能源有限增资 31亿元，增加注册资本 29.97亿元，长江电力 的增资价格为每单位出资额1.03元。增资完成后，湖北省国资委持股比例为55%， 长江电力持股比例为45%。 （四）2007年 12月第三次增资 2007年 12月 27日，根据湖北省国资委、长江电力、国电集团和能源有限 签订的《关于湖北省能源集团有限公司增资扩股协议》和能源有限 2007年度第 三次股东会决议，国电集团以2006年12月31日为基准日持有的清江水电37.5% 股权进行增资。根据湖北岳华资产评估有限公司出具的鄂岳评报字【2007】003 号评估报告，上述股权评估价值为 546,144,900元，全体股东确认的价值为 546,000,000元，与国电集团本次新增资本金 528,000,000元的差额 18,000,000 元计入资本公积。该项变更经大信审验，并出具了大信验字（2007）第 0083号 验资报告。变更后，能源有限的注册资本为 71.88亿元，其中湖北省国资委出资 36.63亿元，出资比例为50.96%，长江电力出资 29.97亿元，出资比例为41.69%， 国电集团出资 5.28亿元，出资比例为7.35%。 （五）2008年2月减资 2008年 2月 28日，根据能源有限第二届董事会第三次会议、2008年第一次 股东会审议通过的《关于湖北省能源集团有限公司减少注册资本的议案》，能源 有限以现金方式按各股东出资比例减少出资 15.5亿元，其中湖北省国资委减资 789,880,000元，长江电力减资 646,195,000元，国电集团减资 113,925,000元。 本次减资行为经湖北省国资委鄂国资改革【2008】43号《省国资委关于同意湖 北省能源集团有限公司重组改制的批复》同意。该项变更经大信审验，并出具了 大信验字（2008）第 0011号验资报告。减资后，能源有限的注册资本由 71.88 亿元变更为 56.38亿元，其中湖北省国资委出资比例为50.96%，长江电力出资 比例为41.69%，国电集团出资比例为7.35%。 25 本次减资完成后，湖北省国资委、长江电力和国电集团以获得的上述减资资 金注册成立了湖北鸿信资产管理有限公司，并由湖北鸿信资产管理有限公司收购 能源有限的酒店、化纤、电子通信等资产。 （六）2008年 6月整体变更设立股份有限公司及公司更名 根据《省人民政府关于湖北省能源集团有限公司变更为湖北能源集团股份有 限公司的批复》（鄂政函【2008】144号），2008年 6月 18日，能源有限由有 限责任公司整体变更为股份有限公司，名称由“湖北省能源集团有限公司”变更 为“湖北能源集团股份有限公司”。能源有限以截至 2008年 2月 29日经审计的 净资产 7,098,178,762.19元（经大信审计并出具了大信审字【2008】第 0625 号审计报告）折为股份公司股份 48亿股，每股面值 1元，注册资本由 56.38亿 元变更为 48亿元。实际出资金额超过认缴的注册资本金额 2,298,178,762.19 元计入资本公积。该项变更经大信审验，并出具了大信验字（2008）第 0033号 验资报告。能源有限整体变更后，湖北省国资委持股比例为50.96%，长江电力 持股比例为41.69%，国电集团持股比例为7.35%。 （七）2010年 11月变更为有限责任公司（法人独资）及公司更名 经中国证监会《关于核准湖北三环股份有限公司重大资产重组及向湖北省人 民政府国有资产监督管理委员会、中国长江电力股份有限公司、中国国电集团公 司发行股份购买资产的批复》（证监许可【2010】1414号）核准，湖北省国资 委、长江电力、国电集团将合计持有的能源有限100%的股权出售给发行人，并 于 2010年 11月 23日完成工商变更手续，能源有限成为发行人的全资子公司， 企业类型变更为有限责任公司（法人独资），名称由“湖北能源集团股份有限公 司”再次变更为“湖北省能源集团有限公司”。 四、本次发行前发行人的股本情况 （一）本次发行前发行人的股本结构 截至 2011年 6月 30日，本公司股本总额及股本结构如下表所示： 股份类型 持股数（股）比例 一、有限售条件股份 26 股份类型 持股数（股）比例 1、国有股 888,317,165 42.96% 2、国有法人股 894,094,853 43.24% 3、其他内资持股 1,613,172 0.08% 其中：境内法人股 1,581,228 0.08% 境内自然人股 31,944 0.0015% 4、高管股 66,279 0.0032% 有限售条件股份合计 1,784,091,469 86.28% 二、无限售条件股份 1、流通 A股 283,708,244 13.72% 其中：实际流通 A股 283,708,244 13.72% 无限售条件股份合计 283,708,244 13.72% 三、股份总数 2,067,799,713 100% （二）本次发行前公司前 10大股东持股情况 截至 2011年6月30日，本公司前 10名股东持股情况如下： 股东名称 持股总数（股） 持股比例（%） 湖北省人民政府国有资产监 督管理委员会 888,317,165 42.96 中国长江电力股份有限公司 760,090,017 36.76 中国国电集团公司 134,004,836 6.48 三环集团公司 92,190,356 4.46 美尔雅期货经纪有限公司 1,782,828 0.09 十堰市财务开发总公司 1,500,000 0.07 麻城市地方投资(控股)公司 1,090,407 0.05 钟新华 1,076,815 0.05 王毓鋆 1,050,000 0.05 刘少林 976,000 0.05 五、发行人重大资产重组情况 前次重组具体情况详见本节“二、发行人设立、上市及股本变化情况/（五） 前次重组情况”。 除上述情况外，发行人在报告期内未实施重大资产重组。 27 六、发行人组织结构及对其他企业的重要权益投资情况 （一）发行人的组织结构 截至本募集说明书摘要签署日，发行人组织结构如下图所示： 股东大会 董事会 经理层 战略委员会 审计委员会 薪酬与考核委员会 提名委员会 董事会秘书 监事会 办 公 室 资 产 财 务 部 监 查 审 计 部 人 力 资 源 部 安 全 生 产 部 计 划 经 营 部 党 委 宣 传 部 投 资 发 展 部 证 券 法 律 部 群 工 部 28 （二）发行人对其他企业的重要权益投资情况 1、发行人的主要对外投资情况 截至本募集说明书摘要签署日，发行人主要对外投资情况如下图所示： 29 2、发行人控股子公司基本情 况 截至 2011年 6月 30日，发行人控股 24家公司，具体情况如下 ： 序号 公司名称 成立时 间 注册资本 （元） 注册 地 主营业 务 持股比例 （%） 截至 2011年6月 30日 总资产（万元） 截至 2011年 6月 30 日归属于母公司所 有者权益 （万元） 2011年上半年度 归属于母公司的 净利润 （万元） 2010年度归属于母 公司的净利润 （万元） 湖北省能源集2005年 4武汉能源投 1 4,800,000,000 100.00 2,907,499.85 831,932.56 25,951.87 99,153.67 团有限公司 月30日 市 资开发 湖北清江水电 1995年 9宜昌水电开 2 开发有限责任2,400,000,000 100.00 1,524,546.28 299,303.13 13,323.96 54,736.05 月26日 市 发 公司 湖北能源集团2000年 鄂州火电开 3 鄂州发电有限12月 221,000,000,000 100.00 378,697.25 53,459.83 -2,733.68 -14,964.72 市 发 公司 日 电力工 4 湖北能源集团 葛店发电有限 公司 2006年 4 月6日 1,000,000,000 鄂州 市 程建设、 电力生 产及相 51.00 383,292.44 79,230.62 -8,058.13 -17,278.38 关业务 湖北能源集团 2007年 6十堰水电开 5 房县水利水电40,000,000 100.00 78,077.21 3,997.09 -0.54 月1日 市 发 发展有限公司 湖北宣恩洞坪2001年 恩施水电开 6 水电有限责任12月 18200,000,000 50.00 73,851.18 26,303.84 1,424.16 3,972.88 州 发 公司 日 30 序号 公司名称 成立时 间 注册资本 （元） 注册 地 主营业 务 持股比例 （%） 截至 2011年6月 30日 总资产（万元） 截至 2011年 6月 30 日归属于母公司所 有者权益 （万元） 2011年上半年度 归属于母公司的 净利润 （万元） 2010年度归属于母 公司的净利润 （万元） 湖北省谷城银 1994年 9襄樊水电开 7 隆电业有限公178,734,800 42.10 33,009.97 7,946.85 -257.47 1,215.75 月25日 市 发 司 风力开 湖北省九宫山 2003年 9咸宁发及生 8 风力发电有限 月25日 24,000,000 市 产运营 48.00 13,313.80 1,834.35 -293.22 83.55 责任公司 管理 湖北省天然气2009年 6武汉天然气 9 100,000,000 100.00 34,797.46 9,710.60 -117.39 -163.77 发展有限公司月1日 市 开发 湖北能源集团 2009年 4利川风电开 10 齐岳山风电有100,000,000 100.00 32,360.90 10,430.27 435.63 -5.36 月8日 市 发 限公司 湖北清江物业1996年 9宜昌物业管 11 50,000,000 100.00 6,932.08 5,806.19 403.62 -423.69 有限责任公司月20日 市 理等 31 序号 公司名称 成立时 间 注册资本 （元） 注册 地 主营业 务 持股比例 （%） 截至 2011年6月 30日 总资产（万元） 截至 2011年 6月 30 日归属于母公司所 有者权益 （万元） 2011年上半年度 归属于母公司的 净利润 （万元） 2010年度归属于母 公司的净利润 （万元） 建设工 程项目 管理；工 12 湖北清江工程 管理咨询有限 公司 1996年 10月 25 日 6,000,000 宜昌 市 程建设 监理；工 程造价 100.00 808.29 613.2 6.63 105.91 咨询；工 程招标 代理等 湖北葛店开发粉煤灰 1998年 3鄂州 13 区顺鑫有限责3,492,000 回收利100.00 2,207.04 392.1 -3.51 -6.51 月24日 市 任公司 用 湖北能源集团 2009年 7武汉天然气 14 鄂东天然气有120,000,000 51.00 16,332.42 11,981.24 -15.81 - 月27日 市 开发 限公司 宜昌清江工程建设工 2006年 8宜昌 15 试验检测有限800,000 程质量100.00 67.76 64.66 -0.10 45.16 月17日 市 公司 检测 湖北锁金山电 1996年 9宜昌水电开 16 业发展有限责70,598,000 57.97 26,601.56 3,797.79 -32.13 340.33 月16日 市 发 任公司 32 序号 公司名称 成立时 间 注册资本 （元） 注册 地 主营业 务 持股比例 （%） 截至 2011年6月 30日 总资产（万元） 截至 2011年 6月 30 日归属于母公司所 有者权益 （万元） 2011年上半年度 归属于母公司的 净利润 （万元） 2010年度归属于母 公司的净利润 （万元） 湖北芭蕉河水1999年 恩施水电开 17 电开发有限责12月 28100,000,000 66.00 37,611.00 7,951.89 -128.29 240.24 州 发 任公司 日 电力生 1994年 湖北清能有限宜昌产、机电 18 责任公司 12月 2774,800,000 市 维 100.00 14,735.90 14,271.02 897.46 373.35 日 修加工 巴东柳树坪发 2006年 7恩施水电开 19 电有限责任公40.000,000 100.00 8,182.29 5,728.32 422.49 526.68 月5日 州 发 司 湖北清江饮用2002年 宜昌饮用水 20 水有限责任公12月 202,010,000 100.00 100.62 100.27 0.25 3.33 市 制售 司 日 湖北枝城煤炭2009年 宜都港口、物 21 物流储备有限12月 45,000,000 90.00 2,000.00 500 -0.10 市 流 公司 日 湖北省煤炭投 2005年 6武汉煤炭投 22 资开发有限公183,000,000 100.00 136,910.82 20,984.97 146.11 212.41 月16日 市 资 司 石首市天然气2011年 1石首 23 20,000,000 天然气 100.00 1,002.12 1,000.00 - 有限公司 月28日 市 33 序号 公司名称 成立时 间 注册资本 （元） 注册 地 主营业 务 持股比例 （%） 截至 2011年6月 30日 总资产（万元） 截至 2011年 6月 30 日归属于母公司所 有者权益 （万元） 2011年上半年度 归属于母公司的 净利润 （万元） 2010年度归属于母 公司的净利润 （万元） 湖北能源光谷2011年 5武汉能源系 24 20,000,000 100% 2,000.00 2,000.00 - 热力有限公司月30日 市 统研发 注：宜昌清江工程试验检测有限公司已进入清算程序。 34 3、发行人主要参股公司情况 截至 2011年 6月 30日，发行人主要参股公司如下： 序 号 公司名称 注册资本（元）注册地 主营业务 持股比例 （%） 1 长江证券股份有限公司 2,371,233,839武汉市 证券业 10.69 2 国电长源电力股份有限 公司 554,142,040武汉市 电力、热力、 热水的生产 和供应业 11.80 3 湖北汉新发电有限公司 636,600,000汉川市 电力、热力 生产销售 15.00 4 湖北芭蕉河（集团）鹤峰 县燕子桥水电开发有限 公司 16,250,000鹤峰县 水电开发 40.00 5 湖北核电有限公司 100,000,000武汉市 核电开发 40.00 6 咸宁核电有限公司 700,000,000咸宁市 开发、投资 核电项目 40.00 7 湖北新能源投资管理有 限公司 10,000,000武汉市 投资管理 40.00 8 湖北新捷天然气有限公 司 45,000,000武汉市 天然气储 存、批发、 销售 45.00 9 潞城市郑铁潞宝快速集 运有限责任公司 30,000,000潞城市 焦炭、建材 销售 30.00 10 武汉新港煤炭储备物流 投资有限公司 30,000,000武汉市 物流 50.00 七、发行人控股股东及实际控制人的基本情况 （一）发行人控股股东和实际控制人情况介绍 发行人的控股股东和实际控制人均为湖北省国资委。截至本募集说明书摘要 签署日，湖北省国资委直接持有发行人 88,831.72万股，占公司总股本合计为 42.96%。 湖北省国资委系根据《湖北省人民政府机构改革方案》组建的湖北省人民政 府直属正厅级特设机构，其主要职责为根据湖北省人民政府授权，依照《公司法》、 《企业国有资产监督管理暂行条例》等法律和行政法规履行出资人职责，指导推 进所监管国有企业的改革和重组；对所监管企业国有资产的保值增值进行监督， 加强所监管企业国有资产的管理工作；推进所监管国有企业的现代企业制度建 1-2-35 设，完善公司治理结构；参与指导所监管企业直接融资工作；推动国有经济结构 和布局的战略性调整。 （二）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系 截至本募集说明书摘要签署日，发行人与控股股东、实际控制人之间的股权 关系如下： 湖北省人民政府国有资产监督管理委员会 湖北能源集团股份有限公司 42.96% 截至本募集说明书摘要签署日，湖北省国资委持有发行人的股份不存在被质 押、冻结或其他限制权利的情况。 八、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况 （一）董事、监事、高级管理人员基本情况 公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所示： 姓名 公司职务 性 别 年 龄 任期 2010年从公 司领取的报 酬总额（税 前，单位： 万元） 是否在股东单 位或其他关联 单位领取薪酬 肖宏江 董事长 男 55 2010年12月03日-2013年12月02日 39.59 否 巫 军 副董事长 男 58 2010年12月03日-2013年12月02日 39.59 否 张定明 副董事长 男 48 2010年12月03日-2013年12月02日 0.00 是 李贤海 董事 男 54 2010年12月03日-2013年12月02日 0.00 是 刘海淼 董事 男 46 2010年12月03日-2013年12月02日 0.00 是 尹光志 独立董事 男 69 2010年12月27日-2013年12月02日 3.00 否 韩慧芳 独立董事 女 67 2010年12月27日-2013年12月02日 4.00 否 张龙平 独立董事 男 46 2010年12月03日-2013年12月02日 4.00 否 刘承立 监事会主 席 男 54 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 31.67 否 刘匡华 监事会副 主席 男 69 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 0.00 是 袁宏亮 监事 男 48 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 0.00 是 谭少华 职工监事 男 56 2011年 7月 26日 -2013年 12月 02日 31.67 否 1-2-36 姓名 公司职务 性 别 年 龄 任期 2010年从公 司领取的报 酬总额（税 前，单位： 万元） 是否在股东单 位或其他关联 单位领取薪酬 覃 辉 职工监事 女 41 2011年 7月 26日 -2013年 12月 02日 18.30 否 成 韬 副总经理 男 48 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 31.67 否 李昌彩 副总经理 男 47 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 31.67 否 张雪桂 副总经理 男 48 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 31.67 否 贾曙光 副总经理 男 51 2011年 4月 28日 -2013年 12月 02日 -否 孙贵平 副总经理 男 50 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 31.50 否 金 彪 副总经理 男 43 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 31.67 否 周 江 董事会秘 书、总法律 顾问 男 37 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 27.71 否 张国勇 总会计师 （财务负 责人） 男 39 2010年 12月 03日-2013年 12月 02日 27.71 否 注：贾曙光先生 2011年 4月 28日被聘为公司副总经理，2010年未在发行人处领取薪 酬。 发行人总经理傅振邦先生于 2011年9月29日向发行人董事会提交了辞职报告，该辞职 已于到达发行人董事会后生效。发行人董事会尚未选聘新的总经理。 截至 2011年6月30日，发行人现任副总经理金彪持有发行人 3,400股，除上述情况外， 发行人现任董事、监事、高级管理人员均未持有发行人的股票或债券。 （二）董事、监事、高级管理人员简历 1、公司董事 肖宏江先生：男，汉族，1956年 12月出生，湖北武汉人，中共党员，大学 本科学历，正高职高级经济师；历任湖北省电力开发公司总经理，湖北省能源集 团有限公司总经理兼党委副书记，湖北能源集团董事长兼党委书记。现任公司董 事长、党委书记，兼任国电长源电力股份有限公司副董事长、长江证券股份有限 公司董事。 巫军先生：男，汉族，1954年 2月出生，江苏南通人，中共党员，硕士学 位，高级经济师；历任湖北省政府办公厅计划财贸处处长、计划财税处处长、人 事处处长，湖北省清江水电投资公司党组成员、副总经理，湖北省能源集团有限 1-2-37 公司党委书记兼副总经理，湖北能源集团副董事长兼党委副书记。现任公司副董 事长、党委副书记（公司正职级），兼任湖北宣恩洞坪水电有限责任公司董事长。 张定明先生：男，汉族，1963年 12月出生，湖北公安人，中共党员，硕士 研究生，高级工程师；历任国务院三峡建设委员会办公室计划资金司副处长、处 长、副司长，中国长江三峡工程开发总公司电力生产管理部副主任，中国长江电 力股份有限公司副总经理。现任中国长江三峡集团公司董事会秘书兼战略发展部 主任、市场营销部主任，兼任公司副董事长、广州发展实业控股集团股份有限公 司董事。 李贤海先生：男，汉族，1958年 4月出生，湖北仙桃人，中共党员，博士 学位，正高职高级经济师；历任湖北省体改委调节处副处长，湖北省清江水电投 资公司党组成员、副总经理，湖北省能源集团有限公司党委委员、副总经理、总 法律顾问，湖北鸿信资产管理有限责任公司董事长、总经理。现任湖北清能地产 集团有限公司董事长、党委副书记，兼任公司董事。 刘海淼先生：男，汉族，1965年 10月出生，江苏省涟水县人，中共党员， 博士研究生学历，高级经济师；历任中国天诚（集团）总公司业务经理，北京市 人民政府中关村科技园区管委会干部，北京科技风险投资股份有限公司高级经 理、部门经理、总裁助理、董事会秘书、副总裁兼董事会秘书、主持工作副总裁 兼董事会秘书。现任中国国电集团公司资本运营与产权管理部资本运营处处长， 兼任公司董事。 尹光志先生：男，1942年 12月出生，本科学历，研究员。历任湖北安陆县 轴承厂副厂长，湖北安陆县化肥厂副厂长、党委副书记、厂长，湖北安陆县（市） 人民政府副县长、县（市）长，湖北孝感地区行署副专员、党组成员，湖北省体 改委副主任、党组成员，湖北省人民政府发展研究中心主任、党组书记，湖北省 政协第九届委员会常委、提案委员会副主任，曾任湖北三环股份有限公司独立董 事。现任湖北省决策研究会副会长、湖北省体改研究会副会长，同时担任湖北京 山轻工机械股份有限公司独立董事、公司独立董事。 韩慧芳女士：女，1944年 5月出生，中国人民大学计统系统计专业毕业。 历任国家物价局副处长、处长，国家发改委（原国家计委）处长、副司长、巡视 员，中国价格协会能源供水专委会会长，曾任湖北能源集团独立董事。现任中国 1-2-38 价格协会副会长兼专委会会长，同时担任公司、四川岷江水利电力股份有限公司、 乐山电力股份有限公司独立董事。 张龙平先生：男，1966年 2月出生，重庆市垫江人，中共党员，中南财经 政法大学教授、博士生导师、学术委员会委员；历任中南财经政法大学会计学院 副院长、审计研究所所长、会计硕士专业学位（MPAcc）教育中心主任兼会计学 院副院长。现任中南财经政法大学会计硕士专业学位（MPAcc）教育中心主任兼 会计学院院长、审计研究所所长，同时担任公司、武汉钢铁股份有限公司、武汉 三特索道集团股份有限公司、武汉凯迪电力股份有限公司独立董事。 2、公司监事 刘承立先生：男，汉族，1957年 5月出生，河南信阳人，中共党员，大学 本科学历，高级政工师；历任武汉铁路分局副分局长兼中力集团有限公司总裁、 党委书记，武汉铁路分局党委副书记兼武汉铁路建设集团公司党委书记，中铁七 局集团有限公司党委副书记、纪委书记，湖北省能源集团有限公司党委副书记、 纪委书记、监事会主席，湖北能源集团党委副书记、纪委书记、监事会主席。现 任公司监事会主席、党委副书记、纪委书记，兼任湖北省谷城银隆电业有限公司 董事长。 刘匡华先生：男，汉族，1942年 12月出生，湖南攸县人，中共党员，大学 本科学历，高级会计师；历任葛洲坝工程局修配厂财务科会计师、财务处综合科 会计师、副科长、财务处副处长，清江开发公司副总会计师、隔河岩水电站经营 董事会办公室主任，中国长江三峡工程开发总公司副总会计师、审计室主任、总 会计师。现任公司监事会副主席。 袁宏亮先生：男，汉族，1963年 5月生，湖北汉川人，中共党员，大学本 科学历，高级经济师。曾先后在武汉钢铁公司和湖北省机械工业厅工作，历任湖 北省机械工业厅办公室副科长、副主任，曾任三环股份有限公司董事。现任三环 集团公司董事、副总经理、党委委员，兼任公司监事。 谭少华先生：男，1955年 1月出生，硕士学位，正高职高工；历任西藏山南地区沃卡 电厂副厂长、厂长，清江公司隔河岩电厂机修分厂主任兼党支部书记，隔河岩电厂厂长助理， 清江公司检修中心主任，清江发电公司副经理兼隔河岩电厂厂长、党委书记，清江发电公司 经理兼隔河岩电厂厂长，清江发电公司经理、党委副书记，清江公司副总经理、党委委员、 总经理、党委副书记。现任湖北清江水电开发有限责任公司党委书记、执行董事，兼任公司 1-2-39 监事。 覃辉女士：女，1970年 3月出生，土家族，大学本科学历，经济师；历任武汉铁路公 安处警士、三级警司，湖北省清江水电投资公司办公室副主任科员、主任助理、审计室主任、 办公室副主任、办公室调研员。现任湖北能源集团股份有限公司工会副主席兼团委书记、群 工部主任，兼任公司监事。 3、高级管理人员 贾曙光先生：男，1960年 12月出生，中共党员，硕士学位，高级经营师； 历任 54773部队司令部参谋，湖北省燃料总公司燃料经营部副经理、烟煤部副经 理、煤炭一处副处长兼煤管办主任、经营办主任、副总经理，湖北省煤炭投资开 发有限公司总经理、董事长。现任公司副总经理，兼任湖北省煤炭投资开发有限 公司董事长。 成韬先生：男，1963年 9月出生，湖北黄陂人，中共党员，大学本科学历， 高级工程师。历任湖北省电力勘测设计院办公室副主任、计划科副科长、副院长， 湖北省宏源电力工程股份有限公司副总经理，湖北省电力开发公司投资开发部经 理、副总经理、党委委员，湖北省能源集团有限公司党委委员、副总经理兼总工 程师，湖北能源集团党委委员、副总经理。现任公司副总经理、党委委员，兼任 湖北汉新发电公司副董事长、湖北宣恩洞坪水电公司董事、湖北核电公司董事、 咸宁核电公司董事、湖北省天然气发展有限公司执行董事。 李昌彩先生：男，1965年 3月出生，湖北监利人，中共党员，硕士学位， 正高职高级工程师；历任清江高坝洲建设公司工程部主体科副主任科员、科长、 副主任、经理助理、副经理，水布垭建设公司副经理、党委委员，江坪河、淋溪 河筹建处主任，水布垭建设公司经理、党委副书记，湖北清江水电开发有限责任 公司总经理助理，水布垭建设公司党委书记、经理，湖北清江水电开发有限责任 公司副总经理、党委委员，湖北能源集团副总经理、党委委员。现任公司副总经 理、党委委员，兼任湖北能源集团齐岳山风电有限公司执行董事。 张雪桂先生：男，1963年 12月出生，湖北江陵人，中共党员，硕士学位， 正高职高级工程师；历任湖北清江水电开发有限责任公司隔河岩电厂电修车间副 主任，机电部副主任、电力生产部主任、梯调中心主任、总经理助理兼梯调中心 主任、副总经理、党委委员，湖北能源集团副总经理、党委委员。现任公司副总 1-2-40 经理、党委委员，兼任湖北能源集团鄂州发电有限公司执行董事、葛店发电有限 公司董事长、湖北锁金山电业发展有限责任公司董事长。 孙贵平先生：男，1961年 9月出生，浙江诸暨人，中共党员，硕士学位，正高职高级 工程师；历任清江水电工程计划技术处副科长、计划合同处科长、规划计划部主任、总经理 助理、纪委书记、工会主席，水布垭建设公司党委书记、副经理，清江发展公司总经理、党 委副书记，湖北清江水电开发有限责任公司党委书记、副总经理，公司职工监事。现任公司 副总经理，兼任湖北省天然气发展有限公司执行董事、党委书记。 金彪先生：男，汉族，1969年 1月出生，湖北枝江人，中共党员，大学本科学历，高 级经济师；历任湖北省政府办公厅副主任科员、团委书记、工交处副处长，湖北援藏工作队 副领队，西藏山南行政公署常务副秘书长，湖北省政府办公厅秘书五处副处长、调研员，公 司职工监事。现任公司副总经理、工会主席、党委委员。 周江先生：男，1975年 1月出生，湖北潜江人，中共党员，大学本科学历，高 级经济师；历任湖北省电力开发公司人力资源部副主任、人力资源部主任兼党办 主任，湖北省能源集团有限公司人力资源部主任、办公室主任，湖北能源集团董 事会秘书兼证券法律部主任。现任公司董事会秘书、总法律顾问。 张国勇先生：男，1973年 3月出生，湖北京山人，中共党员，大学本科学 历，高级会计师。历任湖北省电力开发公司财务部副经理，湖北省能源集团有限 公司财务部牵头负责人、主任，湖北能源集团资产财务部主任、副总会计师、财 务总监。现任公司总会计师（财务负责人），兼任湖北清江水电开发有限责任公 司监事、国电长源电力股份有限公司董事、湖北汉新发电有限公司监事。 （三）现任董事、监事、高级管理人员兼职情况 截至本募集说明书摘要签署日，公司董事、监事及高级管理人员在其他关联 单位兼职情况如下： 姓名 公司职务 其他单位 其他单位职位 任职单位与发 行人关系 肖宏江 董事长 长江证券 董事 发行人的联营 企业 长源电力 副董事长 发行人的联营 企业 1-2-41 张定明 副董事长 三峡集团 董事会秘书兼战 备发展部主任、 市场营销部主任 三峡集团为长 江电力的控股 股东，长江电力 持有发行人 36.76%的股份 广州发展实业控股 集团股份有限公司 董事 长江电力的联 营企业 李贤海 董事 清能置业 董事长 发行人 2010年 9月将清能置业 转让给鸿信公 司 刘海淼 董事 国电集团 资本运营与产权 管理部资本运营 处处长 持有本公司 6.48%的股份 袁宏亮 监事 三环集团 董事、副总经理 持有本公司 4.46%的股份 成韬 副总经理 汉新发电 副董事长 联营企业 张国勇 财务总监 长源电力 董事 联营企业 汉新发电 监事 联营企业 九、发行人主营业务、主要产品的用途 （一）发行人主营业务范围及主要产品 发行人经营范围为能源投资、开发与管理；国家政策允许范围内的其他经营 业务。发行人主营业务包括水电、火电、风电、煤炭、天然气等业务。 2010年发行人实施前次重组。前次重组前，发行人原主营业务为专用汽车及汽车零 部件和锻压机床的开发、设计、生产和销售，主要产品为专用汽车、汽车前轴、车桥系列、 汽车转向节、汽车塑料部件、汽车方向机及锻压机床系列。 前次重组完成后，发行人成功转型为电力能源企业，主要从事能源投资、开发与管理业 务，主要产品为电力。 发行人目前主要拥有清江流域水电资源和鄂州火力发电站两大发电基地，另外还投资了 其他中型水电、风电、天然气管输等多种清洁能源项目。截至 2011年 6月 30日，发行人可 控装机容量为 545.66万千瓦，其中水电 361.83万千瓦，火电 180万千瓦，风电 3.83万千 瓦。2011年 1-6月，发行人共实现发电量 77.43亿千瓦时，天然气销售气量约 1亿标准立 方。 1-2-42 根据备考报表，最近三年发行人电力业务收入占营业总收入比例均超过 70%，因此发行人行业状况分析以电力行业作为基础。 （二）发行人所在行业状况 电力行业是国民经济发展中重要的基础能源产业，是关系国计民生的重要基 础产业，是世界各国经济发展战略中的优先发展重点。电力行业对促进国民经济 的发展和社会进步有着重要作用，与社会经济和社会发展有着十分密切的关系， 它不仅是关系国家经济安全的战略大问题，而且与人们的日常生活、社会稳定密 切相关。近年来，中国经济发展迅速，全社会电能需求量不断扩大，电力行业具 有广阔的发展空间。 1、电力生产 “十一五”期间，我国新增电力装机超过 48,610万千瓦，年均增长13.22%， 其中，水电、核电、风电等清洁能源发电装机发展迅速，累计新增装机 12,030 万千瓦，截至 2010年底，全国发电装机容量已达到 96,219万千瓦，位列世界第 二；电力输送方面，截至 2010年底，全国电网 220千伏及以上输电线路回路长 度、公用变电设备容量分别为 33.27万千米、19.72亿千伏安，分别比 2005年 底增加 18.90万千米、11.31亿千伏安；全国电网±800千伏特高压直流和 1,000 千伏特高压交流电压等级线路长度分别为 3,282千米、640千米，电网规模跃居 世界第一；电源结构不断优化，水电、核电、风电等非化石能源发电量最近 5 年累计超过 3万亿千瓦时，占同期总发电量比重达到18.5%左右。发电设备利用 小时数不断提升，2010年度，全国水电、火电设备累计平均利用小时分别为 3,429 小时、5,031小时，分别比上年提高 101小时和 166小时,其中，6,000千瓦及以 上电厂发电设备累计平均利用小时达到 4,660小时，比上年提高 114小时。 2、电力投资 “十一五”期间全国电力工程建设累计完成投资 3.2万亿元，其中电网工程 建设年均投资 2,949亿元。“十一五”期间，水电、核电、风电等清洁能源发电 投资占电源投资的比重从 2005年的29%持续提高到 2010年的 64%，火电投资完 成额持续下降，由 2005年的 2,271亿元减少到 2010年的 1,311亿元。2010年 1-2-43 度，全国电力工程建设累计完成投资 7,051亿元，其中电源、电网工程建设分别 完成投资 3,641亿元、3,410亿元。 3、电力消费 2010年度，全国全社会用电量 41,923亿千瓦时，“十一五”期间年均增长 为11.09%。 2010年度，第一产业、第二产业、第三产业及城乡居民生活用电的全年用 电量分别为 984亿千瓦时、31,318亿千瓦时、4,497亿千瓦时和 5,125亿千瓦时， “十一五”期间年均增长分别为5.44%、10.91%、12.25%和12.65%。 4、未来发展规划及前景 “十二五”期间，电力工业发展将以“坚持节约优先、优先开发水电、优化 发展煤电、大力发展核电、积极推进新能源发电、适度发展天然气集中发电、因 地制宜发展分布式发电、加快推进坚强智能电网建设、带动装备工业发展、促进 绿色和谐发展”为发展方针。以科学发展为主题，以加快转变电力发展方式为主 线，以保障安全、优化结构、节能减排、促进和谐为重点，着力提高电力供应安 全，着力推进电力结构优化、资源优化配置、电力产业升级、电力和谐发展，努 力构建安全、经济、绿色、和谐的现代电力工业体系，满足经济社会科学发展的 有效电力需求。 目前中国经济的基本面没有改变，国内市场广阔，外汇储备和居民储蓄充足， 经济增长的内在动力强劲。而国家一系列扩内需、调结构的措施，将使我国有望 保持经济稳步增长，从而拉动电力需求的增长，电力行业将迎来良好的发展机遇。 （三）发行人的主营业务情况 发行人作为湖北省能源投资建设主体，经营管理省属主要能源资产，公司主 要负责湖北省能源项目建设、新能源开发，并推动能源技术发展，保障能源安全， 投资领域包括水电、火电、风电、煤炭、天然气等业务。最近三年及一期发行人 主营业务构成情况见本募集说明书摘要“第五节财务会计信息/七、管理层讨论 与分析/（一）合并报表分析/5、盈利能力分析”。 1、电力业务 1-2-44 公司主营业务收入主要为电力业务收入，最近三年电力业务收入占总收入比 例超过70%。公司电力业务增长迅速，截至 2011年6月 30日，已建发电机组可控装机 容量为 545.66万千瓦。 截至 2011年6月30日，发行人已投产电厂及其装机容量情况如下： 公司 运营电厂 全部机组 投产日期 电厂类 型 装机容量 （万千瓦） 发行人持股 比例 清江水电 隔河岩水电站 1994年 水电 121.20 100% 高坝洲水电站 2000年 水电 27.00 100% 水布垭水电站 2008年 水电 184.00 100% 洞坪水电 洞坪水电站 2005年 水电 11.00 50% 芭蕉河水电 芭蕉河水电站 2005年 水电 5.10 66% 锁金山电业 锁金山水电站 1997年 水电 4.50 57.97% 银隆电业 白水峪电站 1998年 水电 5.00 42.10% 清能水电 晒谷坪保安电站 1995年 水电 1.10 间接持有 100% 高坝洲保安电站 2000年 水电 0.60 西寺坪保安电站 1995年 水电 0.33 柳树坪发电 水布垭保安电站 2008年 水电 2.00 间接持有 100% 发行人水电装机容量合计 361.83万千瓦 鄂州发电 鄂州电厂 1号、 2号 机组 1999年 火电 60 100% 葛店发电 鄂州电厂3、 4号机 组 2010年 火电 120 51% 发行人火电装机容量合计 180.00万千瓦 九宫山风电 九宫山风电站一期 2007年 风电 1.36 48% 齐岳山风电 利川齐岳山风电 2011年 风电 2.47 100% 发行人风电装机容量合计 3.83万千瓦 发行人可控装机容量合计 545.66万千瓦 （1）水电业务 水力发电站主要生产流程为修建水库蓄水，使水库上下游水位形成一定的落 差，水的势能经水轮发电机组转化为机械能，再驱动发电机通过电磁原理将机械 能转换为电能；发电机组输出的电能经变压器升压后被送至电网，通过电网向用 户提供电能。公司最主要的水力发电资产由清江水电经营管理，该公司承担了清 1-2-45 江干流隔河岩、高坝洲、水布垭水电站及干支流上技术经济指标合理的其他水电 站的开发建设与生产经营，目前清江水电总装机容量 336.23万千瓦。 （2）火电业务 燃煤发电厂主要生产流程为运至电厂的燃煤初步破碎后通过输煤设备送至 原煤斗，由磨煤机将原煤磨成煤粉，通过风机产生的风力将煤粉送至锅炉燃烧， 将燃料的化学能转换成热能，将水变成高参数蒸汽，蒸汽驱动汽轮机旋转，带动 发电机利用电磁原理将机械能转换成电能，通过变压器升压后送至电网，向用户 提供电能。公司下属共有 2家火力发电企业，分别为鄂州发电和葛店发电，其中 鄂州发电装有 2台 30万千瓦燃煤机组，葛店发电主要负责建设鄂州电厂二期工 程 2台 60万千瓦火力发电机组。 （3）风电业务 风力发电厂主要生产流程为风能通过风力驱动风机叶片，由叶片带动齿能箱 产生旋转机械能，带动风力发电机利用电磁原理将机械能转换成电能，通过两级 变压器升压后送至电网，向用户提供电能。湖北能源风电业务主要由九宫山风电 和齐岳山风电运营。九宫山风电主要负责九宫山风电站一期的运营，总装机容量 1.36万千瓦。齐岳山风负责齐岳山风电场的工程建设及生产运营管理，规划总 装机容量为 15万千瓦，截至 2011年 6月 30日已建成装机容量为 2.47万千瓦。 2、天然气业务 2009年 6月发行人子公司湖北省天然气成立。湖北省天然气与中燃燃气实 业（深圳）有限公司等合资组建了鄂东天然气，承担黄大线（黄冈—大冶天然气 输气管道）项目的建设管理和生产运营。2010年度公司天然气销售气量为 1.35 亿标准立方，天然气业务实现营业收入 2.38亿元。 3、煤炭业务 发行人子公司能源有限于 2010年 12月收购湖北煤投80.58%的股权，收购 后持有该公司100%股权。湖北煤投为湖北省内主要的煤炭流通企业之一，专注 于煤炭流通领域，与煤炭产运需各单位建立了良好的合作关系。2010年度发行 人煤炭业务实现营业收入 2.57亿元。 十、发行人的行业地位及竞争优势 1-2-46 （一）发行人发电业务市场占有率 发行人是湖北区域内除三峡集团外最大的发电集团。根据湖北省经济和信息 化委员会统计数据测算，截至 2010年 12月 31日，公司可控装机容量为 544.55 万千瓦，占湖北省装机容量的 17.64%（不含三峡电站），其中水电为 361.83万 千瓦，约占湖北省水电装机容量的28.6%（不含三峡电站），火电为 180.00万 千瓦，约占湖北省火电装机容量的9.91%；风电为 2.72万千瓦，约占湖北省风 电装机容量的47.55%。 最近三年公司市场占有率情况如下： 年份 装机容量（万千瓦） 发电量（亿千万瓦时） 湖北省 湖北能源 湖北能源 所占比例 湖北省 湖北能源 湖北能源 所占比例 2008年 2,507.75 423.19 16.88% 949.08 128.40 13.53% 2009年 2,746.48 483.19 17.59% 1,002.98 101.42 10.11% 2010年 3,087.62 544.55 17.64% 1,178.61 155.72 13.21% 注：上述统计数据均不含三峡电站 湖北能源所属清江水电三级电站也是华中电网最重要的调峰调频基地，水布 垭水电站总装机容量为 184万千瓦，可承担华中电网调峰容量的7%-9%，同时， 通过与下游的隔河岩水电站、高坝洲水电站联合调度运行，可承担华中电网 12%-16%的调峰任务。 （二）发行人的竞争优势 1、规模优势 发行人装机容量及市场占有率的情况见本节“十、发行人的行业地位及竞争 优势/（一）发行人发电业务市场占有率”。公司较大的装机容量规模有利于提 升发行人的抗风险能力，有助于竞争优势的确立。 2、合理的电力资源结构 公司拥有水电、火电和风电等多种类型的发电机组，上述电站均处于同一电 网，避免了单一火电或水电所带来的业绩波动，实现了“水火互济”的优势互补， 保证公司经营业绩的稳定。同时，湖北能源发电机组均为可再生能源发电机组或 大容量、高参数、高效率的火电机组，符合国家产业政策。未来湖北能源将继续 坚持“水火并举，风电、核电等新能源协调发展”的方针，进一步优化电源结构， 实现装机容量、管理水平、盈利能力的稳步提高。 1-2-47 3、优良的资产质量 湖北能源及下属公司在各工程项目建设过程中，一直坚持“质量优先”的开 发原则，严格执行招标采购管理办法，保证工程建设及设备采购质量。 在工程质量方面，隔河岩大坝为我国第一个获得“鲁班奖”的大型水电工 程，该奖项是国内建筑界的最高荣誉，也充分证明了隔河岩大坝在防御洪水、地 震、山体滑坡以及提高使用年限等方面均具有明显的质量优势。同时，水布垭大 坝坝高 233米，为目前世界上已经建成的最高面板堆石坝。 在设备性能方面，截至 2011年 6月 30日，湖北能源所属单机 30万千瓦以 上发电机组装机容量约占公司已建可控装机容量的89%，高参数、大容量的发电 机组无论在发电效率和运营成本等方面均具有很强的竞争实力；同时，湖北能源 电厂采购的主要发电设备，均代表了当时世界的先进水平，至今仍在机组运行安 全性、可靠性、稳定性等方面优于国内同类机组，也是湖北能源能够成为华中电 网内最主要的调峰调频基地的关键因素。 4、水能优化调度 湖北能源所属清江水电三级电站，是全国第一个实现全流域开发的水力发电 基地，在水能优化调度方面，处于全国领先地位，主要体现在： （1）水布垭水电站是全国为数不多的具有多年调节能力电站之一，隔河岩 水电站具有年调节能力，高坝洲水电站是隔河岩水电站的反调节电站。全流域开 发使得清江水电随着水布垭大坝的建成蓄水，可以充分利用清江最上游的水布垭 水电站所具有的多年调节能力，优化梯级水库调度，对年度间的天然径流量进行 重新分配和适当调整，适当提高枯水年份的发电量，平抑业绩波动；另一方面， 隔河岩水电站作为汛限水位动态控制试点水库，有效利用动态库容，提高发电量， 保证水资源得到充分利用。 （2）2005年清江梯调中心成功实现对流域梯级电厂的远方集中控制运行， 使其成为全国第一家真正意义上的流域梯调中心。梯调中心集控运行，是清江水 电在生产管理体制和资源优化配制上的创新，它有利于统一调度流域电站的水位 和水量，综合考虑水情、市场以及电价因素，优化分配流域电站机组出力，实现 经济发电、降低水耗，争取发电效益最大化。 5、经验丰富的管理团队和专业化的人才队伍 1-2-48 从上世纪 80年代中期，清江水电积极探索，总结出了“业主负责、建管结 合、流域开发、滚动发展”的新的水电建设管理体制，隔河岩水电站是我国第一 个通过验收的一流常规水电站，高坝洲水电站是我国第一个达标投产水电站。从 电站的立项、组织、设计、施工、竣工验收到生产运营，还包括移民、投资控制、 质量监理等方面都积累了一整套的经验和技术，培养和锻炼了一支技术过硬、实 力雄厚的水电工程建设和运营的专业化人才队伍。 1-2-49 第四节 发行人的资信情况 一、发行人获得主要贷款银行的授信情况 截至2011年6月30日，发行人及其附属企业共获得主要贷款银行的授信额度 为385.51亿元，其中已使用授信额度为105.82亿元，尚有278.99亿元的授信额度 未使用，具体情况如下： 单位：亿元 授信银行 授信额度 已使用额度剩余额度 农业银行 86.75 21.93 64.82 国家开发银行 70.00 17.53 52.47 建设银行 69.56 24.45 45.11 工商银行 32.30 21.83 10.47 光大银行 32.00 0.60 31.40（未完）  |