[年报]华谊嘉信：2011年年度报告
北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 Spearhead Integrated Marketing Communication Group （北京市石景山区八大处高科技园区） 2011年年度报告 证券代码： 300071 证券简称：华谊嘉信 披露日期： 2012年 3月 30日 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 目录 第一节重要提示及释义 ……………………………………………2 第二节公司基本情况简介 …………………………………………5 第三节会计数据和业务数据摘要 …………………………………7 第四节董事会报告 …………………………………………………9 第五节重要事项…………………………………………………… 39 第六节股本变动及股东情况……………………………………… 52 第七节董事、监事、高级管理人员和员工情况 ……………… 56 第八节公司治理 ………………………………………………… 64 第九节监事会报告 ……………………………………………… 82 第十节财务报告 ………………………………………………… 88 第十一节备查文件目录………………………………………… 166 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 第一节重要提示及释义 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不 存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和 完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，报告全文同时 刊载于证监会指定网站和公司网站。为全面了解本公司生产经营状况和财务成果 及公司的未来发展规划，投资者应到指定网站仔细阅读年度报告全文。 本公司没有董事、监事、高级管理人员声明对2011年年度报告内容的真实 性、准确性和完整性无法保证或存在异议。 公司全体董事均出席了本次审议 2011年报的第一届董事会第二十三次会 议。 利安达会计师事务所有限责任公司已经对公司 2011年度财务报告审计并出 具了标准无保留意见的审计报告。 公司负责人刘伟、主管会计工作负责人柴健及会计主管人员杨秀丽声明：保 证2011年年度报告中财务报告的真实、完整。 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 释义 在本次报告中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义： 一般名词： 本公司、公司、华谊嘉信指北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 博信投资 指北京博信智创投资咨询有限公司 (原北京华谊博信整合营销顾问有限公 司)，华谊嘉信之股东 华谊伽信指北京华谊伽信整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司 华谊信邦指北京华谊信邦整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司 华谊葭信指北京华谊葭信劳务服务有限公司，华谊嘉信之全资子公司 华业浩诚指北京华业浩诚营销管理有限公司，华谊嘉信之控股子公司 上海波释指上海波释广告有限公司，华谊嘉信之控股子公司 炫视界指北京炫视界广告有限公司，华谊嘉信之控股子公司 嘉为指上海嘉为广告有限公司，华谊嘉信之全资子公司 东汐广告指上海东汐广告传播有限公司，华谊嘉信之控股子公司 武汉浩丰武汉浩丰整合营销顾问有限公司，华谊嘉信之全资子公司 嘉华卓信北京嘉华卓信项目数据分析事务所有限公司，华谊嘉信之控股子公司 睿活指睿活营销顾问（上海）有限公司，华谊信邦之参股公司 摄威科技指北京摄威科技有限公司，华谊嘉信之全资子公司 华氏行指北京华氏行商贸有限公司，华谊嘉信之全资子公司 华谊盛贝指北京华谊盛贝有限公司，华谊嘉信之控股子公司 光辉前程指北京光辉前程网络技术有限公司，华谊嘉信之全资子公司 精锐传动指北京精锐传动广告有限公司，华谊嘉信之控股子公司 宏帆指上海宏帆市场营销策划有限公司，华谊嘉信之全资子公司 君御指上海君御广告有限公司，东汐广告的股东 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 霖漉、霖漉投资指霖漉投资（上海）有限公司，其前身为上海君御广告有限公司 上市指公司公开发行的股票在深圳证券交易所创业板挂牌交易的行为 中国证监会指中国证券监督管理委员会 深交所指深圳证券交易所 保荐人、主承销商、西南证券指西南证券股份有限公司 利安达会计师事务所指公司聘请会计师-利安达会计师事务所有限责任公司 天银律师事务所指公司聘请律师-北京市天银律师事务所 元指人民币元 《公司法》指 2005年 10月 27日中华人民共和国第 10届全国人民代表大会常务委员 会第 18次会议修正，自 2006年 1月 1日施行的《中华人民共和国公司法》 《证券法》指 2005年 10月 27日中华人民共和国第 10届全国人民代表大会常务委员 会第 18次会议修正，自 2006年 1月 1日施行的《中华人民共和国证券法》 《公司章程》指本公司《公司章程》及《公司章程（草案）》 新《企业会计准则》 指财政部于 2006年 2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体 准则 申报财务报表指本公司根据相关法律法规为本次发行编制的财务报表 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 第二节公司基本情况简介 一、公司的基本情况 （一）公司法定中英文名称及缩写 中英文名称：北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 英文名称：Spearhead Integrated Marketing Communication Group 中文名称缩写：华谊嘉信 英文名称缩写：spearhead 企业法人营业执照注册号：110115005270463 税务登记号码：110107746729180 组织机构代码：74672918-0 公司首次注册登记日期：2003年 01月 23日 公司最新注册登记日期：2011年 08月 01日 公司最新注册登记地点：北京 （二）公司法定代表人：刘伟 （三）公司董事会秘书及证券事务代理人情况 董事会秘书证券事务代理人 姓名杨真常威 联系地址北京市石景山区实兴大街 30号院 8号楼 5层 电话 010-58039145 传真 010-58039088 电子信箱 investor@spearhead.com.cn （四）公司注册地址：北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3号 3号楼 2097 房间 办公地址：北京市石景山区实兴大街 30号院 8号楼 3层 邮政编码：100041 互联网网址：www.spearhead.com.cn 5 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 电子信箱：investor@spearhead.com.cn（五）公司选定的信息披露报刊：《证券时报》 登载年度报告的网址：http://www.cninfo.com.cn 年度报告备置地点：北京市石景山区实兴大街 30号院 8号楼董事会办公室 （六）股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：华谊嘉信 股票代码：300071 （七）持续督导机构：西南证券股份有限公司 （八）聘请会计师事务所名称：利安达会计师事务所有限责任公司 会计师事务所办公地址：深圳市福田区车公庙泰然九路盛唐商务大厦东座 702 （九）公司上市以来历史沿革： 公司上市以来历史沿革： 变更时间变更事项 2011年 6月 18日 1、公司注册资本和实收资本发生变更，注册资本和实收资本均变更为： 5,175.5272万元； 2、企业类型变更为：股份有限公司（上市、自然人投资或控股）； 3、投资人变更为：刘伟、宋春静、博信智创、宁智平、李保良、谷博、 李孝良、社会公众股； 2011年 8月 1日 1、公司注册资本和实收资本发生变更，均变更为 10,351.0544万元； 2、“北京华谊嘉信整合营销顾问股份有限公司 ”更名为“北京华谊嘉 信整合营销顾问集团股份有限公司 ”； 历次变更，公司营业执照注册号、组织机构代码、税务登记号码均未发生变化。 6 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 第三节会计数据和业务数据摘要 本年度报告披露财务数据已经利安达会计师事务所有限责任公司审计并出 具标准无保留意见的审计报告（利安达审字【2012】第 H1332号）。报告期内 本公司的主要财务数据如下： 一、主要会计数据 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增 减（％） 2009年 调整前调整后调整后调整前调整后 营业总收入（元） 1,011,422,959.77 555,704,920.19 555,704,920.19 82.01% 422,740,697.25 422,740,697.25 营业利润（元） 47,100,552.35 35,174,602.72 35,174,602.72 33.91% 34,337,538.81 34,337,538.81 利润总额（元） 51,538,375.59 38,829,472.72 38,829,472.72 32.73% 34,426,430.20 34,426,430.20 归属于上市公司股 东的净利润（元） 37,507,057.29 33,417,929.65 33,496,925.57 11.97% 25,610,238.84 28,952,611.59 归属于上市公司股 东的扣除非经常性 损益的净利润（元） 33,752,226.89 32,729,575.70 32,795,505.27 2.92% 25,579,514.45 28,922,164.72 经营活动产生的现 金流量净额（元） -50,484,459.89 -9,935,017.86 -9,935,017.86 -408.15% 154,425.97 154,425.97 2011年末 2010年末 本年末比上年 末增减（％） 2009年末 调整前调整后调整后调整前调整后 资产总额（元） 562,983,572.86 452,493,233.83 452,489,162.80 24.42% 146,104,621.90 146,079,428.74 负债总额（元） 100,507,297.77 31,242,573.52 31,159,506.57 222.56% 45,385,613.79 42,018,047.88 归属于上市公司股 东的所有者权益 （元） 453,497,391.70 421,086,865.69 421,165,861.61 7.68% 100,601,444.17 103,943,816.92 总股本（股） 103,510,544.00 51,755,272.00 51,755,272.00 100.00% 38,755,272.00 38,755,272.00 二、主要财务指标 2011年 2010年 本年比上年增 减（％） 2009年 调整前调整后调整后调整前调整后 基本每股收益（元/股） 0.36 0.70 0.35 2.86% 0.71 0.80 稀释每股收益（元/股） 0.36 0.70 0.35 2.86% 0.71 0.80 扣除非经常性损益后的基本 每股收益（元/股） 0.33 0.69 0.35 -5.71% 0.71 0.80 加权平均净资产收益率（％） 8.59% 10.76% 10.78% -2.19% 30.90% 34.94% 扣除非经常性损益后的加权 平均净资产收益率（％） 7.73% 10.54% 10.56% -2.83% 30.86% 34.90% 每股经营活动产生的现金流 量净额（元/股） -0.49 -0.19 -0.19 -157.89% 0.004 0.004 2011年末 2010年末本年末比上年 2009年末 7 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 末增减（％） 调整前调整后调整后调整前调整后 归属于上市公司股东的每股 净资产（元/股） 4.38 8.14 8.14 -46.19% 2.60 2.68 资产负债率（％） 17.85% 6.90% 6.89% 10.96% 31.06% 28.76% 三、非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 2011年金额附注（如适用） 2010年金额 2009年金额 非流动资产处置损益 -93,650.52 0.00 -66,912.24 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切 相关，符合国家政策规定、 按照一定标准定额或定量持 续享受的政府补助除外 4,529,793.76 3,653,000.00 0.00 除上述各项之外的其他营业 外收入和支出 1,680.00 1,870.00 107,878.10 其他符合非经常性损益定义 的损益项目 0.00 -3,189,611.32 0.00 所得税影响额 -672,305.69 242,598.20 -10,518.99 少数股东权益影响额 -10,687.15 -6,436.58 0.00 合计 3,754,830.40 -701,420.30 30,446.87 8 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 第四节董事会报告 一、对经营情况讨论与分析 （一）公司总体经营情况回顾 2011年，公司全体员工以“用心.创新”为指导，勤勉努力，不断提升服务 质量、积极推进募投项目、加强内部管理建设、大力引进人才、创新营销策略等 方面开展工作。报告期内，在董事会的战略部署下，较好地完成了各项工作，使 得公司市场开发战略进展顺利，为公司未来发展打下了良好的基础。报告期内， 公司实现营业总收入 101,142.30万元，比上年同期增长 82.01%；实现净利润 4,181.42万元，比上年同期增长 25.41%，实现归属于母公司所有者的净利润 3,750.71万元，比上年同期增长 11.97%。 2011年重点完成工作情况 （1）公司内部建设情况 2011年，公司进一步优化和完善了原有的 HR系统、运营管理系统、知识 文档管理系统、终端渠道管理系统、人事外包系统、行政管理系统，同时根据建 设规划，新开发了人力资源管理系统——HER系统，进一步加强公司内部控制 体系的建设和完善，信息化管理方面的优势进一步得到强化。 （2）团队建设情况 公司不断完善人力资源管理体系建设，在通过各种方式大力引进高端专业人 才同时，优化了选人和用人机制，启动了校园宣讲，搭建了人才培养体系，建立 并完善了相关培训制度与流程，加强了新员工入职培训及试用期管理，努力为全 体员工提供更多的发展机会和发展空间。 （3）品牌塑造方面 公司的卓越执行力、优良的服务品质及丰富行业经验赢得了优质客户的认 可，随着品牌影响力的进一步加强，公司获得越来越多的优质客户的业务机会， 成为众多国内外知名企业的合格供应商。2009、2010连续两年在全球最大的营 9 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 销服务公司评估机构 R3进行的中国营销服务公司形象调查中，获得北京地区线 下营销服务机构第一名；在 2011年获得中国“路演项目”，“制作执行”“促销” 和“第三方管理”奖项第一名，同时荣获四项桂冠等；2011年荣获“中国整合 营销服务客户满意最佳典范品牌”；2011年被中国外包网、鼎韬服务外包中心、 鼎韬外包服务有限公司评为 2010中国服务外包 BPO企业最佳实践 20强；2012 年被上述机构再次评为 2011中国服务外包企业最佳实践 23强、BPO企业最佳 实践 9强，进一步体现了公司在行业内的竞争优势。 （4）实现服务多元化 报告期内，公司通过收购和合作组建等方式开辟了多个产品线，积极推动外 延式发展。延展了线上户外媒体传播业务、数据库营销业务与公司的主营线下营 销、互联网营销等产品线进行优势整合，实现协同效应，打造线上-线下整合营 销服务平台。 （二）公司主营业务及经营情况 1、主营业务及主要产品 公司及下属子公司的主营业务为终端营销服务、活动营销服务、其他营销服 务。按产品分，主要包括店面管理、终端促销、终端销售团队管理、活动公关、 会议会展、互联网营销、促销品营销等；按行业可分为：电子及 IT、快速消费 品、汽车、体育、通讯、能源等业务。公司各项主营业务收入在 2011年度，均 有明显的快速增长。 （1）主营业务分产品情况 单位：人民币万元 分产品营业收入营业成本毛利率（%） 营业收入比 上年增减 （%） 营业成本比 上年增减 （%） 毛利率比上 年增减（%） 一、终端营销服务 93,180.92 84,940.98 8.84% 83.71% 93.04% -4.41% 1．店面管理 30,456.38 28,466.92 6.53% 227.94% 312.61% -19.18% 2．终端促销服务 13,474.19 10,347.61 23.20% 25.16% 21.84% 2.09% 3．终端销售团队管理 49,250.35 46,126.45 6.34% 60.58% 61.22% -0.37% 二、活动营销服务 5,140.62 4,137.25 19.52% 28.23% 40.67% -7.12% 三、媒体传播服务 1,711.53 870.50 49.14% 100.00% 100.00% 49.14% 四、促销品业务及其他 1,109.23 696.81 37.18% 32.27% 78.48% -16.26% 合计 101,142.30 90,645.53 10.38% 82.01% 91.50% -4.44% 本期营业收入较上年增加 45,571.80万元，增幅 82.01% ，主要系店面管理 10 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 业务、终端销售团队管理业务及媒体传播服务业务较上年均有较大幅度增长。其 中店面管理业务较上年增加 21,169.19万元，主要系 2011年新增华信石油项目 收入 19,202.80万元；终端销售团队管理业务较上年增加 18,580.62万元，增长 60.58%；本年新增媒体传播服务业务导致营业收入较上年增加 1,711.53万元， 增长 100%。 本期营业成本较上年增加 43,311.28万元，增幅 91.50% ，主要系公司的营 业收入较上年增长 82.01%导致营业成本相应提高。本年营业成本的增长高于营 业收入的增长，主要是因为本年新增店面管理业务的毛利相对较低。 2011年公司综合毛利率为 10.38%，较上年下降 4.44%，主要原因是本期产 品结构发生变化导致毛利率波动较大。2011年公司的店面管理业务、终端销售 团队管理业务及媒体传播服务业务较上年均有较大幅度增长，该三项收入占比 80.50%，较上年增加 8.60%，虽然媒体传播服务业务毛利率较高对整体毛利率 有一定提升作用，但由于店面管理业务和终端销售团队管理业务毛利率均较上年 降低，从而导致综合毛利率下降。2011年，店面管理业务毛利率较上年下降 19.18%，主要是由于 2011年新增的华信石油项目毛利率较低，因此店面管理业 务毛利率较上年下降。 （2）主营业务分行业情况 单位：人民币万元 行业营业收入营业成本营业利润 毛利率 营业务收 入比上年 同期增减 营业务成本 比上年同期 增减 营业务利润 比上年同期 增减 毛利率比上 年同期增减 电子及IT 54,743.32 50,564.64 4,178.67 7.63% 54.94% 65.69% -13.19% -5.99% 快速消费品 22,414.03 18,418.01 3,996.02 17.83% 22.51% 18.65% 44.12% 2.67% 汽车 622.71 549.12 73.59 11.82% -9.36% -0.82% -44.83% -7.60% 体育 209.56 99.49 110.07 52.52% -20.70% -57.46% 262.30% 41.03% 通讯 36.52 33.39 3.13 8.57% -74.31% -73.13% -82.51% -4.02% 能源 19,253.03 18,292.76 960.27 4.99% 20435.9 2% 20719.10% 16209.82% -1.29% 11 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 其他 3,863.13 2,688.12 1,175.01 30.42% 410.90% 814.83% 154.17% -30.72% 合计 101,142.30 90,645.53 10,496.76 10.38% 82.01% 91.50% 27.45% -4.44% 2011年能源行业营业收入增幅 20,435.92%，主要原因是店面管理业务中的 华信石油项目属于能源行业，2011年业务大幅增长。 （3）主营业务分地区情况 单位：人民币万元 地区营业收入营业收入比上年增减（%） 北京 96,345.52 73.83% 武汉 255.51 75.38% 上海 4,541.27 100.00% 公司主要营业收入来自北京地区，北京地区的收入增长体现了公司整体业务 增长情况，因此，收入增幅与公司营业收入增长（82.01%）相匹配。 武汉地区系 2010年新设立的利润中心，上年基数较小，营业收入较上年增 幅较大，增长率达 75.38%。 上海地区为 2011年新设立的利润中心（以前年度作为执行中心，该地区所 执行的业务通过北京地区的公司接单），因此，营业收入较上年增长 100%。 （4）主要供应商情况 供应商 2011年 2010年同比增减 前五名供应商合计的采购金额占本年度 采购总额的比例 38.76% 3.97% 34.79% 前五名供应商应付账款余额（万元） 716.71 16.73 699.98 前五名供应商应付账款余额占公司应付 账款总余额的比重 43.42% 2.11% 41.31% 报告期内，公司不存在向单一供应商采购比例超过总额 30%的情形。 （5）主要客户情况 报告期内，公司前五大客户占收入总额的比重为 70.19%，较上年提高 4.38%，公司对前五大客户的销售比重一直较高，存在一定的客户依赖风险。本 12 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 期主要是新增华信石油项目营业额较高，影响较大导致前五大客户占收入总额的 比重较高。公司一直采取多产品渗透、开拓新客户等方式分散经营风险，本年度 新增客户数量 75家。 客户 2011年 2010年同比增减 前五名客户销售额合计占公司年度销 售总额的比例(%) 70.19% 65.81% 4.38% 前五名客户应收账款余额（万元） 16,705.71 8,560.60 8,145.11 前五名客户应收账款余额占公司应收 账款总余额的比重（%） 65.67% 68.94% -3.27% 2011年，公司不存在向单一客户销售比例超过总额 30%的情形，前五名客 户与公司不存在关联关系。 （三）公司资产构成、财务数据变动情况 1、资产、负债、权益变动情况分析 单位：元 资产 2011年 12月 31日 2010年 12月 31日 变动幅度 （%） 金额比重（%）金额比重（%） 货币资金 143,814,934.61 25.55% 256,077,439.27 56.59% -43.84% 应收帐款 254,076,451.90 45.13% 124,179,931.19 27.44% 104.60% 预付账款 6,577,119.51 1.17% 27,338,443.79 6.04% -75.94% 固定资产 94,422,608.91 16.77% 18,751,040.10 4.14% 403.56% 在建工程 837,000.00 0.15% 139,000.00 0.03% 502.16% 开发支出 2,781,228.44 0.49% 589,139.84 0.13% 372.08% 资产总计 562,983,572.86 100.00% 452,489,162.80 100.00% 24.42% 负债 13 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 应付帐款 16,504,632.10 16.42% 7,921,904.13 25.42% 108.34% 其他应付款 36,770,610.96 36.59% 2,522,161.65 8.09% 1,357.90% 负债合计 100,507,297.77 100.00% 31,159,506.57 100.00% 222.56% 所有者权益 股本 103,510,544.00 22.38% 51,755,272.00 12.28% 100.00% 资本公积 249,013,222.27 53.84% 300,768,494.27 71.39% -17.21% 未分配利润 95,349,827.60 20.62% 66,164,056.02 15.70% 44.11% 所有者权益 合计 462,476,275.09 100.00% 421,329,656.23 100.00% 9.77% 1）货币资金报告期末比上年度期末减少了 43.84%，主要原因是本年上海 地区购置办公场所支出 22,565,803.79元以及北京地区购置办公用房支出 26,357,368.10元，同时，本年公司业务规模增长较快，导致经营性现金流出较 大所致。 2）公司的应收账款比上年度期末增加了 104.60%，主要是因本年营业收入 较上年增长较快所致。但这些应收款主要在 3个月以内，新增华信石油客户应收 质量良好。宏碁、多美滋等客户业务大幅增长，以及收购上海东汐等原因而带来。 3）预付款项余额减少 75.94%，主要原因是由于公司预付的北京及上海的 购房款已结转。 4）固定资产较上年度期末增加 403.56%，主要原因是公司 2011年新增北 京及上海的房产所致。 5）在建工程较上年度期末增加 502.16%，主要是公司本期投入嘉业大厦装 修消防改造尚未完工所致。 6）开发支出较上年期末增加 372.08%，主要原因系本期中短期运营管理系 统开发成本的支出。 7）商誉为本期收购上海东汐、上海波释时，支付的股权收购价格高于收购 日享有的被收购企业可辨认净资产公允价值份额之间的差额。 8）长期待摊费用为公司 2011年购买的广告位、媒体产品，根据合同规定 的使用期限进行摊销。 14 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 9）短期借款余额为公司从兴业银行取得的流动资金贷款。 10）应付账款较上年期末增加 108.34%，主要原因系本年公司业务规模增 长较快,导致应付账款相应增加。 11）应付职工薪酬较上年末增加 81.08%，主要原因系报告期内公司业务拓 展，导致应付促销人员工资有所增加。 12）应交税费较上年末增加 42.72%，主要原因系报告期内公司业务拓展， 利润上升，导致相应的税费上升。 13）其他应付款较上年期末增加 1,357.90%，主要原因系尚未支付的上海 君御广告有限公司投资款及公司因业务开展而代客户收取的押金。 14）股本较上年末增加 100%，主要原因系公司执行 2010年度利润分配方 案,以原有总股本 51,755,272股为基数，向全体股东每 10 股转增 10股，导致 股本有所增加。 15）资本公积较上年末减少了 17.21%，主要原因系 2011年公司执行 2010 年度利润分配方案,以原有总股本 51,755,272股为基数，向全体股东每 10 股转 增 10股，导致资本公积有所减少。 16）未分配利润较上年末增加 44.11%，主要原因系报告期内公司执行 2010 年度利润分配方案,以原有总股本 51,755,272股为基数，按每 10股派发现金股 利人民币 1元（含税），共计派发现金 5,175,527.2（含税）元，以及本期新增 归属于母公司所有者的净利润 37,507,057.29元所致。 报告期内公司不存在以公允价值计量的资产。 2、费用构成变动情况分析 单位：元 项目 2011年度 2010年度变动比例% 报告期占 2011 年营业收入比 例% 主营业务收入 1,011,422,959.77 555,704,920.19 82.01% 100.00% 主营业务成本 906,455,341.14 473,342,540.51 91.50% 89.62% 营业税金及附加 15,861,468.49 14,810,979.02 7.09% 1.57% 销售费用 1,448,251.05 1,152,406.51 25.67% 0.14% 管理费用 42,139,698.28 33,395,560.09 26.18% 4.17% 15 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 财务费用 -2,311,936.49 -2,461,330.34 -6.07% -0.23% 资产减值损失 339,177.00 290,161.68 16.89% 0.03% 营业外收入 4,531,753.76 3,654,870.00 23.99% 0.45% 营业外支出 93,930.52 ---0.01% 利润总额 51,538,375.59 38,829,472.72 32.73% 5.10% 所得税费用 9,724,213.51 5,486,316.47 77.24% 0.96% 净利润 41,814,162.08 33,343,156.25 25.41% 4.13% 1）本年营业收入较上年同期增加 455,718,039.58元，增幅 82.01% ，主 要系随着公司业务规模的扩大，店面管理业务、终端销售团队管理业务及媒体传 播服务业务较上年均有较大幅度增长。 2）本年营业成本较上年同期增加 433,112,800.63元，增幅 91.50% ，主 要系公司营业收入较上年有较大幅度增长，导致营业成本相应增长。 3）本年利润总额较上年同期增加 12,708,902.87元，增幅 32.73% ，主要 系 2011年公司业务拓展，导致利润总额上升。 4）本年所得税费用较上年同期增加 4,237,897.04元，增幅 77.24% ，主要 系公司本年利润总额上升，其中上海地区利润上升较快，其税率相对也较高所致。 3、现金流量变动构成情况 单位：元 项目 2011年度 2010年度同期增减 经营活动产生的现金流量净额 -50,484,459.89 -9,935,017.86 -408.15% 投资活动产生的现金流量净额 -72,486,280.56 -26,222,369.69 -176.43% 筹资活动产生的现金流量净额 10,708,235.79 279,695,275.09 -96.17% 现金及现金等价物净增加额 -112,262,504.66 243,537,887.54 -146.10% 1）本年经营活动产生的现金流量净额减少了 408.15%，主要原因系本 年新增的店面管理业务、终端销售团队管理业务增长较快，该两项业务占用 资金较多，因此导致经营活动现金流出较大所致。 2）投资活动产生的的现金流量净额较上年减少 176.43%，主要系本年 公司购置北京及上海办公用房所致。 16 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 3）筹资活动产生的现金流量净额相比上年减少 96.17%，主要系公司 2010年收到上市后募集的资金,而本年无此项流入。 4、主要财务指标分析 项目指标 2011年度 2010年度同比增减 盈利能力 销售毛利率 10.38% 14.82% -4.44% 净资产收益率（加权） 8.59% 10.78% -2.19% 偿债能力 流动比率 4.29 13.84 -9.55 资产负债率 17.85% 6.89% 10.96% 营运能力 应收帐款周转率 5.35 5.06 0.29 总资产周转率 1.99 1.86 0.13 注：同比增减指绝对额变动。 （四）报告期内无形资产情况 报告期内无形资产主要包括软件著作权和商标，不存在使用关联方或他人 专利技术的情形。 单位：元 项目期初账面余额本期增加本期减少期末账面余额 一、账面原值合计 695,885.00 149,000.00 0.00 844,885.00 商标权 5,500.00 0.00 0.00 5,500.00 著作权 688,455.00 149,000.00 0.00 837,455.00 专利权 1,930.00 0.00 0.00 1,930.00 二、累计摊销合计 73,087.72 80,088.05 0.00 153,175.77 商标权 849.94 549.96 0.00 1,399.90 著作权 72,109.14 79,345.13 0.00 151,454.27 专利权 128.64 192.96 0.00 321.60 三、无形资产账面净 值合计 622,797.28 68,911.95 0.00 691,709.23 商标权 4,650.06 -549.96 0.00 4,100.10 著作权 616,345.86 69,654.87 0.00 686,000.73 专利权 1,801.36 -192.96 0.00 1,608.40 四、减值准备合计 0.00 0.00 0.00 0.00 商标权 0.00 0.00 0.00 0.00 著作权 0.00 0.00 0.00 0.00 17 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 专利权 0.00 0.00 0.00 0.00 无形资产账面价值 合计 622,797.28 68,911.95 0.00 691,709.23 商标权 4,650.06 -549.96 0.00 4,100.10 著作权 616,345.86 69,654.87 0.00 686,000.73 专利权 1,801.36 -192.96 0.00 1,608.40 2010年年末，公司共计拥有12个计算机软件著作权。本年度新增加软件著 作权个数4个，分别为销量数据采集系统、销售人员能力测评系统、销售终端考 核管理系统、终端活动管理系统。截止本报告期末，软件著作权情况如下： 软件名称著作权所有人登记号首次发表日相关功能介绍 销量数据采集 系统 北京华谊伽信 整合营销顾问 有限公司 2012SR015397 2011-8-5 该系统主要功能用于向公司的销售人员发送短信， 销售人员通过提交短信息的方式将销售数据、库存数据 录入系统，记录在数据库中，并根据要求生成指定格式 的报表。同时利用用户管理、客户管理、产品管理，将 销售人员、客户、产品科学的关联起来，逐渐形成高效 的销售数据和客户管理平台。 销售人员能力 测评系统 北京华谊伽信 整合营销顾问 有限公司 申请中 2011-9-12 拥有庞大的题库系统，全面的测试内容，专业的抽 题原则，灵活的测试方法。确定营销人员综合素质的管 理方法。营销人员素质测评的目的在于通过对营销人员 全面综合的测评，判断他们是否称职，并以此作为人力 资源管理的基本依据；切实保证营销人员的报酬、晋升、 调动、培训开发、激励、辞退的科学性。 销售终端考核 管理系统 北京华谊伽信 整合营销顾问 有限公司 2012SR015393 2011-11-2 为实现本公司对其下促销员的招募、管理、分店调 度、评分等操作，而开发的统一管理平台。使用本系统， 将最大限度保证促销员信息库的完整性与真实性，从根 本上解决各督导单独管辖下属促销员，导致的信息丢失、 不对称与不规范的情况。 本项目具体应用于公司促销员。并本着灵活与扩展 性原则，保留开发接口，便于其他类型项目的开发。 终端活动管理 系统 北京华谊伽信 整合营销顾问 有限公司 2012SR015396 2011-11-5 系统是对执行项目的即时情况给其客户以反馈等需 求而开发的彩信接收系统软件。 该系统功能主要包括，彩信照片即时展现，照片管 理，操作人员管理及彩信接收等。 截至 2011 年 12 月 31 日，公司共拥有 3个商标，公司主要的商标为母公司所 18 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 “ 用―SPEARHEAD‖和―SPEARHEAD华谊嘉信 ‖的商标权，其中，SPEARHEAD” 注册商标（注册号 5634723）为公司实际控制人刘伟所有。刘伟将该注册商标无偿 转让给公司，此项转让已于 2011年 8月 15日办理完毕，即，“SPEARHEAD”注册 商标所有人为北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司（原名为“北京华谊嘉 信整合营销顾问股份有限公司”）。其具体状况如下表所示： 序 号 商标名称商标权人注册编号注册有效期核定服务项目 1 SPEARHEAD 北京华谊嘉 信整合营销 顾问集团股 份有限公司 5634723 2009年 12 月 14日至 2019年 12 月 13日 广告设计；广告策划；商业管理咨询；市场分 析；商业组织咨询；商业管理咨询（顾问）； 商业专业咨询；推销（替他人）；人事管理咨 询（截止） 2 SPEARHEAD 华谊嘉信 北京华谊嘉 信整合营销 顾问集团股 份有限公司 7462318 2010年 11 月 21日至 2020年 11 月 20日 广告传播；样品散发；广告；广告代理；为广 告或推销提供模特；广告设计；广告策划；商 业询价；商业管理和组织咨询；组织商业或广 告交易会；组织商业或广告展览；价格比较服 务；进出口代理；替他人推销；替他人采购（替 其他企业购买商品或服务）；职业介绍所；人 事管理咨询；人员招收（截止） 3 SPEARHEAD 华谊精信整 合营销 北京华谊嘉 信整合营销 顾问集团股 份有限公司 5634724 2010年 05 月 28日至 2020年 05 月 27日 广告设计、广告策划 截止 2011年 12月 31日，公司域名共有 32个，其中本年度新增注册 11个， 具体的域名状况如下所示： 序号域名注册时间 1 shboshi.com.cn 2011-1-5 2 autospearhead.com.cn 2011-1-13 3 autospearhead.com 2011-1-13 4 shboshi.com 2011-1-13 5 change001.com.cn 2011-1-19 6 freshhr.com.cn 2011-3-14 7 freshhr.cn 2011-3-14 8 freshr.cn 2011-3-14 9 freshr.com.cn 2011-3-14 10 freshhr.net 2011-3-14 11 fmarketing.com.cn 2011-3-18 （五）报告期内公司研发支出 公司一直高度重视研究开发能力的提高，每年都投入大规模的资金购买设 19 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 备、培训开发人员，以保障公司在行业内的技术领先地位。近几年研发投入情况 具体如下： 项目 2011年度 2010年度 2009年度 研发支出总额（元） 8,539,411.10 5,529,893.67 4,155,913.24 资本化研发支出占研发支出总额的比重 28.06% 9.77% 15.74% 研发支出占营业收入的比重 0.84% 1.00% 0.98% 公司 2011年重点研发项目的进展情况： 项目拟完成目标计划完成时间目前进展备注 人力资 源管理 模块 人员信息管理规范公司人 事管理体系， 提高管理工 作效率，提高 数据信息安 全等级 2012 进行中 系统开发需求 不断增加，导致 系统开发计划 不断变更 薪酬、考勤信息管理 培训管理 绩效考核管理等 规范管理系 系统维 护工作 单模块 系统维护流程管理 统维护工作 流程，避免信 息外漏及不 正当操作造 2011 已完成 属额外新增开 发系统，属自主 开发（无研发费 用支出） 成的损失 非接触 式身份 认证系 统 系统数据保密管理 建立公司管 理系统数据 安全机制 2012 已完成 属 2011年额外 开发系统 （六）公司核心竞争力 作为整合营销传播服务的领军企业，公司品牌形象得到了进一步提升，在品 牌影响力、业务创新力、市场开发力等方面拥有较强的市场竞争优势。依托优秀 的策略创意能力和高效地执行管理能力，公司将不断打造与提升公司的核心竞争 力。 1、品牌与客户资源优势 公司的卓越执行力、优良的服务品质及丰富行业经验赢得了优质客户的认 可，随着品牌影响力的进一步加强，公司获得越来越多的优质客户的业务机会， 20 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 成为众多国内外知名企业的合格供应商。2009、2010连续两年在全球最大的营 销服务公司评估机构 R3进行的中国营销服务公司形象调查中，获得北京地区线 下营销服务机构第一名；在 2011年获得中国“路演项目”，“制作执行”，“促销” 和“第三方管理”奖项第一名，同时荣获四项桂冠等；2011年荣获“中国整合 营销服务客户满意最佳典范品牌”；2011年被中国外包网、鼎韬服务外包中心、 鼎韬外包服务有限公司评为 2010中国服务外包 BPO企业最佳实践 20强，2012 年被上述机构再次评为 2011中国服务外包企业最佳实践 23强、BPO企业最佳 实践 9强，进一步体现了公司在行业内的竞争优势。 2、专业的人才优势 公司把人才的引进和培养作为公司发展的核心。公司培养了一批优秀的策略 创意人员、经验丰富的系统开发人员、市场知识丰富的客服人员、具备专业素质 的市场人员，同时依托优秀的专业人才、独特的创意策划、高端营销服务成为众 多国内外知名企业的合格供应商。公司的人才优势得到进一步强化，成为公司在 激烈市场竞争中的核心竞争力。 3、完善的内部建设优势 公司进一步优化和完善了原有的 HR系统、运营管理系统、知识文档管理系 统、终端渠道管理系统、人事外包系统、行政管理系统，同时根据建设规划，新 开发了人力资源管理系统——HER系统，进一步加强公司内部控制体系的建设 和完善，信息化管理方面的优势进一步得到强化。 4、高效的执行管理能力 依托优秀的组织管理能力，广泛的执行网络，丰富的渠道资源、供应商资源 及兼职人力资源，以及先进的管理信息系统，公司为客户提供高效的项目执行管 理服务。报告期内，公司外包人员达 11,292名，不断增加的外包人员数量为覆 盖全国的服务执行力提供了可靠的保障。 （七）公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析 公司目前拥有 16家子公司，包括 9家全资子公司和 7家控股子公司（其中， 全资子公司北京华谊信邦整合营销顾问有限公司拥有一家参股公司），公司利润 主要来自以下 8家子公司： 21 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 单位：万元 公司名称 持股 比例 注册 资本 2011年 12月 31日总资产 2011年 12月 31日净资产 2011年 度净利润 2010年度 净利润 净利润同 比变动 合并利润占 比同期变化 华谊伽信 100% 3500 13,603.58 4,734.01 2.050.62 3,347.70 -1,297.08 -51.36% 华谊葭信 100% 1800 14,881.44 2,641.44 645.90 147.69 498.21 11.02% 华谊信邦 100% 790 3,411.53 1,364.88 335.29 148.23 187.06 3.57% 华氏行 100% 650 7,653.32 988.53 338.29 -16.37 354.66 8.58% 精锐传动 70% 50 2,396.89 171.56 184.49 -52.12 236.61 5.97% 东汐广告 51% 50 3,148.85 1,247.65 1192.62 -534.68 12.79% 上海波释 51% 100 1,930.13 292.97 184.80 -232.40 5.56% 上海宏帆 100% 1000 1,241.70 1,059.22 59.22 -59.22 1.42% 注：2011年末华谊伽信注册资本金 1,436.636808万元，2012年 2月注册资本增至 3,500 万元。 以上 8家子公司均纳入合并范围，其经营情况如下： 1、北京华谊伽信整合营销顾问有限公司（以下简称“华谊伽信”） 华谊伽信是本公司的全资子公司，成立于 2005年 6月 24日，法定代表人 为刘伟，注册资本和实收资本为 3500万元（2012年 2月 15日完成工商变更）， 本公司持有其 100%股权；注册地为北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号，主要经营地为北京市石景山区实兴大街 30号院 8号楼 3层；企业营业执照 注册号为 110115008583141。华谊伽信营销的主营业务为店面管理、终端促销、 活动公关、会议会展等。 华谊伽信最近两年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 2010.12.31/2010年 总资产（万元） 13,603.58 12,417.84 净资产（万元） 4,734.01 4,446.76 净利润（万元） 2,050.62 3,347.70 主营业务收入（万元） 31,583.22 30,584.36 22 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 主营业务利润（万元） 1,982.33 3,567.31 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 2、北京华谊葭信劳务服务有限公司（以下简称“华谊葭信”） 华谊葭信是本公司的全资子公司，成立于 2005年 6月 6日，法定代表人为 刘伟，注册资本和实收资本为 1800万元，本公司持有其 100%的股权；注册地 为北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3号，主要经营地为北京市石景山区 实兴大街 30号院 8号楼 3层。企业营业执照注册号为 110106008521759。华 谊葭信主营业务为终端销售团队管理服务。 华谊葭信最近两年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 2010.12.31/2010年 总资产（万元） 14,881.44 6,313.63 净资产（万元） 2,641.44 654.22 净利润（万元） 645.90 147.69 主营业务收入（万元） 33,989.00 20,626.48 主营业务利润（万元） 854.91 199.48 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 3、北京华谊信邦整合营销顾问有限公司（以下简称“华谊信邦”） 华谊信邦是本公司的全资子公司，成立于 2005年 6月 24日，法定代表人 为刘伟，注册资本和实收资本为 790万元，本公司持有其 100%的股权；注册地 为北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3号，主要经营地为北京市石景山区 实兴大街 30号院 8号楼 3层，企业营业执照注册号为 110115008583192。华 谊信邦营销的主营业务为店面管理、终端促销、活动公关、会议会展等。 华谊信邦最近两年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 2010.12.31/2010年 总资产（万元） 3,411.53 2,175.37 净资产（万元） 1,364.88 437.88 净利润（万元） 335.29 156.13 23 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 主营业务收入（万元） 5,287.89 3,576.19 主营业务利润（万元） 330.74 154.91 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 4、北京华氏行商贸有限公司（以下简称“华氏行”） 华氏行是本公司的全资子公司，成立于 2004年 10月 18日，法定代表人为 刘伟，注册资本和实收资本为 650万元，本公司持有其 100%的股权；注册地为 北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3号，主要经营地为北京市丰台区宋庄 路顺三条 21号嘉业大厦 2期 1号楼 17层，企业营业执照注册号为 110106007551678。华氏行的主营业务为促销品营销等。 华氏行最近两年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 2010.12.31/2010年 总资产（万元） 7,653.32 735.00 净资产（万元） 988.53 650.24 净利润（万元） 338.29 -16.37 主营业务收入（万元） 19,309.09 281.77 主营业务利润（万元） 455.37 -15.54 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 5、北京精锐传动广告有限公司（以下简称“精锐传动”） 精锐传动是本公司的控股子公司，成立于 2009年 3月 10日，法定代表人 为皇甫秉京，注册资本和实收资本为 50万元，本公司持有其 70%的股权，自然 人皇甫秉京持有其 30%股权；注册地为北京市石景山区八大处高科技园区西井 路 3号，主要经营地为北京市丰台区宋庄路顺三条 21号嘉业大厦 2期 2号楼 6 层，企业营业执照注册号为 110112011744423。精锐传动的主营业务为互联网 营销服务。 精锐传动最近两年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 2010.12.31/2010年 24 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 总资产（万元） 2,396.89 210.02 净资产（万元） 171.56 -12.94 净利润（万元） 184.49 -52.12 主营业务收入（万元） 6,083.19 325.54 主营业务利润（万元） 243.55 -70.92 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 6、上海东汐广告传播有限公司（简称“东汐广告”） 东汐广告是本公司控股子公司，成立于2010年8月10日，法定代表人为陈曦， 注册资本和实收资本为50万元，本公司拥有51%的股权，上海君御广告有限公司 {现已更名为“霖漉投资（上海）有限公司”}拥有49%股权。东汐广告注册地为 上海市静安区余姚路50号2幢401室，企业营业执照注册号为 310106000225154，企业主营业务为广告设计、制作、发布等。 东汐广告最近一年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 总资产（万元） 3,148.85 净资产（万元） 1,247.65 净利润（万元） 1,192.62 主营业务收入（万元） 3,946.14 主营业务利润（万元） 1,612.05 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 7、上海波释广告有限公司（简称“上海波释”） 上海波释是本公司控股子公司，成立于 2009年 8月 24日，法定代表人为 刘非，注册资本和实收资本为 100万元，本公司拥有 51%的股权，自然人孙高 发拥有 49%股权。上海波释注册地为嘉定区嘉新公路 1065号 1幢 033室，企 业营业执照注册号为 310114002016257，企业主营业务为设计、制作、发布、 代理各类广告等。 上海波释最近一年的主要财务数据如下： 25 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 项目 2011.12.31/2011年 总资产（万元） 1,930.13 净资产（万元） 292.97 净利润（万元） 184.80 主营业务收入（万元） 2,239.20 主营业务利润（万元） 245.45 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 8、上海宏帆市场营销策划有限公司（简称“上海宏帆”） 上海宏帆是本公司全资子公司，成立于2011年3月29日，法定代表人为黄鑫， 注册资本和实收资本为1,000万元，本公司拥有100%的股权。上海宏帆注册地为 永和路118弄42号601室，企业营业执照注册号为310108000492854，企业主营 业务为市场营销策划、企业形象策划、会展服务等。 上海宏帆最近一年的主要财务数据如下： 项目 2011.12.31/2011年 总资产（万元） 1,241.70 净资产（万元） 1,059.22 净利润（万元） 59.22 主营业务收入（万元） 761.08 主营业务利润（万元） 79.00 注：以上数据业经利安达会计师事务所审计。 公司不存在控制下的特殊目的主体。 二、未来发展情况讨论与分析 （一）公司所处行业发展趋势 随着消费转型、消费者年龄结构、消费习惯的变化，以及新技术的引入，在 媒体消费规模大幅提升的同时，营销服务行业也进入了新的高潮；政府管制放松， 传媒作为创意产业，需要足够的空间去支持行业创新和拓展，为营销服务发展提 26 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 供了良好的机遇。 《十二五规划》及《中共中央关于深化文化体制改革的决定》等都将推动文 化产业在“十二五”末成为国民经济支柱产业定位未来的目标，意味着 2015年文 化产业占 GDP比重要达到 5%，产业规模将从 2010年的 1.1万亿元增加到 2015 年的 2.75万亿元，年增长率在 20%-30%之间，这也是市场对未来数年行业成长 性判断主要依据。在此背景下，作为文化产业核心之一的文化传媒业将迎来黄金 发展期。 （二）公司未来发展的风险因素分析 1、应收账款的回收风险 报告期内，公司的应收账款比上年度期末增加了 104.60%，主要原因是业 务扩展所致，而相关业务的的模式决定了前期需为客户垫付活动费用及相关人员 工资社保等，再按服务进度分期收回包括各项垫付款项在内的全部服务费用。 公司所在行业的特点也决定了公司应收账款的绝对值很大，但公司也在不断 探索新的方式来应对此风险。比如公司正在与兴业银行洽谈应收账款保理业务， 以解决日常经营中现金流问题；今后公司会开拓新的业务模式加强应收账款的回 收。 2、公司规模扩大带来的管理风险 随着公司日益的壮大，经营规模的不断扩张，资产规模、营业收入、员工数 量得到较快增长。公司规模的扩大将对公司经营管理、人力资源建设、运营能力 等方面提出更高的要求，若公司未能以更好的管理体系给予支持，将会对公司的 经营管理带来一定影响。 公司将致力于信息化管理平台的开发和完善，进一步加强公司内部控制体系 的建设和完善，实现运营管理流程化、信息化，从而减少公司内部管理上带来的 风险 3、客户依赖度过高的风险 公司 2011年度正在提供服务的客户达 200余家，其中前五大客户占收入总 额的比重为 70.19%，对前五大客户的销售比重依赖较高，存在一定的客户依赖 27 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 风险。 针对上述风险，公司拟采取如下措施： 1）原有客户建立长期的稳定的战略合作伙伴关系，采取多产品渗透，持续 创新，不断开发新产品，以满足客户不断增长的需求。并提高服务质量，更好的 服务大客户。 2）公司利用新的业务模式，不断开拓新客户，分散经营风险。扩大原有市 场规模。 3）加强自身服务能力与服务范围，增加与客户的黏性。 4）加强对客户信用评价体系和应收账款考核制度的完善。 4、购并风险 虽然公司目前有一批具备一定规模，在行业拥有一定优势的企业可以作为潜 在购并对象，但这些企业均不同程度存在着财务和内部管理规范化程度低的问 题，购并的风险较高。未来公司会采取积极而又谨慎的并购策略，大力加强信息 化管理平台的建设，完善公司内部控制体系，强化各品牌之间在客户资源、媒体 资源、知识资源及管理资源等方面的协作分享，以化解可能的风险。同时利用兼 并收购的手段，不断扩大公司规模、延长公司产业链，践行公司发展战略。 （三）公司 2012年发展机遇和挑战 1、发展机遇 1）国家政策的扶持打开了行业空间 2011年 10月，十七届六中全会通过了《中共中央关于深化文化体制改革、 推动社会主义文化大发展大繁荣若干重大问题的决定》。这是继提出“推动文化 产业成为国民经济支柱性产业”后，首次将“深化文化体制改革”作为中共中央 全会的主要议程，充分显示了国家大力发展文化产业的决心。2012年将是国家 实施“十二五”规划承上启下的重要一年，文化传媒行业在未来五年中将持续受 到政策的强力支持，从而为公司提供了广泛的市场空间。 2）行业政策支持，迎来了广告业的春天 国家发展和改革委员会 2011年上半年发布的《产业结构调整指导目录(2011 年本)》（2011年 6月 1日起施行）已把“广告创意、广告策划、广告设计、广 28 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 告制作”列为鼓励类，这是广告业第一次享受国家鼓励类政策，为广告业发展提 供了强有力的政策支持依据和空间。 在一系列政策扶持下，广告业也迎来了爆发式的增长，目前我国成为世界第 四大广告市场。据国家工商总局统计数据显示，2010年全国广告营业额已达到 2,340.5亿元，广告经营单位 24.3万户，广告从业人员 148万人，在全球广告 市场中所占份额为 3.5%。公司迎来了广告业扶持的春天。 3）增值税改革释放现代服务业的发展势头 2012年 1月 1日，上海在交通运输业和部分现代服务业中正式启动营业税 转增值税改革试点，不仅将切实减轻试点行业的税负，而且为形成服务经济为主 的产业结构提供了良好的财税政策支撑，对支持现代服务业大力发展都有非常好 的促进作用。公司在上海地区的子公司预计在集团内将率先享受到此优惠政策。 2、面临挑战 1）集团化管理所面临的挑战 2011年是公司上市第一个完整的会计年度，随着募集资金的到位，公司以 发展新的业务增长单元作为发展战略之一，包括寻觅合适的外部团队、在合适的 机会并购或组建公司。目前公司已发展成为拥有全资子公司9家，控股子公司7 家，子公司参股公司1家的构架体系，呈现出鲜明的集团化特征。因此，对公司 整体运营管理和人才团队都提出了新的更高的要求，如何协调统一、加强管控， 实现多元化整合，提高整体管理效能是今后公司发展面临的重要挑战。 2）对专业营销人才的持续性大量需求的挑战 公司作为轻资产公司，对于专业营销人才拥有持续性需求。随着公司服务行 业的不断延伸、客户需求的不断提高，公司对专业营销人才的要求也在提高，所 需人才数量也保持持续增长。以及如何能在既保证客户所需高端营销人才，又能 够同时保证足够可供选择的营销专业人才数量而言，对于公司是很大的挑战。为 此，公司设立专门的营销人才数据库。能够保持现有中高层团队的稳定、并不断 培养、吸收新的中高端人才是公司未来保持高速增长的关键因素之一。 3）行业激烈竞争的挑战 随着中国经济快速增长，消费升级及市场竞争日趋激烈，广告、线下营销服 29 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 务也得到了良好的市场机遇。为了达到业务竞争目的，不乏价格战等恶意竞争手 段；另外，海外营销公司陆续进入国内市场，国外资金大量涌入，导致国内市场 竞争更加激烈。业内企业普遍采取并购手段拓展产品线、延伸原有服务链条，并 在细分领域形成新的竞争关系，一定程度上改变了原有竞争格局。公司在产品研 发、市场推广、日常运维等都面对着新的竞争压力。 3、公司发展战略及 2012年经营计划 公司致力于“成为集终端营销、活动营销、互联网营销、促销品营销、广告 代理、市场研究于一身的领先的整合营销传播服务集团”，在未来一年能否消化 和应对快速发展带来的风险和挑战，继续保持稳定增长，对公司是一个重要的考 验。2012年，公司将在现有业务的基础上，坚决贯彻既定的战略目标规划和经 营计划，具体实施包括以下几点： 1）公司将继续加强产品研发、丰富现有产品线，通过服务多元化、差异化 以满足客户多层次、多样性需求，完善多品牌发展策略；针对不同行业的特点、 制订不同营销组合策略以及市场开发策略，如公司服务多年的行业——电子及 IT 行业与快速消费品行业，公司将充分发挥规模效应，保持行业的“先发”优势； 同时，公司充分考量自身优势和新行业营销特点，拟进入产品毛利率高的行业， 以提高公司总体盈利水平。 2）继续加强市场开发 一是开拓北京以外的新市场，实现线下营销业务的全国网络体系的建设。未 来几年公司将加强华东区域的市场开发力度，同时对其他地区进行市场开发测 试、逐步实现覆盖全国的服务网络。并以中心城市向其周边二、三线城市辐射， 进行网状布局和扩张。 3）开辟新营销渠道与业务模式 随着市场环境变化与竞争加剧，客户在品牌需求加强的同时，对销售促进的 需求一直没有减弱。公司近十年的营销服务积验与渠道资源积累确保公司在销售 促进方面形成一定优势。目前公司正在与一些品牌洽谈新的合作模式，如，共同 组建销售公司，通过公司的专业营销服务提升产品销量，进而获得投资收益。（以 上业务尚在酝酿中，存在很大不确定性，请投资者注意风险，具体能否实行请关 30 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 注公司具体公告） （四）实现未来发展战略所需的资金需求及使用计划 公司将严格按照中国证监会和深交所各项规定管好和用好募集资金和超募 资金，严格执行审批程序，积极推进募投项目建设和制订并实施超募资金使用方 案，努力提高资金的使用效率。 公司致力于“成为集终端营销、活动营销、互联网营销、促销品营销、广告 代理、市场研究于一身的领先的整合营销传播服务集团”，如果要持续保持高速 增长并扩大市场占有率，有必要在新业务、新客户开拓方面增加投入及补充流动 资金，从服务品牌、IT 支持、渠道建设、供应商管理、人力资源储备等方面加 强对旗下企业业务拓展的支持。 三、报告期内的各项投资情况 （一）募集资金投资情况 1、募集资金基本情况 1）募集资金到位情况 北京华谊嘉信整合营销顾问股份有限公司（以下简称“公司”）经中国证券监 督管理委员会证监许可[2010]370号文批准，首次公开发行 1,300 万人民币普通 股（A 股），发行价格为 25.00元/股，扣除各项发行费用后的实际募集资金净额 为 28,890.06万元。以上募集资金于 2010年 4月 13日到帐，并已由利安达会 计师事务所有限责任公司于 2010 年 4月 13 日出具的利安达验字[2010]第 1021 号《验资报告》确认。公司已将全部募集资金存放于募集资金专户管理。 2）募集资金管理情况 公司严格按照《募集资金管理办法》的规定和要求，对募集资金的存放和使 用进行有效的监督和管理，以确保用于募集资金投资项目的建设。 在使用募集资金时，严格履行相应的申请和审批手续，保证募集资金专款专 用，同时及时告知保荐机构，并随时接受保荐代表人的监督。 2、本年度募集资金实际使用情况 31 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 单位：万元 募集资金总额 28,890.06本年度投入募集资金总额 9,399.78 报告期内变更用途的募集资金总额 0.00 累计变更用途的募集资金总额 0.00已累计投入募集资金总额 18,232.79累计变更用途的募集资金总额比例 0.00% 承诺投资项目和超募资 金投向 是否 已变 更项 目(含 部分 变更) 募集资金 承诺投资 总额 调整后投 资总额(1) 本年度投 入金额 截至期 末累计 投入金 额(2) 截至期 末投资 进度 (%)(3)＝ (2)/(1) 项目达到 预定可使 用状态日 期 本年度 实现的 效益 是否 达到 预计 效益 项目 可行 性是 否发 生重 大变 化 承诺投资项目 线下营销业务全国 网络体系建设项目 否 4,065.20 4,065.20 30.65 922.38 22.69% 2012年 12 月 31日 8.03 否否 北京运营中心扩展项目否 6,080.00 6,080.00 1,124.53 5,179.5 7 85.19% 2012年 12 月 31日 428.78否否 远程督导信息系统 平台建设项目 否 1,403.35 1,403.35 14.24 14.24 1.01% 2012年 12 月 31日 0.00 否否 内部管理信息平台 建设项目 否 500.00 500.00 116.64 202.97 40.59% 2012年 12 月 31日 0.00 否否 承诺投资项目小计 -12,048.55 12,048.55 1,286.05 6,319.1 5 52.45% -436.81 -- 超募资金投向 上海地区购置办公用房否 2,822.31 2,822.31 2,213.73 2,713.6 4 96.15% 2011年 06 月 30日 0.00 是否 北京地区购置办公用房否 1,600.00 1,600.00 1,421.99 1,421.9 9 88.87% 2011年 6 月 30日 是否 子公司投资款否 3,200.00 3,200.00 1,110.00 1,110.0 0 34.69% 2013年 12 月 31日 否否 归还银行贷款（如有） -500.00 500.00 500.00 100.00% ---- 补充流动资金（如有） -6,168.00 6,168.00 3,368 6,168.0 0 100.00% ---- 其他与主营业务相关的 营运资金项目 否 2,551.20 2,551.20 0.00 0.00 0.00% 2015年 12 月 31日 0.00是否 超募资金投向小计 -16,841.51 16,841.51 8,113.72 11,913. 63 70.74%- 0.00 -- 合计 -28,890.06 28,890.06 9,399.78 18,232. 79 63.11% -436.81 -- 未达到计划进度或预计 收益的情况和原因（分具 体项目） 主要原因一线下营销业务全国网络体系建设项目：广州、成都业务开展相对缓慢，所以未在 当地投入过多资金布局，上海增资缓慢导致投入过慢；远程督导信息系统平台建设项目：目 前技术更新较快；内部管理信息平台建设项目：公司对募投资金使用谨慎，投入相对较慢。 项目可行性发生重 大变化的情况说明 项目可行性未发生重大变化。 超募资金的金额、用本次超募资金总额 16,841.51万元。2010 年 4 月 28 日，公司第一届董事会第八次会议审 32 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 途及使用进展情况议通过《关于募集资金使用计划的议案》，同意公司使用超募资金 500 万元偿还银行贷款， 2,800万元永久补充流动资金；以上资金已全部划拨使用完毕。2010年 10月 21日，公司第 一届董事会第十一次会议审议通过《关于募集资金使用计划的议案》，同意公司使用超募资金 2,822.31 万元用于上海闸北区永和路 118号东方环球企业中心 6层作为上海地区办公用房； 截止到本报告期末，尚有 108.67万元余款未使用完毕。2010年 12月 29日，公司董事会第 十二次会议审议通过了《关于实施北京运营中心扩展项目购置办公场所》，本次经营场所预计 投入 4,600万元，购买北京市石景山区中关村科技园区石景山区北Ⅱ区实兴大街鼎轩创业中 心作为办公用房，拟使用已披露用途部分募集资金 2,000万元、自有资金 1,000万元，以及 超募资金 1,600万元。截止到本报告期末，尚有 178.01万元余款未使用完毕。公司于 2011 年 5月 11日召开第一届董事会第十六次会议,通过了＜关于使用部份超募资金永久补充流动 资金＞的议案，决定使用超募资金 3368万元永久补充流动资金。以上资金已全部划拨使用完 毕。公司于 2011年 9月 28日一届董事会二十次会议上全票通过了关于公司使用 3,200万元 超募资金收购上海东汐广告传播有限公司的计划，并于 2011年 9月 30日签订股权转让协议， 股权转让价格为 3,060万元。截止到本报告期末，公司已完成股权转让的事宜，并已支出股 权转让款 1,100万元以及尽职调查费用 10万元，剩余款项待完成 2011年度审计后划拨。 截止 2011年 12月 31日，上述项目已分别实际使用超募资金 11,913.63万元，剩余超募资 金 4,927.88万元。 募集资金投资项目 实施地点变更情况 不适用 募集资金投资项目 实施方式调整情况 公司第一届董事会第三次会议及公司 2009年第二次临时股东大会审议批准了“内部管理信息 平台建设项目”，该项目投资总额为 500万元，将以公司的业务流程与管理流程为基础，建立 符合各业务线，各管理部门需求的信息管理平台，并通过企业应用集成，实现跨部门协作， 支持跨部门流程。后经公司第一届董事会第十二次董事会及公司 2011年第一次临时股东大会 审议批准，该项目由华谊伽信、华谊信邦、华谊葭信分别执行，实施“内部管理信息平台建 设项目”。 公司第一届董事会第三次会议及公司 2009年第二次临时股东大会审议批准了“远程督导系统 建设项目”，实施主体为北京华谊嘉信整合营销顾问股份有限公司，该项目投资总额为 1403.35万元，将建设对终端促销服务进行实时监控的远程信息系统，该系统以 3G通信技术 为核心，通过为现场促销员配备实时监控设备，实现 3G网络传输，以达到实时监控促销活 动执行的目的。2011年 3月 24日公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《募集资金投 资项目——远程督导系统项目的调整和实施》的议案，将该项目实施主体调整为全资子公司 ——北京摄威科技有限公司。此次变更主要基于公司内部管理之需要。通过将投资项目分摊 给独立核算的子公司，便于公司对子公司的业绩进行考核，有利于明晰管理链条，便于业务 的梳理和整体操作。 募集资金投资项目 先期投入及置换情况 根据《北京华谊嘉信整合营销顾问股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明 书》的说明，公司“募集资金到位前，公司可根据募集资金投资项目的实际进度，以自有资 金先行投入；募集资金到位后，可用募集资金置换前期投入的自有资金”，公司第一届董事会 第九次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先投入募集资金投资项目的自筹资金的议 案》，同意募集资金置换预先已投入募集资金项目的自筹资金 1,001.74万元。 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情况 不适用 项目实施出现募集 资金结余的金额及原因 不适用 尚未使用的募集资 金用途及去向 存放于募集资金专户。 募集资金使用及披露中 存在的问题或其他情况 无 33 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 （二）公司非募集资金投资的重大项目 单位：万元 项目名称 主要经营活 动 项目金 额 资金来 源 占被投资公司 权益比例 投资期限 项目进度 项目收益情 况 是否涉诉 投资设立上海宏帆 市场营销策划有限 公司 市场营销策划、 企业形象策划、 会展服务等 1,000 自有资金 100% 20年 在业务签单中 已实现净利润 59.22万元 否 上海波释广告有限 公司 设计、制作、发 布、代理各类广 告等 100 自有资金 51% 20年 在业务签单中 已实现净利润 232.40万元 否 （三）报告期内，公司没有持有其他上市公司股权、参股商业银行、证券公 司、保险公司、信托公司和期货公司等金融企业股权。 （四）报告期内，公司没有持有的以公允价值计量的境内外基金、债券、信 托产品、期货、金融衍生工具等金融资产。 四、利润分配预案 （一）2011年度公司利润分配预案 公司于 2012年 3月 28日召开的一届董事会第二十三次会议审议通过了 《2011年度利润分配及资本公积金转增股本预案》。 经利安达会计师事务所有限责任公司审计，2011年度期末，母公司实现净 利润 31,457,585.06元，提取法定盈余公积金 3,145,758.51元，提取比例 10%； 期末累计剩余未分配利润为 40,263,126.04元，期末资本公积金为 250,583,695.66元。 公司 2011 年度利润分配预案为：以现有总股本 103,510,544股为基数，按 每 10股派发现金股利人民币 1元（含税），共计派发现金 10,351,054.4元（含 税）；本年度拟进行资本公积转增股本，以现有总股本 103,510,544股为基数， 向全体股东每 10 股转增 5股，合计转增股本 51,755,272股。 公司董事会认为：鉴于公司处于高速成长期，经营规模不断扩大，同时对流 动资金需求逐渐增加，为更好的兼顾股东的即期利益和长远利益，公司拟定的了 2011年度利润分配预案，该预案与公司业绩成长性相匹配，符合《公司法》和 《公司章程》的规定，具备合法性、合规性、合理性。上述预案尚需提交公司 2011年度股东大会审议。 （二）公司前三年现金分红情况 34 北京华谊嘉信整合营销顾问集团股份有限公司 2011年年度报告 分红年度现金分红的数额 （含税） 分红年度合并报表 中归属于上市公司 股东的净利润 占合并报表中 归属于上市公 司股东的净利 润的比率(%) 分红年度母公司 实现净利润 占母公司实 现净利润的 比率(%) 2008年 11,000,000.00 21,077,970.68 52.19% 9,626.90 114263.16% 2009年 5,175,527.20 28,952,611.59 17.88% 44,279,400.48 11.69% 2010年 5,175,527.20 33,496,925.57 15.45% 17,930,372.97 28.86% 注：2009年度母公司实现净利润 44,279,400.48元，34,000,000元转增股本，3,429,380.24 元转资本公积，当年可分配利润为 6,850,020.24元。 （三）公司的利润分配政策 根据公司现有的《公司章程》规定：公司的利润分配应重视对投资者的合理 投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性；公司可以采取现金或者股票方 式分配股利，可以进行中期现金分红；公司可以采取现金或者股票方式分配股利， 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%。公司最近三年未进行现金利润分配的，不得向社会公众公开发行新股、发 行可转换公司债券或向原有股东配售股份；公司董事会未作出现金利润分配预案 的，应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途， 独立董事应当对此发表独立意见；存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当 扣减该股动所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。 根据中国证监会关于进一步明确与细化上市公司利润分配政策的指导性意 见，公司将结合实际情况和投资者意愿，不断完善公司利润分配政策，保持利润 分配政策的稳定性和持续性，使投资者对未来分红有更加明确与合理的预期，切 实提升对公司投资者的回报。 （四）公司近三年股本变动情况 1、2009年 5月 11日，经公司股东大会决议，一致通过《关于公司整体变 更为股份公司方案的议案》，以全体股东各自拥有的权益作为出资认购变更的股 份公司股份。各股东拥有的净资产均等比例折股，折合的实收股本为不高于公司 净资产额的 3,400万元。每股面值一元，同股同权。 2、2009年 6月 16日，根据公司 2009年第一次临时股东大会决议，由宁 智平、李保良、谷博以货币出资共 （未完）  |