[年报]中国人寿：2011年年度报告
中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 （股票代码：601628） 二〇一二年三月二十六日 1 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 目录 释义……………………………………………………………………………………3 重要提示………………………………………………………………………………4 公司简介………………………………………………………………………………5 财务摘要………………………………………………………………………………9 董事长致辞………………………………………………………………………….. 11 管理层讨论与分析………………………………………………………………….. 13 股本变动及股东情况……………………………………………………………….. 31 董事、监事、高级管理人员及员工情况………………………………………….. 34 公司治理…………………………………………………………………………….. 49 董事会报告………………………………………………………………………….. 72 监事会报告………………………………………………………………………….. 77 重要事项…………………………………………………………………………….. 80 荣誉与奖项………………………………………………………………………….. 93 财务报告…………………………………………………………………………….. 94 内含价值…………………………………………………………………………….. 95 备查文件…………………………………………………………………………… 103 附件………………………………………………………………………………… 104 2 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 释义 公司、本公司1中国人寿保险股份有限公司及其子公司 集团公司 中国人寿保险（集团）公司 资产管理子公司 中国人寿资产管理有限公司，是本公司的控股子公司 养老保险子公司 中国人寿养老保险股份有限公司，是本公司的控股子公司 财产险公司 中国人寿财产保险股份有限公司 保监会 中国保险监督管理委员会 证监会 中国证券监督管理委员会 联交所 香港联合交易所有限公司 上交所 上海证券交易所 《公司法》 《中华人民共和国公司法》 《保险法》 《中华人民共和国保险法》 《证券法》 《中华人民共和国证券法》 《公司章程》 《中国人寿保险股份有限公司章程》 中国 为本报告之目的，指中华人民共和国，但不包括香港特别 行政区、澳门特别行政区及台湾地区 元 人民币元 1财务报告中所述的“本公司”除外 3 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 重要提示 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 董事会会议应出席董事 11人，实到董事 10人。执行董事万峰、林岱仁、刘英齐，非执行董事缪 建民、时国庆、庄作瑾，独立董事马永伟、孙昌基、莫博世（Bruce D. Moore）、梁定邦出席了会议。 董事长、执行董事袁力因其他公务无法出席，书面委托执行董事万峰代为主持会议；书面委托非执行 董事缪建民代为出席并表决。 本公司 2011年度按企业会计准则和国际财务报告准则编制的财务报告已经普华永道中天会计师 事务所有限公司和罗兵咸永道会计师事务所分别根据中国注册会计师审计准则和国际审计准则审计， 并出具标准无保留意见的审计报告。 本公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。 本公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。 公司董事长袁力先生、负责财务工作的副总裁刘家德先生、总精算师利明光先生及财务机构负责 人杨征先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。 4 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 公司简介 本公司是根据《公司法》、《保险法》于 2003年6月30日在中国北京注册成立，并于 2003年 12月 17日、18日及 2007年 1月 9日分别在纽约、香港和上海三地上市的人寿保险公司。本公司注 册资本为人民币 28,264,705,000元。 本公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构 组成的中国最广泛的分销网络。本公司是中国最大的机构投资者之一，并通过控股的中国人寿资产管 理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。本公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。 本公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。本公司是中国领先的 个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至 2011年 12月 31日，本公司拥有约 1.39亿份有效的个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险 和短期健康险保单和服务。 公司法定中文名称： 中国人寿保险股份有限公司（简称“中国人寿”） 公司法定英文名称： China Life Insurance Company Limited（简称“China Life”） 法定代表人：袁力 董事会秘书：刘英齐 联系地址：北京市西城区金融大街 16号 联系电话：8610-63631191 传 真：8610-66575112 电子信箱：ir@e-chinalife.com 5 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 证券事务代表：蓝宇曦 联系地址：北京市西城区金融大街 16号 联系电话：8610-63631068 传 真：8610-66575112 电子信箱：lanyuxi@e-chinalife.com 公司注册地址：北京市西城区金融大街 16号 邮政编码：100033 公司办公地址：北京市西城区金融大街 16号 邮政编码：100033 联系电话：8610-63633333 传 真：8610-66575722 国际互联网网址：www.e-chinalife.com 电子信箱：ir@e-chinalife.com 香港办事处： 联系地址：香港湾仔轩尼诗道 313号中国人寿大厦 25楼 联系电话：852-29192628 传 真：852-29192638 公司选定的 A股信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址：www.sse.com.cn H股指定信息披露网站： 香港交易及结算所有限公司“披露易”网站 www.hkexnews.hk 本公司网站 www.e-chinalife.com 公司年度报告备置地点：北京市西城区金融大街 16号中国人寿广场 12层 6 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 公司股票简况： A股H股 美国存托凭证 上海证券交易所 股票简称：中国人寿 股票代码：601628 香港联合交易所有限公司 股票简称：中国人寿 股票代码：2628 纽约证券交易所 股票代码：LFC H股股份过户登记处： 香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183号 合和中心 17楼 1712-1716号铺 美国存托凭证托管银行： Deutsche Bank 60 Wall Street, New York, NY 10005 公司境内法律顾问：北京市金杜律师事务所 公司境外法律顾问：瑞生国际律师事务所 美国德普律师事务所 公司首次注册日期：2003年6月30日 公司首次注册地点：北京市朝阳区朝外大街 16号 公司变更注册日期：2010年10月21日 公司变更注册地点：北京市西城区金融大街 16号 企业法人营业执照注册号：100000000037965 税务登记号码：11010271092841X 组织机构代码：71092841-X 7 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 公司聘请的会计师事务所情况： 境内会计师事务所：普华永道中天会计师事务所有限公司 上海市黄浦区湖滨路 202号企业天地 2号楼普华永道中心 11楼 境外会计师事务所：罗兵咸永道会计师事务所 香港中环太子大厦 22楼 8 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 财务摘要 单位：百万元 主要会计数据 12011年 2010年 本报告期比 上年同期增 减 2009年 全年业绩 营业收入 385,388 388,791 -0.9% 342,026 其中：已赚保费 318,276 318,088 0.1% 275,077 营业支出 364,842 347,780 4.9% 300,164 其中：赔付支出 72,864 54,016 34.9% 59,308 营业利润 20,546 41,011 -49.9% 41,862 利润总额 20,513 41,008 -50.0% 41,745 归属于公司股东的净利润 18,331 33,626 -45.5% 32,881 归属于公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 18,356 33,628 -45.4% 32,969 经营活动产生的现金流量净额 133,953 178,600 -25.0% 149,700 于 12月 31日 资产总计 1,583,907 1,410,579 12.3% 1,226,257 其中：投资资产 2 1,494,912 1,336,161 11.9% 1,172,093 负债合计 1,390,519 1,200,104 15.9% 1,013,481 归属于公司股东的股东权益 191,530 208,710 -8.2% 211,072 总股本 28,265 28,265 -28,265 每股计（元／股） 每股收益（基本与稀释） 0.65 1.19 -45.5% 1.16 用最新股本计算的每股收益不适用不适用不适用不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.65 1.19 -45.4% 1.17 归属于公司股东的每股净资产 6.78 7.38 -8.2% 7.47 每股经营活动产生的现金流量净额 4.74 6.32 -25.0% 5.30 9 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 主要财务比率 加权平均净资产收益率（%） 9.16 16.02降低 6.86 个百分点 17.13 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（ %） 9.17 16.02降低 6.85 个百分点 17.17 资产负债比率 3（%） 87.79 85.08增加 2.71 个百分点 82.65 总投资收益率 4（%） 3.51 5.11降低 1.60 个百分点 5.78 注： 1、涉及净利润的数据及指标，采用归属公司股东的净利润；涉及股东权益的数据及指标，采用归属公司股东的股 东权益。 2、投资资产=货币资金+交易性金融资产+买入返售金融资产+保户质押贷款+债权计划投资+定期存款+可供出售金融 资产+持有至到期投资+存出资本保证金 3、资产负债比率=总负债/总资产 4、总投资收益率=（投资收益-对联营企业的投资收益+公允价值变动损益-投资资产资产减值损失-投资业务营业税 金及附加）/（（期初投资资产+期末投资资产）/2） 非经常性损益项目和金额 单位：百万元 非经常性损益项目 2011年金额 2010年金额 2009年金额 非流动资产处置损益 36 54 38 计入当期损益的政府补助 8 5 13 除上述各项之外的其他营业外收支净额 (77) (62) (168) 所得税影响数 8 1 29 少数股东应承担的部分 --- 合计 (25) (2) (88) 说明：本公司作为保险公司，投资业务（保险资金运用）为主要经营业务之一，非经常性损益不 包括持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交 易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益。 10 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 董事长致辞 2011年中国经济保持平稳较快发展，为保险业持续发展奠定基础。但同时，持续的通胀压力使得 货币政策不断收紧，资本市场走低。保监会加强了对偿付能力及市场行为的监管，行业发展环境进一 步规范；但同时，因银行保险监管政策变化、寿险行业理财产品竞争力降低、劳动力成本不断攀升等 问题，保险业务发展面临多重压力。 本报告期内，本公司营业收入为人民币 3,853.88亿元，同比下降0.9%；截至本报告期末，本公 司总资产达人民币 15,839.07亿元，较 2010年底增长12.3%；内含价值为人民币 2,928.54亿元,同比 下降1.8%；一年新业务价值为人民币201.99亿元，同比增长1.8%。2011年本公司市场份额 2约为33.3%， 继续占据寿险市场主导地位。本报告期内，归属于公司股东的净利润为人民币 183.31亿元，同比下 降45.5%。本公司加强偿付能力管理，适时发行人民币 300亿元次级定期债务，截至 2011年 12月 31 日，偿付能力充足率为170.12%。 本公司董事会建议派发每股人民币 0.23元的末期股息，有待 2012年5月22日（星期二）举行 之年度股东大会批准后生效。 2011年，本公司积极推进公司治理建设，董事会增设预算、执行、考核委员会，进一步发挥专门 委员会的作用；通过建立管理层向董事会定期汇报公司经营发展分析及市场对策的机制，为董事会决 策提供依据。 本公司在履行保单责任的同时，积极承担企业社会责任。本报告期内给付赔付金额达人民币 728.64亿元，经济补偿功能进一步凸显。本公司依托专业和规模优势，大力拓展政策性业务，农村小 额保险保障人群进一步扩大；新农合、新农保、城镇居民基本医疗保险、城乡医疗救助等业务经办范 围和服务人群逐步扩大。 本公司积极参与公益慈善事业，本报告期内给予中国人寿慈善基金会持续性捐赠 3,000万元。通 过中国人寿慈善基金会继续助养汶川地震孤儿的同时，又新助养 459名玉树地震和舟曲泥石流致孤儿 童，已划拨助养金共计 989.64万元，并给予因灾致孤儿童长期、持续的生活和心灵关怀；开工建设 玉树州囊谦中国人寿儿童福利院；向云南省昭通市慈善会捐款 100万元并联合发起中国人寿昭通救助 基金，用于资助因见义勇为受伤、罹患重大疾病且家庭经济特别困难的人员；向中国妇女发展基金会 2根据保监会公布的 2011年度寿险公司保费统计数据计算 11 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 捐款 100万元用于支持为贫困地区女性提供“两癌筛查”和重大疾病保障。 2012年是实施“十二五”规划承上启下的重要一年，面对复杂的外部环境，本公司将加强对宏观 经济走势的研判，增强工作的前瞻性和灵活性，提高应对和驾驭复杂局面的能力。本公司将秉承“以 客户为中心、以基层为重心，以价值为核心”的经营理念，坚持稳中求进，统筹规模、速度与结构、 效益的关系，在保持业务稳定增长的前提下，进一步加快中长期期交业务发展，努力提升业务价值， 增强可持续发展能力。坚定推进公司各领域改革，提高创新能力，不断打造新的竞争优势；进一步加 强基层建设，确保资源配置向一线倾斜，充分激发基层活力；大力加强销售渠道建设，继续加强个险 队伍基础建设，有效提高队伍产能，积极探索适应银保监管政策变化的新的销售模式，进一步提升团 险渠道经营效益，大力促进新兴渠道发展；夯实管理基础，优化管理流程，强化后援支持，进一步加 强风险防范，确保公司稳健经营。 当前，中国人寿进入改革和发展的关键时期。努力提升公司价值，既是股东、客户和社会对我们 的期许，也是全体国寿人义不容辞的责任。我们将坚持走中国人寿特色的发展道路，戮力同心、锐意 进取，牢牢把握行业发展机遇，深入推进国际一流寿险公司的建设，为广大客户提供更加优质的服务， 为公司股东提供长期稳定的回报。 承董事会命 袁力 董事长 中国北京 2012年3月26日 12 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 管理层讨论与分析 一、2011年经营情况综述 本公司积极适应外部环境的变化，迎难而上、开拓进取，大力推进发展方式转变，业务发展保持 稳定，业务结构持续优化。本报告期内，本公司已赚保费为人民币 3,182.76亿元，同比增长0.1%， 市场份额为33.3%，继续占据寿险市场主导地位；一年新业务价值为人民币 201.99亿元，同比增长 1.8%。业务结构调整的效果逐步显现，续期保费较 2010年同期增长20.9%，续期保费收入占总保费的 比重由 2010年同期的40.22%提升至48.62%。首年期交保费占首年保费比重由 2010年同期的 29.76% 提升至32.56%。十年期及以上首年期交保费较 2010年同期增长8.4%，十年期及以上首年期交保费占 首年期交保费比重由 2010年同期的33.81%提升至39.75%。意外险保费占短期险保费比重由 2010年 同期的51.13%提升至55.47%。受其他金融产品冲击及银行保险监管政策变化的影响，银保渠道保费 收入大幅降低，致使本公司首年保费较2010年同期下降15.7%，首年期交保费较2010年同期下降7.8%。 截至 2011年 12月 31日，有效保单数量较 2010年底增长7.8%；保单持续率（14个月及 26个月） 3分 别达92.50%和86.90%；退保率 4为2.79%，较 2010年同期提高了 0.48个百分点。 本公司个险渠道积极把握竞争机遇，业务平稳发展，占据市场领先地位；平稳实现销售队伍基本 制度的统一和转换升级，有效提升制度的市场竞争力和激励效能。截至本报告期末，保险营销员总数 68.5万人，较 2010年同期下降 2.1万人，但通过实施“有效扩张”队伍建设战略，队伍总规模较 2011 年上半年企稳回升。团险渠道保费收入稳步增长，经营效益明显提升，短期险保费收入较快增长，意 外险保费收入占比进一步提高。截至本报告期末，团险销售人员 1.4万人。银保渠道积极应对宏观调 控及行业监管政策变化，加强产品创新，密切代理渠道合作，强化服务支持，提升队伍素质，加快推 进渠道转型发展。受多重因素影响，银保渠道保费收入出现负增长，但负增长幅度小于行业平均水平， 业务结构进一步改善。截至本报告期末，银行保险渠道销售代理网点 9.6万个，销售人员共计 4.4万 人。电销渠道以基础建设为核心，高起点、高标准地建设全国统一的省级电销中心，实现了销售网点、 保费规模和销售人力的同步增长，全国电销中心增加到 11家，电销业务加速发展。 3长期个人寿险保单持续率是寿险公司一项重要的经营指标，它衡量了一个保单群体经过特定时间后仍维持有效的比例。指在考察月前 14/26个月生效的保单在考察月仍有效的件数占 14/26个月前生效保单件数的比例 4 退保率=当期退保金/（期初寿险、长期健康险责任准备金余额+当期寿险、长期健康险保费收入） 13 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 本公司积极应对资本市场的变化，灵活审慎地配置投资资产。抢抓利率阶段性高位运行的市场机 会，加大固定利率协议存款和长期债券配置力度，定期存款比例由 2010年同期的33.05%提升至 34.84%，固定收益资产组合收益率显著上升。有效应对权益市场持续下跌影响，谨慎操作，股权型投 资比例由 2010年同期的14.66%下降至12.17%，权益类组合风险有所降低。积极推进新渠道投资能力 建设及投资实践，在保险行业内率先通过股权投资能力备案，为开展另类投资创造条件。完成业内第 一单股权基金投资项目，承诺投资金额 15亿元；加大基础设施债权计划配置力度，新增投资项目 14 个，项目金额 154.1亿元；认购北京市不动产投资计划，投资金额 33亿元；上述另类投资有效匹配 负债，将为本公司创造长期稳定的投资收益，彰显本公司在新品种方面的投资实力。截至本报告期末， 本公司投资资产达人民币 14,949.12亿元，较 2010年同期增长11.9%。本报告期内，公司投资组合息 类收入大幅度增长，净投资收益率 5为4.28%；但受中国资本市场持续低迷影响，考虑股权型投资减值 等因素后，本公司总投资收益率为3.51%。 本公司努力通过改革破解发展难题，激发经营活力，加大管理创新。深入推进经营管理体系改革， 基本实现展管分离，强化了条线职能管理的作用；业务管理在省级集中基础上进一步优化，业务处理 效率稳步提升；强化 IT服务水平，充分发挥对各销售渠道的后援支持与服务保障功能。 中国人寿是 2011西安世界园艺博览会全球保险合作伙伴；本公司成功开展“牵手国寿·绿动中 国”中国人寿企业周和客户节活动，努力提升客户服务品质。 本公司贯彻落实保监会《人身保险公司全面风险管理实施指引》，健全完善公司全面风险管理体 系；深入推进内控标准执行和评估，《内控执行手册》逐级分解、培训、落实到 10万员工手中，公司 内控文化日渐浓厚；运用销售风险监测评估系统，实现按季度对各省级分公司销售风险情况实时量化 监测评估，全面推行营销员信用评估系统，有效地推动了销售风险管控关口前移。 5净投资收益主要包含债权型投资利息收入、存款利息收入、股权型投资股息红利收入、保户质押贷款利息收入、债权投资计划利息收 入等 14 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 二、利润表主要项目分析 （一）营业收入 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 已赚保费 318,276 318,088 个人业务 301,986 302,753 团体业务 434 468 短期险业务 15,856 14,867 投资收益 64,823 68,280 公允价值变动损益 165 168 汇兑损失 (547) (392) 其他业务收入 2,671 2,647 合计 385,388 388,791 已赚保费 1、个人业务 本报告期内，个人业务已赚保费同比下降0.3%，个人业务主要由个险和银保两个渠道进行销售。 个险业务增长,但银保业务受监管政策变化的影响，首年保费下降，导致个人业务已赚保费有所下降。 2、团体业务 本报告期内，团体业务已赚保费同比下降7.3%，主要原因是公司调整团体业务经营策略，减少了 团体终身寿险产品的销售。 3、短期险业务 本报告期内，短期险业务已赚保费同比增长6.7%，主要原因是通过考核及费用政策，加大了意外 险发展力度。 15 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 保险业务收入业务分项数据： 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 个人业务 302,012 302,781 首年业务 147,286 174,808 趸交 99,190 122,659 首年期交 48,096 52,149 续期业务 154,726 127,973 团体业务 438 473 首年业务 435 469 趸交 427 459 首年期交 8 10 续期业务 3 4 短期险业务 15,802 14,975 短期意外险业务 8,766 7,657 短期健康险业务 7,036 7,318 合计 318,252 318,229 保险业务收入渠道分项数据： 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 个险渠道 155,621 143,356 长险首年业务 33,047 31,310 趸交 300 527 首年期交 32,747 30,783 续期业务 122,475 111,980 短期险业务 99 66 16 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 团险渠道 17,731 17,038 长险首年业务 2,025 2,125 趸交 2,018 2,115 首年期交 7 10 续期业务 3 4 短期险业务 15,703 14,909 银保渠道 144,900 157,835 长险首年业务 112,649 141,842 趸交 97,299 120,476 首年期交 15,350 21,366 续期业务 32,251 15,993 短期险业务 -- 合计 318,252 318,229 本报告期内，本公司保险业务收入前五家及其他分公司情况： 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 分公司2011年保险业务收入 广东 31,451 江苏 29,527 河北 21,898 河南 20,621 山东 19,881 中国境内其他分公司 194,874 合计 318,252 17 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 本报告期内，本公司保费收入前五位的保险产品经营情况： 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 保险产品保费收入 新单标准保费收入 1 国寿新鸿泰两全保险（分红型） 58,432 5,930 国寿鸿盈两全保险（分红型） 56,000 7,333 康宁终身保险 2 27,696 - 国寿美满一生年金保险（分红型）3 23,932 - 国寿福禄双喜两全保险（分红型） 16,904 3,706 注： 1、标准保费按照保监会《关于在寿险业建立标准保费行业标准的通知》（保监发[2004]102号）及《关于<关于在寿 险业建立标准保费行业标准的通知>的补充通知》（保监发[2005]25号）文件规定的计算方法折算。 2、康宁终身保险已于 2008年停售，保费收入均为续期保费。本公司于 2009年开始销售国寿康宁终身重大疾病保险。 3、2011年本公司未销售国寿美满一生年金保险（分红型），保费收入均为续期保费。 投资收益 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 交易性金融资产收益 666 229 可供出售金融资产收益 23,519 37,705 持有至到期投资收益 10,691 10,540 银行存款类利息 24,978 16,363 保户质押贷款利息 1,539 907 债权计划投资利息 1,119 676 其他类收益 2,311 1,860 合计 64,823 68,280 1、交易性金融资产收益 本报告期内，交易性金融资产收益同比增长190.8%，主要原因是受交易性债券规模增加及利率上 行的共同影响，交易性债券利息收入增加。 18 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 2、可供出售金融资产收益 本报告期内，可供出售金融资产收益同比下降37.6%，主要原因是受中国资本市场持续低迷影响， 价差收入减少。 3、持有至到期投资收益 本报告期内，持有至到期投资收益同比增长1.4%，主要原因是受投资规模增加及利率上行影响。 4、银行存款类利息 本报告期内，定期存款和货币资金利息同比增长52.6%，主要原因是加大配置力度，存款规模增 加及存款利率上行。 5、保户质押贷款利息 本报告期内，保户质押贷款利息同比增长69.7%，主要原因是保户质押贷款业务规模增加及利率 上行的共同影响。 6、债权计划投资利息 本报告期内，债权计划投资利息同比增长65.5%，主要原因是加大债权计划投资配置力度，债权 计划投资规模增加。 公允价值变动损益 本报告期内，公允价值变动损益同比下降1.8%，主要原因是受中国资本市场持续低迷影响，交易 类债券公允价值下降。 汇兑损失 本报告期内，汇兑损失同比增长39.5%，主要原因是人民币升值导致公司持有外币资产转化为记 账本币所产生的账面损失。 其他业务收入 本报告期内，其他业务收入同比增长0.9%，主要原因是代理财产险公司业务手续费收入增加。 19 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 （二）营业支出 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 退保金 36,527 25,714 赔付支出 72,864 54,016 个人业务 64,621 45,396 团体业务 214 145 短期险业务 8,029 8,475 摊回赔付支出 (114) (112) 提取保险责任准备金 181,464 200,033 摊回保险责任准备金 (24) (19) 保单红利支出 6,125 13,224 营业税金及附加 952 1,574 手续费及佣金支出 27,434 27,256 业务及管理费 22,203 20,917 摊回分保费用 (59) (33) 其他业务成本 4,531 3,476 资产减值损失 12,939 1,734 合计 364,842 347,780 退保金 本报告期内，退保金同比增长42.1%，主要原因是受业务规模增长、加息、市场资金面紧张及其 他金融产品冲击等因素影响。 赔付支出 1、个人业务 本报告期内，个人业务赔付支出同比增长42.3%，主要原因是部分产品满期给付。 20 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 2、团体业务 本报告期内，团体业务赔付支出同比增长47.6%，主要原因是同比基数较小，且上年度一年期团 体业务增长较快，赔付支出具有滞后效应。 3、短期险业务 本报告期内，短期险业务赔付支出同比下降5.3%，主要原因是公司优化短期险业务结构，强化业 务质量管控。 提取保险责任准备金 本报告期内，提取保险责任准备金同比下降9.3%，主要原因是满期给付释放准备金所致。 保单红利支出 本报告期内，保单红利支出同比下降53.7%，主要原因是分红账户投资收益率下降。 营业税金及附加 本报告期内，营业税金及附加同比下降39.5%，主要原因是应税投资业务收入下降。 手续费及佣金支出 本报告期内，手续费及佣金支出同比增长0.7%，基本与业务增长保持同步，且受业务结构变化的 影响。 业务及管理费 本报告期内，业务及管理费同比增长6.1%，主要原因是受通货膨胀、市场竞争加剧、人力成本增 加等因素影响，公司经营管理成本上升。 其他业务成本 本报告期内，其他业务成本同比增长30.4%，主要原因是累积生息红利、卖出回购金融资产款及 次级定期债务利息支出增加。 资产减值损失 本报告期内，资产减值损失同比增长646.2%，主要原因是受中国资本市场持续低迷的影响，符合 减值条件的权益类投资资产增加所致。 21 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 （三）利润总额 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 个人业务 17,967 37,690 团体业务 57 740 短期险业务 502 385 其他业务 1,987 2,193 合计 20,513 41,008 1、个人业务 本报告期内，个人业务利润总额同比下降52.3%，主要原因是个人业务分部受中国资本市场持续 低迷导致的投资收益下降和资产减值损失增加的影响。 2、团体业务 本报告期内，团体业务利润总额同比下降92.3%，主要原因是团体业务分部受中国资本市场持续 低迷导致的投资收益下降和资产减值损失增加的影响。 3、短期险业务 本报告期内，短期险业务利润总额同比增长 30.4%，主要原因是短期险业务结构优化、赔付支出 减少。 （四）所得税 本报告期内，本公司所得税为人民币 20.22亿元，同比下降71.9%，主要原因是应纳税所得额减 少和递延所得税的影响。本公司 2011年度的实际税率为9.86%。 22 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 （五）净利润 本报告期内，本公司归属于公司股东的净利润为人民币 183.31亿元，同比下降45.5%，主要原因 是受中国资本市场持续低迷导致的投资收益下降和资产减值损失增加的影响。 三、资产负债表主要项目分析 （一）主要资产 单位：百万元 2011年12月31日2010年12月31日 投资资产 1,494,912 1,336,161 定期存款 520,793 441,585 持有至到期投资 261,933 246,227 可供出售金融资产 562,948 548,121 交易性金融资产 23,640 9,693 买入返售金融资产 2,370 - 货币资金 55,971 47,839 保户质押贷款 32,321 23,977 债权计划投资 28,783 12,566 存出资本保证金 6,153 6,153 长期股权投资 24,448 20,892 其他类资产 64,547 53,526 合计 1,583,907 1,410,579 定期存款 截至本报告期末，定期存款同比增长17.9%，主要原因是公司抓住利率阶段性高位运行的市场机 会，加大了协议存款的配置力度。 23 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 持有至到期投资 截至本报告期末，持有至到期投资同比增长6.4%，主要原因是投资资产规模增加。 可供出售金融资产 截至本报告期末，可供出售金融资产同比增长2.7%，主要原因是可供出售债券资产规模增加，并 受权益类资产公允价值下降的影响而部分抵消。 交易性金融资产 截至本报告期末，交易性金融资产同比增长143.9%，主要原因是配置到交易性金融资产中的债券 投资资产增加。 货币资金 截至本报告期末，货币资金同比增长17.0%，主要原因是投资资产配置及流动性管理的需要。 保户质押贷款 截至本报告期末，保户质押贷款同比增长34.8%，主要原因是保户质押贷款需求的增加。 债权计划投资 截至本报告期末，债权计划投资同比增长129.1%，主要原因是公司抓住利率阶段性高位运行的市 场机会，加大债权计划投资配置力度。 长期股权投资 截至本报告期末，长期股权投资同比增长17.0%，主要原因是公司增加对联营企业的投资以及联 营企业权益增长。 截至本报告期末，本公司投资资产按投资对象分类如下表： 单位：百万元 投资资产 2011年12月31日2010年12月31日 金额 占比 金额 占比 货币资金 55,971 3.74% 47,839 3.58% 24 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 定期存款 520,793 34.84% 441,585 33.05% 债券 666,652 44.59% 608,142 45.51% 基金 85,068 5.69% 96,344 7.21% 股票 95,531 6.39% 99,546 7.45% 其他方式 70,897 4.75% 42,705 3.20% 合计 1,494,912 100.00% 1,336,161 100.00% （二）主要负债 单位：百万元 2011年12月31日2010年12月31日 保险合同准备金 1,199,373 1,018,135 未到期责任准备金 5,698 5,935 未决赔款准备金 3,189 3,304 寿险责任准备金 1,179,257 1,000,483 长期健康险责任准备金 11,229 8,413 保户储金及投资款 69,740 70,087 应付保单红利 46,368 52,828 卖出回购金融资产款 13,000 23,065 应付债券 29,990 - 递延所得税负债 1,454 11,776 其他类负债 30,594 24,213 合计 1,390,519 1,200,104 保险合同准备金 截至本报告期末，保险合同准备金同比增长17.8%，主要原因是新增的保险业务和保险责任的累 积。在资产负债表日，本公司各类保险合同准备金通过了充足性测试。 25 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 保户储金及投资款 截至本报告期末，保户储金及投资款同比下降0.5%，主要原因是万能产品账户规模下降。 应付保单红利 截至本报告期末，应付保单红利同比下降12.2%，主要原因是分红账户投资收益率下降。 卖出回购金融资产款 截至本报告期末，卖出回购金融资产款同比下降43.6%，主要原因是流动性管理的需要。 应付债券 截至本报告期末，应付债券变化的主要原因是本公司 2011年发行了次级定期债务。 递延所得税负债 截至本报告期末，递延所得税负债同比下降87.7%，主要原因是可供出售金融资产公允价值下降。 （三）股东权益 截至本报告期末，本公司归属于公司股东的股东权益为人民币 1,915.30亿元，同比下降8.2%， 主要原因是受中国资本市场持续低迷影响可供出售金融资产公允价值下降，及上年度股息分配。 四、现金流量分析 （一）流动资金的来源 本公司的主要现金收入来自保费收入、非保险合同业务收入、投资资产出售及到期收到现金和投 资收益。这些现金流动性的风险主要是合同持有人和保户的退保，以及债务人违约、利率和其他市场 波动风险。本公司密切监视并控制这些风险。 本公司的现金及银行存款为我们提供了流动性资源，以满足现金支出需求。截至本报告期末，现 金及现金等价物为人民币 559.85亿元。此外，本公司几乎所有的定期银行存款均可动用，但需缴纳 26 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 罚息。截至本报告期末，本公司的定期存款为人民币 5,207.93亿元。 本公司的投资组合也为我们提供了流动性资源，以满足无法预期的现金支出需求。截至本报告期 末，债权型投资的公允价值为人民币 6,691.04亿元，股权型投资的公允价值为人民币 1,818.69亿元。 由于本公司在其投资的某些市场上投资量很大，也存在流动性风险。某些情况下，本公司的投资证券 数量之大，可能足以影响其市值。该等因素将不利于以公平的价格出售投资，或可能无法出售。 （二）流动资金的使用 本公司的主要现金支出涉及与各类人寿保险、年金、意外险和健康险产品之相关负债、保单和年 金合同之分红和利息分配、营业支出、所得税以及向股东宣派的股息。源于保险业务的现金支出主要 涉及保险产品的给付以及退保付款、提款和贷款。 本公司认为其流动资金能够充分满足当前的现金需求。 （三）合并现金流量 截至 12月 31日止年度 单位：百万元 2011年 2010年 经营活动产生的现金流量净额 133,953 178,600 投资活动产生的现金流量净额 (133,591) (135,937) 筹资活动产生的现金流量净额 7,991 (30,681) 汇率变动对现金及现金等价物的影响额 (222) (325) 现金及现金等价物净增加额 8,131 11,657 本公司建立了现金流测试制度，定期开展现金流测试，考虑多种情景下公司未来现金收入和现金 支出情况，并根据现金流匹配情况对公司的资产配置进行调整，以确保公司的现金流充足。本报告期 内，全年经营活动产生的现金流量净流入同比下降25.0%，主要原因是赔付支出增加及配置交易性金 融资产现金流出增加。全年投资活动产生的现金流量净流出同比下降1.7%，主要原因是投资管理的需 要。全年筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是发行次级定期债务收到现金所致。 27 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 五、采用公允价值计量的主要项目 单位：百万元 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 公允价值变动对当期 利润的影响金额 交易性金融资产 9,693 23,640 13,947 (443) 可供出售金融资产 548,121 562,948 14,827 不适用 合计 557,814 586,588 28,774 (443) 六、再保业务情况 本公司目前采取的分保形式主要有成数分保和溢额分保，并于2011年上半年新增巨灾再保险安 排，风险保障体系更加全面。现有的分保合同几乎涵盖了全部有风险责任的产品。本公司目前溢额分 保的自留额按个人险和团体险分别确定。本公司分出业务的接受公司（包括合同和临分）主要是中国 人寿再保险股份有限公司。各经营分部的再保情况载于本年报中财务报告附注“分部信息”部分。 七、偿付能力状况 保险公司的偿付能力充足率是对其资本充足度的衡量，其计算方法是以公司的实际资本（根据相 关监管要求为认可资产减去认可负债的差额）除以应具备的最低资本。下表显示了截至本报告期末本 公司的偿付能力充足率： 单位：百万元 2011年12月31日2010年12月31日 实际资本 113,685 123,769 最低资本 66,826 58,385 偿付能力充足率 170.12% 211.99% 本公司偿付能力充足率下降的主要原因是受 2011年度中国资本市场持续低迷、公司业务发展及 上年度股息分配的综合影响。同时，公司密切监控偿付能力变动情况，积极主动把握有利时机，以较 低成本成功发行了 300亿元次级定期债务，有效改善了偿付能力水平。 28 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 八、本报告期公司主要控股公司及参股公司的经营情况 单位：百万元 公司名称 主要业务范围 注册资本持股比例总资产 净资产净利润 管理运用自有资金及保险资 中国人寿资产管 理有限公司 金；受托资金管理业务；与资 金管理业务相关的咨询业务； 国家法律法规允许的其他资 3,000 60% 4,611 4,261 468 产管理业务 团体和个人养老保险及年金 中国人寿养老保 险股份有限公司 业务；短期健康保险业务；意 外伤害保险业务；上述业务的 再保险业务；国家法律法规允 许的保险资金运用业务；经中 2,500 我公司持股 87.4%；资产 管理子公司 持股 4.8% 1,875 1,648 (373) 国保监会批准的其他业务 财产损失保险、责任保险、信 中国人寿财产保 险股份有限公司 用保险和保证保险、短期健康 保险和意外伤害保险、上述保 8,000 40% 22,417 6,491 421 险业务的再保险业务 九、未来展望与风险分析 2012年本公司将秉承“以客户为中心、以基层为重心，以价值为核心”的经营理念，加强对宏观 经济走势的研判和对复杂风险因素的分析，以保持业务稳定增长，价值有效提升。可能对本公司未来 发展战略和经营目标产生影响的主要风险因素包括： （1）宏观风险 2012年，国际国内形势可能更为复杂严峻。全球经济复苏的不稳定性不确定性上升，经济下行风 险加大。我国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍很突出，经济增长下行压力和物 价上涨压力并存，经济金融等领域也存在一些不容忽视的潜在风险。国际国内形势的变化将通过金融 市场、实体经济和保险消费者等多种渠道，对保险业的承保、资金运用和资本补充等产生多方面的影 响，增加了行业发展和风险防范的压力与难度，也对本公司科学研判宏观经济走势、准确把握有利机 29 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 遇提出了更高的要求。 （2）业务风险 受到经济形势以及行业自身因素影响，2012年保险行业发展依然可能面临较大挑战。受此影响， 本公司在保持业务稳定增长的同时，进一步优化业务结构的难度加大。同时，银行保险监管政策变化 的影响仍未消除，金融理财产品对公司现有产品的冲击增强；劳动力成本不断攀升，也给公司控制经 营管理成本带来了压力。 （3）投资风险 鉴于国内外经济环境的复杂性，金融市场不确定性较大，可能对本公司投资收益和资产账面价值 带来一定影响。同时，随着保险资金投资范围逐步扩大，本公司可能将部分保险资金投资于新投资渠 道，或使用新投资工具，可能给本公司投资收益和资产账面价值带来一定影响。本公司部分资产以外 汇形式持有，可能面临因汇率变动带来的风险。 2012年，本公司将持续推进发展方式转变，保持业务平稳发展。但受上述多种风险因素影响，本 公司将在坚持既定的核心发展目标的基础上，根据市场竞争态势适时适度对业务发展目标进行微调， 从而有效应对市场竞争及外部环境变化带来的挑战；同时，积极优化产品结构、业务结构，加大对队 伍建设和重大领域的战略性投入力度，努力提高公司经营效益和未来可持续发展能力。预期 2012年 度本公司资金基本能够满足保险业务支出以及新的一般性投资项目需求。同时，为推动公司未来发展 战略的实施，本公司将结合资本市场情况进行相应的安排。 30 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 股本变动及股东情况 （一）股本变动情况 本报告期内，本公司股份总数及股本结构未发生变化。 单位：股 本次变动前本次变动增减（＋，－）本次变动后 数量比例 发行新股、 送股、公积 金转股 其他小计数量比例 一、有限售条件股份 1、国家持股 ------- 2、国有法人持股 ------- 3、其他内资持股 ------- 其中： 境内非国有法人持股 ------- 境内自然人持股 ------- 4、外资持股 ------- 其中： 境外法人持股 ------- 境外自然人持股 ------- 有限售条件股份合计 ------- 二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 20,823,530,000 73.67% ---20,823,530,000 73.67% 2、境内上市的外资股 ------- 3、境外上市的外资股 7,441,175,000 26.33% ---7,441,175,000 26.33% 4、其他 ------- 无限售条件流通股份合计 28,264,705,000 100.00% ---28,264,705,000 100.00% 三、股份总数 28,264,705,000 100.00% ---28,264,705,000 100.00% （二）证券发行与上市情况 截至本报告期末，本公司近三年无证券发行情况。本报告期内，本公司股份总数及结构未因送股、 31 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 配股等原因发生变动，且无内部职工股。 （三）股东和实际控制人情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 A股股东 242,194户 H股股东 36,280户 本年度报告公布日前一 个月末股东总数 A股股东 234,414户 H股股东 36,174户 前十名股东持股情况 股东名称 股东 性质 持股 比例 期末持股总数 报告期内 增减 持有有限售条 件股份数量 质押或冻结的 股份数量 中国人寿保险(集团)公司 国有法 人股东 68.37% 19,323,530,000 --- HKSCC NOMINEES LIMITED1外资股东 25.72% 7,270,829,102 +17,843,826 -- 国家开发投资公司 2其他 0.18% 49,800,000 --- 中国建设银行股份有限公司长 盛同庆可分离交易股票型证 券投资基金 其他 0.11% 30,473,170 +30,473,170 -- 中国投资担保有限公司 2其他 0.10% 29,200,000 --- 中国人民人寿保险股份有限公 司－分红－个险分红 其他 0.10% 27,290,623 +19,135,438 -- 中国核工业集团公司 2其他 0.07% 20,000,000 --- 中国国际电视总公司 2其他 0.07% 18,452,300 --- 中国平安财产保险股份有限公 司－自有资金 其他 0.06% 16,769,832 +15,364,996 -- 国际金融－渣打－ GOVERNMENT OF SINGAPORE INVESTMENT CORPORATION PTE LTD 其他 0.06% 16,552,328 -2,583,617 -- 股东情况的说明 注： 1、HKSCC Nominees Limited为香港中央结算（代理人）有限公司，其所持股份为代 香港各股票行客户及其他香港中央结算系统参与者持有。因联交所有关规则并不要 32 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 求上述人士申报所持股份是否有质押及冻结情况，因此HKSCC Nominees Limited无 法统计或提供质押或冻结的股份数量。 2、国家开发投资公司、中国投资担保有限公司、中国核工业集团公司、中国国际电 视总公司在本公司 2006年 12月 A股首次公开发行中通过战略配售成为本公司前十 大股东，其持有的战略配售股份限售期为 2007年 1月 9日—2008年 1月 9日。 3、本公司未知前十名股东间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司收购 管理办法》中规定的一致行动人。 2、控股股东及实际控制人情况 本公司控股股东为中国人寿保险（集团）公司，相关情况如下： 名称 法定 代表人 注册 资本 成立日期 主营业务 中国人寿保险 （集团）公司注袁力 46亿元 2003年 7月 21日 主要从事人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类 人身保险业务；人身保险的再保险业务；国家法律、 法规允许的或国务院批准的资金运用业务；各类人身 保险服务、咨询和代理业务；国家保险监管部门批准 的其他业务等业务。 注：中国人寿保险（集团）公司的前身是 1999年 1月经国务院批准组建的中国人寿保险公司。2003年经保监会批 准，中国人寿保险公司进行重组，变更为中国人寿保险（集团）公司。 本公司实际控制人为中华人民共和国财政部。本公司与实际控制人之间的产权及控制关系如下： 中华人民共和国财政部 中国人寿保险（集团）公司 中国人寿保险股份有限公司 68.37% 100% 本报告期内，本公司控股股东及实际控制人未发生变更。截至本报告期末，本公司无其他持股在 10%以上的法人股东。 33 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 董事、监事、高级管理人员及员工情 况 （一）董事、监事、高级管理人员情况 1、现任董事情况 姓名职务性别年龄任期起止日期 年初持 股数 年末持 股数 变动 原因 已发工资 /薪酬 各项福利、社 会保险、住房 公积金单位 缴费部分 薪酬合计 （万元） （税前） 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取报酬、津贴 袁力 董事长、 执行董事 男 49 2011年 6月 3日开始 0 0 / 22.42 9.94 32.36 否 万峰执行董事男 53 2009年 5月 25日开始 0 0 / 34.58 26.20 60.78 是 （已上交公司） 林岱仁执行董事男 53 2009年 5月 25日开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 刘英齐执行董事女 53 2009年 5月 25日开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 缪建民非执行董事男 47 2009年 5月 25日开始 0 0 / 0 0 0 是 时国庆非执行董事男 60 2009年 5月 25日开始 0 0 / 0 0 0 是 庄作瑾非执行董事女 60 2009年 5月 25日开始 0 0 / 0 0 0 是 马永伟独立董事男 69 2009年 5月 25日开始 0 0 / 0 0 0 否 孙昌基独立董事男 69 2009年 5月 25日开始 0 0 / 0 0 0 否 莫博世独立董事男 62 2009年 5月 25日开始 0 0 / 32.00 0 32.00 否 梁定邦独立董事男 65 2010年 6月 21日开始 0 0 / 30.00 0 30.00 否 合计 / / / / 0 0 / / / 275.42 / 34 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 注： 1、根据《中国人寿保险股份有限公司董事会议事规则》，本公司董事任期三年，可以连选连任，但独立董事连任时间不得超过六年。 2、职务为截至本报告提交时的任职情况，薪酬按报告期内相关任职期间计算。 3、2011年 6月 3日，本公司 2010年度股东大会委任袁力为执行董事；同日，本公司第三届董事会第十三次会议选举执行董事袁力担任本公司董事长。 4、根据国家有关政策规定，本报告期内，独立董事马永伟、孙昌基未从公司领取任何报酬。 5、根据国家有关政策规定，本公司董事长、执行董事的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待确认之后再行披露。 2、现任监事情况 姓名职务性别年龄任期起止日期 年初持 股数 年末持 股数 变动 原因 已发工资 /薪酬 各项福利、社 会保险、住房 公积金单位 缴费部分 薪酬合计 （万元） （税前） 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取报酬、津贴 夏智华监事长女 57 2009年 5月 25日开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 史向明监事男 52 2009年 5月 25日开始 0 0 / 58.98 25.02 84.00 否 杨红职工代表监事女 45 2009年 5月 25日开始 0 0 / 56.41 22.26 78.67 否 王旭职工代表监事男 44 2009年 5月 25日开始 0 0 / 56.41 24.14 80.55 否 田会监事男 60 2009年 5月 25日开始 0 0 / 15.00 0 15.00 否 合计 / / / / 0 0 / / / 318.36 / 注： 1、根据《公司章程》，本公司监事任期三年，可以连选连任。 2、职务为截至本报告提交时的任职情况，薪酬按报告期内相关任职期间计算。 3、根据国家有关政策规定，本公司监事长的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待确认之后再行披露。 35 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 3、现任高级管理人员情况 姓名职务性别年龄任期 年初持 股数 年末持 股数 变动 原因 已发工资 各项福利、社 会保险、住房 公积金单位 缴费部分 薪酬合计 （万元） （税前） 是否在股东 单位或其他 关联单位领 取报酬、津贴 万峰总裁男 53 2007年 9月开始 0 0 / 34.58 26.20 60.78 是 （已上交公司） 林岱仁副总裁男 53 2003年 8月开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 刘英齐 副总裁、 董事会秘书 女 53 2006年 1月开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 刘家德副总裁男 49 2003年 8月开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 是 （已上交公司） 周英副总裁男 58 2008年 8月开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 苏恒轩副总裁男 49 2008年 8月开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 缪平副总裁男 53 2009年 12月开始 0 0 / 34.20 25.94 60.14 否 许恒平 首席运营 执行官 男 53 2010年 8月开始 0 0 / 31.90 21.05 52.95 否 利明光总精算师男 42 2012年 3月开始 0 0 / ---否 合计 / / / / 0 0 / / / 474.57 / 注： 1、职务为截至本报告提交时的任职情况，薪酬按报告期内相关任职期间计算。 2、根据国家有关政策规定，本公司高级管理人员的最终薪酬正在确认过程中，其余部分待确认之后再行披露。 3、经本公司第三届董事会第十七次会议审议批准及保监会核准，利明光自 2012年 3月 26日起担任本公司总精算师职务。 36 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 4、离任的董事、监事、高级管理人员情况 姓名原担任职务性别年龄任期起止日期已发工资 各项福利、社 会保险、住房 公积金单位缴 费部分 薪酬合计 （万元） （税前） 是否在股东单 位或其他关联 单位领取报酬、 津贴 变动情况 杨超 董事长、 执行董事 男 62 2009年 5月 25日— 2011年 6月 3日 16.01 16.17 32.18 否因年龄原因辞任 邵慧中总精算师女 57 2007年 3月— 2012年 2月 316.34 97.21 413.55否聘期结束不再任职 合计 / / / / / / 445.73 / / 37 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 本公司董事简历 袁力先生 1962年出生 中国国籍 自 2011年 6月起担任本公司董事长。自 2011年 5月担任中国人寿保险（集团）公司总裁。袁先 生拥有多年银行、保险和监管工作经验。1998年至 2011年在中国保险监督管理委员会工作，曾任政 策法规部主任、发展改革部主任、中国保险监督管理委员会主席助理、新闻发言人等职务。1990年至 1998年在中国平安保险公司工作，曾任中国平安保险（美国）有限公司总经理、中国平安保险公司管 理本部总经理、中国平安保险公司产险协理等职务。1984年起在中国人民保险公司吉林市分公司从事 保险工作。1982年大学毕业后在中国人民银行磐石县支行从事银行信贷工作。袁先生于北京大学经济 学院金融学专业毕业，在职研究生学历，经济学博士学位，并先后获高级经济师、副研究员、研究员 职称。 万峰先生 1958年出生 中国国籍 自 2007年 9月起担任本公司总裁，同时兼任中国人寿保险（集团）公司副总裁、中国人寿资产 管理有限公司董事、中国人寿财产保险股份有限公司董事、中国人寿养老保险股份有限公司董事及广 发银行股份有限公司董事。自 2006年 6月担任本公司执行董事，自 2003年起担任本公司副总裁。 2007 年1月31日，董事会决议授权万峰先生主持本公司的日常经营管理工作。万先生先后毕业于吉林财 贸学院获得经济学学士学位、香港公开大学获工商管理硕士学位和天津南开大学获经济学博士学位。 万先生从事人寿保险工作已经 30年，先后在中国人寿吉林省分公司、深圳分公司、香港分公司、香 港太平人寿任职，享受国务院政府特殊津贴，系高级经济师。现任国寿慈善基金会理事长、中国精算 师协会副会长、中国保险行业协会副会长、中国保险学会常务理事、中国保险保障基金会董事。 林岱仁先生 1958年出生 中国国籍 自 2008年 10月 27日起担任本公司执行董事。自 2003年起担任本公司副总裁。2006年 11月兼 任中国人寿养老保险股份有限公司执行董事、总裁。林先生 1982年毕业于山东昌潍医学院，获医学 学士学位。林先生从事人寿保险工作 30年，期间积累了丰富的经营及管理经验，享受国务院政府特 殊津贴，系高级经济师。现任中国保险学会常务理事、中国劳动学会常务理事、北京大学中国保险与 社会保障研究中心（CCISSR）常务理事。 刘英齐女士 1958年出生 中国国籍 自 2008年 10月 27日起担任本公司执行董事。自 2006年 1月起担任本公司副总裁，并于 2008 38 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 年5月30日起兼任董事会秘书职务。2006年 11月起兼任中国人寿养老保险股份有限公司董事。2003 年 8月至 2006年 1月担任本公司监事会主席。刘女士 1982年毕业于安徽大学，获经济学学士学位。 刘女士具有 25年的人寿保险从业及保险管理经验，期间积累了丰富的经营及管理经验，系高级经济 师。现任中国保险学会理事。 缪建民先生 1965年出生 中国国籍 自 2008年 10月 27日起担任本公司非执行董事。自 2005年 12月起担任中国人寿保险（集团） 公司副总裁，现兼任中国人寿资产管理有限公司董事长、中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事长。 目前还担任 ABAC（亚太经合组织工商咨询理事会）中国候补代表、中国保险行业协会常务理事、中国 金融 40人论坛理事、中国人民银行“金融业发展和改革‘十二五’规划编制工作专家组”成员，享 受国务院政府特殊津贴。2009年被评为“新世纪百千万人才工程国家级人选”及“新中国 60年中国 保险 60人”之一。缪先生 1989年毕业于中国人民银行研究生部货币银行学专业，1982年至 1986年 期间就读于中央财政金融学院保险系，系高级经济师。 时国庆先生 1952年出生 中国国籍 自 2004年起担任本公司非执行董事。自 2003年 8月担任中国人寿保险（集团）公司副总裁，同 时兼任中国人寿保险（海外）股份有限公司董事长、北京东方广场有限公司董事、中国国际贸易中心 有限公司董事、中国国际贸易中心股份有限公司董事、中国世贸投资有限公司董事、上海中保大厦有 限公司董事长、上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司董事。时先生 1976年毕业于北京对外贸易 学院。时先生在中国保险企业工作逾 35年，累积了丰富的保险业务经营及管理经验，系高级经济师。 庄作瑾女士 1951年出生 中国国籍 自 2006年 6月起担任本公司非执行董事。自 2003年 8月担任中国人寿保险（集团）公司副总裁， 并自 2004年 6月起兼任中国人寿资产管理有限公司董事。2006年 5月起兼任中国人寿富兰克林资产 管理有限公司董事。庄女士毕业于中央党校函授学院，主修经济管理，并于 1998年9月至 2000年 1 月在浙江大学概率统计（保险精算方向）研究生班专业进修。庄女士在中国保险企业工作已逾 31年， 积累了丰富的保险业务经营及管理经验，系高级会计师。现任中国金融会计学会副会长。 马永伟先生 1942年出生 中国国籍 自 2006年起担任本公司独立董事。自 2003年起，任中国人民政治协商会议全国委员会常委。马 先生于 1998年至 2002年期间，担任中国保险监督管理委员会主席。于 1996年至 1998年期间任原中 39 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 保集团董事长兼总经理。于 1994年至 1996年期间，任原中国人民保险公司董事长兼总经理。1984年 至 1994年任中国农业银行行长。马先生于 1966年毕业于辽宁财经学院财政系。马先生系研究员，拥 有超过 39年银行及保险业经验。 孙昌基先生 1942年出生 中国国籍 自 2009年 5月起担任本公司独立董事。孙昌基先生于 1968年 1月进入四川东方汽轮机厂工作， 历任科长、车间主任、副厂长、厂长等职务。1991年 7月调任机械工业部生产司副司长，1993年 4 月任国家机械工业部副部长。1998年4月任国家机械工业局常务副局长（副部长级）。1999年1月 起任中国银行党委副书记、副行长（副部长级）。1999年9月至2001年8月兼任中国东方资产管理 公司总裁。2000年 11月起任中国银行副董事长，2001年9月起兼任中银香港副董事长，并于 2003 年 6月起兼任中国银行纪委书记。自 2004年 8月起专任中银香港副董事长，兼任中国机械工业联合 会副会长。孙先生于 1966年 9月毕业于清华大学，系研究员级高级工程师。 莫博世先生（Bruce D. Moore） 1949年出生 美国国籍 自 2009年 5月起担任本公司独立董事。2002年至 2007年，莫先生是安永会计师事务所的合伙人， 主管安永会计师事务所亚洲精算服务业务，工作地点在北京。莫先生还在安永会计师事务所纽约和东 京分支机构担任主管精算业务的高级管理职务。1995年到 2000年，莫先生在安永会计师事务所纽约 分所任高级管理职务，主管国际精算业务。2000年，莫先生在安永会计师事务所北京分所工作时，负 责亚洲，包括日本市场的业务。2001年，莫先生在安永会计师事务所东京分所负责日本市场的精算业 务。自 2002年起，莫先生在安永会计师事务所北京分所负责亚洲市场（除日本市场）的精算业务。 1982年至 1995年，莫先生在普天寿寿险公司担任过多种高级财务管理职务。1971年，莫先生毕业于 布朗大学，应用数学专业。莫先生拥有FSA（北美精算师）、FCAS（美国产险精算师）、MAAA（美国 精算学院院士）和 CFA（金融分析师）资格。莫先生拥有 36年以上保险行业高级管理人员与顾问工作 经验。 梁定邦先生 1946年出生 中国国籍 自 2010年 6月起担任本公司独立董事。现任中国证监会国际顾问委员会委员，曾任中国证监会 首席顾问、全国人民代表大会常务委员会香港特别行政区基本法委员会委员、香港证监会主席等职务。 1996年至 1998年期间，曾任国际证券管理机构组织技术委员会主席。于 1990年获委任为香港御用大 律师（现改称资深大律师）。于 1976年毕业于伦敦大学，获得法律学士学位，并具英格兰及韦尔斯 大律师和具加州律师协会资格，2003年获香港中文大学颁发荣誉法学博士学位。2009年获选为香港 40 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 证券学会荣誉院士及国际欧亚科学院院士。2002年 11月至 2005年 12月期间，出任环球数码创意控 股有限公司非执行董事，并于 2004年9月至 2006年 3月期间，出任领汇房地产投资信托基金管理人 领汇管理有限公司的独立非执行董事。自 2004年 8月起，任中国银行股份有限公司独立非执行董事。 本公司监事简历 夏智华女士 1955年出生 中国国籍 自 2006年 3月起担任本公司监事长。夏女士自 2000年7月至 2005年 12月，先后担任国务院派 驻国有重点金融机构监事会副局级、正局级专职监事；2000年 6月任财政部国库局助理巡视员；1998 年7月至2000年6月，任财政部国债金融司副司长；1997年7月至 1998年6月，任财政部国债司副 司长。夏女士毕业于厦门大学，自 1978年2月至 1984年 11月，先后就读于厦门大学经济系政治经 济学专业和厦门大学经济学院世界经济专业研究生，获经济学学士和经济学硕士学位。现兼任中国内 审协会常务理事，拥有国际注册内部审计师（CIA）资格。 史向明先生 1959年出生 中国国籍 自 2009年 5月起担任本公司监事。史先生自 2008年 9月起担任本公司监察部总经理。自 2003 年 9月至 2008年 9月，就职于本公司，先后受聘担任人力资源部副总经理、办公室主任；2002年 3 月至 2003年 8月，曾经就职于中国人寿保险公司担任监察部副总经理。史先生毕业于北京大学第一 分校化学系，获理学学士学位。 杨红女士 1967年出生 中国国籍 自 2006年 10月起担任本公司监事，现任本公司研发中心副总经理（主持工作）。2003年 7月至 2011年1月，杨女士曾先后担任本公司业务管理部总经理助理、副总经理、客户服务部总经理。杨女 士毕业于吉林大学计算机系，大学本科学历。 王旭先生 1967年出生 中国国籍 自 2009年 5月起担任本公司监事。王先生自 2009年 4月起任本公司办公室主任。自 1999年 1 月至 2009年 4月，就职于本公司，先后担任办公室副主任（主持工作）、团险销售部副总经理、健 康保险部副总经理、处长、副处长等职。1989年至 1999年为中国航天中心医院骨科主治医师。王先 生 1989年毕业于苏州医学院获医学学士学位，2004年获香港中文大学金融 MBA硕士学位。王先生系 41 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 副主任医师。 田会先生 1951年出生 中国国籍 自 2004年 6月起担任本公司监事，现任中国煤炭科工集团有限公司副董事长、党委书记，中国 煤炭工业协会副会长，中国煤炭工业技术委员会副主任。2006年 6月至 2008年 4月任中煤国际工程 设计研究总院院长、党委书记，2000年到 2006年任中煤国际工程设计研究总院院长、党委副书记。 田先生毕业于阜新矿业学院及中国矿业大学并先后获得学士及博士学位，系教授级高级工程师，全国 工程勘察设计大师，享受国务院政府特殊津贴。 本公司高级管理人员简历 万峰先生 简历见“董事”部分 林岱仁先生 简历见“董事”部分 刘英齐女士 简历见“董事”部分 刘家德先生 1963年出生 中国国籍 自 2003年起担任本公司副总裁，自 2004年 6月起兼任中国人寿资产管理有限公司董事，自 2006 年 5月起兼任中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事，自 2006年 12月起兼任广发银行股份有限公 司董事。刘先生 2000年起任财政部金融司副司长。刘先生 1984年毕业于中央财政金融学院（现中央 财经大学），主修财政专业，获经济学学士学位。现任中国保险学会理事、财政部会计信息化委员会 委员。 周英先生 1954年出生 中国国籍 自 2008年 8月起担任本公司副总裁、纪委书记。自 2006年 11月起担任本公司纪委书记。周先 生自 2004年 5月起至 2006年 11月止，任职于北京市国有企业监事会，任专职监事（副局级）、第 五办事处主任（副局级）。周先生毕业于中国科学技术大学，获工商管理硕士学位。 苏恒轩先生 1963年出生 中国国籍 自 2008年 8月起担任本公司副总裁。自 2006年1月至 2008年 7月期间担任本公司总裁助理。 自 2006年 11月起担任中国人寿财产保险股份有限公司董事，自 2006年 12月起担任保险职业学院董 42 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 事。苏先生自 2003年至 2006年任本公司个险销售部总经理。苏先生于 1983年毕业于河南省银行学 校；1998年毕业于武汉大学经济学院金融保险学系，主修保险专业，获经济学学士学位；2011年 7 月毕业于中国科学技术大学管理学院，主修管理科学与工程专业，获管理学博士学位。苏先生具有超 过 29年的中国人寿保险从业及保险管理经验，系高级经济师。现任中国保险行业协会保险营销工作 委员会主任委员。 缪平先生 1958年出生 中国国籍 自 2009年 12月起担任本公司副总裁。自 2006年9月起任本公司江苏省分公司总经理，2004年 9月起任本公司江西省分公司总经理，2002年 4月起任本公司江苏省分公司副总经理。缪先生于 1996 年毕业于扬州大学函授学院经济管理专业。缪先生具有逾 30年的人寿保险从业及保险管理经验，系 高级经济师。 许恒平先生 1958年出生 中国国籍 自 2010年 8月起担任本公司首席运营执行官。自 2007年 4月起任本公司福建省分公司总经理， 2002年 12月起任本公司福建省分公司副总经理，1998年 9月起任本公司福建省分公司总经理助理， 并先后在福州人寿股份有限公司、龙岩分公司任职。许先生先后于 1987年毕业于福建金融管理干部 学院保险专业，2004年毕业于湖南大学网络学院金融学专业，并在厦门大学货币银行学研究生班专业 进修。许先生具有逾 32年的人寿保险从业及保险管理经验，系高级经济师。 利明光先生 1969年出生 中国国籍 自 2012年 3月起担任本公司总精算师。利先生 1996年加入本公司，先后担任副处长、处长、产 品开发部总经理助理、公司精算责任人、精算部总经理。1991年毕业于上海交通大学计算机专业获学 士学位，1996年毕业于中央财经大学货币银行学专业精算方向获硕士学位，2010年获清华大学EMBA， 2011年赴美国宾夕法尼亚大学学习。利先生拥有中国精算师（FCAA）和英国精算师（FIA）资格。曾 任中国精算工作委员会首届主任、中国精算师协会第一届秘书长，现任中国精算师协会秘书长、中国 保险学会理事会特约理事。 43 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 公司秘书 邢诒春先生 1948年出生 中国国籍 为本公司公司秘书。曾任华利信会计师事务所的高级合伙人，现为该事务所顾问。之前，邢先生 曾任嘉华银行会计部经理以及英国伦敦毕马威会计师事务所的核数部主任。邢先生曾为英国及韦尔斯 特许公认会计师公会资深会员，在香港拥有 18年上市公司的公司秘书经验。 合资格会计师 杨征先生 1970年出生 中国国籍 自 2006年起担任本公司合资格会计师。杨先生自 2005年起担任本公司财务部总经理助理、副总 经理、总经理。自 2009年起担任中国人寿资产管理有限公司董事。自 2011年起担任远洋地产控股有 限公司董事。2000年至 2005年，杨先生担任美国 MOLEX公司高级金融╱财务分析师。杨先生于 1993 年毕业于北京工业大学机械制造专业并获工学学士学位，于 2000年毕业于美国东北大学并获工商管 理硕士学位。现为美国注册会计师协会（AICPA）会员和英国特许公认会计师公会（ACCA）会员。 （二）现任董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况 姓名股东单位名称担任职务任期 在股东单位是否 领取报酬津贴 万峰中国人寿保险（集团）公司副总裁自 2007年 9月起否 缪建民中国人寿保险（集团）公司副总裁自 2005年 12月起否 （三）现任董事、监事、高级管理人员在其他单位任职情况 1、现任董事在其他单位任职情况 44 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 姓名其他单位名称担任职务任期 在其他单位 是否领取报 酬津贴 中国人寿财产保险股份有限公司董事长 2011年 5月否 袁力 中国上市公司协会副会长 2011年 2月否 中国保险学会副会长 2011年 11月否 香港上市公司商会名誉会长 2011年 8月否 中国人寿资产管理有限公司董事 2006年 1月否 中国人寿财产保险股份有限公司董事 2006年 11月否 中国人寿养老保险股份有限公司董事 2008年 8月否 国寿慈善基金会理事长 2007年 6月否 万峰 中国精算师协会副会长 2007年 11月否 中国保险行业协会副会长 2007年 12月否 中国保险学会常务理事 2008年 1月否 中国保险保障基金会董事 2008年 5月否 广发银行股份有限公司董事 2009年 1月 是 (已上交公司) 中国人寿养老保险股份有限公司执行董事、总裁 2006年 11月否 中国保险学会常务理事 2008年 1月否 林岱仁中国劳动学会常务理事 2008年 3月否 北京大学中国保险与社会保障研究中心 （CCISSR） 常务理事 2007年 8月否 刘英齐 中国人寿养老保险股份有限公司董事 2006年 11月否 中国保险学会理事 2008年 1月否 缪建民中国人寿资产管理有限公司董事长 2006年 1月是 中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事长 2006年 11月否 ABAC（亚太经合组织工商咨询理事会）中国候补代表 2007年 3月否 中国保险行业协会常务理事 2008年 1月否 45 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 中国金融40人论坛理事 2010年 6月否 中国精算师协会专家咨询委员会委员 2011年 3月否 时国庆 中国人寿保险（海外）股份有限公司董事长 2004年 4月否 北京东方广场有限公司董事 1998年 11月否 中国国际贸易中心有限公司董事 1999年 1月否 中国国际贸易中心股份有限公司董事 2000年 10月否 中国世贸投资有限公司董事 2003年 3月否 上海中保大厦有限公司董事长 2004年 12月否 上海陆家嘴金融贸易区联合发展有限公司董事 2006年 6月否 中国人寿资产管理有限公司董事 2004年 6月否 庄作瑾中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事 2006年 5月否 中国金融会计学会副会长 2006年 6月否 孙昌基哈尔滨电器集团独立董事 2009年 10月否 梁定邦中国银行股份有限公司独立董事 2004年 8月是 2、现任监事在其他单位任职情况 姓名其他单位名称担任职务任期 是否领取 报酬津贴 中国金融工会第三届全国委员会委员 2009年 6月否 夏智华中国内审协会第六届理事会常务理事 2011年 9月否 中国金融工会第三届女职工委员会兼职副主任 2009年 9月否 中国煤炭科工集团有限公司副董事长、党委书记 2008年 4月是 田会中国煤炭工业协会副会长 2000年否 中国煤炭工业技术委员会副主任 2008年否 46 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 3、现任高级管理人员在其他单位任职情况 姓名其他单位名称担任职务任期 是否领取 报酬津贴 中国人寿资产管理有限公司董事 2004年 6月否 中国人寿富兰克林资产管理有限公司董事 2006年 5月否 刘家德广发银行股份有限公司董事 2006年 12月 是 (已上交公司) 中国保险学会理事 2008年 1月否 财政部会计信息化委员会委员 2008年 11月否 中国人寿财产保险股份有限公司董事 2006年 11月否 苏恒轩保险职业学院董事 2006年 12月否 中国保险行业协会保险营销工作委员会主任委员 2008年 7月否 （四）董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：董事、监事报酬由股东大会批准，高级管理人 员报酬由董事会批准。 2、董事、监事、高级管理人员报酬的确定依据：董事、监事和高级管理人员报酬确定依据为本 公司经营状况与董事会考核，结合公司的薪酬管理办法确定。 3、不在本公司领取报酬、津贴的董事、监事情况 不在公司领取报酬、津贴的 董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位 领取报酬、津贴 缪建民是 时国庆是 庄作瑾是 （五）公司员工情况 截至本报告期末，本公司在职员工总数为 100,319人，无额外需承担费用的离退休员工。 47 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 截至本报告期末，本公司在职员工构成如下： 1、专业构成情况 专业类别员工数量 管理与行政人员 20,880 销售与销售管理人员 28,480 财务与审计人员 6,874 核保人员、赔付专业人员和客户服务人员 32,853 其他专业和技术人员 3,750 其他 7,482 2、教育程度情况 教育类别员工数量 研究生及以上学历 2,151 本科 39,860 大学专科 42,706 高中同等学历 15,073 其他 529 48 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 公司治理 公司治理综述 本公司奉行完善的公司治理，并深信通过加强公司治理，提高透明度及建立有效的问责机制，可 促进本公司达到上述目标，并使本公司运作更规范，提高投资者的信心。 （一）公司治理概况 股东大会 监事会董事会 董事会秘书 战略与投资 决策委员会 预算、执行、 考核委员会 审计委员会提名薪酬 委员会 风险管理 委员会 董事会秘书局/公司秘书 （公司治理结构图） 本公司以建立结构合理、机制健全、制度严密、运转高效的公司治理体系作为核心目标，不断推 进公司治理建设，严格履行信息披露，积极服务广大投资者，持续提高公司透明度；通过建立有效问 责机制，强化公司运作规范性，从而提升公司在资本市场的形象和地位。 1、本公司严格按照《公司法》、《证券法》等法律、法规和监管规定的要求，建立了比较规范、 完善的法人治理结构，公司法人治理结构的实际情况与中国证监会有关文件规定和要求不存在重大差 异。本公司亦符合香港联交所颁布的上市规则附录十四《企业管治常规守则》（“《守则》”）所载守则 条文的要求。 2、本公司根据各上市地新颁布的相关法律、法规以及公司发展需要，梳理公司治理制度体系， 适时修订《公司章程》、《董事会议事规则》及相关专门委员会议事规则。2011年公司梳理了现行制度， 根据监管要求修订并新增了《中国人寿保险股份有限公司董事会秘书工作规则》、《中国人寿保险股份 49 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 有限公司独立董事及审计委员会年报工作制度》、《中国人寿保险股份有限公司董事、监事和高级管理 人员所持本公司股份及其变动管理制度》、《预算、执行、考核委员会议事规则》等十余项相关制度， 进一步完善治理制度建设。本公司的股东大会、董事会和监事会均按照《公司章程》和各自的议事规 则独立有效运作。 3、本公司按照中国证监会的要求和《公司章程》的有关规定，持续健全董事会决策机制。董事 会就股东所委托的资产及资源向股东负责，履行企业管治职能。董事会成员积极关心公司事务，对公 司业务有全面理解，投入充足时间，谨慎、勤勉、有效地履行董事职责。公司逐步完善董事会运作辅 助机制。通过为非执行董事、独立董事开通财务日报信息查询系统，保证非执行董事、独立董事全面、 及时掌握公司发展情况，准确研判公司经营形势；通过建立经营发展策略及市场对策定期汇报机制， 管理层适时向董事会报告经营情况、发展策略及市场对策，为董事会决策提供依据。 4、本公司积极推进公司治理建设，不断完善公司治理结构。为加强全面预算管理，优化资源和 政策配置，董事会增设预算、执行、考核委员会，进一步强化董事会决策支持与执行监督功能。目前， 公司董事会下设专门委员会由审计委员会、提名薪酬委员会、风险管理委员会、战略与投资决策委员 会、预算、执行、考核委员会等五个委员会构成。专门委员会就专业性事项进行研究，定期或不定期 召开专门会议，与管理层沟通，提出意见和建议，供董事会决策参考，并办理受董事会委托或授权的 相关事宜，以提高董事会的运作效率，强化董事会功能。为充分发挥专门委员会的作用，先后建立了 风险管理委员会工作组、审计委员会工作组，进一步完善专门委员会工作机制。 5、本公司继续推进监事会的有效运行。公司监事会成立了财务政策变动咨询工作组、重大关联 交易咨询工作组、财务报告编制有效性工作组、重大投资决策合规性咨询工作组、公司制度建设咨询 工作组五个专题小组，提升监事会监督工作的有效性和专业化水平。监事会成员全程列席董事会会议， 并分别列席董事会下设的各专门委员会的各次会议，认真履行其监督职能。 6、本公司不断加强信息披露管理，积极开展投资者关系活动。公司一直按照各上市地上市规则 的规定进行信息披露；有效实施股东沟通政策，不断丰富投资者交流的方式与内容，确保了公司股东 和投资者能够在公开、公平、真实、准确的基础上获取公司的信息，公司透明度持续提升。 7、本公司董事会、监事会广泛开展调研考察活动。董事会成员多次进行基层调研，深入了解基 层公司在业务发展、经营管理、基础建设等方面的情况，对董事会决策贯彻实施情况进行检查；监事 会成员除开展对基层公司的调研活动外，就公司治理和风险管控等课题进行专项调研，进一步开拓了 在公司治理方面的视野，积累了风险管控及防范的经验。 50 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 8、本公司董事、监事积极参加各类监管培训。公司董事、监事分别参加了中国保监会、北京证 监局举办的董事、监事和高管人员监管培训、上海证券交易所以及香港特许秘书公会组织的专题培训 等活动；认真贯彻落实《国务院办公厅转发证监会等部门关于依法打击和防控资本市场内幕交易意见 的通知》要求，组织开展内幕交易防控学习与考试；积极配合香港联交所《守则》的修订要求，结合 公司实际进行总结、梳理与完善，适时掌握监管政策变化，提高公司治理理论水平。 （二）公司治理相关制度建立健全情况 为进一步推进公司信息披露管理及内幕信息的管理，公司结合监管规定及工作实践，在《中国人 寿保险股份有限公司信息披露管理规定》、《中国人寿保险股份有限公司重大信息内部报告制度》的基 础上，制定了《中国人寿保险股份有限公司内幕信息知情人管理暂行办法》、《中国人寿保险股份有限 公司独立董事及审计委员会年报工作制度》、《中国人寿保险股份有限公司董事、监事和高级管理人员 所持本公司股份及其变动管理制度》、《中国人寿保险股份有限公司定期报告信息披露重大差错责任追 究暂行办法》等专项制度，经公司董事会审议通过后，印发全系统及有关单位，组织学习并贯彻落实。 2011年期间，公司高度重视内幕信息管理，严格执行内幕信息知情人登记管理制度。对于涉及年报编 制、关联交易或重大投资的项目，均向各职能部门、中介机构、股东单位及监管机构发出内幕信息提 示函，签署保密协议，履行内幕信息知情人登记程序。 公司加强对各项监管规定学习与研究，并在实践的基础上继续完善公司治理的规则和制度。为提 高董事会决策的准确度与有效性，公司及时编制并印刷各上市地、各监管机构最新的规章制度，形成 了供董事会成员参阅的制度手册。2011年度共印刷了五期《参阅材料》，以保证董事会了解最新的监 管要求。 股东大会 股东大会是公司的最高权力机构，依法行使职权。股东大会的职权包括选举和更换董事和监事、 审议批准董事会报告和监事会报告、审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案及《公司章程》规 定应当由股东大会作出决议的其他事项。公司确保所有股东享有平等地位，以确保所有股东的权利受 到保障，包括对公司重大事项的知情权和表决权。公司拥有自主经营能力，与控股股东在业务、人员、 资产及财务等方面分开且独立。 本报告期内股东大会召开情况如下： 51 中国人寿保险股份有限公司 2011年年度报告 会议届次 召开日期 决议刊登的信息披露报纸 决议刊登的 信息披露日期 2010年度股东大会 2011年6月3日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》 2011年6月4日 2011年第一次临时股东大会2011年 10月 14日 《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》 （未完）  |