[年报]宝利沥青：2011年年度报告
宝利沥青标识 江苏宝利沥青股份有限公司 (Jiangsu Baoli Asphalt co.,Ltd) (江苏省江阴市云亭工业园区) 2011年度报告 股票代码：300135 股票简称：宝利沥青 披露日期：3月31日 目 录 第一章 重要提示 .................................................. 2 第二章 公司基本情况简介 .......................................... 3 第三章 会计数据和业务数据摘要 .................................... 4 第四章 董事会报告 ................................................ 7 第五章 重要事项 ................................................. 31 第六章 股本变动及股东情况 ....................................... 36 第七章 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ........................ 41 第八章 监事会报告 ............................................... 47 第九章 公司治理结构 ............................................. 52 第十章 财务报告 ................................................. 69 第十一章 备查文件 .............................................. 132 第一章 重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带 责任。 没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保 证或存在异议。 公司全体董事均亲自出席本次审议年度报告的董事会会议。 公司2011年度财务报告已经京都天华会计师事务所审计并被出具了标准无保留意见的 审计报告。 公司负责人周德洪、主管会计工作负责人徐建娟及会计机构负责人(会计主管人员)朱鹰 声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。 第二章 公司基本情况简介 2.1 公司名称 中文名称：江苏宝利沥青股份有限公司 英文名称：Jiangsu Baoli Asphalt co.,Ltd 2.2法定代表人：周德洪 2.3联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 陈永勤 仰凯锋 联系地址 江苏省江阴市云亭工业园区 江苏省江阴市云亭工业园区 电话 0510-86017012 0510-80282355 传真 0510-86158880 0510-86158880 电子信箱 cyq-600078@163.com coolskyone@qq.com 2.4注册地址：江苏省江阴市云亭工业园区 办公地址：江苏省江阴市云亭工业园区 邮政编码：214422 公司网址：http://www.baolijt.cn 电子信箱：jsbaoli2008@126.com 2.5公司选定的信息披露报纸：《中国证券报》 登载年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn 公司年度报告备置地点：董事会秘书办公室 2.6公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：宝利沥青 股票代码：300135 第三章 会计数据和业务数据摘要 3.1 主要会计数据 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增减 （％） 2009年 营业总收入 （元） 1,119,763,026.32 1,045,015,854.17 7.15 703,300,111.99 利润总额 （元） 65,463,858.40 91,503,242.25 -28.46 70,573,631.97 归属于上市公 司股东的净利 润（元） 57,266,138.15 76,793,571.95 -25.43 58,328,472.94 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 （元） 56,489,988.39 76,442,259.96 -26.10 59,012,103.30 经营活动产生 的现金流量净 额（元） -341,419,290.02 80,861,987.07 -522.22 25,954,636.75 2011年末 2010年末 本年末比上年末增 减（％） 2009年末 总资产（元） 1,408,865,189.11 1,189,719,271.37 18.42 394,803,918.28 归属于上市公 司股东的所有 者权益（元） 998,738,547.89 989,472,409.74 0.94 223,261,710.69 股本（股） 160,000,000.00 80,000,000.00 100 60,000,000.00 3.2 主要财务指标 2011年 2010年 本年比上年增减 （％） 2009年 基本每股收益（元/ 股） 0.36 0.61 -40.98 0.97 稀释每股收益（元/ 股） 0.36 0.61 -40.98 0.97 扣除非经常性损益后 的基本每股收益（元 /股） 0.35 0.60 -41.67 0.98 加权平均净资产收益 5.78% 20.39% 减少14.61个百 30.05% 率（%） 分点 扣除非经常性损益后 的加权平均净资产收 益率（%） 5.71% 20.30% 减少14.59个百 分点 30.40% 每股经营活动产生的 现金流量净额（元/ 股） -2.13 1.01 -310.89 0.43 2011年末 2010年末 本年末比上年末 增减（％） 2009年末 归属于上市公司股东 的每股净资产（元/ 股） 6.24 12.37 -49.56 3.72 （一）加权平均净资产收益率的计算过程 单位：元 项目 代码 报告期 报告期归属于公司普通股股东的净利润 P1 57,266,138.15 报告期归属于公司普通股股东的非经常 性损益 F 776,149.76 报告期扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 P2=P1-F 56,489,988.39 归属于公司普通股股东的期初净资产 E0 989,472,409.74 报告期发行新股或债转股等新增的归属 于公司普通股股东的净资产 Ei - 新增净资产下一月份起至报告期期末的 月份数 Mi - 报告期回购或现金分红等减少的归属于 公司普通股股东的净资产 Ej - 减少净资产下一月份起至报告期期末的 月份数 Mj 7 其他事项引起的净资产增减变动 Ek - 其他净资产变动下一月份起至报告期期 末的月份数 Mk - 报告期月份数 M0 12 归属于公司普通股股东的期末净资产 E1 998,738,547.89 归属于公司普通股股东的加权平均净资 产 E2=E0+P1/2+Ei*Mi/M0- Ej*Mj/M0+Ek*Mk/M0 990,105,478.82 归属于公司普通股股东的加权平均净资 产收益率 Y1=P1/E2 5.78 扣除非经常性损益后归属于公司普通股 股东的加权平均净资产收益率 Y2=P2/E2 5.71 （二）基本每股收益计算过程 单位：元 项目 代码 报告期 报告期归属于公司普通股股东的净利润 P1 57,266,138.15 报告期归属于公司普通股股东的非经常 性损益 F 776,149.76 报告期扣除非经常性损益后归属于公司 普通股股东的净利润 P2=P1-F 56,489,988.39 期初股份总数 S0 80,000,000 公积金转增股本或股票股利分配等增加 股份数（Ⅰ） S1 80,000,000 发行新股或债转股等增加股份数（Ⅱ） Si - 增加股份（Ⅱ）下一月份起至报告期期 末的月份数 Mi - 报告期因回购等减少股份数 Sj - 报告期缩股数 Mj - 减少股份下一月份起至报告期期末的月 份数 Sk - 报告期月份数 M0 12 发行在外的普通股加权平均数 S=S0+S1+Si*Mi/M0-Sj*Mj/M0-Sk 160,000,000.00 基本每股收益 Y1=P1/S 0.36 扣除非经常性损益后的基本每股收益 Y2=P2/S 0.35 3.3非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相 关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享 受的政府补助除外 4,228,006.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -2,984,460.52 所得税影响额 467,395.72 合计 776,149.76 第四章 董事会报告 4.1报告期内公司经营情况的回顾 (一)总体经营情况概述 近年来，我国交通基础设施建设持续保持较快的发展，专业沥青的市场需求持续增长。 2011年，由于国内利率上调、清理整顿地方政府融资平台、国际原油价格上涨等诸多因素的 影响，我国交通基础设施建设发展速度有所放缓，一些地方重点项目延后建设或延长了建设 期，同时由于公司规模的扩大、子公司增多、销售回款迟滞、北非市场出口停滞等内部因素 影响，公司2011年经营业绩较上年出现下降。面对不利因素的影响，公司全面分析研究宏观 形势，紧紧围绕市场需求，积极落实经营计划，努力巩固、提升传统区域市场份额，拓展中 西部地区市场，实现了营业收入的同比增长，保证了公司经营的持续发展，市场占有率进一 步提升。 2011年度，公司积极利用超募资金先后投资设立了吉林宝利、新疆宝利、四川宝利等子 公司，初步完成了在全国主要区域市场的战略布局，为今后的快速发展奠定了坚实的基础。 2011年度，公司实现营业收入111,976.30万元，同比增长7.15%；实现利润总额 6,546.39万元，同比下降28.46%；实现净利润5,726.61万元，同比下降25.43%。 (二)主要经营成果变动情况及原因分析 单位：元 2011年 2010年 本年比上年增减 （％） 2009年 营业总收入 1,119,763,026.32 1,045,015,854.17 7.15 703,300,111.99 营业成本 954,971,134.29 905,107,387.05 5.51 599,060,837.46 利润总额 65,463,858.40 91,503,242.25 -28.46 70,573,631.97 归属于上市公 司股东的净利 润 57,266,138.15 76,793,571.95 -25.43 58,328,472.94 归属于上市公 司股东的扣除 非经常性损益 的净利润 56,489,988.39 76,442,259.96 -26.10 59,012,103.30 经营活动产生 -341,419,290.02 80,861,987.07 -522.22 25,954,636.75 的现金流量净 额 造成公司营业收入增长缓慢、利润及经营活动产生的现金流量净额明显下滑的主要原因： 报告期内，基于我国实行适度从紧的货币政策，以及清理整顿地方政府融资平台等因素，我 国交通基础设施建设发展速度有所放缓，影响了专业沥青的有效市场需求的持续增长，在销 售规模小幅增长的同时，公司销售货款回款迟滞及四季度进行原材料采购“冬储”计划，造 成经营活动产生的现金流量呈现了大额净流出；而应收款项、应收票据余额上升，应收账款 周转率下降，公司增加计提了坏账准备，造成利润出现下滑。 (三)公司主营业务及经营状况 1、公司主营业务 公司的主营业务为高等级公路新材料专业沥青的研发、生产和销售，主营产品为通用型 改性沥青、高强度结构沥青料、高铁专用乳化沥青、废橡塑改性沥青等专业沥青产品。公司 基于先进的高等级公路路面摊铺材料技术，结合不同施工工艺，为客户提供完整的解决方 案，满足新建道路和原有道路养护的不同需求。 2、主营业务分产品情况 单位：万元 分产品或服务 营业收入 营业成本 毛利率(%) 营业收入比 上年同期增 减（%） 营业成本比 上年同期增 减（%） 毛利率比上 年同期增减 （百分点） 通用型改性沥青 86,936.54 74,167.06 14.69 5.80 2.67 2.60 道路石油沥青 16,561.21 14,532.84 12.25 17.62 15.70 1.46 高强度结构沥青料 206.74 193.35 6.48 -83.14 -80.51 -12.64 废橡塑改性沥青 2,738.54 2,567.21 6.26 88.02 85.67 1.19 乳化沥青 80.11 173.24 -116.25 -95.51 -87.47 -138.72 改性沥青加工费 2,027.53 1,612.47 20.47 100.00 100.00 燃料油 2,562.16 1,987.80 22.42 100.00 100.00 报告期内，公司专业沥青产品销售小幅增长，主要产品毛利率略有上升。为节约使用营运 资金，提高产能利用率，公司增加了改性沥青代加工业务。乳化沥青、高强度结构沥青料由 于产销量较低，产品单位固定成本比例上升，导致毛利率出现大幅下降。 3、主营业务分地区情况 单位：万元 地区 2011年度 2010年度 比上年同期增减 （%） 江苏辐射区 99,453.04 84,928.95 17.10 陕西辐射区 8,379.99 18,425.21 -54.52 吉林辐射区 2,909.40 - - 湖南辐射区 1,233.88 - - 海外业务区 0 647.25 -100.00 陕西辐射区业务收入大幅下降原因主要系承接加工业务较多所致。 吉林、湖南辐射区收入增长原因系吉林宝利、湖南宝利投产所致。 海外业务区收入下降原因主要系北非局势不稳导致公司高强度结构沥青料出口受阻。 4.主要费用情况及变动分析 单位：元 主要费用 2011年度 2010年度 比上年同期增减 （%） 销售费用 20,202,216.11 10,856,687.98 86.08 管理费用 58,840,762.41 20,956,067.95 180.78 财务费用 7,320,730.08 8,628,049.76 -15.15 所得税费用 8,197,720.25 14,709,670.30 -44.27 销售费用增加主要系公司中标的部分建设高速公路项目销售合同约定的价格为到施工现 场价格、本公司承担销售运费所致。 管理费用的增加主要系公司扩大研发投入、增加经营规模以及子公司增加导致工资薪酬 增加所致。 财务费用下降主要系报告期内公司存款利息收入增加所致。 所得税费用下降主要系利润总额下降所致。 5. 现金流量表的构成情况 单位：元 项目 2011年 2010年 本年比上年 增减（％） 2009年 一、经营活动产生的现金流量 净额 -341,419,290.02 80,861,987.07 -522.22 25,954,636.75 经营活动现金流入小计 1,101,904,345.88 1,125,991,081.84 -2.14 739,203,024.12 经营活动现金流出小计 1,443,323,635.90 1,045,129,094.77 38.10 713,248,387.37 二、投资活动产生的现金流 量净额 -160,228,923.37 -55,358,835.76 189.44 -18,972,920.10 投资活动现金流入小计 4,652,356.20 1,722,248.65 170.13 582,216.10 投资活动现金流出小计 164,881,279.57 57,081,084.41 188.85 19,555,136.20 三、筹资活动产生的现金流量 净额 215,588,565.04 618,639,175.44 -65.15 1,526,724.89 筹资活动现金流入小计 753,368,866.95 1,054,164,064.96 -28.53 301,862,321.09 筹资活动现金流出小计 537,780,301.91 435,524,889.52 23.48 300,335,596.20 四、汇率变动对现金及现金等 价物的影响 179,859.76 -220,212.17 -181.68 16,189.25 五、现金及现金等价物净增加 额 -285,879,788.59 643,922,114.58 -144.40 8,524,630.79 报告期内公司经营活动产生的现金流量净额同比下降42,228.13万元，主要是公司销售 货款回收滞后、采购货款及管理、销售费用支付额增加所致。 报告期内公司投资活动产生的现金流量净额净流出同比增加10,487.01万元，主要用于 前次募集资金投资项目建设所发生的固定资产投资支出。 报告期内公司筹资活动产生的现金流量净额同比减少40,305.06万元，现金及现金等价 物净额增加额同比减少92,980.19万元，主要是 2010 年公司向社会公众公开发行股票募集 资金因而对比基数较高所致。 6.公司主要客户和供应商情况 ①主要客户情况 单位：万元 前五大客户 2011年度 销售金额 35,171.96 占营业收入比重 31.41% 应收账款余额 14,512.19 占应收账款总余额的比重 38.90% ②主要供应商情况 单位：万元 前五大供应商 2011年度 采购金额 50,582.24 占总采购金额比重 52.89% 应付账款余额 3,224.28 占应付账款总余额的比重 53.16% 7.非经常性损益项目变动情况 单位：元 非经常性损益项目 2011年 2010年 本年比上年增 减（%） 2009年 非流动性资产处置损益 - - - - 政府补助 4,228,006.00 2,142,651.00 97.33 746,750.00 除上述各项之外的其他营 业外收入和支出 -2,984,460.52 -1,678,932.50 77.76 -1,551,021.01 非经常性损益总额 1,243,545.48 463,718.50 168.17 -804,271.01 减：非经常性损益的所得 税影响数 467,395.72 112,406.51 315.81 -120,640.65 非经常性损益净额 776,149.76 351,311.99 120.93 -683,630.36 减：归属于少数股东的非 经常性损益净影响数 - - - - 归属于公司普通股股东的 非经常性损益 776,149.76 351,311.99 120.93 -683,630.36 归属于公司普通股股东的 净利润 57,266,138.15 76,793,571.95 -25.43 58,328,472.94 减：归属于公司普通股股 东的非经常性损益 776,149.76 351,311.99 120.93 -683,630.36 扣除非经常性损益后归属 于公司普通股股东的净利 润 56,489,988.39 76,442,259.96 -26.10 59,012,103.30 政府补助、非经常性损益比去年同期大幅增长主要是因为报告期内四川宝利新增了泸县 中小企业发展扶持资金所致。 非经常性损益的所得税影响数同比增幅较大主要是其应税所得额在会计与税收之间存在 差异所致。 近三年，公司每年的非经常性损益金额较小，占当年净利润比例均不超过5%，对公司经 营成果影响较小。 (四)主要资产和负债构成变化 1. 报告期内主要资产项目变化情况及重大变化的原因如下： 单位：元 资产项目 2011年末 2010年末 变动幅度% 金额 比重% 金额 比重% 货币资金 411,296,118.36 29.19 700,878,323.53 58.91 -41.31 应收票据 131,976,061.14 9.37 21,661,720.00 1.82 509.26 应收账款 352,416,737.75 25.01 168,822,955.82 14.19 108.75 预付款项 49,029,278.14 3.48 35,857,991.43 3.01 36.73 其他应收款 20,603,722.38 1.46 2,754,183.50 0.23 648.09 存货 73,031,169.74 5.18 106,783,642.43 8.98 -31.61 固定资产 213,037,071.65 15.12 82,703,241.25 6.95 157.59 在建工程 18,216,092.76 1.29 49,406,086.08 4.15 -63.13 无形资产 33,664,661.98 2.39 18,822,368.44 1.58 78.85 递延所得税资产 4,622,130.76 0.33 2,028,758.89 0.18 127.83 资产总额 1,408,865,189.11 100 1,189,719,271.37 100 18.42 货币资金期末余额41,129.61万元，较期初减少41.32%，主要系应收账款账期延长、采 用银行承兑汇票结算方式增多以及募投项目持续投入所致。 应收票据期末余额13,197.61万元，较期初增加509.26%，主要系本公司采用银行承兑汇 票结算方式增多所致。 应收账款期末余额35,241.67万元，较期初增加108.75%，主要系本公司客户回款周期延 长所致。 预付款项期末余额4,902.93万元，较期初增加36.73%，主要系预付材料款增加所致。 其他应收款期末余额2,175.93万元，较期初增加645.79%，主要系支付投标保证金所 致。 存货期末余额7,303.12万元，较期初减少31.61%，主要系年末沥青原料价格上涨致使采 购量减少所致。 固定资产期末账面净值21,609.52万元，较期初增加151.97%，主要系部分募投项目达到 可使用状态转固所致。 在建工程期末余额1,821.61万元，较期初减少63.13%，主要系部分募投项目达到可使用 状态转固所致。 无形资产期末余额3,366.47万元，较期初增加78.85%，主要系子公司湖南宝利、新疆宝 利厂区取得土地使用权所致。 递延所得税资产期末余额462.21万元，较期初增加127.83%，主要系应收款项坏账准备 增加所致。 2. 报告期内主要负债项目变化情况及重大变化的原因如下： 单位：元 资产项目 2011年末 2010年末 变动幅度% 金额 比重% 金额 比重% 短期借款 333,976,509.89 81.43 44,502,330.49 22.22 650.47 应付账款 60,657,105.06 14.79 136,798,094.37 68.31 -55.66 预收款项 1,224,688.54 0.30 611,337.28 0.31 100.33 应付职工薪酬 793,555.01 0.19 483,887.74 0.24 64.00 应交税费 -2,346,851.27 -0.57 17,259,542.33 8.62 -113.60 应付利息 648,051.06 0.16 110,959.16 0.06 484.04 其他应付款 173,582.93 0.04 465,071.20 0.23 -62.68 递延所得税负债 0 0 15,639.06 0.01 -100.00 负债合计 410,126,641.22 100 200,246,861.63 100 104.81 短期借款期末余额33,397.65万元，较期初增加650.47%，主要系生产经营所需流动资金 增加导致银行借款增加所致。 应付账款期末余额6,065.71万元，较期初减少55.66%，主要系国内采购量增加且以预付 账款结算方式付款所致。 预收款项期末余额122.47万元，较期初增加100.33%，主要系报告期末公司已收取客户 货款但尚未发货所致。 应付职工薪酬期末余额79.36万元，较期初增加64%，主要系报告期末公司员工人数增 加、人均薪酬水平提高所致。 应交税费期末余额-234.69万元，较期初减少113.60%，主要系年末增值税进项税额大于 销项税额所致。 应付利息期末余额64.81万元，较期初增加484.04%，主要系随着公司短期借款年末余额 的增加产生的未结算利息所致。 3.经营性房产状况 证书编号 地址 面积 取得 方式 颁证时间 有效期至 权属 房权证澄字 第fyt0002817 号 江阴市澄阳路 502号 8,295.94 m2 自建 2007.12.21 2056.12.20 宝利 沥青 杨房权证杨陵 区字第 G20090378号 杨陵区城东物流 园姚南路 385.56 m2 自建 2009.8.12 2057.12.14 陕西 宝利 杨房权证杨陵 杨陵区城东物流 1,244.76 m2 自建 2009.8.12 2057.12.14 陕西 区字第 G20090379号 园姚南路 宝利 杨房权证杨陵 区字第 G20090380号 杨陵区城东物流 园姚南路 1,562.19 m2 自建 2009.8.12 2057.12.14 陕西 宝利 杨房权证杨陵 区字第 S20111140号 杨陵区城东物流 园姚南路 639.99 m2 自建 2011.8.31 2057.12.14 陕西 宝利 (五) 公司无形资产情况 公司所拥有的无形资产主要有土地使用权、专利和商标。报告期内，土地使用权、专利 取得均有所增加，具体情况分项说明如下： 1．商标 公司整体变更前于2006年6月13日向国家工商行政管理总局商标局申请注册中文标识的 商标“宝BAOLI沥”，商标归属19类，上述商标于2009年8月28日取得注册，公司于2009年9 月22日申请将商标过户至江苏宝利沥青股份有限公司名下，上述变更申请已于2009年10月26 日获国家工商行政管理总局商标局正式受理，并于2009年11月16日完成上述变更。 2．专利 (1)已取得专利情况 截至报告期末，公司已取得7项发明专利，情况如下： 序号 专利名称 专利 类别 专利号 申请日期 有效期 1 用于道路的改性沥青材料 发明 00119617.0 2000.8.17 自申请之 日起20年 2 高温储存稳定的聚苯乙烯 (PS) 改性沥青材料 发明 01113265.5 2001.7.5 自申请之 日起20年 3 高温储存稳定的改性沥青 材料的制备方法 发明 200410066598.0 2004.9.23 自申请之 日起20年 4 复合改性沥青的生产方法 发明 ZL200710025772.0 2007.8.6 自申请之 日起20年 5 沥青混合料添加剂及其制备 方法 发明 ZL200810022695.8 2008.7.24 自申请之 日起20年 6 废橡胶改性沥青及其制备方 发明 ZL200810156674.5 2008.10.15 自申请之 法 日起20年 7 高温耐储存的废橡胶粉改性 沥青的制备方法 发明 ZL201010126676.7 2010.3.18 自申请之 日起20年 注：上述5、6、7项为新增取得的发明专利。“沥青混合料添加剂及其制备方法”即原专利申请 中的“高强度结构沥青料及其制备方法”。 (2)本公司已被受理的专利申请情况 截至报告期末，公司有2项发明专利申请被国家知识产权局正式受理，具体情况如下： 序号 申请专利名称 申请类别 受理申请号 申请日期 1 一种温拌硬质沥青及其制备方法 发明 201110169620.4 2011.06.22 2 一种聚氨酯道砟胶及其制备方法 发明 201110345037.4 2011.11.04 3．专有技术 截至报告期末，公司已取得的专有技术情况如下： 序号 专有技术名称 取得方式 一 生产装备 1 废橡胶改性沥青生产过程中的强力分散搅拌设备 自主研发 2 改性沥青稳定化特种设备组合 自主研发 3 柔性高模量沥青直投料切粒设备 自主研发 二 生产工艺 4 降低SBS改性剂受机械剪切而降解程度的生产工艺 自主研发 5 不合格普通道路沥青调和升级为合格普通道路沥青的生产工艺 自主研发 6 采用等密度技术，使废橡胶改性沥青产品中的废橡胶粉不离析，不沉 淀 自主研发 7 防止废橡胶粉改性剂受高温而自燃的生产工艺 自主研发 8 生产废橡胶改性沥青的分级胶磨工艺 自主研发 9 聚合物/超细粒子复合改性沥青体系配方 自主研发 10 废橡胶粉经表面处理后用作改性剂的技术方法 自主研发 11 废橡胶粉与SBS改性剂的嫁接配比方法 自主研发 三 生产配方 12 高性能聚合物改性材料组分组合设计 自主研发 13 采用低分子改性剂生产成品高模量改性沥青的工艺技术与配方 自主研发 14 高粘度改性沥青的生产工艺配方 自主研发 15 根据液相色谱仪快速检测基质沥青的四组分结构，确定改性沥青的最 佳工艺配比 自主研发 16 提高改性沥青感温性能PI值的低成本技术 自主研发 17 聚合物/超细粒子复合改性沥青及其反应共混改性沥青母料的制造工 艺 自主研发 18 旧沥青及沥青混合料的性能评价指标及方法 自主研发 19 旧沥青混合料的再生方法 自主研发 20 高速铁路特种乳化沥青 自主研发 4.土地使用权 截至报告期末，公司以缴纳土地出让金方式取得土地3宗，转让方式取得土地1宗，具体 情况如下表所示： 土地使用权证 编号 取得 方式 颁证日期 使用 年限 面积(m2) 土地坐落 用途 权属 澄土国用 (2007) 第18027号 出让 2007.12.13 50年 82,030.00 江阴市澄杨路 502号 工业 用地 宝利 沥青 澄土国用 (2007) 第14377号 转让 2007.10.26 50年 20,060.50 江阴市澄江镇 安全村 工业 用地 宝利 沥青 杨国用(2007) 第0069号 出让 2008.1.5 50年 41,828.16 陕西杨凌区 477货场以南 工业 用地 陕西 宝利 望国用(2011) 第245号 出让 2011.8.31 50年 31,512.3 湖南望城县星 城镇马桥河路 工业 用地 湖南 宝利 （六）公司核心竞争力 公司核心竞争力主要表现为： 1、技术创新及创新成果产业化能力 作为高新技术企业，技术创新及创新成果产业化能力是公司最为突出的核心竞争优势， 较强的研发实力及创新成果的产业化能力是公司现有及未来盈利能力的根本保障，公司不断 通过具体研发目标的实现，提升了企业的总体盈利能力。如：SBS复合改性沥青生产技术可 在满足交通部门相关产品性能指标的前提下，使产品成本较传统SBS改性沥青产品成本降低 近3%；应用废橡塑改性沥青的工厂化生产技术生产的改性沥青产品，其生产成本相对于通用 型SBS改性沥青可以降低成本6-8%，公司高性能废橡塑改性沥青项目被国家科技部批准为 “国家火炬计划项目”（项目编号：2010GH030400）；高强度结构沥青料通过了欧盟的CE认 证，成功出口北非的阿尔及利亚；公司生产的高铁专用乳化沥青，成功应用在我国哈大高铁 和京沪高铁上。 2、较强的市场开拓能力和完善的国内市场布局 公司通过国内生产网络扩张来扩大产品辐射能力和盈利规模，通过新产品出口突破国内 销售周期性的限制。目前公司除江苏本部外，先后在陕西、湖南、吉林、新疆、四川等地设 立了子公司，初步完成了在全国主要市场的战略布局，规模协同效应日趋显现。 (七)公司主要研究开发情况 本公司的研发方向围绕三个方面展开：一是不断寻求新型环保材料的应用，降低现有产 品的成本；二是不断开发高端产品，以调整公司的产品结构、提高公司整体的盈利能力、提 高公司差异化竞争能力；三是不断开发新产品，在产业链横向和纵向两个纬度拓宽公司的经 营范围。 1. 公司主要研发情况 序号 项目名称 拟达目标 1 废旧沥青混合料的再生利用技术 在达到同样路面性能情况下，可降低公路路面造价成本，起 到循环利用废弃物的目的。 2 高性能沥青混合料的配比技术 优化配比方法，提高沥青混合料的各项性能，解决沥青混合 料仅仅耐高温或耐低温的缺陷，使沥青混合料可以适应不同 路况气候的要求。 3 不同品质废橡胶粉生产改性沥青 的生产工艺 进一步降低生产成本，解决不同质量废旧轮胎的回收利用。 4 干法直投式改性沥青生产技术 解决了液体成品改性沥青不能长期储运的难题，特别适用于 小批量使用改性沥青的场合和偏远山区摊铺改性沥青的需 求。 5 温拌沥青生产技术 采用分子内摩擦原理，降低沥青的黏度，实现沥青在较低温 度(140度)能够拌合摊铺，有效降低能耗，解决沥青在高温 下散发气味的环保难题。 6 天然沥青综合利用技术 利用国家大力发展新能源的政策，采用剪切胶磨的调和工 艺，综合利用价格低，老化性能好的天然沥青，降低沥青成 本，提高路面的路用性能。 7 公路养护特种乳化沥青生产技术 开发破乳速度慢，与石料和填料拌合吸收性能好的公路养护 特种乳化沥青。 8 低温气候下应用高模量沥青料的 生产技术 采用化学接枝技术并辅以物理填充原理，提高高模量沥青的 低温柔性性能，使得低温气候条件下也可采用高模量沥青。 9 高温气候下应用高铁乳化沥青的 生产技术 通过采用复合乳化剂，研发破乳速度慢，水分蒸发慢，适合 高温气候下使用的高铁乳化沥青。 10 具有“自破冰”功能的路面结构 技术及其特种沥青材料 采用特殊材料，使沥青混合料在高温下有足够的刚性强度， 在低温下有很好的柔性和变形随意性，确保有“自破冰”功 能。 11 铁路道砟沥青粘结胶 通过沥青增稠技术生产一种沥青粘结胶，提高铁路道床的稳 定性，固定道砟边坡，防止塌方、伤人。 12 生物沥青生产技术 以农作物发酵生产醇类物质的粘稠状下脚料为原料，采用复 合调和技术，生产适合铺路的沥青材料。 2. 研发支出占营业收入的比例 单位：万元 2011年 2010年 2009年 金额 占营业收 入比例 金额 占营业收 入比例 金额 占营业收 入比例 研发支出 3,228.15 3.00% 3,887.52 3.90% 2,107.73 3.14% 2009、2010、2011年度研发支出金额均以母公司口径统计，未经审计。 （八）控股子公司经营情况 截至本报告期末，控股子公司经营情况如下： 单位：万元 子公司全称 业务性质 主营产品 注册资本 总资产 净资产 净利润 陕西宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 8,000 21,967.35 9,287.71 622.55 湖南宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 6,000 7,234.60 5,982.02 -208.30 吉林宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 3,000 5,453.68 2,901.91 -98.09 新疆宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 6,000 6,126.88 5,983.07 -16.93 四川宝利沥青有限 公司 沥青的生 产、销售 改性沥青 4,000 4,273.34 4,203.72 203.72 新疆宝利和四川宝利正处于建设期，报告期内未产生营业收入。四川宝利利润来源主要 为获得四川省泸县政府中小企业发展扶持资金。 4.2未来发展展望 (一)行业情况 近年来，为促进国民经济建设的发展，我国加大了公路建设和城镇建设的投资力度。 2011年，我国交通运输业保持了较快增长，公路、水路、民航基建的固定资产投资共完成约 1.49万亿元。到2011年底，我国高速公路通车里程已达到8.5万公里，较2010年增加了1.1万 公里。高速公路、市政道路的大规模建设极大地促进了改性沥青的发展，我国改性沥青的使 用量快速增加，在道路沥青中所占的比例也不断提高。 目前国内专业沥青的市场需求主要来自于新建高速公路、国省干道、市政道路建设以及 路面维修养护。 2011年3月，国家公布了“十二五”规划纲要，提出了按照适度超前原则，统筹各种运 输方式发展，构建便捷、安全、高效的综合运输体系。推进国家运输通道建设，基本建成国 家快速铁路网和高速公路网，发展高速铁路，加强省际通道和国省干线公路建设，积极发展 水运，完善港口和机场布局，改革空域管理体制。据交通部公布：国家“十二五”规划提出交 通运输要适度超前发展。从发展需求看，至少还需要10年左右的集中建设时期，才能够比较 好地适应适度超前的原则和经济社会发展的需求。目前已经建成的高速公路，发挥了较好的 经济效应和社会效应。据评估，占全国公路总里程1.9%的高速公路承担了约三分之一的全社 会的营运性客、货运输周转量。 “十二五”规划中对交通基础设施建设进一步支持，延续上一个五年计划保持较快的发 展速度，专业沥青的市场需求将持续增长。 （二）专业沥青行业竞争的发展趋势 专业沥青行业属于资金密集型和技术密集型产业，竞争较为激烈。目前国产沥青在高端 沥青市场的占有率虽然超过50%，但国内品牌与国外品牌专业沥青产品的竞争依然十分激 烈，沥青品质要求极高的地方，如高架道路、桥面、机场所用的高品质改性沥青大都采用壳 牌、埃克森美孚等欧美大型跨国公司的产品。由于专业沥青产品不是国外大型石油公司的主 营产品，随着国内专业沥青企业的技术创新和创新成果产业化，国内龙头企业将在产品的技 术、生产、销售及售后服务方面赶超国际竞争对手，借助本土优势在竞争中取得优势地位。 因此，加快沥青改性技术研究，实现国内高性能沥青产品的全面升级，仍是国内专业沥青行 业的发展方向。 （三）主要竞争对手情况 公司的主要竞争对手分为三类：一是国际大型石油化工公司，包括壳牌、韩国SK、双龙 等；二是国内改性沥青生产厂家，包括国创高新、路翔股份等；三是国内大型石油化工公 司，主要是中石油、中石化、中海油。 目前公司的主要竞争对手仍为国内专业改性沥青生产厂家。国际厂商虽然拥有资金雄 厚、技术全面、管理经验丰富、生产纵向一体化的优势，但中国市场庞大，需求多样化，改 性沥青产品的针对性较强，且改性沥青并非国际石化厂商的主营业务，国际厂商难以迅速、 全方位的占领市场；国内中石油、中石化、中海油下属企业主要生产基质沥青，改性沥青的 规模和产量较小，在交通领域的公路建设市场上没有和专业沥青生产企业形成直接竞争关 系。而国内专业沥青厂商虽然在资金规模上尚无法与国际厂商抗衡，但凭借专业化的技术优 势、贴近客户的需求、与具体施工单位对接等优势，直接参与国家省市各类公路项目的招 标，目前已经在国内公路建设市场占有一半以上的市场份额。 （四）公司在行业中的地位 公司目前是华东地区研发、生产和销售高等级公路新材料专业沥青的龙头企业，也是全 国同行业的龙头企业之一，技术水平居于国内领先地位。公司通过自主开发及集成创新掌握 了复合改性沥青、高铁专用乳化沥青、高强度结构沥青料等多项高等级公路新材料的生产技 术及制备方法，通过合作开发掌握了废橡塑改性沥青等新产品的生产技术及制备方法。其 中，高铁专用乳化沥青部分取代进口，在我国高速铁路“哈大高铁”和“京沪高铁”项目中 得到应用；高强度结构沥青料则打破法国同类产品在非洲的垄断地位，成功实现出口，公司 也是国内第一家实现专业沥青料出口的企业；废橡塑改性沥青的工厂化生产为我国回收利用 废旧轮胎、废旧塑料，为降低公路建设造价、部分取代传统SBS改性沥青，作出应有的贡 献。 （五）经营中存在的主要困难 2011年公司经营中存在的困难主要表现为： （1）受国际原油市场影响，原材料价格持续上涨； 改性沥青的原材料主要为基质沥青和改性剂，其中基质沥青占到原材料成本的80%以 上，基质沥青直接从原油中提炼，专业沥青改性剂也是石油化工产业的下游产品。国际市场 原油价格的大幅波动引发了基质沥青的价格波动，进而影响了改性沥青的生产成本，同时也 造成了改性沥青产品的价格波动，影响了公司盈利的稳定性。 （2）银根缩紧，销售回款滞后； 2011年受到银根收紧、清理地方政府融资平台等因素影响，我国交通基础设施建设有所 放缓，部分地方重点项目延后建设或延长了建设期，造成公司销售回款滞后，增加了货款回 收难度。 （3）新产品推广应用缓慢，效果不明显； 我国对改性沥青的研究偏重于材料性能，对使用性能研究不足。很多高端产品如废橡塑 改性沥青、环氧改性沥青、高强度结构沥青料等产品虽然性能优越，但由于种种原因，造成 推广难、应用少的局面。 （4）公司规模不断扩大，专业人才较为缺乏。 2011年公司新设立了吉林宝利、新疆宝利以及四川宝利，同时公司上市后大量募集资金 项目的建设运营，均需要大量专业人才。目前，高素质专业人才的相对缺乏仍是制约公司发 展的重要因素。 4.3公司未来发展的风险因素分析及对策 （一）规模扩张带来的管理风险 公司最近几年一直保持着较快的发展速度，经营规模和资产规模均快速增长。公司募集 资金投资项目的实施将使公司生产规模和人员规模进一步扩大。公司存在规模迅速扩张引致 的经营管理风险。 对策：在运营管理、科技开发、市场开拓、人才引进、内部控制等方面实施全面创新， 全面提升公司管理团队、人力资源的素质及经营管理水平，以迅速适应公司规模快速扩张的 需要，及时调整完善组织架构，提高公司的市场应变能力和持续发展能力，进一步提升市场 竞争能力。 （二）行业周期性风险 公司的产品国内市场需求主要来自于公路等基础设施新建项目和已经建成的公路、桥梁 等基础设施的维护需求，从基础设施新建项目方面来讲，公司经营对业务辐射半径内高等级 公路、桥梁及市政道路等基础设施新建项目规划及建设周期具有一定程度的依赖性。 在公路、桥梁、高速铁路、机场的新建方面，未来10年仍将是我国交通运输建设的集中 建设期，2013年后国内公路建设将进入集中养护期。从过去几年市场的实际需求看，专业产 品的市场需求量虽在各年间有一定波动，但总体呈较快增长的趋势。公司经营成果和可持续 成长性在一定程度上面临国家基础设施建设规划的周期性和基础设施建设本身的周期性所带 来的影响。 对策：道路建设的高峰期过后，道路的养护对专业沥青的需求将日益加大，养护市场将 成为公司经营的重要业务。公司将加强抗周期新产品的研发，并围绕公司主业，适时延伸产 业链。 （三）经营的季节性风险 公司主要产品改性沥青、高强度结构沥青料及废橡塑改性沥青等专业沥青主要用于公 路、桥梁等路面铺设，由于受下述客观因素影响，公司生产经营呈现出较强的季节性特征： 国家相关规范性文件决定了相关市场需求具有较强的季节性。沥青路面施工需具备一定 的自然气候条件。《公路沥青路面施工技术规范》(JTJF40-2004)规定，“沥青路面不得在 气温低于10℃(高速公路和一级公路)或5℃(其他等级公路)，以及雨天、路面潮湿的情况下 施工。”交通部《关于在公路建设中严格控制工期确保工程质量的通知》(交公路发 [2004]309号)中要求：“路面工程应避免在雨季和低温季节施工”。 基于上述原因，公司生产经营存在较明显的季节性。一方面，在销售淡季时产能利用率 较低，而在销售旺季时却又产能不足；另一方面，公司目前通用型改性沥青产品下半年的经 营业绩通常好于上半年，公司各年度大部分主营业务收入及利润集中体现在第三、四季度， 季节性特征明显。 对策：我国幅员辽阔，南北气候温差较大，相对沥青市场而言，冬季北方进入淡季，而 南方正是旺季，因此，在全国进行合理布局，能有效降低经营的季节性风险。同时，要积极 准备走出国门，在国外争取市场。 （四）原材料价格波动风险 改性沥青生产过程中主要原材料为基质沥青和改性剂，均为石化产品，价格受原油价格 影响较大。近年来国际原油价格持续大幅度波动，导致基质沥青价格随之大幅波动，对公司 原材料采购计划的制订和实施造成一定程度的不利影响，更不利于公司的成本控制，增加了 公司的经营风险。 对策：密切关注国际原油价格的波动，加强与国内外石油石化巨头的战略合作，确保公 司长期稳定的原材料供应渠道；同时，利用公司的资本、市场、罐容等优势，在淡季时加强 原材料的储备，以降低公司原材料价格大幅波动的风险。 4.4发展战略及经营计划 （一）公司整体发展战略 公司的发展战略为：以创新为核心，迅速成长为国内领先的，集研发、生产为一体的高 等级公路新材料龙头企业。 （二）公司面临的机遇与挑战 1.面临的机遇 国家“十二五”规划提出交通运输要适度超前发展，从发展需求看，至少还需要10年左右 的集中建设时期，才能够比较好地适应适度超前的原则和经济社会发展的需求。 “十二 五”规划中对交通基础设施建设进一步支持，延续上一个五年计划保持较快的发展速度，专 业沥青的市场需求将持续增长。 公司作为专业沥青行业上市公司，具有资本、技术、市场等方面的领先优势，在未来的 发展中，将面临巨大的发展机遇。 2.面临的挑战 （1）竞争对手的挑战，在通用型改性沥青产品上，公司的主要竞争对手为路翔股份、 国创高新等国内公司和壳牌等国外公司。这些规模实力雄厚的专业沥青生产企业已加大向全 国扩张的力度，通用型改性沥青产品的竞争将进一步加剧。 （2）公司经营规模的迅速扩大，子公司的急剧增加，使公司在子公司管理、生产管 理、营销管理及财务控制管理等方面，面临较大的挑战。 （三）公司2012年度经营计划和策略 经营计划：2012年度力争完成营业收入22.5亿元以上，成本费用控制在20.5亿元以下， 销售增长100%以上，市场占有率增加2个百分点以上。 为实现上述计划，公司拟采取以下策略： 1、全力以赴抓生产经营，确保湖南高速等重点客户的市场供应。 公司与湖南省高速公路建设开发总公司于2011年11月签订了湖南高速公路沥青供应框 架协议，2012年度需向大浏、通平、浏醴、郴宁、衡桂、南岳高速等六条高速公路供应所需 的重交沥青、改性沥青、抗车辙剂等沥青材料约23.45万吨。公司将积极组织人力、物力和 财力，全力以赴搞好生产经营，确保重点客户的市场供应。 2.加快子公司项目建设，提高市场占有率。 公司已先后在陕西、湖南、吉林、新疆、四川设立了子公司，2012年要加快新疆宝利和 四川宝利的项目建设，争取早日建成达产，以发挥公司规模经营优势，进一步提高产品市场 占有率。 3.继续实施技术创新，加强新产品的研发和推广，优化公司的产品结构，增强核心竞争 力。 高强度结构沥青料和废橡塑改性沥青的推广应用是2012年度市场营销工作的重点，争取 在部分区域获得较大突破。 4.加强人才培养和人才引进工作，进一步完善公司内部激励机制。 公司将通过引进国内外同行业高端科研和管理人才，带动公司管理水平和自主研发能力 的进一步提高。同时，依托科研合作单位、外部咨询机构，采用请进来和走出去相结合的培 训办法，加强公司员工的职业培训，进一步完善公司内部激励机制。 4.5报告期内投资情况 （一）被投资的公司情况 截止2011年末，公司长期投资期末余额为27,000万元，增加了13,000万元，增长幅度为 92.86%，主要是使用超募资金13,000万元投资设立了吉林宝利沥青有限公司、新疆宝利沥青 有限公司和四川宝利沥青有限公司。 序号 公司名称 主营业务 投资金额 权益比例 1 陕西宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 6000万 100% 2 湖南宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 5000万 100% 3 吉林宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 3000万 100% 4 新疆宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 6000万 100% 5 四川宝利沥青有限公司 沥青的生产、销售 4000万 100% （二）募集资金使用情况 经中国证券监督管理委员会证监发行字[2010]1334号文核准，并经深圳证券交易所同 意，本公司由主承销商广发证券股份有限公司采用网上向社会公众投资者定价与网下向配售 对象询价配售相结合的发行方式公开发行人民币普通股（A 股）股票2000万股（每股面值1 元），每股发行价格为36.46元。截至2010年10月15日，本公司共募集资金729,200,000.00 元，扣除承销费和保荐费31,460,000.00元后的募集资金为人民币697,740,000.00元，已由 主承销商广发证券股份有限公司于2010年10月15日汇入本公司在江苏江阴农村商业银行开设 的人民币专用账户3022402026-30110023095账号内，另扣减审计费、律师费、法定信息披露 费等其他发行费用8,322,872.90元后，本公司本次募集资金净额为人民币689,417,127.10 元。 上述募集资金净额业经京都天华会计师事务所有限公司出具京都天华验字 （2010）第 143号验资报告验证。 募集资金使用情况如下: 募集资金使用情况对照表 单位：人民币万元 募集资金总额 68,941.71 本年度投入募集资金总额 26,319.10 变更用途的募集资金总额 - 变更用途的募集资金总额比例 - 已累计投入募集资金总额 46,232.14 承诺投资项目和超 募资金投向 是否已 变更项 目(含部 分变更) 募集资金承 诺投资总额 调整后投资 总额 (1) 本年度投 入金额 截至期末累 计投入金额 (2) 截止期末累计 投入金额与承 诺投入金额的 差额（3）= （2）-（1） 截至期末资 进度(%)(4) ＝(2)/(1) 项目达到预定 可使用状态日 期 本年度实 现的效益 是否达 到预计 效益 项目可行 性是否发 生重大变 化 2万吨/年高强度沥 青料项目 否 5,200.00 5,200.00 780.44 1,243.04 -3,956.96 23.90 2011年11月 不适用 不适用 否 10万吨/年废橡塑 改性沥青项目 否 4,500.00 4,500.00 286.84 1,255.95 -3,244.05 27.91 2012年06月 尚未建成 不适用 否 5万立方米重质燃 料油、基质沥青储 罐扩建项目 否 4,800.00 4,800.00 1,158.79 2,853.16 -1,946.84 59.44 2012年4月 尚未建成 不适用 否 改性沥青生产及仓 储项目 否 5,000.00 5,000.00 803.84 1,493.05 -3,506.95 29.86 2011年12月 不适用 不适用 否 5000万元用于补充 公司流动资金 否 5,000.00 5,000.00 - 5,000.00 - 100.00 不适用 不适用 不适用 否 承诺投资项目小计 - 24,500.00 24,500.00 3,029.91 11,845.20 -12,654.80 - - - - - 超募资金投向 年产6万吨聚合物 改性沥青、2万吨 乳化沥青和4万吨 重交沥青仓储新建 项目 否 5,000.00 5,000.00 2,416.99 4,714.74 -285.26 94.29 2011年7月 -274.43 否 （注） 否 年产3万吨聚合物 改性沥青、1万吨 乳化沥青技术改造 否 3,000.00 3,000.00 813.41 813.41 -2,186.59 27.11 2011年12月 不适用 不适用 否 项目 10万吨/年聚合物 改性沥青、3万吨/ 年乳化沥青生产及 3.5万m3重交沥青 仓储新建项目 否 6,000.00 6,000.00 2,141.51 2,141.51 -3,858.49 35.69 2012年10月 尚未建成 不适用 否 年产6万吨聚合物 改性沥青、2万吨 乳化沥青新建项目 否 4,000.00 4,000.00 917.28 917.28 -3,082.72 22.93 2012年08月 尚未建成 不适用 否 4,500万元偿还银 行贷款及4,300万 元永久性补充流动 资金 否 8,800.00 8,800.00 - 8,800.00 - 100 不适用 不适用 不适用 否 使用超募资金 1,7000万元临时补 充流动资金 否 1,7000.00 1,7000.00 1,7000.00 1,7000.00 - 100 不适用 不适用 不适用 否 超募资金投向小计 - 43,800.00 43,800.00 23,289.19 34,386.94 -9,340.68 - - - - - 合计 - 68,300.00 68,300.00 26,319.10 46,232.14 -22,067.86 - - - - - 未达到计划进度或 预计收益的情况和 原因（分具体项 目） 无 项目可行性发生重 大变化的情况说明 无 募集资金投资项目 实施地点变更情况 无 募集资金投资项目 实施方式调整情况 无 募集资金投资项目 先期投入及置换情 况 无 用闲置募集资金暂 时补充流动资金情 况 1、经公司2011年2月28日召开的2011年第一次临时股东大会，审议通过了以下超募资金使用计划： 使用超募资金15,000万元临时补充流动资金，使用期限不超过股东大会批准之日起6个月，到期归还募集资金专户。 2011年8月12日，公司已将超募资金人民币1,5000万元用于临时补充流动资金的款项全部归还至募集资金专户。 2、经公司2011年9月1日召开的2011年第三次临时股东大会，审议通过了以下超募资金使用计划： 使用超募资金17,000万元临时补充流动资金，使用期限不超过股东大会批准之日起6个月，到期归还募集资金专户。 项目实施出现募集 资金结余的金额及 原因 1、“2万吨/年高强度结构沥青料项目”已于2011年11月完成，由于受国内市场需求尚未大规模启动和出口停滞影响，公司减少 了投资规模，致使项目资金产生结余，结余金额为3,956.96万元。 2、“改性沥青生产及仓储项目”已于2011年12月完成，由于2011年公司未获得新的高铁专用乳化沥青订单，缘由国内高铁项目 建设放缓，故公司减少了投资规模，致使项目资金产生结余，结余金额为3,506.95万元。 3、“年产3万吨聚合物改性沥青、1万吨乳化沥青技术改造项目”已于2011年12月完成，由于东北市场竞争激烈，不能保证持 续获得稳定的大额订单，故公司减少了投资规模，致使项目资金产生结余，结余金额为2,186.59万元。 募集资金的其他使 用情况 无 注：“年产6万吨聚合物改性沥青、2万吨乳化沥青和4万吨重交沥青仓储新建项目”于2011年7月完成，由于当年销售量不足，产 能未完全释放，固定成本支出较高，导致未达到预计效益。 （三）报告期内，公司没有非募集资金重大投资项目。 （四）报告期内，公司没有持有其他上市公司的股权、也没有参股商业银行，证券公 司、保险公司、信托公司等金融企业股权。 （五）报告期内，公司没有持有境内外基金、债券、信托产品、期货、金融衍生工具等 金融资产。 4.6报告期内，公司没有发行在外的可转换为股份的各种金融工具和以公允价值计量的负 债。 4.7报告期内，公司没有重大会计政策变化、会计估计变更以及重要前期差错更正情况。 4.8利润分配及资本公积金转增股本预案 经京都天华会计师事务所有限公司审计确认，公司2011年度实现归属于母公司股东的 净利润52,220,975.53 元，根据《公司章程》规定，提取10%的法定盈余公积金计 5,222,097.55元，减去本年度实施的2010年度现金分红48,000,000.00元，加上 2011年 初未分配利润156,087,379.49元，本年度末可供股东分配的利润为155,086,257.47元。 公司拟以 2011年12月31日总股本16,000万股为基数，向全体股东每10股派发现 金红利人民币2元(含税)，合计需向全体股东派发现金红利3,200万元；同时，拟以 2011 年 12月 31日总股本16,000万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增股 本 10股，共计向全体股东转增股本16,000万股。 4.9最近三年利润分配情况 1、2008年度和2009年度，由于公司业务处于高速发展阶段，各项业务拓展急需资 金，公司未进行股利分配。 2、2010年度利润分配情况： 经京都天华会计师事务所有限公司审计确认，公司2010年度实现归属于母公司股东的 净利润76,068,699.32 元，根据《公司章程》规定，提取10%的法定盈余公积金计 7,606,869.93元，加上 2010年初未分配利润87,625,550.10元，本年度末可供投资者分 配的利润为156,087,379.49元。 公司拟以 2010年 12月 31日总股本 8,000万股为基数，向全体股东每 10股派发现 金红利人民币 6元(含税)，合计向全体股东派发现金红利 4,800万元；同时，拟以 2010 年 12月 31日总股本 8,000万股为基数，以资本公积金向全体股东每 10股转增股 本 10股，共计向全体股东转增股本 8,000万股。（未完）  |