[年报]兴化股份：2011年年度报告摘要
证券代码：002109 证券简称：兴化股份 公告编号：2012-005 陕西兴化化学股份有限公司2011年年度报告摘要 §1 重要提示 1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时刊载于巨潮咨讯网 。投资者欲了解详细内容，应 当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司年度财务报告已经中准会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的审计报告。 1.3 公司负责人陈团柱先生、总经理赵剑博先生、总会计师杨海岩女士及会计机构负责人邹宝英女士 声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 基本情况简介 股票简称 兴化股份 股票代码 002109 上市交易所 深圳证券交易所 2.2 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王东潮先生 王彦女士 联系地址 陕西省兴平市兴化股份公司 陕西省兴平市兴化股份公司 电话 029-38839966 029-38839912 传真 029-38822614 029-38822614 电子信箱 W38839966@126.com Wang8838068@126.com §3 会计数据和财务指标摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增减（％） 2009年 营业总收入（元） 1,394,210,272.22 1,028,815,109.61 35.52% 854,377,285.97 营业利润（元） 203,817,323.07 111,134,853.04 83.40% 105,121,369.62 利润总额（元） 205,399,202.58 113,180,652.56 81.48% 106,746,488.86 归属于上市公司股东 的净利润（元） 172,892,184.23 95,721,625.13 80.62% 90,487,414.49 归属于上市公司股东 的扣除非经常性损益 的净利润（元） 171,571,023.18 93,993,965.98 82.53% 89,117,387.70 经营活动产生的现金 流量净额（元） 117,818,775.46 103,116,140.12 14.26% 368,760,199.41 2011年末 2010年末 本年末比上年末增减 （％） 2009年末 资产总额（元） 1,727,998,439.47 1,588,122,363.65 8.81% 1,497,067,261.03 负债总额（元） 498,828,792.79 504,259,094.84 -1.08% 482,952,963.98 归属于上市公司股东 的所有者权益（元） 1,224,268,575.64 1,083,863,268.81 12.95% 1,014,114,297.05 总股本（股） 358,400,000.00 358,400,000.00 0.00% 358,400,000.00 3.2 主要财务指标 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增减（％） 2009年 基本每股收益（元/股） 0.48 0.27 77.78% 0.25 稀释每股收益（元/股） 0.48 0.27 77.78% 0.25 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） 0.48 0.26 84.62% 0.25 加权平均净资产收益率（％） 15.05% 9.20% 5.85% 9.28% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（％） 14.94% 9.03% 5.91% 9.15% 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） 0.33 0.29 13.79% 1.03 2011年末 2010年末 本年末比上年末增减 （％） 2009年末 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 3.42 3.02 13.25% 2.83 资产负债率（％） 28.87% 31.75% -2.88% 32.26% 3.3 非经常性损益项目 √ 适用 □ 不适用 单位：元 非经常性损益项目 2011年金额 附注（如适用） 2010年金额 2009年金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经 营业务密切相关，符合国家政策规定、按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助除 外 1,578,571.43 2,428,571.43 1,428,571.42 非流动资产处置损益 -1,295,506.99 -898,614.33 255,153.88 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,298,815.07 515,842.42 -58,606.06 所得税影响额 -260,718.46 -318,140.37 -255,092.45 合计 1,321,161.05 - 1,727,659.15 1,370,026.79 §4 股东持股情况和控制框图 4.1 前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表 单位：股 2011年末股东总数 31,650 本年度报告公布日前一个月末股东总 数 31,491 前10名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例（%） 持股总数 持有有限售条件股份 数量 质押或冻结的股份数 量 陕西兴化集团有限责任公司 国有法人 41.38% 148,315,793 0 0 全国社会保障基金理事会转 持二户 国有法人 2.48% 8,893,911 0 0 西部信托有限公司 国有法人 1.43% 5,127,537 0 0 中国平安人寿保险股份有限 公司－传统－普通保险产品 境内非国有法 人 0.96% 3,456,337 0 0 孙月龙 境内自然人 0.66% 2,367,600 0 0 周健新 境内自然人 0.65% 2,345,390 0 0 中国平安人寿保险股份有限 公司－投连－个险投连 境内非国有法 人 0.64% 2,299,972 0 0 陕西省技术进步投资有限责 任公司 国有法人 0.48% 1,706,135 0 0 张晓宏 境内自然人 0.47% 1,700,745 0 0 中国建设银行－中小企业板 交易型开放式指数基金 境内非国有法 人 0.44% 1,577,697 0 0 前10名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类 陕西兴化集团有限责任公司 148,315,793 人民币普通股 全国社会保障基金理事会转持二户 8,893,911 人民币普通股 西部信托有限公司 5,127,537 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司－传统－普 通保险产品 3,456,337 人民币普通股 孙月龙 2,367,600 人民币普通股 周健新 2,345,390 人民币普通股 中国平安人寿保险股份有限公司－投连－个 险投连 2,299,972 人民币普通股 陕西省技术进步投资有限责任公司 1,706,135 人民币普通股 张晓宏 1,700,745 人民币普通股 中国建设银行－中小企业板交易型开放式指 数基金 1,577,697 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行 动的说明 未知上述股东相互之间是否存在关联关系，也未知上述股东是否属于一致行动人。 4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 §5 董事会报告 5.1 管理层讨论与分析概要 （一）报告期内公司总体经营情况 1、公司2011年总体经营情况 2011年，公司董事会认真落实股东大会决议，坚持“以增量保增长、调结构促效益”的工作方针，科学决策，克服大 宗原材料涨价、天然气限气等诸多困难，紧抓产品旺销机遇，开足马力，满负荷生产，全面完成各项目标任务。 2011年公司的主导产品产量刷新历史记录，硝酸铵产量首次突破58万吨，其中多孔硝铵产量占比首次超过50%，达到 32.47万吨。 报告期内，公司实现营业收入139421.03万元，较上年同期增长35.52%；实现利润总额20539.92万元，较上年增长 81.48%；实现归属于母公司所有者的净利润17289.22万元，较上年增长80.62%；经济效益位居全国同行业前列。 2、公司主营业务及经营状况 （1）主营业务分行业经营情况（单位:人民币万元） 分行业 营业收入 营业成本 营业利润率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 营业利润率比上 年增减（%） 化工 135904.76 94206.19 30.68 37.87 27.93 5.38 化肥 1206.63 899.74 25.43 -41.43 -39.44 -2.46 合计 137111.39 95105.93 30.64 36.24 26.60 5.29 （2）主营业务分产品经营情况（单位：人民币万元） 分产品 营业收入 营业成本 营业利润率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 营业利润率比 上年增减（%） 普通硝铵 52097.76 34048.42 34.65 23.31 14.57 4.99 多孔硝铵 66197.62 43830.57 33.79 73.54 59.77 5.71 复混肥 1206.63 899.74 25.43 -41.43 -39.44 -2.46 浓硝酸 7867.44 7008.22 10.92 -5.04 6.32 -9.52 其他 9741.94 9318.98 4.34 -1.57 -5.82 4.31 其中：关联交易 4370.11 3726.90 14.72 21.57 12.28 7.06 报告期内，公司依据市场供求变化，本着效益最大化原则，积极调整产品结构，加大附加值更高的多孔硝铵、普通硝铵 的生产与销售，减少浓硝酸、复混肥等产品的生产与销售，故本期营业收入较上期有较大增幅。 （3）主营业务分地区经营情况（单位:人民币万元） 地区 2011年度 较上年同期增减(%) 陕西、青海、甘肃 52,832.43 23.62 山东、山西、江西 20,919.23 39.85 河南、湖南、湖北、贵州 8,799.23 8.75 辽宁、北京 11,530.89 25.38 浙江、江苏、广东、福建、河北 6,612.38 40.95 宁夏、内蒙、西藏 22,285.43 36.91 安徽、四川 2,423.85 22.70 出口 10,465.43 572.57 其他 1,242.53 7.81 合计 137,111.39 36.24 报告期内，公司采取国内、国际市场两手抓的营销策略，出口产品较上年同期有较大幅度增加。 3、近三年主要会计数据、财务指标变动情况及变动原因：(单位:人民币万元) 2011年 2010年 本年比上年增减（%） 2009年 营业收入 139,421.03 102,881.51 35.52 85,437.73 营业利润 20,381.73 11,113.49 83.40 10,512.14 利润总额 20,539.92 11,318.07 81.48 10,674.65 归属于母公司所有者的净利润 17,289.22 9,572.16 80.62 9,048.74 扣除非经常性损益后归属于母公司 所有者的净利润 17,157.10 9,399.40 82.53 8,911.74 经营活动产生的现金流量净额 11,781.88 10,311.61 14.26 36,876.02 总资产 172,799.84 158,812.24 8.81 149,706.73 所有者权益（归属于母公司所有者权 益合计） 122,426.86 108,386.33 12.95 101,411.43 股本 35,840.00 35,840.00 0 35,840.00 报告期内，营业收入较去年同期增长35.52%，主要是报告期产品的产销量增大，销售价格上升所致。 报告期内，营业利润、利润总额、归属于母公司所有者的净利润较上年同期分别增加83.40%、81.48%、80.62%，主要是 报告期内主导产品销售维持稳中向好态势，产品销售量价齐升所致。 报告期内，经营活动现金流量净额比上年同期增加1470.27万元。主要原因是由于报告期内公司生产销售规模扩大，导 致经营活动各项收支都较大幅度增加。其中，现金流入量增加39152.66万元，主要是因为报告期内公司主导产品销量、销售 单价增长，当期实现营业收入增加；现金流出量增加37682.40万元，主要是因为本期外购液氨采购支出、职工工资增加。 4、报告期内，公司主营业务及其结构未发生显著变化。 5、报告期内，公司主营业务市场构成未发生显著变化。 6、主要产品价格及主要原材料、燃材料价格变动情况。 （1）主要产品售价(国内)(不含税)变动情况( 单位:元/吨): 产品类别 2011年度 2010年度 同比增减（%） 2009年度 普硝均价 2068.88 1628.58 27.04 1358.49 多孔均价 2238.33 1817.33 23.17 1706.58 复混肥均价 1584.20 1439.55 10.05 1474.49 浓硝酸均价 1557.11 1448.53 7.50 1339.64 （2）主要原材料价格变动情况 项目 2011年度 2010年度 同比增减（%） 2009年度 天然气采购均价(元/km3) 1128.95 997.58 13.17 913.52 煤采购均价(元/吨) 562.03 481.43 16.74 421.52 7、订单的签署及执行情况 公司客户群相对稳定且有成长，报告期产品产销率达到90%以上。公司通常于每年十月与客户签署下一年度原则性框架 销售合同。从近三年执行情况看，由于公司是国内最大的以硝酸铵为主导产品的生产企业，产品质量稳定，资信度高，订单 的签署与执行较好。 8、近三年销售毛利率变动情况 项目 2011年度 2010年度 同比增减 2009年度 销售毛利率 30.64% 25.35% 5.29% 27.99% 报告期内，公司综合销售毛利率为 30.64% 较2010年度的 25.35% 上升5.29%，主要是由于本报告期内主导产品销售 价格上涨幅度超过原料液氨、燃料煤及人工工资等成本项目增长幅度。 9、主要供应商、客户情况及对公司的影响 （1）主要供应商情况（单位：人民币万元） 项目 2011年度 2010年度 同比增减(%) 2009年度 前五名供应商合计采购金额占年度 采购总金额的比例（%） 65.60 65.50 0.10 64.35 前五名供应商预付账款余额 2748.01 504.73 444.45 4652.71 前五名供应商预付账款余额占公司 预付账款总额的比例（%） 22.84 20.23 2.61 44.97 报告期内，公司前五名供应商中包含了公司控股股东陕西兴化集团有限责任公司，公司主要向其采购井水、环水、脱盐 水、脱氧水、蒸汽等商品及接受其提供电力通讯、仪表维护等劳务，2011年度、2010年度、2009年度向兴化集团采购金额 分别为14590.49万元、11197.78万元、7352.12万元。 除上述关联交易以外，公司董事 、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方 在公司主要供应商中不存在直接或间接拥有权益等。 （2）主要客户情况（单位:人民币万元） 项目 2011年度 2010年度 同比增减% 2009年度 前五名客户合计销售金额占年度销 售总金额的比例（%） 33.15 23.67 9.48 24.34 前五名客户应收账款余额 0 10.14 -100.00 859.79 前五名客户应收账款余额占公司应 收账款总额的比例（%） 0 0.47 -0.47 34.90 10、政府补助 项目 计入本期损益的 金额（元） 说明 国债贴息 1,428,571.43 本期摊销陕西省石化行业办拨付本公司化肥装置动力结构调整项目 支出1333万元；陕西省石化行业办拨付本公司化肥装置动力结构调 整项目国债专项资金667万元。 规模企业奖励 100,000.00 根据兴平市工业发展局的奖励规模企业的文件，奖励兴化股份10万 元 节能减排奖励 50,000.00 陕政函(2011)86号 占本期归属于母公司 净利润比例 0.91% 根据《陕西省财政厅关于下达2006国债专项资金基建支出预算（拨款）的通知》（陕财办建（2006）32号），陕西省 石化行业办拨付本公司化肥装置动力结构调整项目支出1333万元；根据2006年3月24日《陕西省财政厅关于下达2006 年国债专项资金转贷计划的通知》（陕财办建（2006）25号），陕西省石化行业办拨付本公司化肥装置动力结构调整项目 国债专项资金667万元。 根据兴平市工业发展局的奖励规模企业的文件，奖励兴化股份10万元。 根据陕政函(2011)86号陕西省人民政府奖励“十一五”节能减排工作先进单位5万元。 报告期内，公司不存在单项非经常性损益绝对值超过公司净利润绝对值5%的情形，也不存在非经常性损益绝对值达到 净利润10%以上的情形。 11、近三年期间费用和所得税费用变动分析 （1）近三年期间费用和所得税费用变动分析（单位：人民币万元） 项目 2011年度 2010年度 同比增减% 2009年度 销售费用 6803.31 3324.14 104.66 4379.48 管理费用 12261.27 9501.87 29.04 6292.48 财务费用 1641.78 1224.30 34.10 1459.14 所得税费用 3250.59 1745.90 86.18 1625.91 报告期内，公司销售费用6803.31万元，较上年同期增加104.66%，主要原因是报告期内出口的销售规模较去年增长较 大。 报告期内，公司管理费用12261.27万元，较上年同期增长29.04%,主要原因是报告期内公司为保持设备运行的先进性， 投入大修费用较上年增加1368.80万元所致，同时，工资、综合服务费等也较上年有所增加。 报告期内，公司财务费用1641.78万元，较上年同期增加34.10%,主要原因是公司各专项贷款项目建成投用，利息费用 计入当期损益及贷款利率上升所致。 报告期内，公司所得税费用3250.59万元，较上年同期增长86.18%，主要原因是报告期内公司利润增长，实现所得税 费用增加所致。 （2）近三年期间费用及所得税费用与营业收入、营业利润变动趋势分析 （单位：人民币万元） 项目 2011年度 2010年度 同比增减% 2009年度 营业收入 139421.03 102881.51 35.52 85437.73 销售费用占比(%) 4.88 3.23 1.65 5.13 管理费用占比(%) 8.79 9.24 -0.45 7.36 财务费用占比(%) 1.18 1.19 -0.01 1.71 所得税费用占比(%) 2.33 1.70 0.63 1.90 12、公司本年度经营计划完成情况（单位：人民币万元） 项目 预算指标 实际情况 完成情况（%） 营业收入 111068.83 139421.03 125.53 净利润 9682.44 17289.22 178.56 报告期内，公司超额完成了年初制订的经营计划。 13、主要会计政策、会计估计及核算方法变更情况和重大前期会计差错情况 （1）报告期内，公司无会计政策变更事项发生。 （2）报告期内，公司无会计估计变更事项发生。 （3）报告期内，公司无核算方法变更事项发生。 （4）报告期内，公司无重大前期会计差错发生的情况。 14、公司主要资产情况 （1）公司的主要资产情况 单位名称 资产坐落地 性质 抵押情况 陕西兴化化学股份有限公司 兴平市东城区 权属清晰 资产未抵押 陕西兴福肥业有限责任公司 兴平市东城区 权属清晰 资产未抵押 （2）核心资产盈利能力变化 公司主要从事硝酸铵产品的生产与销售，近年来，公司营业收入和净利润稳步增长，公司持续盈利。因此，公司核心资 产的盈利能力未发生变化，也未出现替代资产或资产升级换代导致公司核心资产盈利能力降低情形。 核心资产年使用率较高，产能利用率远高于70%以上，且均在使用。近年来，公司一直坚持技改技措投入，核心资产不 存在减值迹象。 15、主要存货分析（单位：人民币万元） 项目 期初账面价值 期末账面价值 原材料 18,130,295.10 33,288,790.93 库存商品 24,609,633.91 71,470,900.55 周转材料 243,806.59 29,279.99 包装物 1,249,463.44 1,565,925.54 合计 44,233,199.04 106,354,897.01 报告期内，主导产品产量增加使库存商品期末较期初增长190.42%。 报告期末，公司按照会计政策规定，对存货进行减值测试，除包装物外其余存货均未减值现象。 16、主要资产负债构成情况 单位：万元 项目 2011年12月31日 2010年12月31日 变动幅 度 变动原因 金额 占总资产 比重(%) 金额 占总资产的 比重（%） 变动幅 度 应收账款 2,853.13 1.65 1,682.59 1.06 0.59 报告期内收入增加 存货 10,635.49 6.15 4,423.32 2.79 3.36 报告期内主导产品的产量增加 预付账款 10,636.31 6.16 2,494.78 1.57 4.59 公司的产能增大，外购原料煤、 液氨采购量增加，预付工程款 增加 固定资产 90,356.01 52.29 94,095.40 59.25 -6.96 本期计提折旧 在建工程 4,182.92 2.42 5,237.84 3.30 -0.88 变动幅度较小 预收账款 2,655.62 1.54 2,719.41 1.71 -0.17 变动幅度较小 应付职工薪酬 773.04 0.45 704.36 0.44 0.01 变动幅度较小 短期借款 24,500.00 14.18 25,500 16.06 -1.88 流动资金贷款减少 17、研发支出 项目 2011年度 2010年度 2009年度 研发支出总额（万元） 981.29 69.21 32.48 研发支出占营业收入比重 0.70% 0.07% 0.04% 公司研发支出占营业收入比重相对较低，主要由硝酸铵行业的特性所决定，公司运用国外先进技术，通过内部加强管理 降低能耗实现经营效益。本公司主要投入都体现在购置先进设备，对现有设置进行技改，保持生产装置及生产技术的先进性 方面，具体表现在公司在固定资产投入。 18、报告期内公司控股子公司的经营情况及业绩 陕西兴福肥业有限责任公司为兴化股份公司的全资子公司，该公司经营范围为复混（合）肥料、硝酸铵，硝酸铵钙的生 产、加工、销售；生物肥料、植物肥料、动物肥料、植物生长调节剂的生产和销售，化学肥料的生产和销售。 经审计，截止2011年12月31日，兴福肥业总资产5779.53万元，总负债155.13万元，净资产5624.39万元；2011 年度实现营业收入2440.13万元，营业利润411.27万元，实现净利润337.22万元。 19、主要债权债务变动情况 单位：万元 项目 2011年末 2010年末 同比增减（%） 2009年末 一、主要债权 应收账款 2853.13 1682.59 69.57 1959.52 预付账款 10636.31 2494.78 326.34 10347.18 二、主要负债 短期借款 24500.00 25500.00 -3.92 19000.00 长期借款 7500.00 7500.00 0 11500.00 报告期末，公司应收账款较上年增长69.57%，主要是报告期内收入增加。 报告期末，公司预付账款较上年增加326.34%，主要是报告期内公司产能增大，外购原料煤、液氨采购量增加，预付工 程款增加。 报告期末，公司短期借款较上年增长变动幅度不大。 20、公司偿债能力分析 项目 2011年末 2010年末 同比增减 2009年末 流动比率 1.82 1.34 0.48 1.72 速动比率 1.23 1.11 0.12 1.22 资产负债率 28.87% 31.75% -2.88 32.26% 报告期末，公司具有较强的偿债能力，偿债风险较低。 21、资产营运能力分析 项目 2011年末 2010年末 同比增减 2009年末 应收账款周转率 61.48 56.50 4.98 34.62 存货周转率 12.91 17.01 -4.10 9.41 报告期内，公司应收账款周转率较上年同期增长4.98%，保持了较高的水平，主要公司应收账款风险控制能力较强，管 理水平较高，也体现出公司产品较强的市场竞争能力。 报告期内，公司存货周转率较上年同期较少4.10%，主要是因为期末库存商品较多。 22、公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量的构成及变动分析 单位：万元 项目 2011年1-12月 2010年1-12月 同比增减（%） 一、经营活动产生的现金流量净额 11,781.88 10,311.61 14.26 经营活动现金流入量 118,627.32 79,474.66 49.26 经营活动现金流出量 106,845.44 69,163.04 54.48 二、投资活动产生的现金流量净额 -6,025.08 -12,799.03 52.93 投资活动现金流入量 1,580.00 107.41 1371.00 投资活动现金流出量 7,605.08 12,906.44 -41.08 三、筹资活动产生的现金流量净额 -6,599.93 -210.63 -3033.42 筹资活动现金流入量 27,990.00 27,500.00 1.78 筹资活动现金流出量 34,589.93 27,710.63 24.83 四、现金及现金等价物净增加额 -871.74 -2,711.55 67.85 2011年度，公司现金流情况良好，销售大幅增长，并保持了良好的盈利水平和资产营运能力。 经营活动现金流量净额比去年同期增加1470.27万元，主要原因是由于报告期内公司生产销售规模扩大，经营活动各项 收支都有较大幅度增加。其中，现金流入量增加39152.66万元，主要是因为报告期内营业收入增加，现款交易较去年增加； 现金流出量增加37682.40万元，主要是因为本期外购液氨采购支出、职工工资增加。现金流入量增加幅度大于现金流出量致 使经营活动现金流量净额较上年同期增加。 报告期内投资活动所产生的现金流量较上年增加6773.95万元，主要是因为募投项目建设于去年已投入使用，投资活动 现金流出量相对减少所致。 报告期内筹资活动现金流量较上期减少6389.30万元，主要是因报告期内归还流动资金借款所致。 23、公司投资情况 （1）报告期内募集资金投资项目 报告期内，募集资金项目已经达产达标，正式投入运行，目前正在准备竣工验收。 （2）报告期内，公司非募集资金的重大项目 报告期内，公司实施了硝盐年产8万吨/年项目，该项目计划总投资1.36亿元，2011年投入资金4097.55万元。该项 目于2011年1月开始进行场地平整工程，2011年2月开始桩基施工，4月完成桩基施工，5月初开始地下管网施工，7月初 开始土建施工，12月中旬主体封顶，目前现场正在进行土方回填，开始设备安装。 （二）董事、监事和高管薪酬情况（税前） 单位：万元 姓名 职务 2011年度 2010年度 陈团柱 董事长 38.92 63.35 赵剑博 总经理 36.14 50.68 王志海 董事 2.40 2.40 顾宗勤 独立董事 4.00 4.00 段中鹏 独立董事 4.00 4.00 卞永安 独立董事 4.00 4.00 张 涛 独立董事 4.00 2.33 唐台英 董事 2.40 2.40 贺永德 董事 2.40 1.40 江 波 监事 1.80 1.80 沈 康 监事 1.80 1.05 刘 毅 监事 11.58 9.12 曹西平 监事 11.58 9.12 李东友 副总经理 31.46 50.68 刘志坚 副总经理 31.46 50.68 张岁利 副总经理 31.46 50.68 王东潮 副总经理 31.46 48.84 赵 波 副总经理 12.00 - 杨海岩 总会计师 27.57 46.99 李证明 原总经理 8.74 60.19 王 颖 原副总经理 19.46 50.68 范艾珍 原监事会主席 2.40 2.40 合计 321.03 485.57 注1：公司薪酬分为基本薪酬和效益薪酬，2011年度公司只发放基本薪酬，效益薪酬尚未兑现； 注2：赵剑博先生2011年3月被聘任为公司总经理，之前任公司副总经理；赵波先生2011年8月被聘任为公司副 总经理，之前未在公司任职； 注3：因工作调整，李证明先生和王颖先生辞去公司职务；范艾珍女士因退休，于2012年2月17日辞去公司监事 会主席、非职工代表监事职务。 注4：公司《高管人员薪酬管理考核办法》刊登在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网； 注5：公司未实施股权激励。 （三）公司2011年度利润分配预案 根据中准会计师事务所有限公司对我公司2011年度财务决算的审计，2011年母公司实现净利润168,930,430.54元， 根据《公司法》及《公司章程》的规定，按净利润的10％提取法定公积金16,893,043.05元，减去2010年度已分红利 32,256,000.00元，加上年初未分配利润425,160,233.25元，截止2011年12月31日可供股东分配的利润为元 544,941,620.74元。 拟以2011年末公司总股本358,400,000股为基准，向全体股东按每10股派发现金股利2.00元（含税），共派发现金股 利71,680,000.00元，剩余未分配利润473,261,620.74元结转下年。 公司前三年现金分红情况(单位:人民币元) 分红年度 现金分红金额（含税） 分红年度合并报表中归属于上 市公司股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司 股东的净利润的比率 2010年 32,256,000.00 95,721,625.13 33.70% 2009年 32,256,000.00 90,487,414.49 35.65% 2008年 35,840,000.00 166,089,748.58 21.58% 最近三年累计现金分红金额占最近年均净利润的比例（%） 85.45 二、公司未来发展展望 （一）公司所在行业的发展趋势 2012年，在国家明确“稳中求进”的宏观政策影响下，国内经济继续朝着宏观调控预期方向发展，总体呈现通胀下降、 资源性价格趋稳；国家基本建设速度仍保持较快增长，对2012年民爆行业仍然看好，市场对硝酸铵产品的需求仍然旺盛， 多孔硝铵由于其优良的性能，已成为未来硝铵产品的发展方向，国内外市场需求不断上升。 （二）公司未来发展机遇和挑战 2012年，我们面临着前所未有的良好机遇：一是国家宏观经济大形势总体看好，稳中求进的经济政策，将使公司生产 潜能得以充分释放。二是日臻成熟的生产管理机制，将使各种生产要素得以优化配置，规模效益得到最大化发挥。三是公司 高附加值产品多孔硝铵已成为国内、国际市场竞争的优势拳头产品。四是公司强大的销售网络及专业的营销团队，使我们在 市场竞争中，掌握先机，更加主动。 2012年公司将会面临着许多新的考验：一是2012年，国内硝酸铵产能将进一步增加，市场竞争更加激烈，出口面临贸 易磨擦加剧的风险。二是综合成本略有上升，节能减排压力增大。三是由于原材料持续涨价、人工费、管理费用日益增长， 将给公司降成本、增效益带来新的挑战。 公司将继续坚持“以增量保增长、调结构促效益”工作方针，以增量带动产品结构优化，以市场开发带动经营方式转变， 以现代理念带动企业管理创新，以项目建设带动企业可持续发展；继续抓好生产经营，重视和强化项目建设和安全环保工作； 加大节能减排力度，强化管理，加快科技创新和人才培养，提高企业的整体素质和竞争实力，努力把兴化股份建设成业内领 先，国内知名的现代化上市公司。 （三）公司2012年度经营计划 1、经济效益目标： 面对复杂多变的国内外市场，公司要紧紧围绕这两个市场，及时调整产品生产结构，灵活应对市场变化，满足市场需求， 做到产品结构与市场需求相匹配。凭借我们的主导产品优势，积极营造企业品牌效应，进一步扩大公司在国内、国际上的影 响力，同时我们要做好生产经营与项目建设齐头并进，加快完成硝酸铵生产配套产品产能的填平补齐工作，争取实现效益最 大化，实现营业收入145826.16万元，实现利润总额13080.62万元。 2、产品生产、销售目标： （1）普通硝酸铵：计划生产28万吨，销售28万吨。 （2）多孔硝酸铵：计划生产35万吨，销售35万吨。 （3）硝基复合肥：计划生产2万吨，销售2万吨。 （4）浓 硝 酸：计划生产7万吨，销售7万吨。 二、董事会日常工作情况 （一）报告期内董事会会议情况 报告期内，公司董事会共计召开7次会议，会议的召集、召开与表决程序符合《公司法》及《公司章程》等法律、法规 和规范性文件的规定。会议的具体内容如下： 1、2011年3月16日，公司召开第五届董事会第五次会议。会议经审议通过了《公司2010年度总经理工作报告》、《2010 年度董事会工作报告》、《公司2010年度财务决算报告》、《公司2011年度财务预算报告》、《公司2010年度利润分配预案》 等议案。 本次会议决议公告刊登在2011年3月17日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 2、2011年4月15日，公司以通讯方式召开第五届董事会第六次会议，会议审议通过了《公司2011年第一季度报告》 的议案。 本次会议决议公告刊登在2011年4月16日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 3、2011年8月16日，公司召开第五届董事会第七次会议，会议审议通过了《公司2011年半年度报告及摘要》的议案。 本次会议决议公告刊登在2011年8月17日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 4、2011年9月23日，公司以通讯方式召开第五届董事会第八次会议，会议审议通过了《关于开展“加强中小企业板 上市公司内部控制规则落实”专项活动的自查报告和整改措施》等议案。 本次会议公告刊登在2011年9月24日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 5、2011年10月21日，公司以通讯方式召开第五届董事会第九次会议，会议审议通过了《公司2011年第三季度报告》 的议案。 本次会议公告刊登在2011年10月22日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 6、2011年11月9日，公司召开第五届董事会第十次会议。会议经审议通过了《关于公司非公开发行股票方案》、《关 于公司与陕西兴化集团有限责任公司签订附条件生效的资产转让协议》、《关于设立兴化股份（江西）化工有限公司》等议案。 本次会议决议公告刊登在2011年11月10《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 7、2011年11月24日，公司以通讯方式召开第五届董事会第十一次会议，会议审议通过了《关于将〈内幕信息知情人 管理制度〉修订为〈内幕信息知情人登记管理制度〉》的议案。 本次会议公告刊登在2011年11月25日《中国证券报》和《证券时报》以及指定信息披露网站“巨潮资讯网” http://www.cninfo.com.cn上。 （二）董事会对股东大会决议执行情况 报告期内，公司召开了2010年年度股东大会，对于股东大会形成的各项决议，公司董事会严格按照《公司法》、《公司 章程》和《董事会议事规则》的规定和要求，认真履行职责并全面执行了公司股东大会决议的全部事项。有关决议执行情况 如下： 2011年4月7日，公司召开2010年度股东大会，审议通过了2010年度利润分配方案。公司以股本358,400,000股为基数， 向全体股东每10股派发现金人民币0.90元（含税,扣税后个人股东、投资基金、合格境外投资者实际每10股派0.81元现金） 对于其他非居民企业，本公司未代扣代缴所得税，由纳税人在所得发生地缴纳。无限售条件流通股股东的现金红利于2011 年5月12日通过股东托管证券商直接划入其资金账户。控股股东兴化集团的股息由公司自行派发。 上述利润分配方案已在报告期内实施完毕。 （三）公司董事会成员履行职务情况 报告期内，公司全体董事能够严格按照相关法律、法规和《公司章程》的要求，诚实守信、勤勉、独立地履行董事职责， 在职权范围内以公司利益为出发点行使权力，维护公司及全体股东的合法权益。 公司独立董事本着对公司和中小股东负责的态度，严格按照有关法律法规和《公司章程》、《独立董事工作制度》等的 要求，认真履行职责，参加了2011年度的所有董事会和股东大会，通过深入现场调查、了解公司的生产经营状况，检查内部 控制制度建设及执行情况，并对公司的关联交易、对外担保事项、续聘审计机构及非公开发行股票等相关事项发表了独立意 见。独立董事通过认真的履职，不仅维护了公司整体利益，也维护了中小股东的合法权益，为公司的健康发展发挥积极的促 进作用。 三、其他需要披露的事项 （一）公司投资者关系管理 公司董事会秘书王东潮先生为投资者关系管理负责人，公司证券事务室负责投资者关系管理的日常事务。 报告期内，公司接待实地调研投资者情况 接待时间 接待 地点 接待方式 接待对象 谈论的主要内容及提供的 资料 2011年1月12日 公司 实地调研 东方证券 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年3月10日 公司 实地调研 个人投资者 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年5月10日 公司 实地调研 华夏证券 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年7月6日 公司 实地调研 中信建投 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年7月19日 公司 实地调研 国信证券 银华基金 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年8月17日 公司 实地调研 朱雀投资发展中心 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年8月18日 公司 实地调研 泰达宏利基金管理公司 公司生产经营情况 参观公司生产现场 2011年8月23日 公司 实地调研 第一创业、华泰柏瑞基金、中国太 平、纽银基金、中国平安、北京星 石投资管理、上投摩根、国信证券 公司生产经营情况 参观公司生产现场 公司严格按照《投资者关系管理制度》的要求，认真作好投资者关系管理工作，积极接待投资者的咨询和来访，加强同 投资者的交流和沟通，及时准确完整披露应该披露的信。 （二）通过电话、电子信箱、传真、巨潮资讯网站公司网站、等多种渠道与投资者加强沟通，并尽可能解答投资者的疑 问。 （三）2011年3月22日，公司通过全景网投资者关系互动平台举行了2010年年度报告网上说明会，董事长陈团柱先生、 总经理赵剑博先生、独立董事卞永安先生、董事会秘书王东潮先生、总会计师杨海岩女士参加了年报说明会，并在线回答了 投资者的咨询。通过与投资者的沟通、交流，使投资者更深入的了解公司的生产经营情况。 （四）报告期内，公司指定信息披露的报纸为《证券时报》、《中国证券报》，指定信息披露网站为巨潮资询网 （www.cninfo.com.cn）。 5.2 主营业务分行业、产品情况表 单位：万元 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增 减（%） 化工 135,904.76 94,206.19 30.68% 37.87% 27.93% 5.38% 化肥 1,206.63 899.74 25.43% -41.43% -39.44% -2.46% 合计 137,111.39 95,105.93 30.64% 36.24% 26.60% 5.29% 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上 年增减（%） 营业成本比上 年增减（%） 毛利率比上年增 减（%） 普通硝铵 52,097.76 34,048.42 34.65% 23.31% 14.57% 4.99% 多孔硝铵 66,197.62 43,830.57 33.79% 73.54% 59.77% 5.71% 复混肥 1,206.63 899.74 25.43% -41.43% -39.44% -2.46% 浓硝酸 7,867.44 7,008.22 10.92% -5.04% 6.32% -9.52% 其他 9,741.94 9,318.98 4.34% -1.57% -5.82% 4.31% 合计 137,111.39 95,105.93 30.64% 36.24% 26.60% 5.29% 5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化的原因说明 □ 适用 √ 不适用 §6 财务报告 6.1 与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 6.2 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响 □ 适用 √ 不适用 6.3 与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化的具体说明 □ 适用 √ 不适用 6.4 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □ 适用 √ 不适用 6.5 对2012年1-3月经营业绩的预计 □ 适用 √ 不适用 陕西兴化化学股份有限公司 董事长：陈团柱 二〇一二年二月二十五日 中财网
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