[年报]东方电热：2011年年度报告
镇江东方电热科技股份有限公司 Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.，Ltd 2011年年度报告 股票代码：300217 股票简称：东方电热 二0一二年三月二十八日 重要提示 一、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证 本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 二、本公司董事、监事、高级管理人员对2011年年度报告内容的 真实性、准确性、完整性未有无法保证或存在异议的情形。 三、公司2011年年度报告已经公司第一届董事会第十七次会议审 议通过，公司全体董事均出席了本次审议年度报告的董事会会议。 四、公司2011年年度财务报告已经上海上会会计师事务所有限公 司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。 五、公司负责人谭荣生先生、主管会计工作负责人罗月芬女士及 会计机构负责人刘兵先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、 完整。 目 录 第一节 公司基本情况简介…………………………………4 第二节 会计数据和业务数据摘要…………………………6 第三节 董事会报告…………………………………………8 第四节 重要事项……………………………………………45 第五节 股本变动和股东情况………………………………51 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况…………56 第七节 公司治理结构………………………………………63 第八节 监事会报告…………………………………………73 第九节 财务报告……………………………………………77 第十节 备查文件……………………………………………136 第一节 公司基本情况简介 一、法定名称： 中文名称（简称）：镇江东方电热科技股份有限公司（东方电热） 英文名称（简称）：Zhenjiang Dongfang Electric Heating Technology Co.，Ltd（DFDR） 二、法定代表人：谭荣生 三、联系人和联系方式 项目 董事会秘书 姓名 韦秀萍 联系地址 江苏省镇江新区大港五峰山路18号 电话 0511-88988598 传真 0511-88988060 电子信箱 wxp@dongfang-heater.com 四、公司注册地址：江苏省镇江新区大港五峰山路18号 公司办公地址：江苏省镇江新区大港五峰山路18号 邮政编码：212132 互联网地址：www.dongfang-heater.com 五、公司选定的信息披露报纸：《证券时报》、《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券日报》 公司信息披露网站：中国证监会指定信息披露网站http://www.cninfo.com.cn 年度报告备置地点：公司董事会办公室 六、股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：东方电热 股票代码：300217 七、其他相关资料 公司首次注册登记日期、地点：2000年2月2日，江苏省镇江市 公司最近变更注册登记日期：2011年6月17日 企业法人营业执照注册号：321100000020784 税务登记号码：321102718698874 组织机构代码：71869887-4 公司聘请的会计事务所名称：上海上会会计师事务所有限公司 公司聘请的会计事务所办公地址：上海市威海路755号文新报业大厦20楼 公司聘请的正履行持续督导职责的保荐机构名称：东海证券有限责任公司 公司聘请的正履行持续督导职责的保荐机构办公地址：上海市浦东新区世 纪大道1589号长泰国际金融大厦11楼 八、公司上市以来的历史沿革 根据公司2011年度第一次临时股东大会决议，并经中国证券监督管理委 员会“证监许可【2011】624号”文核准，公司公开发行人民币普通股（A股） 2300万股。注册资本由6,688万元人民币变更为8,988万元人民币。上述变更 也经上海上会会计师事务所有限公司上会师报字（2011）第1450号《验资报告》 验证确认。公司于2011年6月17日完成了工商登记变更手续，变更后的注册资 本为8,988万元人民币，实收资本为8,988万元人民币。 除上述变更外，公司未发生其他注册变更情况。 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增 减（％） 2009年 营业总收入（元） 715,875,993.38 592,270,933.55 20.87% 379,747,054.98 营业利润（元） 140,242,862.74 105,598,464.84 32.81% 56,600,436.99 利润总额（元） 145,965,688.86 109,542,776.64 33.25% 63,320,414.06 归属于上市公司股东的净 利润（元） 109,004,540.14 77,165,913.52 41.26% 47,260,706.05 归属于上市公司股东的扣 除非经常性损益的净利润 （元） 104,292,131.11 74,579,387.51 39.84% 32,985,905.56 经营活动产生的现金流量 净额（元） -55,658,103.87 66,698,666.38 -183.45% 40,426,538.65 2011年末 2010年末 本年末比上年 末增减（％） 2009年末 资产总额（元） 1,352,389,211.53 662,545,121.35 104.12% 574,310,474.49 负债总额（元） 358,697,706.15 348,517,828.54 2.92% 352,779,087.55 归属于上市公司股东的所 有者权益（元） 937,855,625.73 269,604,665.59 247.86% 191,309,222.77 总股本（股） 89,880,000.00 66,880,000.00 34.39% 66,880,000.00 二、主要财务指标 2011年 2010年 本年比上年增减 （％） 2009年 基本每股收益（元/股） 1.36 1.15 18.26% 0.71 稀释每股收益（元/股） 1.36 1.15 18.26% 0.71 扣除非经常性损益后的基本每股收 益（元/股） 1.30 1.12 16.07% 0.49 加权平均净资产收益率（％） 16.76% 33.42% -16.66% 25.73% 扣除非经常性损益后的加权平均净 资产收益率（％） 16.04% 32.30% -16.26% 17.96% 每股经营活动产生的现金流量净额 （元/股） -0.62 1.00 -162.00% 0.60 2011年末 2010年末 本年末比上年末 增减（％） 2009年末 归属于上市公司股东的每股净资产 （元/股） 10.43 4.03 158.81% 2.86 资产负债率（％） 26.52% 52.60% -26.08% 61.43% 三、非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 2011年金额 附注（如适用） 2010年金额 2009年金额 非流动资产处置损益 -74,734.60 136,745.59 -750,938.20 计入当期损益的政府补助，但与公司正 常经营业务密切相关，符合国家政策规 定、按照一定标准定额或定量持续享受 的政府补助除外 6,414,172.93 4,220,751.82 1,123,400.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业 的投资成本小于取得投资时应享有被 投资单位可辨认净资产公允价值产生 的收益 0.00 0.00 6,508,207.44 除同公司正常经营业务相关的有效套 期保值业务外，持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动 损益，以及处置交易性金融资产、交易 性金融负债和可供出售金融资产取得 的投资收益 0.00 3,778.08 71,663.02 单独进行减值测试的应收款项减值准 备转回 0.00 29,466.58 8,884,980.00 除上述各项之外的其他营业外收入和 支出 -616,612.21 -413,185.61 -160,692.17 所得税影响额 -836,685.00 -544,425.25 -1,403,601.91 少数股东权益影响额 -173,732.09 -846,605.20 1,782.31 合计 4,712,409.03 - 2,586,526.01 14,274,800.49 第三节 董事会报告 一 、管理层讨论与分析 （一）、报告期内总体经营情况回顾 1、公司总体经营情况 2011年公司在董事会的领导下，取得了长足的进步，这一年，公司基本完 成了从非上市公司向公众公司的转变，实现了跨越式发展。公司以上市为契机， 紧紧围绕年初确定的经营目标，以发展战略为导向，积极应对市场变化，强化技 术研发，优化产品规格和品种，加强经营管理，使营业收入保持了持续、稳定、 健康的发展态势。 2011年度，公司实现营业收入715,875,993.38元，同比增长20.87%；实现 营业利润140,242,862.74元，同比增长32.81%；实现利润总额145,965,688.86 元，同比增长33.25%，归属于母公司所有者的净利润109,004,540.14元，同比 增长41.26%，较好的完成了年初制定的经营目标。2011年度业绩的增长得益于： ①、国家产业结构的调整及多晶硅领域的升级换代，使公司产品需求大幅增长、 核心业务协调、快速的发展。②、随着格力电器、美的电器、青岛海尔、江苏中 能等重点客户产能的不断扩张，公司能积极应对市场变化，利用现有厂区和生产 设备挖掘潜能进行扩产，不断满足客户增长的需求。③、公司不断强化技术研发， 优化产品规格和品种，加强经营管理，使营业收入保持了持续、稳定、健康的发 展态势。 2、公司主要经营业务及其经营状况分析 （1）、主营业务及主要产品 公司自创立以来一直专业从事高性能电加热器及其控制系统的自主研发、生 产与销售，已发展成为电加热行业技术领先、规模较大、品种齐全的龙头企业。 公司主营业务分为民用电加热器和工业用电加热器。民用电加热器方面，公 司在保持空调用电加热器增长的同时，拓宽水加热器、冷链用电加热器、厨具用 电加热器、电动汽车用电加热器、轨道交通客车用电加热器等产品市场。工业电 加热器方面，公司除了继续保持四氯化硅冷氢化用电加热系统的领先优势外，凭 借自身较强的研发、设计能力、在行业内长期积累所形成的较高工艺水平和较强 质量控制能力，积极拓展石油、天然气开采及管道输送、石化、化工、船舶和海 洋平台、核电、冶金等领域电加热器市场。 报告期内，“高效节能电动汽车PTC电加热器”通过了机械工业联合会的部 级鉴定并成功应用在一汽、上汽、江淮、比亚迪等国内知名厂家的汽车上；轨道 列车加热器通过了国内相关客户的审核，争取尽快通过国外客户的审核；水加热 器已进入批量供货阶段；船舶、天然气等方面也较去年有了一些进展。2012年 我们将积极走出国门，力争1-2年内加入国际石油石化巨头的客户体系。 （2）、主营业务经营情况分析 ①、主营业务分产品结构表 单位：万元 产品或服务 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上 年同期增减 营业成本比上 年同期增减 毛利率比上 年同期增减 民用电加热器 58,613.95 43,676.11 25.49% 19.74% 16.77% 1.90% 工业用电加热器 11,708.97 4,925.43 57.93% 24.88% 30.02% -1.67% 合计 70,322.92 48,601.54 30.89% 20.57% 17.99% 0.71% 2011年，由于国家宏观政策支持和节能减排措施的进一步加强，公司主营 业务得以保持持续增长。特别是上半年，随着客户订单增加，产销矛盾突出，公 司通过在现有条件下挖掘潜能、改造生产设备等一系列措施进行扩产，不断满足 客户增长的需求。报告期内，营业成本也随着业务量的增多有所增长。 ②、主营业务分地区情况表 单位：万元 地区 2011年度营业收入 2010年度营业收入 营业收入较上年同期增减 华南地区 16,718.99 19,325.32 -13.49% 华东地区 34,689.40 22,598.27 53.50% 华中地区 5,801.98 5,742.55 1.03% 西南地区 5,509.12 3,527.46 56.18% 国内其他 6,660.02 6,322.28 5.34% 国外 943.41 810.78 16.36% 主营合计 70,322.92 58,326.66 20.57% 公司民用电加热器产品的主要客户为格力电器、美的电器、青岛海尔和奥克 斯等空调器生产厂家，工业电加热器产品的主要客户为江苏中能、洛阳中硅等多 晶硅生产企业，公司主营业务主要集中于华南和华东地区。 ③、报告期内前五名客户情况 单位：万元 客户名称 2011年销售收入 占当年全部销售收入的比例 格力电器 29,870.81 41.73% 美的电器 12,607.61 17.61% 江苏中能 5,714.98 7.98% 青岛海尔 5,282.00 7.38% 奥克斯 1,901.67 2.66% 合计 55,377.07 77.36% 前五名客户应收账款余额合计 8965.41 占年末应收收款总余额的比例 66.65% 公司与前五名客户不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核心 技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要客户中无直接或 间接权益。 ④、报告期内前五名供应商的情况 单位：万元 供应商名称 采购金额 占年度采购金额的比例 海宁永力电子陶瓷有限公司 3,540.44 9.08% 无锡华澄线缆有限公司 3,538.52 9.08% 无锡环胜金属制品有限公司 2,146.78 5.51% 镇江市俊翔电器有限公司 2,059.15 5.28% 苏州澳泰精密五金厂 2,010.32 5.16% 合计 13,295.21 34.10% 前五名供应商应付账款余额合计 1,205.08 占年末应付账款总余额的比例 14.78% 公司与前五名供应商不存在关联关系，公司董事、监事、高级管理人员、核 心技术人员、持股5%以上股东、实际控制人和其他关联方在主要供应商中无直 接或间接权益。 3、财务状况分析 （1）、报告期资产构成变动情况 单位：万元 资产项目 2011年12月31日 2010年12月31日 变动比 金额 占总资产比重 金额 占总资产比重 货币资金 46,537.24 34.41% 5,608.29 8.46% 729.79% 应收票据 30,413.58 22.49% 17,979.54 27.14% 69.16% 应收账款 13,451.86 9.95% 9,839.55 14.85% 36.71% 预付款项 4,056.49 3.00% 1,024.48 1.55% 295.96% 其他应收款 369.37 0.27% 219.86 0.33% 68.00% 存货 18,346.72 13.57% 15,991.96 24.14% 14.72% 流动资产合计 113,175.26 83.69% 50,663.68 76.47% 123.39% 固定资产 16,195.10 11.98% 11,609.51 17.52% 39.50% 在建工程 3,101.84 2.29% 1,165.71 1.76% 166.09% 无形资产 2,629.21 1.94% 2,684.68 4.05% -2.07% 长期待摊费用 29.41 0.02% 55.53 0.08% -47.04% 递延所得税资产 108.11 0.08% 75.40 0.11% 43.38% 非流动资产合计 22,063.66 16.31% 15,590.83 23.53% 41.52% 资产总计 135,238.92 100.00% 66,254.51 100.00% 104.12% 资产指标分析： ①货币资金比去年同期上升729.79%，主要是公司上半年股票首发并上市， 募集资金到位； ②应收票据和应收账款比去年同期分别上升69.16%和36.71%，主要原因是 报告期整体销售持续增长引起； ③预付款项比去年同期上升295.96%，主要是报告期内公司预付了部分项目 的土地款、投标保证金及部分工程款； ④其他应收款比去年同期上升68.00%，主要原因是质量保证金引起的； ⑤流动资产合计比去年同期上升123.39%，主要原因是公司上半年股票首发 并上市，募集资金到位，货币资金上升以及随着销售规模扩大，应收票据和应收 账款的上升引起的； ⑥固定资产和在建工程比去年同期分别上升了39.50%和166.09%，主要原因 是公司上半年上市募集资金成功后，募集资金项目正逐步投入； ⑦长期待摊费用比去年下降47.04%，主要原因是摊销费用引起的； ⑧递延所得税资产比去年同期上升43.38%，主要原因是计提资产减值准备 引起的； ⑨非流动资产合计比去年同期上升41.52%，主要原因是公司上半年上市募 集资金成功后，募集资金项目逐步投入引起的； ⑩资产总额比去年同期上升104.12%，主要原因是公司上半年股票首发并上 市，募集资金到位，货币资金上升以及随着销售规模扩大，应收票据和应收账款 的上升造成的。 （2）、报告期负债构成变动情况 单位：万元 项 目 2011年12月31日 2010年12月31日 同比变动幅 度 金额 占本期总资 产比重 金额 占本期总资 产比重 短期借款 2,800.00 2.07% 10,169.62 15.35% -72.47% 应付票据 18,192.00 13.45% 10,894.60 16.44% 66.98% 应付账款 8,154.88 6.03% 9,347.62 14.11% -12.76% 预收款项 2,296.57 1.70% 1,306.93 1.97% 75.72% 应付职工薪酬 1,012.00 0.75% 843.06 1.27% 20.04% 应交税费 824.80 0.61% 658.05 0.99% 25.34% 其他应付款 24.30 0.02% 9.12 0.01% 166.48% 流动负债合计 33,309.77 24.63% 33,228.99 50.15% 0.24% 其他非流动负债 1,315.84 0.97% 378.62 0.57% 247.54% 非流动负债合计 2,560.01 1.89% 1,622.79 2.45% 57.75% 负债合计 35,869.77 26.52% 34,851.78 52.60% 2.92% 负债指标分析： ①短期借款比去年同期下降72.47%，主要原因是：报告期公司加强了资金 管理，增加银行承兑汇票背书，减少了贴现金额，加上使用募集资金4,000万永 久性补充流动资金和使用募集资金3,000万临时性补充流动资金募集资金从而减 少了短期借款； ②应付票据比去年同期上升66.98%，主要原因是报告期营业收入的增长， 增加银行承兑汇票结算所致； ③预收款项比去年同期上升75.72%，主要原因是公司工业电加热器客户预 付货款增加所致； ④应付职工薪酬比去年同期上升20.04%，主要原因是职工工资、奖金和津 贴类增加引起的； ⑤应交税费比去年同期上升25.34%，主要原因是报告期整体销售持续增长 引起； ⑥其他非流动负债比去年同期上升247.54%，主要原因是报告期政府项目补 助1,500万元，按项目进度待转款975.85万元引起的； ⑦非流动负债合计比去年同期上升57.75%，主要原因是报告期政府项目补 助1,500万元，按项目进度待转款975.85万元引起的。 （3）、报告期费用构成情况分析 单位：人民币（万元） 项目 2011年度 2010年度 同比变动比例 销售费用 2,262.10 2,051.01 10.29% 管理费用 4,804.34 3,728.01 28.87% 财务费用 62.33 608.24 -89.75% 所得税费用 2,072.89 1,456.14 42.36% 合 计 9,201.66 7,843.40 17.32% 费用分析： ①售费用比去年同期上升了10.29%，主要原因是随着销售规模的扩大，公 司的运输费用上升引起的； ②管理费用比去年同期上升了28.87%，主要原因是职工薪酬和研发费用比 去年同期上升所致； ③财务费用比去年同期下降了89.75%，主要原因是报告期公司加强了资金 管理，增加银行承兑汇票背书，减少了贴现金额，加上使用募集资金4,000万永 久性补充流动资金和使用募集资金3,000万临时性补充流动资金募集资金从而 减少了财务费用； ④所得税费用比去年同期上升42.36%，主要原因是利润上升引起的。 （4）、报告期现金流量变动情况分析 单位：人民币（万元） 项 目 2011年度 2010年度 同比增减（%） 一、经营活动产生的现金流量净额 -5,565.81 6,669.87 -183.45% 经营活动现金流入小计 46,802.54 46,082.56 1.56% 经营活动现金流出小计 52,368.35 39,412.69 32.87% 二、投资活动产生的现金流量净额 -10,608.07 812.42 -1405.74% 投资活动现金流入小计 12.30 3,029.66 -99.59% 投资活动现金流出小计 10,620.37 2,217.24 378.99% 三、筹资活动产生的现金流量净额 56,778.42 -5,860.92 筹资活动现金流入小计 59,418.64 4,500.00 1220.41% 筹资活动现金流出小计 2,640.22 10,360.92 -74.52% 四、现金及现金等价物净增加额 40,596.94 1,612.79 2417.19% 现金流量分析： ①经营活动产生的现金流量净额比去年同期下降183.45%，主要原因为：⑴ 公司主要客户大部分一直是以银行承兑汇票支付货款，报告期末共有30,413.58 万元的银行承兑汇票，期末比期初净增加银行承兑票据12,434.04万元，由于公 司现有的资金流能够维持日常运转，考虑到银行承兑汇票的贴现率较高，为了有 效的控制资金成本，降低财务费用，减少了银行票据的贴现金额；⑵公司为降低 采购成本和确保生产稳定供应，公司预付了供应商部分货款；⑶支付的各项税费 比去年同期上升了46.39%。 ②投资活动产生的现金流量净额比去年同期下降1405.74%，主要原因是： ⑴2010年公司投资理财产品，影响投资活动现金流入1,050万元，现金流出600 万元；⑵2010年公司老厂房拆迁，收到拆迁补偿款1,998万元。⑶公司上半年 上市募集资金成功后，募集资金项目处于建设阶段，投资活动现金流出比去年同 期上升378.99%。 ③筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是：⑴公司上半年股票首发 并上市，募集资金到位，公司货币资金增加所致；⑵上年同期公司归还部分银行 贷款所致。 （5）、公司偿债能力分析 主要指标 2011年度 2010年度 同比上年增减（%） 资产负债率 26.50% 52.60% -26.10% 流动比率 3.40 1.52 123.68% 速动比率 2.85 1.04 174.04% 偿债能力分析： 报告期内，公司各项偿债能力指标均说明公司财务状况非常稳健，财务风险 低，反映公司总体偿债能力很强。 （6）、公司资产运营能力分析 主要指标 2011年度 2010年度 同比上年增减 应收账款周转率（次） 6.15 6.50 -5.38% 存货周转率（次） 2.90 2.63 10.27% 资产运营能力分析： 报告期内，公司应收账款周转速度很快，但由于销售规模的扩大，应收账款 的周转速度比去年同期下降了5.38%，公司主要客户都是下游行业知名的龙头企 业，应收账款到期偿还有保证，应收账款回收风险较小；存货周转速度相对而言 慢一点，主要是因为公司存货中包括大量的发出商品，公司发出商品的主要客户 均为行业内知名的龙头企业，发出商品均是根据客户的的发货通知发出，实现销 售结算有保障，货款回收风险较小，存货周转率比去年同期加快了10.27%，说 明公司加强了资产的经营管理，整体资产运营效率在不断提高。 （7）、盈利能力分析 主要指标 2011年度 2010年度 同比上年增减（%） 销售毛利率 30.37% 28.83% 1.54% 净资产收益率（加权） 16.76% 33.42% -16.66% 盈利能力分析： 报告期内，公司努力加强内部管理,降低和控制成本，销售毛利率由去年的 28.83%上升到30.37%；加权净资产收益率比去年同期下降16.66%，主要原因是 公司今年上半年首次公开发行2,300万股普通股，增加注册资本和资本公积，同 时合并净利润增加引起的。 4、固定资产及无形资产状况 （1）、土地使用权及土地附属物情况 ①、土地状况如下 截止2011年12月31日，公司拥有土地使用权共计267,663 平方米，其中 报告期内新增104,424.5 平方米(土地证正在办理名称变更中)。新增土地使用 权具体情况如下： 土地证编号 原土地使用者 用途 取得方式 终止日期 使用权面积 （平方米） 镇国用（2004） 第1151482号 江苏大港股份有 限公司 工业用地 竞标 2052年11月29日 104,424.5 ②、厂房建筑物状况 截止2011年12月31日，公司主要房屋建筑面积共计123,998.09平方米， 其中报告期内新增房屋建筑面积31,726.21平方米，具体情况如下： 幢 序号 房产证号 原所有 权人 房屋厂房 坐落 结构 所在层数/ 总层数 建筑面积 （平方米） 1 镇房权证新字第 38303269号 江苏大港 股份有限 公司 镇江新区 兴港东路 南侧 钢混 结构 1-1/1 5498.19 2 镇房权证港字第 38323270号 钢混 结构 1-1/1 5054.25 3 镇房权证新字第 38306591号 镇江新区 五峰山 路、兴港 东路西南 钢混 结构 1-1/1 5054.25 4 镇房权证新字第 38306592号 钢混 结构 1-1/1 2517.92 5 镇房权证新字第 38306593号 钢混 结构 1-1/1 3023.92 6 镇房权证新字第 38306594号 钢混 结构 1-1/1 3023.92 7 镇房权证新字第 38306595号 钢混 结构 1-1/1 2517.92 8 镇房权证新字第 38306596号 钢混 结构 1-1/1 2517.92 9 镇房权证新字第 38306597号 钢混 结构 1-1/1 2517.92 合计 31,726.21 （2）、专利申请及受理情况 截止2011年12月31日，公司共拥有43项授权专利（其中6项发明专利， 28项实用新型专利，9项外观设计专利）和9项已受理的专利（其中发明专利5 项，实用新型专利3项，外观设计专利1项）。 报告期内，公司拥有8项已授权专利（其中4项为发明专利，3项为实用新 型专利，1项为外观设计专利）和5项已受理专利。具体情况如下： 序号 专利名称 申请号 类型 授权（受理） 日 状态 1 提高电加热管绝缘导 热性能的方法及工装 ZL200810124660.5 发明 2011.5.18 授权 2 提高电加热管性能的 方法 ZL200810124661.X 发明 2011.7.28 授权 3 高压气态、液态介质加 热用电加热器 ZL200910032986.X 发明 2011.8.30 授权 4 电加热器 ZL200910184693.3 发明 2011.8.08 授权 5 分段复合式电加热管 201120099401.9 实用新型 2011.12.21 授权 6 防爆单端引出线电加 热器 ZL201020657895.3 实用新型 2011.8.17 授权 7 电动汽车PTC电加热器 ZL201020250709.4 实用新型 2011.03.30 授权 8 B50EV型电动汽车PTC 电加热器 201130334497.8 外观设计 2011.11.29 授权 通知 9 铝板式快速散热电加 热器 201120356977.9 实用新型 2011.09.22 受理 10 螺旋组合电加热器 201120357098.8 实用新型 2011.09.22 受理 11 玻璃涂层电加热元件 201120421142.7 实用新型 2011.11.01 受理 12 分段复合式电加热管 及其制造方法 201110086546.X 发明 2011.04.07 受理 13 电动汽车PTC暖风机总 成 201130355746.1 外观设计 2011.10.11 受理 （3）、商标使用情况 截止2011年12月31日，本公司拥有的商标如下： 注册商标 注册号 有效期 核定使用商品 帐面价值 他项权利 1271620 1999.5.7-2019.5.6 电热装置、加热元件、加 热装置、加热用电热丝 － － 经过多年的发展，公司建立了很高的品牌知名度和美誉度。公司“坦克”牌 商标2004年被江苏省工商行政管理局认定为江苏省著名商标，2008年被司法认 定为中国驰名商标，2011年被国家工商行政管理总局认定为中国驰名商标。 5、报告期内，公司控股公司及子公司经营情况及业绩 （单位：元） 子公司名称 注册资本 持股比例（%） 主营业务 总资产 净资产 净利润 镇江东方电热有限公司 648.60万美元 74.10 工业电加热器及其控制系 统的生产与销售 241,478,328.57 198,726,336.06 44,673,416.39 珠海东方制冷空调设备 配件有限公司 3,000万元人民币 100 从事公司发往珠海地区电 加热器产品的装配，并发货 给客户 105,352,815.15 92,919,716.04 1,873,300.82 合肥市东方制冷空调设 备配件有限公司 1,600万元人民币 100 从事公司发往合肥地区电 加热器产品的装配，并发货 给客户 13,820,017.90 13,718,174.87 -348,957.95 马鞍山东方电热科技有 限公司 800万元人民币 100 制冷空调设备及配件、电加 热器、电热电器开发、生产、 销售 8,436,964.35 7,886,460.35 -113,539.65 郑州东方电热科技有限 公司 800万元人民币 100 开发、生产、销售电加热器； 销售：制冷空调、设备配件、 电加热器、电热电器；货物 进出口、技术进出口 27,641,055.31 27,606,431.39 -393,568.61 （二）、公司的核心竞争力 公司的核心竞争力主要集中体现于自主创新研发技术、市场品牌、客户资源、 管理、产品、服务等方面。报告期内，公司的上述竞争优势都不同程度地得到了 提升。 1、自主创新优势 创新是本公司持续稳定发展的动力。通过二十年的技术积累和技术创新，兼 备产品创新和服务创新，沿着电加热器行业的技术发展趋势、产品线不断拓展， 产品结构逐步优化，抗风险能力不断增强。公司技术研发团队稳定，并在不断的 充实。技术团队成员具有较丰富的行业经验，在一些关键领域已达到国际先进水 平。 报告期内，工业电加热领域的核心技术主要包括高压气态、液态介质加热用 电加热器结构设计技术、防爆单端引出线电加热器结构设计技术、螺旋折流板循 环式电加热器结构设计技术及系统精确自动控制技术等。"多晶硅生产冷氢化工 艺加热合成反应关键技术装备" 被国家能源局评为国家能源科技进步二等奖。 民用电加热器领域的核心技术主要包括电动汽车PTC电加热器耐高电压和 防振技术、铁道电加热器特殊工艺和焊接自动化技术等。"高效节能电动汽车PTC 电加热器"成为镇江市新兴产业项目且通过了机械工业联合会的部级鉴定。 2、自主研发优势 公司具有较强的系统设计开发能力，善于通过对产品、控制系统的独特设计 以满足客户特殊需求。公司非常重视研发体系建设，2010年公司筹备组建的江 苏省新型特殊电热元件设计与制造工程技术研究中心经江苏省科技厅认定为省 级工程技术研究中心。工业电加热器具有很高的产品附加值，是公司重点发展方 向，公司在此领域投入了大量的科研力量。公司完善的研究体系和新产品、新技 术研发课题，使得公司在未来一定时期内仍能保持研发优势。 目前，公司拥有43项授权专利（其中6项发明专利，28项实用新型专利， 9项外观设计专利）和9项已受理的专利（其中发明专利5项，实用新型专利3 项，外观设计专利1项）。通过持续的技术创新，兼备产品创新和服务创新，沿 着电加热发展的技术趋势、逐步优化产品结构、拓展新产品，不断增强抗风险能 力。 2011年，各级政府对公司的科研能力给予了充分肯定。公司被江苏省科技 局、国资委、总工会、工商联授予“江苏省创新型企业”；公司的控股子公司镇 江东方获得了“江苏省高新技术企业”称号。 3、产品优势 本公司产品品种较为齐全，业务范围涵盖了工业电加热器、民用电加热器的 多个领域，对于一些规模较大、产品需求品种较多的客户，公司能够凭借自身的 品种优势，为其提供全方位的产品服务。 公司不仅产品丰富，而且多个产品的生产技术处于行业前列。报告期内，公 司裸露式电加热器、高性能PTC电加热器两个产品获得了高新技术产品证书。 “高效节能电动汽车PTC电加热器”成为镇江市新兴产业项目且通过了机械工 业联合会的鉴定。 总体来说，公司提供的全方位产品服务，有助于降低客户的综合采购成本， 进一步巩固了公司同主要客户之间的合作关系。 4、管理优势 完善的公司内部治理结构、科学的管理是保证公司成长和提高核心竞争力的 重要前提。公司不断强化经营管理、完善公司治理结构，建立了一套科学、合理、 高效的决策体制，对公司重大战略事项进行充分论证，奠定了科学化决策的基石。 公司通过建立ERP等现代化管理的信息系统，逐步实现核心业务的信息化， 从而促进企业管理理念的创新，不断优化企业管理流程，建立高绩效学习型组织， 更好地发挥运营机制的作用；公司将完善责权明晰、分工明确、相互协作的内部 组织架构，建立健全内部沟通体系，打造高效的运营团队；强化部门职责，抓好 部门建设；平衡公司利益与个人利益，形成公平竞争、友好协作的企业文化。 5、客户及服务优势 公司因其技术专业、产品质量过硬、服务快捷等多方面优势赢得了众多客户， 主要包括：格力电器、美的电器、青岛海尔、奥克斯、大连三洋、江苏中能、洛 阳中硅、赛维LDK、中石油、中石化、振华重工、宝钢股份等。和这些知名企 业合作，也奠定了公司在行业中的市场地位。 本着“顾客至上”的经营理念，为了更好的服务客户，公司在珠海、合肥、 马鞍山、郑州、武汉（还没有领取营业执照）等地设有全资子公司，在重庆、武 汉、青岛设有分公司。公司在主要空调生产企业的生产基地附近都设立了营业网 点，能够近距离的贴近市场和客户，对客户的需求及时迅速的作出反应。 （三）、公司研发投入及研究项目进展情况 1、公司研发费用投入情况 单位：元 项 目 2011年 2010年度 2009年度 研发费用合计 24,353,557.44 19,629,271.33 13,139,106.04 公司营业收入 715,875,993.38 592,270,933.55 379,747,054.98 占公司营业收入比例 3.40% 3.31% 2.63% 报告期内，公司坚持自主创新，加大研发投入，全年研发项目总支出2,435.36 万元，占营业收入的3.40 %，与上年度同比增长24.07 %，主要原因如下： （1）、工艺改进研发费用增加。 （2）、研发项目增加致使开发费支出增加。 2、主要研发项目的进展情况 序 号 项目 研究内容 进展 情况 拟达到的目标 1 铁道电加热 器 采用特殊工艺，确保加热器主体可承受长期严酷的振动与 冲击 小批 量生 产 1、无故障连续使用寿命达到了60000小时，是行标规定寿命的20倍。 2、可承受三个方向、5小时振动试验。 2 电动汽车PTC 电加热器 自主研发了耐瞬间高电压大于800V、使用寿命大于30000 小时的PTC元件，确保了使用时安全可靠性。 小批 量生 产 1、电动汽车PTC电加热器的安全绝缘耐压可以达2800V/S，极间耐压 能达到≥600V/10mim。 2、使PTC电加热器能满足汽车工作条件要求。 3、使电加热器中PTC元件具有较好的抗高压、抗老化性能。 3 高蠕变强度 高温合金丝 的研发 1、确定电热丝的最佳固溶处理工艺参数。 2、确定电热丝的最佳时效处理工艺参数。 3、研究热处理工艺制度对整体电加热器的影响。 研发 验收 阶段 通过系列工艺参数实验、参数优化和性能分析，确定最佳的固溶与 时效处理工艺参数，以后能应用于产品之中。 4 双复料铝合 金散热片连 接新技术开 发 1、确定最佳异种铝材质微观焊接工艺参数。 2、确定铝波纹条及铝管的最佳快速凝固工艺参数。 3、确定铝波纹条及铝管多层组装一次焊合的工装卡具， 使产品能批量生产，适合工业化自动生产的需要。 研发 阶段 解决电动汽车PTC电加热器上的铝管与散热条之间的热传导问题，并 使电加热器在汽车行驶过程中能达到防振的目标。 5 镍基钎焊热 水器电热管 研发 1、镍基钎焊技术的批量化生产，使镍基钎焊成为公司成 熟的生产技术。 2、镍基钎焊小锅炉电热元件的拓展研究。 小批 量试 制 解决电加热器的法兰与电加热管的连接难题，以降低产品的腐蚀和 延长寿命。 6 多晶硅生产 过程氯氢化 关键加热系 统开发及产 业化 ⑴针对多晶硅生产过程氯氢化环节工况，试验研究具体特 殊的高温处理和弯管特殊压扁材料的工艺参数和实现方 法，完善工艺规范。 ⑵创新设计出加热分级结构和加热级之间串并联的结构。 ⑶研究利用或转化相关科技成果，实现温度控制精度的突 破。 ⑷研究利用或转化相关科技成果，完成产品新一轮研发。 ⑸ 编制出凝聚以上成果的产品设计标准。 完成 研发 和产 业化 ⑴ 掌握了各种介质及工况条件下氯氢化关键加热系统中电热元件 的提高性能、可靠性和工作寿命的技术，实现8000小时无故障工作； ⑵掌握实现最优化控制，提高温度控制的精度的技术。 ⑶掌握消除加热介质流动死角和加热介质的温度均衡性，避免发热 元件的早期损坏的技术。 ⑷优化设计功率、结构、布置的PTC加热器并确定其控制方法。⑸ 研发出多个氯氢化加热系统的结构设计技术。 7 天然气、石油 井口卸压关 键环节电加 热器的开发 及应用 ⑴针对天然气、石油井口卸压吸热环节工况，试验研究具 体工艺参数和实现方法，完善工艺规范； ⑵通过结构创新设计，研发出国内首创结构的电加热器， 作为适用于高压工况的天然气、石油井口卸压加热关键环 节加热装置。 ⑶研发实现高效、节能、环保、安全、寿命长、智能化以 及无人值守的控制系统。 完成 中 试， 进入 工业 化生 产。 ⑴掌握气油田井口工况条件下的电热元件实现管状电热元件的填料 改善性状技术的工艺参数和具体方法； ⑵掌握了铝铸体特殊结构电加热器设计技术； ⑶掌握了特殊电加热器及其系统主要特殊零部件的制造技术； ⑷掌握了气油井口电加热器及其系统的远程监视并长期运行无故障 的自动控制技术。 8 超长规格的 高端电加热 管的研发及 产业化 通过研发，装备能够高质量稳定生产超长规格的高端电加 热管的关键设备—超长规格自动填粉机，确保填料压实密 度和电热丝的高保中度、全长上的功率均匀性要求和批量 生产能力。 完成 研 发。 工业 化生 产。 ⑴电加热管填料改善性状技术在超长规格的高端电加热管的实现技 术。 ⑵实现超长电加热管外管的自动填料，保证密实度的工艺技术。 9 核电用 NF130P022 电加热器的 研发 通过进一步研发，在核电站特殊要求和特定工况条件下， 试验研究具体工艺参数和实现方法，完善工艺规范，达到 技术规格书的要求。 突破现有循环式工业电加热器接线盒的结构布局，通过结 构创新设计，提高防护等级，保证实现高效、节能、环保、 安全、寿命长的技术的效果。 完成 研 发， 进入 中 试。 ⑴确定了管状电热元件的填料改善性状技术在核电站安全工况条件 下实现的工艺参数和具体方法，确保性能可靠性和工作寿命； ⑵在公司现有质量管理体系的基础上，嫁接核电设备质量管理的理 念和方法。 10 船舶用水冷 制动电阻— 电加热器开 发及应用 研发试验并确定电加热元件结构，进行其结构设计，制造 出样品。试验或委外测定电加热元件通电工作的耦合电感 量，确认接近于零后，确定设计可行性。在此基础上，进 一步研究工艺方案，保证该结构的制造工艺性和集束安装 技术问题，顺利完成船舶用水冷制动电阻—加热器的研 发。 完成 小 试。 通过研发实现结构设计和工艺方法的创新，达到单支电加热元件通 电后，电磁感应耦合量趋近于零；进而实现多支集束式排列的电加 热元件电磁感应耦合总量趋近于零，而电气性能指标机使用寿命基 本达到超干密集填料电加热管的水平，保证在工程型船舶上正常工 作，满足顾客要求。 二 、公司对未来发展的展望 2012年公司经营团队将按照董事会的决议精神及着眼2011年度存在的主要 问题，以更前瞻的思维、更积极的态度、更有力的措施，开源节流，在新一轮发 展中赢得主动、抢占先机，不断提高盈利能力，努力确保公司持续、稳健的发展。 （一）外部环境分析 2012年，受宏观经济增速放缓、房地产调控进一步深化等因素的影响，家 电行业的需求同比增速放缓目前已经成为业界的普遍预期。因此，2012年上半 年与去年同期相比，公司在家用电器用电加热器领域的销售将面临着较大的增长 压力。不过，在全国商务工作会议上商务部部长陈德铭表示：“总结家电下乡和 以旧换新经验，及时研究制定替代接续政策；研究节能环保产品消费扶持政策， 构建资源节约、环境友好的消费模式。”这些要点的提出都将可能使家电行业受 益。因此对于公司来说是2012年是机遇和挑战并存的一年。 房地产销售的变动与家电的销售变动有很大的正相关性。2011年年初，在 国务院常务会议上，研究部署了进一步做好房地产市场调控工作，其后对房地产 调控的一系列调控政策陆续出台，使得商品房销售出现了价量齐跌的局面，特别 是成交量大幅萎缩。这对家电的销售有着很大的负面影响。但是，国家启动了保 障房的建设规划。2010年保障房建设在全国范围内全面启动，从中央到地方纷 纷加大了保障房的建设和投入力度。2011年，保障房进入了更大规模的建设阶 段。住房城乡建设部党组书记、部长姜伟新在全国住房城乡建设工作会议上表示， 要继续推进保障性安居工程建设。2012年新开工建设保障性住房和棚户区改造 住房700万套以上，基本建成500万套以上。2011年我国共完成1000万套保障 房建设的任务。2012年，加上已开工未建的项目在内，预计在建的保障房还有 1800万套左右，仍然大于2011年保障性住房的建设。再加上2012年2月，国 务院副总理李克强在《求是》上发表的文章中强调“大规模实施保障性安居工程， 是转变经济发展方式、调整经济结构的有效途径”，“群众有了新居，要进行装修， 购买家具、电器和其他生活用品，还会直接扩大消费需求”，因此，大量保障房 投入市场，将会拉动空调等家电产品的需求量。 冷链行业方面，中国目前还在发展阶段，虽然要达到发达国家的冷链物流水 平，需要较长的发展时间，但该行业的重要性毋庸置疑，目前比较确定的是未来 商务部支持农产品冷链物流发展。尚普咨询物流行业分析认为，冷链设施是冷链 物流发展的重要基础，在“十二五”规划的推动下，冷冻车、冷柜、冷库的建设 将得到飞速发展，冷链物流产业化链条步伐加快。据尚普咨询发布的《2011-2016 年中国冷链物流市场分析及投资前景预测报告》显示，近年来，我国冷链物流业 发展由珠三角、长三角地区迅速向环渤海和中西部地区延伸。果蔬冷链物流、乳 制品冷链物流、肉质品冷链物流、水产品冷链物流等细分市场保持良好的发展势 头，逐步走向规范化。 电动汽车是未来的发展趋势，2011年，国内示范运行的新能源汽车数量在1 万辆左右 ，其中私人用车为10%。虽然业内久盼的《节能与新能源汽车产业发 展规划(2011-2020)》（以下简称“《规划》”）至今仍未正式出炉，但地方政府对 新能源产业的扶持是不遗余力，其中新能源汽车是重点之一。以广东为例，新能 源汽车被列为广东战略性新兴产业的重要组成部分，重点方向就是电动汽车，在 “广东现代产业500强项目”中，13个新能源汽车项目总投资就达175亿元， 按照规划，到2015年，广东将形成20万辆以上的电动汽车综合生产能力。此外， 汽车生产商已经意识到，企业要“先行先试”，在前期的生产和使用过程中，探 索全球电动汽车的市场趋势、技术路线、安全性能的提高、使用寿命延长等，因 此，一旦《规划》出台，汽车生产企业热盼的新能源汽车购置税可以减免、国家 补贴能到位，电动汽车的发展必将迎来放量。因此，综合来看，2012年，汽车 生产商仍将坚持电动汽车的研发和生产。 轨道交通方面，从国内外的趋势看，高速铁路是未来的发展趋势，城际铁路、 地下铁等都将是该行业发展的重点。以湖北为例，根据《湖北铁路网规划》，到 2030年，湖北省规划新建39条铁路，铁路总长达9033公里，是现在的3倍， 这从一个侧面显示出国内铁路建设仍将保持一定程度的增长。此外，城市化进程 下，地下铁也成为城市及城市间必不可少的交通工具，根据国内部分主要城市的 规划，仅2012年，郑州地铁1号线就将开始铺轨、武汉的地铁8号线也已经在 修建中、北京地铁的北京西站至国家图书馆站将通车、成都地铁2号线及其西延 线将通车等等都进一步彰显了轨道交通行业的发展良机。 工业领域，北极星太阳能光伏网的调查显示，在欧洲等发达国家地区预期下 调光伏产业补贴、行业景气度持续下滑的背景下，未来光伏发展重心将逐渐向亚 太倾斜，但短期市场及需求无法完全快速切换，多晶硅价格进入筑底过程。不过， 对于美国、印度的订单，因“双反”事件的影响，一些经销商因为担心“追溯性” 税收，所以把订单抛给了亚洲部分地区，造就这些地区光伏电池、组件订单迅速 增加，随着这些地区需求量的增加，将带来该地区内相关企业装备的需求，拉动 新一代装备的启动。 从国内政策情况看，“十二五”太阳能发电目标上调至15GW。这对于光伏行 业来说，具有积极意义和深远影响。近期，根据《多晶硅行业准入条件》以及《工 业和信息化部关于印发<多晶硅行业准入申请报告>的通知》的要求，第一批准入 企业名单也公布，包括江苏中能、洛阳中硅、乐电天威、宜昌南玻、内蒙古盾安 等20家国内具有规模的优质多晶硅生产企业均在列，除了采用硅烷法和冶金法 的个别厂商外，基本上都是公司客户。在多晶硅企业的整合中，与这些具有相对 优势的企业稳定合作，将成为公司未来业务增长的有利保障。 （二）、公司所处行业的竞争格局 民用电加热器方面，公司的主要客户是格力、美的、海尔等知名空调生产企 业，长期以来一直保持着稳定的合作关系，因此，这块市场的竞争格局将会比较 稳定，其增长将会完全来自空调市场整体规模的增长。在“2011年中国空调行业 发展趋势高峰会”上，奥维咨询发布的一份报告显示，2011空调冷冻年度在政策 支持下，全行业实现产销首次突破1亿套大关，内销出货达到5300万台，较上一 年度净增1500万台，终端销量4919万套，同比增长幅度达到34.4%，创下历史新 高。2012年冷冻年度，基于对新冷冻年的信心，主流空调厂商纷纷调高了销售目 标：2012年，格力电器将冲刺销售收入过千亿的目标，而未来5年，格力电器将 延续目前的扩张速度，使其营业收入达到2000亿元的目标。空调企业产能的大幅 扩张为公司业绩的稳定增长提供了支撑。 工业电加热器方面，目前虽然整体占比较小，但公司非常看好其发展前景。 特别是四氯化硅冷氢化电加热方面，该产品技术壁垒较高，再加上江苏中能、洛 阳中硅等客户对产品质量的要求非常高，同他们的长期合作使公司的技术能力和 工艺水平又有了很大提升，获得了一定的技术和经验积累。虽然受宏观环境的影 响，2011年下半年多晶硅行业整体十分萧条，但全年销售有较大增长,客户数量 也稳定增长，新增客户十余家。 相比于行业内的其它企业要么仅专注于工业电加热器领域，要么仅专注于民 用电加热器领域的一、两个细分市场，公司产品品种较多，横跨工业和民用电加 热器的多个细分市场，这在国际同行中也是不多见的。2011年，公司在水加热 器、电动汽车、轨道列车、冷链，厨具、天然气、空气分离、船用等方面均取得 了实质性的进展。水加热器和电动汽车产品已小批量生产；轨道列车用电加热器 已通过国内相关客户的审核，有待接受有关国外客户的审核；冷链加热器较2010 年在客户开拓方面有了很大的进步，现正向国际知名企业送样；天然气、空气分 离、船用电加热器已和一些客户合作，正在争取更多的客户。这些细分行业的拓 展对公司产品结构的调整具有十分重要的意义。从这方面来看，民用和工业用电 加热技术共享极大的提高了公司核心技术竞争力，在行业竞争中处于明显优势。 （三）、公司发展战略规划及2012年经营计划 公司将继续专注于高性能电加热器及其控制系统的自主研发、生产和销售。 持续强化技术研发投入和技术合作，增进自主创新能力；提高生产规模和自动化 生产水平，进一步降低生产成本；巩固公司在国内电加热器行业的领先地位，扩 大公司在民用电加热器和工业用电加热器领域形成的技术优势和规模优势，积极 开拓电加热器行业高附加值业务，丰富产品品种，延伸应用领域，提高市场占有 率，扩大品牌知名度，致力于打造国内电加热器行业第一品牌，实现公司可持续 健康发展。 结合宏观经济环境及公司的实际情况，2012年公司的重点工作计划如下： 1、市场销售方面：公司募投和超募项目的实施都将进一步提升公司的产能和 运营能力。在项目启动前，公司会根据需求储备相关的销售人员，2012 年销售 网要进一步铺开，继续以市场需求为导向，巩固和深化与现有客户的合作力度， 重点开拓水加热器、厨具、电动汽车、轨道交通、石油化工、天然气开采、管道 输送及小家电等领域的国内外市场。公司还将加快子公司项目实施进度，实施贴 近客户生产基地的策略，保证完成大客户订单的同时，加强二、三级市场的拓展 力度，建立高效服务体系，促进产品的销售，提高产品市场占有率。 2、技术、产品研发方面：继续加大技术研发和储备力度，保持在关键核心 技术上的领先优势。拓展在石油、化工、天然气、冷链、水加热器、厨具等应用 领域的产品研发，满足不同领域高端客户的需求，积极同大专院校和行业组织进 行沟通交流，及时了解行业发展动态，研发出先进的产品，提高公司的综合竞争 力。 3、质量管理方面：公司一直把产品质量视作企业的生命，按照高标准加强 质量管理，无论是产品研发还是生产都注重贯彻标准化、规范化，在管理方面积 累了丰富的经验。2012年将强化质量管控，对于各类质量问题要追究责任人， 视情节轻重及产生问题的原因给予处罚；形成质量考核制度化，奖惩并举。 4、品牌建设方面：公司一直以来非常重视品牌建设和品牌维护，为公司在 国内、外市场上赢得了相当的知名度和美誉度，为公司进一步实施品牌战略奠定 了良好的基础。 5、现代化管理建设方面：公司将管理水平的提升视为公司基业常青的根本 保证。从人才队伍、激励及考核机制、各项业务流程、初步建立企业文化等各个 方面全面提升公司的管理水平。公司将视自身发展的要求，初步建立完整的、符 合公司实际需求的激励及考核机制；进一步优化ERP信息系统，并将成果在各个 控股公司全面推广应用，将各项业务流程规范化并固化在系统中，用现代化信息 技术提高公司管理水平和决策水平；初步建立起符合公司实际需求和远景规划的 企业文化。 6、人才引进和培养方面：一方面要广开渠道从社会积极引进中高端人才； 另一方面通过轮岗、换岗形式培养人才，为优秀人才提供更大的发展空间；对业 务肯钻研、工作有激情、有思路、认真负责的员工，要创造条件，积极培养。公 司还将全面推行绩效考评管理体系，充分发挥员工的积极性和主动性，为公司持 续发展奠定坚实的人才基础。 7、超募资金使用方面：积极寻找投资项目，在控制风险和保证公司及广大 投资者利益的前提下，提高超募资金使用效率，增加公司收益。超募资金使用重 点将放在同行业的收购、兼并及下游企业所需产品拓展方面，优先考虑收购互补 性的企业。 （四）、公司面临的主要风险及应对措施 1 、行业客户依赖风险 公司主要产品为民用电加热器和工业用电加热器。民用电加热器目前集中于 空调行业，其中格力电器、美的电器、青岛海尔、奥克斯四大厂商是公司主要客 户；工业用电加热器客户目前以多晶硅制造行业为主，其中江苏中能是公司的主 要客户。公司对上述大客户存在一定程度的依赖。公司前五大客户销售收入占营 业收入比重较高，本报告期内对前五大客户的销售收入55,377.07万元，占营业 收入的比重为77.36%。如果未来空调、多晶硅行业发生不利变动或市场竞争加 剧，以及公司不能有效开发其他行业市场，公司未来经营业绩将受到一定的影响。 造成上述情况主要原因为： （1）、是由目前国内空调行业、多晶硅生产行业的市场占有格局特点所决 定的。目前，国内空调市场发展已经较为成熟，市场集中度较高。2011年，国 内空调器前四大厂家格力电器、美的电器、青岛海尔和奥克斯的合计市场占有率 稳中有升，市场集中度进一步提高，已经形成寡头垄断的局面。多晶硅行业，通 过近几年的发展，已有二十多家多晶硅生产企业已逐步采用冷氢化技术生产多晶 硅，受宏观经济环境的影响，没能快速、迅猛地发展起来，只有最早掌握和应用 冷氢化生产工艺的江苏中能，发展比较快，使得公司工业电加热器产品销售集中 度较高。公司主要客户的市场占有率提高，使公司电加热器产品的客户集中度呈 现上升趋势。 （2）、是因为这些在行业中的占据主导地位的客户与公司建立了长期稳定 的供货关系，产品需求量较大。 （3）、公司受产能的限制，不能满足所有客户的需求，在现有产能的情况 下，优先重点满足长期战略合作公司的订单需求。 应对措施：公司正致力于加强产品研发、募投项目的实施及子公司的建设， 以扩大产能、拓展产品在石油、天然气开采及管道输送、石化、化工、船舶及海 洋平台、核电、冶金、电动汽车、水加热器、厨具、小家电等领域的市场份额， 以减少对大客户的依赖。 民用电加热器方面，公司着手拓宽产品类型，增加适合市场的产品；空调用 加热器公司将加大二、三线品牌空调厂家的供应，以扩大下游客户的数量，减少 对大客户的依赖；水加热器已进入批量供货阶段，预计2012年度将为公司带来 较好的销售收入；汽车用电加热器已小批量向一汽、江淮、比亚迪等知名厂商供 货，未来其产量将随着电动汽车的增长而增加；轨道列车加热器通过了国内相关 客户的审核，有待接受国外客户的审核；而冷链用电加热器已给国际知名客户送 样，今年将继续扩大此方面的销售。 工业电加热器方面，由于采用四氯化硅冷氢化生产工艺存在环保、节能和低 成本等优势，逐步得到国内多晶硅生产企业的认同，随着相关生产工艺技术的逐 步扩散，已经有越来越多的企业逐步掌握了冷氢化技术，未来基于多晶硅市场的 迅速发展，越多越多的企业投入到多晶硅生产企业行列，必然使工业电加热器客 户集中度有所下降。公司还加大了在石油、天然气、空气分离、船舶等其他产品 方面的销售力度，已较去年有了一些突破，客户集中度已有下降趋势，未来仍将 继续下降。在提升国内市场占有率的同时，我们也将积极尝试进入国际市场，争 取成为一些国际知名企业的合格供应商，最终成为其全球供应商。 2、技术风险 公司自成立以来，高度重视技术创新，视技术研发为企业的生命，核心技术 一直都走在行业的前列：公司的电加热元件的制造技术已处于国际先进水平，同 时公司在大幅提高电加热器生产效率、提高产品质量稳定性方面，也积累了很多 专利技术。不过随着市场的发展，产品的升级换代，公司将面临更为激烈的竞争。 如果公司不能持续进行技术创新，不能适应市场需求及时改进产品或开发新品， 公司将可能失去技术领导优势，行业领先地位，进而面临市场份额下降甚至被市 场淘汰的风险。 应对措施：为了保持技术领先优势，公司一方面积极引进技术人才，加大与 江苏大学、东南大学等科研院所的合作；另一方面加强科研投入比例。2011年， 科研投入达到了2,435.36 万元，占年销售收入的 3.40%。同时，公司电加热器 研发中心项目的建设，将以市场和科技发展为导向，以技术创新和技术进步为主 题，以解决疑难问题和工程化为目标，采用新材料、新工艺、新技术和新标准对 电热技术进行多学科协同集成创新，确保公司的技术水平一直处于行业前列。 3、规模扩张带来的管理及人才风险 近年来，公司业务高速增长，公司的资产规模、人员规模、业务规模迅速扩 大，对公司的管理提出了更高的要求。近两年公司优化了公司治理，并且持续引 进人才，努力建立有效的考核激励机制和严格的内控体系，不断加大人员培训力 度，但公司经营规模增长迅速及控股公司不断增加，仍然存在高速成长带来的管 理风险。公司尤其在人才队伍建设和管理水平提升这两方面存在较大提升空间， 也是制约公司快速发展的最重要因素。 应对措施： 一方面公司将进一步提升公司管理水平，建立适合公司发展规模和愿景的企 业文化，并提高员工待遇，建立建全员工激励机制，稳定人才队伍，避免人才流 失；另一方面多渠道积极引进专业人才，广泛参与各个大型和专业招聘会，与众 多高校紧密合作，招聘一批后备力量。 4、募集资金投资项目风险 公司募集资金分别用于工业电加热器制造项目、家用电器用电加热器（管） 生产项目、年产600万支陶瓷PTC电加热器项目、研发中心建设项目及其他与主 营业务相关的营运资金。募集资金投资项目的顺利实施，将进一步增强公司的研 发实力，扩大公司在既有市场的占有率并开拓新市场，提升公司的综合竞争力。 尽管公司已经做好相应的技术准备和市场准备，但在项目的具体实施过程中仍可 能遇到技术更新效果不佳、市场开拓不力、市场环境发生变化和项目不能按期完 成等不利情形，从而可能导致募集资金投资项目的实际收益低于预期，带来一定 的项目投资风险。 5、税收风险 公司于2009年5月27日被江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家 税务局、江苏省地方税务局认定为高新技术企业，认证有效期三年，认证期内享 受15%的企业所得税优惠税率。2012年，公司的高新技术企业资质需要重新认定， 可能存在认定不能通过的风险。公司充分认识到这一工作的重要性和紧迫性，精 心准备了申报材料并于2012年2月底前报送了相关材料。 三 、报告期公司投资情况 （一）、募集资金额的基本情况 报告期内，经中国证券监督管理委员会《关于核准镇江东方电热科技股份有 限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》（证监许可【2011】624号） 的核准，公司向社会公开发行人民币普通股（A股）2,300万股，发行价格为每 股人民币25.88元，募集资金总额为595,240,000元，扣除各项发行费用人民币 35,993,580元后，实际募集资金净额为人民币559,246,420元。以上募集资金已 由上海上会会计师事务所有限公司于2011年5月13日出具的上会师报字（2011） 第1450号《验资报告》确认。 （二）、募集资金使用情况 截止2011年12月31日，募集资金项目具体情况见募集资金使用情况对照 表： 募集资金总额 55,924.64 本年度投入募集资金总额 20,345.46 报告期内变更用途的募集资金总额 已累计投入募集资金总额 - 20,345.46 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变 更项目(含 部分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投 资总额(1) 本年度 投入金额 截至期末 累计投入 金额(2) 截至期末 投资进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到预 定可使用状 态日期 本年度实 现的效益 是否 达到 预计 效益 项目可行性 是否发生重 大变化 承诺投资项目 工业电加热器制造项目 否 6,729.80 6,729.80 5,717.58 5,717.58 84.96 2012年4月 30日 2,462.77 是 否 家用电器用电加热器（管）生产 项目 否 7,179.80 7,179.80 111.23 111.23 1.55 2012年7月 31日 - （未完）  |