[公告]中国北车：配股说明书摘要
声明 本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何虚假、 误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证配股说 明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。 证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其对发行 人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明 均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者在做出 认购决定之前，应仔细阅读配股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。配股说明书 全文同时刊载于中国证监会指定网站（www.sse.com.cn）。 2 重大事项提示 1、中国证券监督管理委员会已以证监许可 [2012]184号文，核准中国北车股份有限 公司进行本次配股。 2、本次配股以公司总股本数 8,300,000,000股为基数，按每 10股配售 2.5股的比例 向全体股东配售，本次配股可配售股份总数为 2,075,000,000股，配股价格为 3.42元/ 股。本公司控股股东中国北方机车车辆工业集团公司（以下简称“北车集团”）及其一 致行动人北京北车投资有限责任公司承诺以现金全额认购应配股份。 3、根据《上市公司证券发行管理办法》，若本次配股认购结束后，本公司股股东认 购股票的数量未达到拟配售股票数量百分之七十的，或本公司控股股东不履行认配股份 的承诺，本公司应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。 4、2011年 7月 23日，甬温线发生特别重大铁路交通事故，对铁路行业的发展造 成了较大的负面影响。其后，根据国务院的要求，目前全国正在开展高速铁路及在建项 目安全大检查，自 2011年 9月起适当降低了新建高速铁路运营初期的速度，对已经批 准但尚未开工的铁路建设项目重新组织系统的安全评估，暂停审批新的铁路建设项目， 并对已受理的项目进行深入论证，合理确定项目的技术标准、建设方案。动车组为本公 司的产品之一，虽然本次事故中的动车组均并非本公司制造，但由于本次事故而导致的 高速铁路运营初期速度的降低以及铁路建设项目审批的放缓可能对本公司的生产经营 产生不利影响；若未来行业政策发生调整或者铁路行业发展规划发生变更，可能对本公 司的业务发展造成一定影响。 5、截至配股说明书签署日，北车集团直接持有本公司约 61.11%的股份，是本公司 的控股股东。本次配股发行完成后，北车集团仍将继续维持控股股东地位。北车集团可 以利用其对本公司的控制地位，并可能通过选举董事或行使股东大会投票表决权对本公 司的人事任免、经营决策、投资方向以及股利分配政策等重大事项的决策施加较大影响， 在控股股东的利益与本公司其他股东的利益不一致时，存在控股股东控制的风险。 6、本公司高度重视投资者的利益保护，在《公司章程》中对公司的利润分配政策 进行了明确规定，即“公司制订利润分配政策时，应保持一定的连续性和稳定性。每三 3 年以现金方式累计分配的利润原则上不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之 三十”。自 2009年上市以来，本公司采用现金分红方式保持了较高的利润分配比例，2009 年度和 2010年度现金分红比例占当年归属于母公司股东的净利润（合并报表口径）的 比例分别为 12.62%和 21.74%，现金分红后剩余的未分配利润均用于了主营业务发展。 公司是全国最大的轨道交通装备制造商和全面解决方案供应商之一，随着我国轨道 交通装备制造业的蓬勃发展和日益旺盛的市场需求，未来公司的经营规模和盈利能力将 持续增长。公司非常重视对股东的投资回报，未来仍将保持持续、稳定的分红政策。此 外，公司将结合外部融资环境、公司实际情况和投资者意愿，不断研究完善公司股利分 配政策，细化相关规章制度，建立持续、稳定、科学的投资者回报机制，切实提升对公 司股东的回报。 本公司特别提请投资者关注以上重大事项，并提请投资者仔细阅读配股说明书“第 三节风险因素”等相关章节。 4 第一节本次发行概况 一、发行人基本情况 公司名称（中文）：中国北车股份有限公司 公司名称（英文）： China CNR Corporation Limited 法定代表人：崔殿国 股票上市地：上海证券交易所 股票简称：中国北车 股票代码： 601299 成立日期 2008年 6月 26日 上市时间： 2009年 12月 29日 注册资本： 830,000万元 实收资本： 830,000万元 公司住所：北京市丰台区芳城园一区 15号楼 邮政编码： 100078 联系电话：（010）5189 7290 传真号码：（010）5260 8380 公司网址： www.chinacnr.com 电子信箱： ir@chinacnr.com 主要业务：主要从事铁路机车车辆（含动车组）、城市轨道车辆、工程 机械、机电设备、环保设备、相关部件等产品的开发设计、 制造、修理及技术服务、设备租赁等业务 经营范围：铁路机车车辆（含动车组）、城市轨道车辆、工程机械、机 电设备、电子设备及相关部件产品的研发、设计、制造、 维修及服务和相关产品销售、技术服务及设备租赁业务； 进出口业务；与以上业务相关的实业投资；资产管理；信 5 息咨询业务 二、本次发行基本情况 （一）本次发行核准情况 本次发行经公司 2011年 9月 30日召开的第一届董事会第二十七次会议及 2011年 10月 25日召开的 2011年第三次临时股东大会审议通过。董事会决议公告和股东大会 决议公告分别刊登在 2011年 10月 10日、2011年 10月 26日的《中国证券报》、《上海 证券报》、《证券日报》和《证券时报》以及上交所网站（ www.sse.com.cn）上。本次发 行已经国务院国资委以《关于中国北车股份有限公司配股有关问题的批复》（国资产权 [2011]1228号）批准，并已经中国证监会《关于核准中国北车股份有限公司配股的批复》 （证监许可[2012]184号）核准。 （二）配售股票种类及每股面值 本次拟发行的股票种类为境内上市的人民币普通股（A股），每股面值为人民币 1.00 元。 （三）配股基数、比例及数量 本次配股以本次配股股权登记日当日收市后公司总股本 8,300,000,000股为基数， 按照每 10股配售 2.5股的比例向全体股东配售，可配股份数量总计为 2,075,000,000股。 （四）配股价格及定价依据 1、配股价格 本次配股价格为 3.42元/股。 2、定价依据 （1）不低于发行前最近一期经审计的公司每股净资产值； （2）参考公司股票在二级市场上的价格、市盈率、市净率及公司的实际情况等因 素； （3）遵循与保荐机构/主承销商协商一致的原则。 6 （五）配售对象 本次配股股权登记日当日收市后在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登 记在册的全体股东。 （六）募集资金数量及用途 本次配股募集资金总额不超过 710,000万元，该等募集资金在扣除发行费用后计划 用于以下项目： 单位：万元 序 号 项目名称总投资额 拟投入 募集资金 一高铁车辆装备技术研发与提能改造 428,325 206,500 1 动车组和机车牵引与控制国家重点实验室北车基地建设项目 30,000 14,400 2 高速检测列车及时速 400公里以上高速动车组研发和试验平台建设 项目 73,000 39,000 3 时速 350公里动车组新技术改造项目 (4-6列) 34,690 8,000 4 高速动车组检修基地建设项目 115,000 65,000 5 城际列车不锈钢车体制造建设项目 25,450 19,000 6 配套大功率机车和时速 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产技术 改造项目 41,925 21,000 7 交流传动机车及高速动车组传动装置与风源系统产业化能力提升技 术改造项目 78,000 27,300 8 轨道车辆制动系统研发及产业化技术改造项目 16,600 8,300 9 高速列车弹簧制造及轧制工具生产技术改造项目 13,660 4,500 二大功率机车及重载快捷货运车辆装备技术研发与技术改造 487,277 227,700 10 重载快捷货车技术研发平台建设项目 30,000 10,000 11铁路货车疲劳与振动试验台建设项目 7,977 6,400 12 重载快捷铁路货车制造工艺技术水平提升技术改造项目 115,000 45,000 13 重载快捷及出口铁路货车大型部件制造水平提升技术改造项目 40,000 18,000 14 大连机车旅顺基地一期建设项目 150,000 45,000 15 大连机车旅顺基地二期建设项目 130,000 100,000 16 机车检修及工矿机车扩能技术改造项目 14,300 3,300 三相关多元产业 63,550 25,800 17 大连旅顺经济开发区特种铁路集装箱产业基地建设项目 20,000 8,000 18 煤机装备制造（液压支架一期）建设项目 10,000 5,500 19 煤机装备一期（无轨胶轮车）建设项目 13,750 4,800 20 哈车钢材物流基地建设技术改造项目 19,800 7,500 7 序 号 项目名称总投资额 拟投入 募集资金 四增资融资租赁公司 50,000 50,000 21 增资北车投资租赁有限公司项目 50,000 50,000 五补充一般营运资金 200,000 200,000 22 补充一般营运资金 200,000 200,000 合计 1,229,152 710,000 在本次配股实际募集资金净额少于募集资金投资项目拟投入募集资金总额时，公司 将对拟投入的单个或多个具体项目的拟投入募集资金金额进行调减，并利用自筹资金解 决不足部分。本次配股募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金 先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。若募集资金投资项目实际使用资金数额小 于实际募集资金净额时，公司拟将节余的募集资金用于补充公司流动资金。 （七）募集资金专项存储账户 本次募集资金将严格按照《募集资金管理制度》的规定，存放于董事会决定的专项 账户集中管理。 （八）本次发行完成后公司滚存利润的分配方案 在本次配股完成后，本次配股发行前的滚存未分配利润将由配股完成后的全体股东 按持股比例共同享有。 （九）发行方式 本次配股的承销方式为代销。 无限售条件的股份采取网上定价发行，有限售条件的股份采取网下定价发行。网上 发行通过上交所交易系统进行，网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。 （十）发行时间 本次配股在中国证监会核准后 6个月内择机向全体股东配售股份。 （十一）承销期 2012年 2月 22日至 2012年 3月 6日。 8 （十二）控股股东公开承诺认配股份 公司控股股东北车集团及其一致行动人北京北车投资有限责任公司承诺按其所持 公司股票的股份比例，以现金全额认购其可配股票。 （十三）本次配股费用概算 序号项目金额（万元） 1 保荐及承销费用 3,135 2 专项审计及验资费用 190 3 律师费用 139 4 发行手续费用 71 5 信息披露等费用 118 发行费用合计 3,653 本次配股保荐及承销费将根据保荐协议和承销协议中相关条款结合发行情况最终 确定，专项审计及验资费用、律师费用、发行手续费用、信息披露等费用将根据实际发 生情况增减。 （十四）本次配股日程安排 本次配股股权登记日为 2012年 2月 24日（T日），相关安排如下： 序号配股安排日期安排停牌安排 1 刊登配股说明书及摘要、配股发行公告以及网上 路演公告 2012年 2月 22日（T-2日）正常交易 2 网上路演 2012年 2月 23日（T-1日）正常交易 3 股权登记日 2012年 2月 24日（T日）正常交易 4 配股缴款起止日期；刊登配股提示性公告（5次， 网上网下配股截止于 T+5日 15:00） 2012年 2月 27日至 3月 2日 （T+1日-T+5日） 全天停牌 5 网下验资；登记公司网上清算 2012年 3月 5日（T+6日）全天停牌 6 刊登发行结果公告；发行成功的除权基准日，或 发行失败的恢复交易日及发行失败的退款日 2012年 3月 6日（T+7日）正常交易 上述日期为正常交易日，如遇重大突发事件影响发行，保荐机构（主承销商）将及 时公告，修改发行日程安排。 9 （十五）本次配股的上市流通 本次配股完成后，由有限售条件的流通股配售得到的股票仍为有限售条件的流通 股，其与原有的有限售条件的流通股流通时点相同。无限售条件的流通股配售得到的股 票在配股完成后即可上市流通。本次配股完成后，本公司将按照有关规定尽快向上交所 申请本次发行的 A股股票上市流通。 三、本次配股的有关当事人 一、发行人 中国北车股份有限公司 法定代表人：崔殿国 联系人：谢纪龙 办公地址：北京市丰台区芳城园一区 15号楼 联系电话：（010）5189 7290 联系传真：（010）5260 8380 二、保荐机构 中国国际金融有限公司 法定代表人：李剑阁 保荐代表人：王雯、龙亮 项目协办人：杨帆 项目成员：陈镔、马欢、赵媛、李鑫、崔灿 办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸写字楼 2座 27层及 28层 联系电话：（010）6505 1166 联系传真：（010）6505 1156 三、联席主承销商 中国国际金融有限公司 10 法定代表人：李剑阁 办公地址：北京市建国门外大街 1号国贸写字楼 2座 27层及 28层 联系电话：（010）6505 1166 联系传真：（010）6505 1156 联系人：陈镔、王雯 瑞银证券有限责任公司 法定代表人：刘弘 办公地址：北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 15层 联系电话：（010）5832 8888 联系传真：（010）5832 8964 联系人：李宏贵、相文燕、陈茵、尚游 四、发行人律师 北京市竞天公诚律师事务所 法定代表人：赵洋 经办律师：王青杰、傅思齐、王森 办公地址：北京市朝阳区建国路 77号华贸中心 3号写字楼 34层 联系电话：（010）5809 1000 联系传真：（010）5809 1100 五、审计机构 毕马威华振会计师事务所 法定代表人：姚建华 经办注册会计师：陈玉红、徐君祎 办公地址：北京东城区东方广场东二座办公楼 8层 联系电话：（010）8505 5000 联系传真：（010）8505 5111 11 六、股份登记机构 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36楼 联系电话：（021）5870 8888 联系传真：（021）5889 9400 七、申请上市的证券交易所 上海证券交易所 注册地址：上海市浦东南路 528号上海证券大厦 联系电话：（021）6880 8888 联系传真：（021）6880 4868 八、本次配股的收款银行 中国建设银行股份有限公司北京市分行国贸支行 账号： 11001085100059507008 户名：中国国际金融有限公司 大额支付系统号： 105100010123 12 第二节主要股东情况 一、发行人发行前股本情况 截至 2011年 9月 30日，本公司的总股本为 830,000万股，其中有限售条件股份为 5,742,339,200股，占总股本的 69.18%，无限售条件股份为 2,557,660,800股，占总股本 的 30.82%。 二、发行人前 10名股东持股数量、股份性质及持股比例 截至 2011年 9月 30日，本公司前十名股东持股情况如下： 股东名称股份数量（股）持股比例股份性质限售情况 北车集团 5,071,920,923 61.11% 国有股 其中 5,063,157,924股 为流通受限股份 北车投资 431,666,656 5.20% 国有股流通受限股份 全国社会保障基金理事会 250,000,000 3.01% 国有股 其中 247,514,620 股为流通受限股 份 中国工商银行－南方隆元产业主 题股票型证券投资基金 64,933,514 0.78% 未知无 中国建设银行－长城品牌优选股 票型证券投资基金 57,542,600 0.69% 未知无 华润深国投信托有限公司－福麟 1号信托计划 53,500,000 0.64% 未知无 新华人寿保险股份有限公司－分 红－团体分红－018L－FH001沪 33,392,504 0.40% 未知无 交通银行－汉兴证券投资基金 33,342,554 0.40% 未知无 诚通集团 32,456,112 0.39% 国有股无 中国农业银行－中邮核心成长股 票型证券投资基金 32,045,893 0.39% 未知无 注 1：北车集团目前持有 5,063,157,924股流通受限股份；北车集团持有其他 8,762,999股为北车集 团通过上交所交易系统增持的股份，具体情况参见注 2。北车投资目前所持股份为流通受限股份。 全国社会保障基金理事会目前持有 247,514,620股流通受限股份和 2,485,380股无限售条件流通股 份。 注 2：本公司于 2011年 7月 12日接到北车集团通知，北车集团当日通过上交所交易系统以买入方 式增持本公司股份 4,106,999股，北车集团拟于首次增持日（ 2011年 7月 12日）起未来 12个月内 （自上述增持之日起算）以自身名义或通过一致行动人继续择机通过上交所交易系统增持本公司股 份，累计增持比例不超过本公司已发行总股份的 2%（含上述已增持部分股份）；北车集团承诺，在 增持期间及法定期限内不减持其持有的公司股份。2011年 7月 12日后，北车集团于 2011年 7月 13 日至 2011年 7月 25日期间又通过上交所交易系统增持了本公司股份 4,656,000股。 13 第三节财务会计信息 以下信息主要摘自本公司报告期内财务报告，投资者如需了解本公司的详细财务状 况，请参阅本公司招股说明书及自 2009年上市以来的历年年度报告和中期报告，该等 报告已刊登于上交所网站（www.sse.com.cn）。 本公司聘请毕马威华振会计师事务所依据中国注册会计师审计准则对本公司截至 2008年、2009年和 2010年 12月 31日止 3个会计年度的合并财务报表进行了审计，并 分别出具了标准无保留意见的审计报告（文号分别为 KPMG-A(2009)AR No.0860、 KPMG-A(2010)AR No.0333和 KPMG-A(2011)AR No.0315）。本公司截至 2011年 6月 30日止期间的合并财务报表未经审计。 本公司于 2011年 1月 4日通过同一控制下企业合并取得了对沈车公司的控制，在 编制截至 2011年 6月 30日止期间的合并财务报表时，对合并财务报表的期初数（ 2011 年 1月 1日合并财务报表的数据）进行了相应调整。如无特别说明，本节中最近三年及 一期财务报表数据分别摘自本公司经审计的截至 2008年（摘自本公司首次公开发行 A 股股票申报财务报表）、2009年和 2010年 12月 31日止 3个会计年度的合并财务报表 以及未经审计的截至 2011年 6月 30日止期间的合并财务报表。 投资者如需了解本公司 2011年第三季度的财务状况，请查阅 2011年 10月 29日刊 登于上交所网站（www.sse.com.cn）的 2011年第三季度报告。 一、公司最近三年及一期简要财务报表 （一）简要合并财务报表 1、简要合并资产负债表 单位：千元 项目 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 流动资产合计 69,675,873 51,369,133 43,971,722 24,383,951 非流动资产合计 29,829,922 25,793,069 19,369,379 16,964,614 资产总计 99,505,795 77,162,202 63,341,101 41,348,565 流动负债合计 69,397,482 50,064,428 37,913,474 28,380,486 14 项目 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 非流动负债合计 5,036,654 2,963,234 3,796,069 5,649,237 负债合计 74,434,136 53,027,662 41,709,543 34,029,723 归属于母公司股东权益合计 23,745,770 22,911,115 21,085,013 6,819,254 少数股东权益 1,325,889 1,223,425 546,545 499,588 股东权益合计 25,071,659 24,134,540 21,631,558 7,318,842 负债和股东权益总计 99,505,795 77,162,202 63,341,101 41,348,565 2、简要合并利润表 单位：千元 项目 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年度 营业收入 41,132,447 62,184,321 40,515,922 34,710,720 营业成本 35,945,530 53,943,006 35,445,123 29,507,270 营业利润 1,870,399 1,961,793 1,238,499 1,205,233 利润总额 1,969,114 2,332,756 1,608,706 1,429,920 所得税费用 302,436 303,085 195,196 155,342 净利润 1,666,678 2,029,671 1,413,510 1,274,578 归属于母公司股东的净利润 1,603,501 1,909,089 1,315,560 1,130,741 少数股东损益 63,177 120,582 97,950 143,837 3、简要合并现金流量表 单位：千元 项目 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年度 经营活动产生的现金流量净额 (8,582,032) 904,907 925,034 3,728,319 投资活动产生的现金流量净额 (4,450,587) (7,148,141) (3,144,414) (2,099,401) 筹资活动产生的现金流量净额 12,699,652 197,587 11,115,390 (2,741,362) 汇率变动对现金及现金等价物 的影响 (35,193) 15,093 (323) 2,209 现金及现金等价物净增加/（减 少）额 (368,160) (6,030,554) 8,895,687 (1,110,235) 加：年初现金及现金等价物余 额 5,238,253 11,196,714 2,301,027 3,411,262 期末现金及现金等价物余额 4,870,093 5,166,160 11,196,714 2,301,027 15 （二）简要母公司财务报表 1、简要母公司资产负债表 单位：千元 项目 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 流动资产合计 13,514,883 6,547,534 10,714,716 3,792,489 非流动资产合计 23,955,966 22,418,075 15,888,165 11,282,753 资产总计 37,470,849 28,965,609 26,602,881 15,075,242 流动负债合计 15,211,726 6,058,271 3,197,307 3,974,568 非流动负债合计 1,878 2,179 896,123 2,242,501 负债合计 15,213,604 6,060,450 4,093,430 6,217,069 股东权益合计 22,257,245 22,905,159 22,509,451 8,858,173 负债和股东权益总计 37,470,849 28,965,609 26,602,881 15,075,242 2、简要母公司利润表 单位：千元 项目 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年 6月 26 日至 2008年 12 月 31日止期间 营业收入 45,806 175,536 510,138 1,242 营业成本 41,627 151,456 376,736 791 营业利润 91,768 572,818 365,172 308,173 利润总额 91,881 572,860 365,301 308,173 所得税费用 18,272 11,152 18,770 - 净利润 73,609 561,708 346,531 308,173 3、简要母公司现金流量表 单位：千元 项目 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年 6月 26 日至 2008年 12 月 31日止期间 经营活动产生的现金流量净额 201,546 (316,656) 120,929 (30,879) 投资活动产生的现金流量净额 (12,908,653) (7,841,306) (5,004,455) (7,567,246) 16 项目 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年 6月 26 日至 2008年 12 月 31日止期间 筹资活动产生的现金流量净额 13,406,801 1,561,720 10,840,211 8,587,903 现金及现金等价物净增加/（减 少）额 699,694 (6,596,242) 5,956,685 989,778 加：期初现金及现金等价物余额 350,221 6,946,463 989,778 - 期末现金及现金等价物余额 1,049,915 350,221 6,946,463 989,778 二、公司最近三年及一期主要财务指标 （一）净资产收益率和每股收益 净资产收益率（%）每股收益（元） 报告期报告期利润 加权平均基本稀释 归属于母公司普通股股东的净利 截至 2011年 6润 6.63 0.19不适用 月 30日止期间扣除非经常性损益后归属于母公 司普通股股东的净利润 6.16 0.18不适用 归属于母公司普通股股东的净利 润 8.69 0.23不适用 2010年度 扣除非经常性损益后归属于母公 司普通股股东的净利润 7.97 0.21不适用 归属于母公司普通股股东的净利 润 18.57 0.23不适用 2009年度 扣除非经常性损益后归属于母公 司普通股股东的净利润 11.42 0.14 不适用 归属于母公司普通股股东的净利 润 22.80 0.19不适用 2008年度 扣除非经常性损益后归属于母公 司普通股股东的净利润 18.91 0.16不适用 （二）其他主要财务指标 本公司报告期内其他主要财务指标如下： 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 资产负债率（合并报表口径）（%） 74.80 68.72 65.85 82.30 资产负债率（母公司报表口径）（%） 40.60 20.92 15.39 41.24 流动比率 1.00 1.03 1.16 0.86 速动比率 0.49 0.54 0.82 0.53 17 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 无形资产（土地使用权除外）占净资产的 比例（%） 1.18 1.10 1.13 2.51 每股净资产（不含少数股东权益，全面摊 薄，元/股） 2.86 2.76 2.54 1.18 截至 2011年 6月 30日止 期间 2010年度 2009年度 2008年度 应收账款周转率（次/年） 5.73 5.54 4.23 4.54 存货周转率（次/年） 2.36 2.87 3.10 3.46 总资产周转率（次/年） 0.91 0.89 0.77 0.90 息税折旧摊销前利润（千元） 3,134,388 3,842,091 2,976,787 2,924,280 利息保障倍数（倍） 6.74 11.15 8.02 4.87 每股经营活动的现金流量净额（全面摊 薄，元/股） (1.03) 0.11 0.11 0.64 每股净现金流量（全面摊薄，元/股） (0.04) (0.73) 1.07 (0.19) 每股收益（元/股） 0.19 0.23 0.23 0.19 注： 1、资产负债率＝负债合计 /资产总计×100% 2、流动比率＝流动资产 /流动负债 3、速动比率＝（流动资产－存货） /流动负债 4、无形资产（扣除土地使用权后）占净资产的比例＝无形资产（扣除土地使用权后） /净资产 5、每股净资产＝归属于母公司股东权益 /公司期末股本总额 6、应收账款周转率＝营业收入 /应收账款期初期末平均余额 截至 2011年 6月 30日止期间的应收账款周转率 =截至2011年6月30日止期间的营业收入× 2 (2011年1月1日的应收账款余额+ 2011年6月30日的应收账款余额)/2 7、存货周转率＝营业成本 /存货期初期末平均余额 截至 2011年 6月 30日止期间的存货周转率 截至2011年6月30日止期间的营业成本= (2011年1月1日的存货余额+ 2011年6月30日的存货余额)/2 × 2 8、总资产周转率＝营业收入 /资产总计期初期末平均余额 截至 2011年 6月 30日止期间的总资产周转率 截至2011年6月30日止期间的营业收入 = (2011年1月1日的资产总计+ 2011年6月30日的资产总计)/2 × 2 9、息税折旧摊销前利润＝利润总额＋净利息支出＋固定资产折旧＋投资性房地产折旧＋无形资产 摊销＋长期待摊费用摊销 10、利息保障倍数＝息税折旧摊销前利润 /利息支出 11、每股经营活动的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额 /公司期末股本总额 18 12、每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加（减少）额 /公司期末股本总额 （三）非经常性损益明细表 单位：千元 截至 2011年 6月 30日止 期间 2010年 2009年 2008年 本年度非经常性损益 非流动资产处置收益/（损失） 2,406 (11,636) (746) 68,945 计入当期损益的政府补助 86,626 349,330 332,839 128,158 非货币性资产交换损益 - 106 - 债务重组损益 (196) 14 2,378 5,253 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 -592 27,574 24,133 同一控制下企业合并产生的子公司期 初至合并日的当期净（亏损）/收益 --(129) 1,555 除同公司正常业务相关的有效套期保 值业务外，持有交易性金融资产、交易 性金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、交易性金融 负债和可供出售金融资产取得的投资 收益 35,570 (176,909) 235,199 - 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 11,087 33,255 35,630 22,274 所得税影响额 (14,950) (32,832) (97,955) (48,976) 合计 120,543 161,814 534,896 201,342 其中：影响母公司股东净利润的非经常 性损益 119,794 156,556 515,398 192,917 影响少数股东净利润的非经常性损益 749 5,258 19,498 8,425 19 第四节管理层讨论与分析 一、财务状况分析 （一）资产构成分析及减值准备提取情况 截至 2011年 6月 30日、2010年 12月 31日、2009年 12月 31日和 2008年 12月 31日，本公司资产的主要构成如下表所示（按扣除折旧、减值准备后的净值列示）： 单位：千元 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 金额占比金额占比金额占比金额占比 流动资产合计 69,675,873 70.02% 51,369,133 66.57% 43,971,722 69.42% 24,383,951 58.97% 其中：货币资金 5,038,139 5.06% 5,252,877 6.81% 11,363,012 17.94% 2,526,910 6.11% 应收账款 17,426,686 17.51% 10,274,264 13.32% 11,764,587 18.57% 6,980,937 16.88% 预付款项 8,816,353 8.86% 9,609,317 12.45% 6,647,819 10.50% 4,187,860 10.13% 存货 35,882,555 36.06% 24,161,482 31.31% 12,934,504 20.42% 9,345,939 22.60% 非流动资产合 计 29,829,922 29.98% 25,793,069 33.43% 19,369,379 30.58% 16,964,614 41.03% 其中：长期股权 投资 1,436,947 1.44% 1,187,080 1.54% 854,162 1.35% 710,331 1.72% 固定资产 13,624,721 13.69% 11,805,022 15.30% 9,335,159 14.74% 8,109,201 19.61% 在建工程 5,084,529 5.11% 3,895,379 5.05% 2,098,151 3.31% 1,346,224 3.26% 无形资产 7,157,359 7.19% 6,716,207 8.70% 6,064,451 9.57% 6,005,861 14.52% 资产总计 99,505,795 100.00% 77,162,202 100.00% 63,341,101 100.00% 41,348,565 100.00% 截至 2011年 6月 30日、2010年 12月 31日、2009年 12月 31日和 2008年 12月 31日，本公司的资产总计分别为 99,505,795千元、77,162,202千元、63,341,101千元和 41,348,565千元，流动资产占资产总计的比例分别为 70.02%、66.57%、69.42%和 58.97%， 本公司的资产结构呈现流动资产比例较高、非流动资产比例较低的特点，这主要与轨道 交通装备制造业在经营过程中产品生产周期较长有关。 （二）负债状况及偿债能力分析 截至 2011年 6月 30日、2010年 12月 31日、2009年 12月 31日和 2008年 12月 31日，本公司的负债合计分别为 74,434,136千元、53,027,662千元、41,709,543千元和 20 34,029,723千元，主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、其他流动负债、 长期借款和应付职工薪酬等构成。与较高的流动资产比例相对应，本公司的负债结构也 呈现高流动负债比例的特点。截至 2011年 6月 30日、2010年 12月 31日、2009年 12 月 31日和 2008年 12月 31日，本公司的流动负债占负债总额的比例分别为 93.23%、 94.41%、90.90%和 83.40%。 单位：千元 2011年 6月 30日 2010年 12月 31日 2009年 12月 31日 2008年 12月 31日 金额占比金额占比金额占比金额占比 流动负债合计 69,397,482 93.23% 50,064,428 94.41% 37,913,474 90.90% 28,380,486 83.40% 其中：短期借款 11,682,564 15.70% 1,237,870 2.33% 3,432,545 8.23% 463,428 1.36% 应付票据 9,303,684 12.50% 6,849,420 12.92% 5,120,856 12.28% 3,163,870 9.30% 应付账款 25,020,247 33.61% 16,517,809 31.15% 11,827,640 28.36% 9,901,174 29.10% 预收款项 12,503,548 16.80% 17,583,255 33.16% 14,389,147 34.50% 8,881,099 26.10% 应付职工薪酬 1,077,387 1.45% 883,201 1.67% 959,564 2.30% 979,423 2.88% 一年内到期的 非流动负债 179,969 0.24% 60,000 0.11% 100,000 0.24% 114,000 0.34% 其他流动负债 5,986,806 8.04% 4,009,003 7.56% --2,692,603 7.91% 非流动负债合计 5,036,654 6.77% 2,963,234 5.59% 3,796,069 9.10% 5,649,237 16.60% 其中：长期借款 222,674 0.30% 22,365 0.04% 920,083 2.21% 2,974,787 8.74% 应付职工薪酬 2,296,117 3.08% 2,110,712 3.98% 2,344,455 5.62% 2,543,593 7.47% 负债合计 74,434,136 100.00% 53,027,662 100.00% 41,709,543 100.00% 34,029,723 100.00% 二、盈利能力分析 单位：千元 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年度 营业收入 41,132,447 62,184,321 40,515,922 34,710,720 减：营业成本 35,945,530 53,943,006 35,445,123 29,507,270 营业税金及附加 105,816 179,062 109,391 132,924 销售费用 557,094 1,109,469 577,602 598,645 管理费用 2,415,340 4,618,419 3,266,461 2,775,340 财务费用 413,826 384,178 363,884 595,302 资产减值损失 43,515 84,535 4,508 60,907 21 截至 2011年 6月 30日止期间 2010年度 2009年度 2008年度 公允价值变动（收益）/损失 (49,525) 41,132 -- 加：投资收益 169,548 137,273 489,546 164,901 其中：对联营企业和合营企业的投资 收益 182,100 271,651 252,562 162,731 营业利润 1,870,399 1,961,793 1,238,499 1,205,233 加：营业外收入 116,901 467,823 424,720 266,180 减：营业外支出 18,186 96,860 54,513 41,493 其中：非流动资产处置损失 4,575 38,669 24,075 21,346 利润总额 1,969,114 2,332,756 1,608,706 1,429,920 减：所得税费用 302,436 303,085 195,196 155,342 净利润 1,666,678 2,029,671 1,413,510 1,274,578 归属于母公司股东的净利润 1,603,501 1,909,089 1,315,560 1,130,741 少数股东损益 63,177 120,582 97,950 143,837 随着我国轨道交通装备制造业的蓬勃发展和日益旺盛的市场需求，报告期内本公司 的经营规模持续扩大。2011年 1-6月实现营业收入 41,132,447千元；2010年度实现营 业收入 62,184,321千元，较 2009年度增长 53.48%；2009年度实现营业收入 40,515,922 千元，较 2008年度增长 16.72%。随着收入的增长，本公司的盈利能力迅速提升。从归 属于母公司股东的净利润角度来看，2011年 1-6月实现净利润 1,603,501千元；2010年 度实现净利润 1,909,089千元，较 2009年度增长 45.12%；2009年度实现净利润 1,315,560 千元，较 2008年度增长 16.34%。 2008年至 2010年，本公司的营业收入及归属于母公司股东的净利润都呈现持续、 快速增长的态势，主要原因与近年来铁路运输快速发展、城市化进程不断推进从而带动 轨道交通装备制造业持续扩张有着密切联系。随着我国近年来轨道交通装备制造业的快 速发展，公司积极抓住发展机遇，在充分利用国外引进的先进技术基础上，加大自主研 发新产品力度和技术改造投入，并同时根据市场需要不断调整收入结构，提高高速动车 组和大功率机车等产品的收入水平，从而带动报告期内的营业收入和归属母公司股东的 净利润持续增长。2010年度实现的净利润相对较高，主要系因在国家积极的宏观经济 政策以及国家在轨道交通装备方面的投资增加的背景下，本公司根据市场需求不断调整 收入结构，2010年度动车组及大功率机车业务收入实现了高速增长；同时，本公司积 22 极开拓新业务和海外市场，上述原因使得公司营业收入较 2009年增长 53.48%，归属于 母公司股东的净利润增加 45.12%。2011年 1-6月，随着本公司的高速动车组以及大功 率机车等产品的持续交付，本公司 2011年 1-6月的营业收入和归属于母公司股东的净 利润分别同比增长 61.81%和 145.03%。 三、公司财务状况和盈利能力的未来发展趋势 近年来，在国家关于拉动内需、振兴装备制造业等产业政策的指引下，本公司积极 把握我国轨道交通大发展的战略机遇，通过不断调整产业结构以实现自身的快速发展。 本公司的经营规模和经济效益显著提高，综合实力明显增强，目前已成为全球技术领先、 产品系列最齐全、规模最大的轨道交通装备制造商之一。 通过坚持科学发展，强化战略导向等措施，本公司已经具备了包括持续发展的创效 赢利能力、强大的市场开拓能力、深厚的自主创新能力，不断提升的国际竞争力以及优 秀的业务拓展能力等优势特点。2008年至 2010年，本公司的营业收入及归属于母公司 股东的净利润都保持的较高的增长势头，年复合增长率在 30%左右。凭借强大的市场开 拓能力，本公司占据了国内轨道交通装备 50%左右的市场份额，其中大功率交流传动机 车等主流、高端产品累计签单量占我国采购总量的一半以上，是我国第一大铁路货车及 城市轨道车辆供应商。本公司借助引进、消化吸收和再创新，形成了包括高速动车组、 大功率交流传动机车、城市轨道车辆、高速客车、重载货车、大型养路机械等六大类产 品为主的轨道交通装备产品结构和产业布局，技术水平和创新能力得到了进一步的提升 和巩固。目前，本公司的产品已经出口至全球 60多个国家和地区，国外市场签约额稳 步增长，国际竞争力不断提升。本公司还依托核心能力，将业务范围拓展至机电装备、 工程机械装备和现代服务等相关产业，并已在风力发电机组、油田电机、大功率中速柴 油机等领域处于国内领先地位。 从业务经营上看，本公司未来将主要面临包括由于轨道交通装备产品不断升级换代 而带来的技术创新需求、国家对轨道交通装备行业采取的产业政策及行业规划、业务规 模快速增长与公司人力资源的匹配等一系列的风险和挑战。从财务状况上看，本公司的 资产负债率略高，本次配股发行的实施，将极大地提升本公司的资金实力和资产规模， 降低本公司的资产负债率水平并缓解本公司的资金压力。募集资金投资项目的建成投 23 产，将有利于本公司提升高速、重载、城轨装备研发能力和产业化水平，有利于本公司 进一步做大做强，巩固公司的行业领先地位。 从长期来看，我国仍将坚定不移地继续发展包括高速铁路在内的轨道交通，我国轨 道交通行业未来发展的指导方向不会发生变化。本公司所处的轨道交通装备行业既属于 国务院确定的“加快培育和发展”的战略性新兴产业之一，又属于“十二五”高端装备 制造业产业发展规划的五个细分行业之一，未来的发展前景广阔。同时，经国务院会议 审议通过的《中长期铁路网规划（2008年调整）》作为我国铁路行业发展的国家政策， 已对我国铁路未来发展提出了明确的目标。未来，中国铁路行业的发展将逐步按照《中 长期铁路网规划（ 2008年调整）》的规划目标，进入长期的、稳定的、逐步发展的良性 循环阶段，轨道交通装备制造业也将相应步入和谐稳定的发展期，本公司的业务前景也 将转为长期的稳步增长态势，本公司的财务状况及盈利能力也将保持良好的发展势头。 24 第五节本次募集资金运用 一、本次募集资金运用的基本情况 （一）预计募集资金数额 2011年 9月 30日公司第一届董事会第二十七次会议和 2011年 10月 25日公司 2011 年第三次临时股东大会通过了申请配股的议案，本次配股拟募集资金总额不超过人民币 710,000万元。 （二）募集资金投资项目 该等募集资金在扣除发行费用后将计划用于以下项目： 单位：万元 序号项目名称总投资额 拟投入 募集资金 一高铁车辆装备技术研发与提能改造 428,325 206,500 1 动车组和机车牵引与控制国家重点实验室北车基地建设项目 30,000 14,400 2 高速检测列车及时速 400公里以上高速动车组研发和试验平台建 设项目 73,000 39,000 3 时速 350公里动车组新技术改造项目 (4-6列) 34,690 8,000 4 高速动车组检修基地建设项目 115,000 65,000 5 城际列车不锈钢车体制造建设项目 25,450 19,000 6 配套大功率机车和时速 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产技 术改造项目 41,925 21,000 7 交流传动机车及高速动车组传动装置与风源系统产业化能力提升 技术改造项目 78,000 27,300 8 轨道车辆制动系统研发及产业化技术改造项目 16,600 8,300 9 高速列车弹簧制造及轧制工具生产技术改造项目 13,660 4,500 二大功率机车及重载快捷货运车辆装备技术研发与技术改造 487,277 227,700 10 重载快捷货车技术研发平台建设项目 30,000 10,000 11铁路货车疲劳与振动试验台建设项目 7,977 6,400 12 重载快捷铁路货车制造工艺技术水平提升技术改造项目 115,000 45,000 13 重载快捷及出口铁路货车大型部件制造水平提升技术改造项目 40,000 18,000 14 大连机车旅顺基地一期建设项目 150,000 45,000 15 大连机车旅顺基地二期建设项目 130,000 100,000 16 机车检修及工矿机车扩能技术改造项目 14,300 3,300 25 三相关多元产业 63,550 25,800 17 大连旅顺经济开发区特种铁路集装箱产业基地建设项目 20,000 8,000 18 煤机装备制造（液压支架一期）建设项目 10,000 5,500 19 煤机装备一期（无轨胶轮车）建设项目 13,750 4,800 20 哈车钢材物流基地建设技术改造项目 19,800 7,500 四增资融资租赁公司 50,000 50,000 21 增资北车投资租赁有限公司项目 50,000 50,000 五补充一般营运资金 200,000 200,000 22 补充一般营运资金 200,000 200,000 合计 1,229,152 710,000 在本次配股实际募集资金净额少于募集资金投资项目拟投入募集资金总额时，公司 将对拟投入的单个或多个具体项目的拟投入募集资金金额进行调减，并利用自筹资金解 决不足部分。本次配股募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以自筹资金 先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。若募集资金投资项目实际使用资金数额小 于实际募集资金净额时，公司拟将节余的募集资金用于补充公司流动资金。 二、本次募集资金投资项目具体情况 本次 22个募集资金投向可分为 5大类，包括：9个高铁车辆装备技术研发与提能 改造项目、7个大功率机车及重载快捷货运车辆装备技术研发与技术改造项目、4个相 关多元产业项目、1个融资租赁项目、1个补充一般营运资金项目。以下关于募集资金 投资项目的情况均基于项目的可行性研究报告。 1、动车组和机车牵引与控制国家重点实验室北车基地建设项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 30,000万元，由电牵研发中心负责实施，建设期 3年。项目建设地 点为大连市旅顺经济开发区电牵研发中心新购场地内。项目目标为建设国内领先水平的 牵引与控制研发实验平台，形成动车组和机车牵引与控制系统配套的核心技术及关键产 品的自主创新能力，全面满足国家重点实验室建设要求。 （2）项目背景 26 依据科技部办公厅《关于组织制定第二批企业国家重点实验室建设计划的通知》（国 科办基[2010]2号文），由公司与中国铁道科学院、中国南车股份有限公司联合申报的《动 车组和机车牵引与控制国家重点实验室建设申请》已获批复。按照批复要求，上述三家 联合上报的《动车组和机车牵引与控制国家重点实验室建设计划》于 2010年 7月 26 日通过了专家可行性论证。按照建设计划，国家重点实验室将分铁道科学院基地、南车 基地、北车基地三个基地建设， 2013年通过中国合格评定国家认可委员会（ CNAS）认 证，并挂牌运行。为切实做好国家重点实验室北车基地建设工作，特提出本项目。 （3）项目建设内容 以出让方式新取得土地使用权约 6万平方米；新建实验厂房及研发综合楼等约 2.6 万平方米；建设牵引系统实验室、辅助系统实验室、网络通讯一致性实验室、机车网络 控制系统实验室、机车集成控制实验室等 20个实验室并配置必要实验研发技术设备； 配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。 （4）项目市场前景 牵引与控制是轨道车辆装备的核心技术，是动车组和机车等铁路装备技术体系的重 要组成部分。实施该项目，建设国内领先水平的牵引与控制研发实验基地，有利于提升 公司自主创新能力和综合竞争实力，对促进动车组与机车业务发展，进一步拓展国内市 场和实现轨道交通装备“走出去”战略具有重要意义。 （5）项目投资估算 项目总投资 30,000万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 14,400万 元。 （6）项目经济评价 项目建设完成后，可提升公司动车组和机车牵引与控制系统自主创新能力，掌握高 速动车组、大功率交流传动机车等轨道交通装备牵引与控制核心技术，提升国产化率， 降低制造成本，提高公司的盈利能力。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经旅发改[2011]第 68号《大连市企业投资项目备案确认书》予以备案， 并已取得大连市环境保护局下发的大环函[2011]21号《关于动车组和机车牵引与控制国 27 家重点实验室北车基地建设项目环境影响报告表审批意见的函》。电牵研发中心已就该 项目涉及的建设用地与大连市国土资源和房屋局签署了《国有建设用地使用权出让合 同》，并已缴纳出让金，正在履行办理《国有土地使用证》的相关程序。 电牵研发中心已就上述土地缴纳了土地出让金，并根据出让合同的约定，已可在该 土地上正常开工，目前公司正在积极履行办理《国有土地使用证》的相关程序，并将争 取尽快取得，不存在影响该募集资金投资项目正常开工的情形。 2、高速检测列车及时速 400公里以上高速动车组研发和试验平台建设项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 73,000万元，由唐山客车公司负责实施，建设期 2年。项目建设地 点为唐山市唐山客车公司现有生产场地。项目目标为搭建国际一流水平的高速动车组产 品技术平台，完善和提升研发试验验证手段和能力，开展高速列车应用基础技术研究， 实现高速检测列车和时速 400公里等级以上高速动车组关键技术的重大突破。 （2）项目背景 公司作为国内高速动车组的核心研发制造企业，承担着高速动车组“技术引领”和 实现“走出去”的重任，目前公司正承担国家科技支撑计划“中国高速列车关键技术研 究及装备”和国家 863计划“最高试验速度 400km/h高速检测列车关键技术研究与装备 研制”等一系列高速列车的科研开发计划。为实现时速 400公里等级以上高速动车组和 高速检测列车关键技术的重大突破，提升高速动车组产品技术水平，特提出本项目。 （3）项目建设内容 新建研发中心、试验厂房等研发和实验基础设施，并配置概念设计仿真平台、大耦 合系统动力学设计与仿真平台、沉浸式虚拟现实平台、列车网络控制试验台、车体综合 性能试验台、关键承载部件可靠性试验台等研发和试验技术装备；配套实施采暖、通风、 给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。 （4）项目市场前景 通过项目实施，完善企业研发与试验体系，开展一系列高速列车应用基础研究，实 现高速动车组关键技术突破，能够有效提升公司自主创新能力，进一步提高高速动车组 产品质量和运营可靠性，增强产品市场竞争能力，拓展市场份额，并对实现高速动车组 28 产品“走出去”战略具有积极意义。 （5）项目投资估算 项目总投资 73,000万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 39,000万 元。 （6）项目经济评价 本项目的实施可提高公司在高速检测列车和时速 400公里以上高速动车组领域内 的设计开发能力以及技术和产品水平，并降低其技术引进费用和研发制造成本，提高其 产品的盈利能力。同时可实现高速列车关键技术突破，降低技术引进和关键部件进口而 付出的巨额费用。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经丰发改备字[2011]59号《河北省固定资产投资项目备案证》予以备案， 并已取得唐山市环境保护局下发的唐环表[2011]12号环评批复。该项目利用公司现有土 地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。 3、时速 350公里动车组新技术改造项目(4-6列) （1）项目基本情况 本项目总投资 34,690万元，由唐山客车公司负责实施，建设期 3年。项目建设地 点为唐山市唐山客车公司现有生产场地，项目建设完成后实现年产时速 350公里动车组 72列生产能力（8辆编组，除特别注明外下同）。 （2）项目背景 为贯彻国务院关于“引进先进技术，联合设计生产，打造中国品牌”的总体要求， 唐山客车公司通过动车组的技术引进消化吸收和国产化技术改造项目，基本掌握了时速 300公里高速动车组技术，并实现了年产 48列（即月产 4列）批量化生产能力。为适 应我国高速轨道客车市场对高速动车组的需求，进一步巩固和扩大动车组技术引进消化 吸收和国产化的成果，唐山客车公司根据现有动车组制造资源，针对企业在完成时速 300公里动车组制造订单、企业未来参与市场激烈竞争中所存在的不足和面临的问题， 提出了时速 350公里高速动车组新技术改造项目，以实现高速动车组的技术创新和产能 提升。 29 本项目根据市场预测，结合既有订单交付计划，确定生产规模在月产 4列的基础上 提能达到月产 6列，即项目建设完成后，唐山客车公司形成年产 72列生产能力。 （3）项目建设内容 本项目建设内容为新建铝合金车体厂房、物流仓储库房，改扩建车体喷砂、底漆、 配管配线等厂房约 23,000平方米；新增车体焊接加工、车体涂装、总装配、试验及调 试等必要工艺技术设备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公 用设施建设。 （4）项目市场前景 我国轨道交通行业处于快速发展时期，根据《中长期铁路网规划（ 2008年调整）》， 到 2020年前将建设客运专线约 1.6万公里，并建成约 5万公里的快速铁路客运网，预 计到 2020年我国高速动车组需求量将达到约 3,500-4,000列，扣除已采购的动车组数量， 预计未来我国动车组的年均需求量约 200列，最高年份交车列数将达到 250-300列。因 此动车组产品的需求将维持一定的规模水平，项目建设市场前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 34,690万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 8,000万元。 （6）项目经济评价 经测算，项目内部收益率（税后）为 15.7%，投资回收期（税后）为 8.18年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经唐发改工业备字[2009]1号《河北省固定资产投资项目备案证》予以备 案，并已取得中华人民共和国环境保护部下发的环审 [2010]75号《关于唐山轨道客车有 限责任公司时速 350公里动车组技术改造项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公 司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。 4、高速动车组检修基地建设项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 115,000万元，由唐山客车公司负责实施，建设期 2年。项目建设地 点为唐山市唐山客车公司现有厂区内，建设规模为年检修高速动车组 96列（即月检修 30 8列）生产能力。 （2）项目背景 随着我国高速动车组持续投入运营，必将带来高速动车组检修需求的急速增长。我 国已投入运营的高速铁路里程居世界第一位，确保动车组持续、安全、可靠运行成为当 务之急，动车组的检修对保障运输安全和客运专线效能的发挥起着重要的作用。为抓住 高速动车组检修市场机遇，保证高速动车组的正常运营，特提出本项目。 （3）项目建设内容 新建高速动车组检修组装厂房、调试厂房、转向架检修联合厂房等约 112,200平方 米，改造利用旧动车组检修解体厂房、涂装厂房、组装厂房、库房等约 104,600平方米； 新增动车组检修解体、涂装、组装、调试及转向架检修等必要工艺技术装备；配套实施 采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。 （4）项目市场前景 按照目前国家发改委批复和确定的铁路客运专线和城际铁路网规划计算，预计到 2015年我国铁路客运专线和城际铁路共需动车组约 2,500列，动车组的检修任务由运用 所、检修基地和主机厂共同完成。按照运用所负责 1-2级修，检修基地负责 1-4级修， 主机厂负责 4-5级修分工以及“谁造谁修”原则，唐山客车公司每年将至少承担 120列 以上的动车组四、五级修任务，因此，项目建设市场前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 115,000万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 65,000万 元。 （6）项目经济评价 经测算，项目内部收益率（税后）为 14.43%，投资回收期（税后）为 8.52年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经丰发改备字[2011]56号《河北省固定资产投资项目备案证》予以备案， 并已取得唐山市环境保护局下发的唐环发[2011]73号《关于唐山轨道客车有限责任公司 高速动车组检修基地建设项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有土地进行 建设，无须履行相关土地使用权取得手续。 31 5、城际列车不锈钢车体制造建设项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 25,450万元，由唐山客车公司负责实施，建设期 1年。项目建设地 点为天津市唐山客车公司天津产业基地现有场地内，建设规模为年新造轨道车辆不锈钢 车体 300辆。 （2）项目背景 随着中国城市化进程与区域经济的快速发展，城际轨道交通已进入快速发展时期， 城际轨道交通车辆需求旺盛，也给城际交通装备制造企业带来了广阔的发展空间。唐山 客车公司通过高速动车组技术引进消化吸收和国产化项目的实施，搭建了时速 300-350 公里高速动车组平台，为进入城际动车组市场奠定了良好的基础。为打造和培育城际动 车组优势企业，瞄准城际列车不锈钢车体发展方向，提出本项目。 （3）项目建设内容 新建不锈钢车体厂房 21,960平方米；新增不锈钢车体底架框架点焊机、波纹板缝 焊机、侧墙骨架点焊机、侧墙组装点焊机、车顶组装点焊机、车体组装点焊机、激光测 量仪等工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等公用 设施建设。 （4）项目市场前景 为满足经济发达的城市密集群的城际间旅客运输日益增长的需求，全国正在规划和 建设包括环渤海地区、长三角地区、珠三角地区、江汉平原（武汉）城镇群、湘东（长 株潭）城镇群、成渝城镇群、中原地区（郑州）城镇群、关中（西安）城镇群、辽中南 城镇群、山东半岛城镇群、海峡西岸（闽东南）城镇群等城际客运系统。我国已规划的 区域城际轨道交通网线路总里程达到 25,000公里以上，因此城际动车组产品具有广阔 的市场空间，建设项目发展前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 25,450万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 19,000万 元。 （6）项目经济评价 32 经测算，项目内部收益率（税后）为 11.96%，投资回收期（税后）为 8.77年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经津丽发改许可[2011]64号《关于准予天津北车轨道装备有限公司城际列 车不锈钢车体（部件）制造建设项目备案的决定》予以备案，并已取得天津市东丽区环 境保护局下发的津丽环许可审书[2011]014号《关于对天津北车轨道装备有限公司城际 列车不锈钢车体（部件）制造建设项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有 土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。 6、配套大功率机车和时速 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产技术改造项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 41,925万元，由南口机械公司负责实施，建设期 5年。项目建设地 点为北京市南口机械公司现有厂区内，建设规模为年产各型齿轮箱 4,980套；各类齿轮 1,040对、转子 5,000对、机头 1,000套的生产能力。 （2）项目背景 南口机械公司是我国铁路机车车辆关键零部件主要生产基地。为适应我国高速、重 载铁路及城市轨道交通的快速发展需求，围绕“将北京南口轨道交通机械有限责任公司 打造成为具有国际先进水平的国内知名企业和中国北车机械传动装置生产基地”的发 展目标，充分发挥南口机械公司在齿轮箱研发制造方面的综合优势，实现大功率机车及 200公里以上动车组齿轮箱的国产化和专业化生产要求，提出本项目。 此外，南口机械公司一直致力于螺杆式压缩机转子及机头的研制开发，目前已成为 国内具备螺杆式压缩机生产制造自主知识产权的企业，产品性能和使用效果均达到或接 近国际水平，不但获得了国内企业订单，同时也与国外知名企业签订了转子采购合同。 为满足订单需求，南口机械公司需要补充螺杆式压缩机转子生产装备，加快螺杆式压缩 机整机的研制和开发，推动螺杆式压缩机转子加工的专业化、国产化进程，以适应国内 外市场需求。 （3）项目建设内容 新建齿轮箱综合试验、喷漆厂房及必要辅助车间，建筑面积总计约 1,800平方米。 改造原重锻、轻锻厂房，建筑面积总计约 5,900平方米；新增齿轮、齿轮箱加工成型、 33 热处理、计量检测和试验等必要工艺技术装备；配套实施采暖、通风、给排水、电力、 动力、安全、环保等公用设施建设。 （4）项目市场前景 ①轨道交通传动装置市场 我国轨道交通行业处于快速发展时期，根据铁道部对铁路“十二五”规划的最新展 望，我国到 2015年全国铁路营业里程达到 12万公里左右，复线率和电气化率分别达到 50%和 60%。因此未来高速动车组、大功率机车等的需求将维持较高规模水平，配套齿 轮传动系统需求也将相应增加。另外考虑到高速动车组、大功率机车的检修需要，齿轮 传动系统市场前景良好。 在城轨地铁方面，目前全国已有 36座城市上报了城市轨道交通建设规划，已有 28 座城市获得批复，计划至 2015年前后规划建设 96条轨道交通线路，建设线路总长 2,500 多公里，总投资超过 1万亿元。预计至 2020年，全国城市轨道交通累计营业里程将达 到 7,395公里。城市轨道交通运输事业的大发展必然带来城轨车辆的旺盛市场需求，并 将因此带动齿轮传动系统需求量的大幅增加。 ②螺杆式压缩机市场 螺杆式压缩机属节能环保型新型风源的替代产品，具有易损件少、结构紧凑、运行 平稳、寿命长、工作可靠、效率高等一系列独特的优点，广泛用于矿山、化工、动力、 冶金、机械等行业，在宽广的容量和工况范围内，逐步替代了其它种类的空压机，国内 需求量每年以 10%以上的速度急剧增长。南口机械公司是国内具备螺杆式压缩机生产制 造自主知识产权的企业之一，目前已获得美国英格索兰公司、上海开利公司等国内外知 名企业订单，未来市场前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 41,925万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 21,000万 元。 （6）项目经济评价 经测算，项目内部收益率（税后）为 14.9%，投资回收期（税后）为 8.62年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 34 本项目已取得昌发改[2007]136号《关于北京南口轨道交通机械有限责任公司配套 大功率机车和时速 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产技术改造项目核准的批复》， 根据该批复，项目建设周期为 2007年至 2009年，并已取得昌发改行政核[2009]36号《北 京市昌平区发展和改革委员会关于北京南口轨道交通机械有限责任公司配套大功率机 车和时速 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产技术改造项目核准变更并延期的批复》 对该项目核准变更并延期的同意，项目建设周期变更为 2007年至 2012年。 本项目已取得北京市昌平区环境保护局下发的昌环保审字[2007]740号《关于“配 套大功率机车及 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产”技术改造项目环境影响报告 书审查的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手 续。 7、交流传动机车及高速动车组传动装置与风源系统产业化能力提升技术改造项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 78,000万元，由南口机械公司负责实施，建设期 2年。项目建设地 点为北京市南口机械公司现有厂区内。项目建设完成后，年生产轨道交通齿轮箱 7,400 套（本项目新增 3,000套）；大功率机车齿轮 4,500对（本项目新增 3,500套）；风力发 电机齿轮箱 1,650套（本项目新增 1,150套）；螺杆式压缩机转子 11,200对（本项目新 增 6,200套）、主机 7,200台（本项目新增 6,200套）、整机 3,700套（本项目全部为新增 套）。 （2）项目背景 大功率交流传动机车及高速动车组及齿轮传动装置、风力发电齿轮箱和新型节能型 螺杆压缩机，既具有节能、环保特性，又属国家鼓励发展的高端装备制造行业领域。南 口机械公司虽然已经实施了《配套大功率机车及 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产 技术改造项目》，目前大功率交流传动机车及高速动车组及齿轮传动装置、螺杆式压缩 机转子、主机等已具备一定的专业化生产能力，但随着我国高速、重载铁路及城市轨道 交通的不断发展，以及大排量螺杆式压缩机整机的研发试验成功，现有生产能力和技术 装备水平仍无法适应市场需求和发展需要。为进一步提升大功率交流传动机车及高速动 车组及齿轮传动装置和新型节能型螺杆压缩机的研发、制造能力，确保技术领先优势， 快速提升经营规模，特提出本项目。 35 （3）项目建设内容 新建齿轮、齿轮箱加工、组装实验、热处理等主要生产厂房及辅助生产设施，建 筑面积约 19,850平方米。新增转子加工、箱体加工、风电齿轮箱加工、齿轮加工、热 处理、风源系统组装、试验检测及理化等各类工艺技术装备；配套采暖、风、水、气、 电、消防、环保等基础设施建设。 （4）项目市场前景 见“6、配套大功率机车和时速 200公里以上动车组齿轮箱专业化生产技术改造项 目（ 4）项目市场前景”部分。 此外，南口机械公司目前具备 20-100立方螺杆空压机主机的研发与试制能力，产 品的容积效率、比功率、噪声、振动等衡量主机性能指标均达到世界先进水平。由于大 排量螺杆压缩机技术、加工、测试难度大，目前竞争对象较少，市场前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 78,000万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 27,300万 元。 （6）项目经济评价 经测算，项目内部收益率（税后）为 15.43%，投资回收期（税后）为 8.33年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经京昌平经信委备案[2011]14号《北京市非政府投资工业固定资产投资项 目备案通知书》予以备案，并已取得北京市昌平区环境保护局下发的昌环保审字 [2011]0223号《关于北京南口轨道交通机械有限责任公司交流传动机车及高速动车组传 动装置与风源系统产业化能力提升技术改造环境影响报告表的批复》。该项目利用公司 现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。 8、轨道车辆制动系统研发及产业化技术改造项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 16,600万元，由四方所公司负责实施，建设期 1年。项目建设地点 为青岛市四方所公司四方所产业园Ⅱ区现有场地内，建设规模为年新造大功率交流传动 36 机车制动系统 300台份及年新造城轨车辆制动系统 800辆份。 （2）项目背景 四方所公司是公司制动系统研发和制造基地，其制动技术及其产品在我国轨道交通 装备行业已经确立了相应的技术地位，具备了与世界先进水平接轨并同步发展的技术基 础。为提升公司轨道车辆制动系统研发和制造能力，确保技术领先优势，快速实现规模 经营，支撑公司轨道交通装备业务的发展，特提出本项目。 （3）项目建设内容 本项目利用原有厂房进行技术改造，不涉及新建厂房；新增牵引制动综合试验台、 制动控制单元阀类部件试验台、盘形制动装置单元疲劳试验台、制动系统仿真试验软件 等必要试验和研发设备，用于整列车牵引制动通讯模式、制动力分配、控制策略的试验 等方面研究；新增卧式加工中心、立式加工中心等必要的生产设备、检测设备、组装生 产线等，提高制造水平及产量。 （4）项目市场前景 我国轨道交通行业处于快速发展时期，大功率交流传动机车、高速动车组、城市轨 道车辆需求将维持较高规模水平，也将带动轨道车辆制动系统市场需求的大幅增长。因 此本产品具有广阔的市场空间，建设项目发展前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 16,600万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 8,300万元。 （6）项目经济评价 经测算，项目内部收益率（税后）为 21.09%，投资回收期（税后）为 6.28年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经青发改工业备[2011]2号《青岛市发展和改革委员会关于青岛四方车辆 研究所有限公司轨道车辆制动系统研发及产业化技术改造项目备案的通知》予以备案， 并已取得青岛市环境保护局下发的青环审[2011]39号《青岛市环境保护局关于青岛四方 车辆研究所有限公司轨道车辆制动系统研发及产业化技术改造项目环境影响报告表的 批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行相关土地使用权取得手续。 37 9、高速列车弹簧制造及轧制工具生产技术改造项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 13,660万元，由天津装备公司负责实施，建设期 2年。项目建设地 点为天津市天津装备公司现有生产厂区内，项目建设规模为新增各类机车车辆悬架弹簧 10万件，各类轧制工具 4,450吨。 （2）项目背景 随着轨道交通装备技术水平的快速发展，弹簧设计理念及制作方法发生了根本性变 化。天津装备公司是我国轨道交通装备弹簧定点专业化生产企业，为确保弹簧产品研发 能够与国际水平保持同步，满足大功率机车、高速动车组等新产品对弹簧的需求，需要 提高制造工艺技术、试验检测装备水平，以保证引进、消化、吸收再创新产业链的完备。 此外，天津装备公司是以机械加工为主的机车车辆配件企业，机械制造产品的生产 链齐全，铸造、热处理、机加工、精度检测等过程各类设备齐备，专业技术力量雄厚。 通过适当投资，进一步提升天津装备公司既有制造能力和水平，即可实现无缝钢管轧制 工具生产，达到充分利用其现有技术装备、提高设备利用率的目的，促进天津装备公司 主业和多元经济快速发展。 （3）项目建设内容 本项目利用原有厂房进行技术改造，不涉及新建厂房；新增高速列车、大功率机车 等高端弹簧的自动化生产线，新增弹簧及轧制工具生产必要工艺技术装备，购置弹簧设 计软件及有限元分析软件；配套实施采暖、通风、给排水、电力、动力、安全、环保等 公用设施建设。 （4）项目市场前景 ①弹簧生产市场需求预测 根据动车组、大功率机车、城轨车辆、普通铁路客车、铁路货车等轨道交通机车车 辆装备的造、修市场预测分析，未来我国年配套需求各类弹簧约 155万个。天津装备公 司是我国轨道交通装备弹簧定点专业化生产企业，市场前景良好。 此外，在保持国内市场地位的同时，天津装备公司还积极开拓海外市场，其生产的 弹簧已成功进入欧洲、美国、澳大利亚、越南、新加坡及非洲等十几个国家和地区。通 38 过技术改造，天津装备公司各类弹簧海外市场销售规模将进一步增大。 ②无缝钢管轧制工具市场需求预测 无缝钢管在原油天然气开采和加工、管道输送、机械制造、锅炉制造以及大型场馆 建设等方面应用十分广泛。天津钢管集团公司无缝钢管的生产规模处于国内领先地位， 预计未来产量约为 500万吨，按消耗定额测算，导板、顶头和轧辊等轧制工具的消耗量 合计约 4,450吨。目前，天津装备公司已获天津钢管集团公司无缝钢管生产配套轧制工 具订单，通过项目实施，公司机加工产品产业链将不断完善，销售客户范围也将进一步 扩大，并可承接更宽产品范围的各类机加工件的研发和生产，因此市场前景良好。 （5）项目投资估算 项目总投资 13,660万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 4,500万元。 （6）项目经济评价 经测算，项目内部收益率（税后）为 9.79%，投资回收期（税后）为 9.68年。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 本项目已经津经信投资许可[2011]3号《关于准予天津机辆轨道交通装备有限责任 公司高速列车弹簧制造及轧制工具生产技术改造项目备案的决定》及《天津市工业技术 改造投资项目备案通知书》予以备案，并已取得天津市环境保护局下发的津环保许可函 [2011]044号《关于天津机辆轨道交通装备有限公司高速列车弹簧制造及轧制工具生产 技术改造项目环境影响报告书的批复》。该项目利用公司现有土地进行建设，无须履行 相关土地使用权取得手续。 10、重载快捷货车技术研发平台建设项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 30,000万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施，建设期 3年。项目建 设地点为齐齐哈尔市齐齐哈尔装备公司现有厂区内。项目建设目标为搭建国际领先水平 的货车技术研发平台，货车产品技术由主导国内跃升为引领国际，实现重载快捷铁路货 车技术突破。 （2）项目背景 39 我国铁路货车技术发展目前已进入关键时期，进一步研制开发重载、快捷货车技术 装备，有效提升产品安全可靠性成为我国铁路货车技术发展和研究的主攻方向。铁道部 在《铁路科技发展“十五”计划和 2015年长期规划纲要》中明确提出，要研究快捷货 运技术，建立快捷货运体系，发展重载货运技术，完善重载运输系统。公司作为中国轨 道交通装备制造业的领军企业，铁路货车业务确立了持续主导的发展战略。为有效整合 公司所属及外部优势资源，搭建起国际领先水平的铁路货车技术研发平台，完善和提升 货车系统基础理论和应用技术研究手段和能力，支撑公司货车业务发展、持续提升自主 创新能力和综合竞争实力，特提出本项目。 （3）项目建设内容 新建试验厂房 3,000平方米；新增铁路货车快速设计平台建设、异地协同设计系统 建设、RAMS工作体系、多学科仿真分析工具集、协同仿真数据管理、整车可靠性系统 级一体化仿真系统、铁路货车转向架关键技术试验研究能力建设、工艺技术研究能力建 设、实验室信息管理系统及试验检测装备能力建设等技术装备；配套实施采暖、通风、 给排水、电力、动力、安全、环保等公用设施建设。 （4）项目市场前景 实施项目建设，搭建面向公司货车业务板块、支撑公司货车业务发展的中国北车货 车技术研发平台，形成较为完善的公司货车技术创新体系，对进一步拓展国内市场和实 现轨道交通装备“走出去”战略具有重要意义。 （5）项目投资估算 项目总投资 30,000万元，全部为固定资产投资；本次拟以募集资金投入 10,000万 元。 （6）项目经济评价 项目建设完成后，将有效提升设计开发及试验检测手段，实现技术实力和产品水平 的双重跨越，从而带动公司整体技术创新能力和市场竞争力的提升。在此技术平台上研 制开发重载、快捷铁路货车系列产品，可抢占市场机遇，为企业赢得更多的市场份额， 具有很好的经济效益。 （7）项目立项、环评及土地落实情况 40 本项目已经黑发改农经备案[2011]70号《黑龙江省企业投资项目备案确认书》予以 备案，并已取得黑龙江省环境保护厅下发的黑环审 [2011]55号《关于中国北车重载快捷 货车技术研发平台建设项目环境影响报告表的批复》。该项目利用公司现有土地进行建 设，无须履行相关土地使用权取得手续。 11、铁路货车疲劳与振动试验台建设项目 （1）项目基本情况 本项目总投资 7,977万元，由齐齐哈尔装备公司负责实施，建设期 2年。项目建设 地点为齐齐哈尔市齐齐哈尔装备公司现有厂区内。 （2）项目背景 目前，在先进国家的铁路行业，以车辆运行性能检测和疲劳试验研究为基础建立起 来的车体疲劳强度设计与评估方法，已经在铁路货车设计中全面应用。特别是美国铁路 运输技术中心（TTCI）拥有的铁路货车车体疲劳和振动试验装备，有效支持了北美铁 路重载运输货车的研究开发。北美铁路货车的轴重已达 35吨以上，美国铁路货车制造 企业研发的各型重载运输车辆，占领了北美及世界各地铁路的绝大部分市场，整体技术 水平居世界领先水平。 针对铁路货车技术基础试验研究，铁道部运输局装备部在《铁路货车技术发展建议 意见》中提出了要建立可靠性研究的试验验证设施，进行整车可靠性试验和验证，包括 关键零部件的耐磨性、动作准确性、疲劳耐久性等的要求。但是，目前我国铁路货车制 造行业中，还没有以铁路车辆进行运行性能检测和疲劳试验研究为基础建立起来的完整 的车体疲劳强度设计及评估的方法和标准，也没有铁路货车车体疲劳与振动试验装备。 因此，为解决我国重载、快捷货车车体疲劳强度可靠性研究瓶颈问题，特提出本项目。 （3）项目建设内容 项目新建疲劳与振动试验台厂房，购置货车疲劳与振动试验台机械结构系统、货车 疲劳与振动试验台电液压伺服系统、路谱采集处理和模态分析系统及辅助起重、电气等 配套设备。 （4）项目市场前景（未完）  |